L'Opep tente de calmer le jeu sur le pétrole
L'organisation est prête à fournir de l'or noir en cas de rupture de l’offre au Moyen-Orient
Le Nasdaq garde Nyse Euronext en ligne de mire
Nasdaq OMX songe à présenter une offre pour le rachat de Nyse Euronext afin de contrer celle de Deutsche Börse. Le souci semble être de trouver un partenaire avec qui lutter face à l’opérateur allemand. S’il ne parvenait pas à emporter cette bataille, le marché boursier souhaite fondre sur une autre cible ou s’offrir lui-même à un autre concurrent. Cela afin d’«éviter la marginalisation».
Des « coupe-circuits » pour le sucre
Le quotidien indique de sources proches anonymes que l’ICE, marché américain de négoce de contrats à terme, et le Comité mondial du sucre envisagent de mettre en place des «coupe-circuits» afin de limiter la volatilité des prix du sucre. Un tel mécanisme permet de stopper les transactions lorsque les contrats franchissent certains seuils pré-définis.
Nout Wellink envisage de succéder à Jean-Claude Trichet à la BCE
Nout Wellink, membre du conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), a déclaré qu’il envisagerait de succéder à Jean-Claude Trichet à la tête de la BCE s’il était invité à le faire.
Moody's abaisse la perspective sur la note du Japon
L’agence de notation Moody’s a annoncé qu’elle abaissait la perspective de la note de la dette du Japon de «stable» à «négative» en évoquant ses inquiétudes sur la capacité de Tokyo à contenir l’augmentation de sa dette. La note souveraine actuelle du Japon est fixée à Aa2 mais l’abaissement de la perspective laisse entendre que l’agence américaine pourrait baisser la note très prochainement.
Le Portugal veut se financer sur les marchés
Le Portugal veut lever des fonds sur les marchés financiers, déclare mardi le ministre des Finances Fernando Teixeira dos Santos dans le quotidien japonais Nikkei, suggérant ainsi que Lisbonne ne pense pas avoir besoin d’une aide internationale. Le Portugal a déjà garanti les deux tiers des fonds nécessaires pour l’arrivée à échéance en avril et en juin de deux émissions obligataires, les investisseurs étrangers représentant 70% de ce total, a précisé Fernando Teixeira dos Santos.
22/02/2011
Les Italiens gèrent à l’étranger mais vendent en Italie
Les sociétés de gestion italiennes ont pratiquement toutes des implantations à l’étranger, mais leur clientèle reste presque uniquement domestique, constate Plus, le supplément Argent de Il Sole – 24 Ore. Cette bizarrerie s’explique par le fait que la fiscalité a pendant des années pénalisé les fonds de droit italien par rapport aux produits étrangers (cela ne sera bientôt plus le cas). Ainsi, pour contourner l’obstacle, les sociétés italiennes ont ouvert des filiales à Luxembourg ou Dublin. L’objectif n’était pas de conquérir des parts de marché à l’étranger, mais plutôt de pouvoir créer des produits compétitifs avec ceux de droit étranger, explique l’hebdomadaire italien. Résultat, les encours des fonds de droit étranger en Italie gérés par des groupes d’origine italienne représente 57 % du total, contre 30 % en 2005. Et une société comme Mediolanum gère 98 % de ses encours pour le compte de clients italiens… sachant que 89 % sont gérés depuis l’étranger !
22/02/2011
Temasek nomme un responsable de la Chine
Le fonds souverain de Singapour Temasek Holdings (186 milliards de dollars) vient de nommer Ding Wei en tant que responsable des investissements en Chine. Cette nomination prendra effet le 28 février 2011. Ding Wei a une expérience de 23 ans dans la finance, la banque commerciale et la banque d’investissement. Il a travaillé à la Banque Mondiale, au FMI, chez Deutsche Bank et chez China International Capital Corporation.
22/02/2011
Sarasin se dote d'une trust company à Singapour
La banque privée suisse Sarasin (groupe Rabobank) a annoncé le 21 février la création récente de Sarasin Trust Company (Singapore) Limited qui est dirigée par Michael Low, head of trust & fiduciary services Asia, et Ethan Chue, head of trust advisory Asia. Cette nouvelle entité proposera à la clientèle de Singapour et d’Asie des services de conseil dans le domaine des trusts et des solutions en matière de succession. Cette offre sera également disponible pour les clients européen et du Moyen-Orient.
22/02/2011
VDOS recrute un directeur commercial
Alberto Palomero, qui a exercé plusieurs responsabilités au sein de Thomson Reuters en Espagne depuis 2003, dont celle de directeur des opérations de Lipper ainsi que directeur des ventes au buy-side, aux banques d’investissement et aux entreprises non financières en Italie, Espagne et Portugal, a été recruté comme directeur commercial par VDOS Stochastics, rapporte Funds People.L’intéressé sera chargé du développement de nouveaux contenus et solutions Internet pour les distributeurs, les sociétés de gestion de fonds, les conseillers et les gestionnaires de fonds de pension. Sa mission consiste également à développer les outils existants d’intelligence opérationnelle permettant d’optimiser la communication avec le client final et d’automatiser les procédures.
Les arbitrages ont été en 2010 au plus bas depuis 2003
Selon les statistiques de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, le montant des transferts d’un fonds à l’autre, qui peuvent s’effectuer en franchise du «péage fiscal» depuis le 1er janvier 2003, s’est limité pour 2010 à 27,52 milliards d’euros l’an dernier, contre 33 milliards en 2008 et un pic de 66,2 milliards d’euros pour 2008.Ce résultat est le plus faible depuis 2003, même s’il représente 43 % des souscriptions brutes et 18 % de l’encours moyen de l’an dernier. Par mois, ces arbitrages ont représenté un peu plus de 2,29 milliards d’euros. Manifestement, la forte baisse des transferts d’un fonds à l’autre depuis 2008 s’explique par la «guerre du passif» qui a incité beaucoup de souscripteurs à retirer leur argent des fonds pour le placer sur des dépôts bancaires mieux rémunérés.
22/02/2011
Oaktree prendrait des parts dans Nueva Rumasa
Ni Oaktree ni Nueva Rumasa n’ont souhaité confirmer à Expansión que le fonds américain spécialiste des restructurations a l’intention de prendre une participation dans le holding espagnol de la famille Ruiz-Mateos dont dix filiales ont été mises en liquidation provisoire (dont Clesa et Dhul).Il serait envisagé qu’Oaktree prenne une participation au capital ou qu’il rachète la dette de plusieurs sociétés de Nueva Rumasa pour remettre de l’ordre dans les actifs et la gestion et permettre au groupe de surmonter la situation difficile qu’il traverse actuellement, avec un passif financier supérieur à 700 millions d’euros.
22/02/2011
Nominations chez Lion Global Investors
Selon Asian Investor, la société de gestion basée à Singapour, Lion Global Investors, qui gère notamment les actifs de la compagnie d’assurances Great Eastern Holdings, a nommé David Conner en qualité de chairman de la société et Christopher Wei en tant que vice président.David Conner était précédemment chief executive d’OCBC Bank, qui contrôle 91% de Lion Global, dont 70% par le biais de Great Eastern. Christopher Wei, qui a rejoint Great Eastern le 10 février dernier, travaillait précédemment dans le groupe d’assurances AIA.Au 31 décembre 2010, les actifs sous gestion de Lion Global s'élevaient à quelque 29 milliards de dollars de Singapour, soit environ 23 milliards de dollars US.
Schroders rebaptise son fonds démographie
Le gestionnaire britannique Schroders a annoncé que le compartiment Global Demographics & Wealth Dynamics de sa sicav luxembourgeoise Schroder ISF (lire notre article du 10 décembre 2010) a été rebaptisé ISF Global Demographic Opportunities, sans changement de code Isin (LU0557290698). Cette initiative est destinée à insister davantage sur l’aspect «démographie» de la politique d’investissement.
22/02/2011
Standard Life Investments choisit BNY Mellon Asset Servicing
L’américain BNY Mellon Asset Servicing a été sélectionné par le britannique Standard Life Investments (SLI, 177,5 milliards d’euros d’encours fin septembre 2010) comme fournisseur pour la comptabilité de fonds ainsi que comme conservateur, agent de transfert et prestataire de services de domiciliation pour la sicav luxembourgeoise Standard Life Investments Global dont les actifs sous gestion représentent plus de 8 milliards d’euros répartis sur vingt compartiments.
22/02/2011
DekaBank Luxembourg affiche 33 milliards d'euros sur la balance
Le 5 février, DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., filiale du gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes, a fêté son quarantième anniversaire. L’encours se situe à présent à 6 milliards d’euros pour les fonds garantis (dont l'émission est interdite en Allemagne), à près de 16 milliards d’euros pour les fonds garantis DekaStruktur-Dachfonds et à 11 milliards pour les fonds patrimoniaux de la gamme Sparkassen-DynamikDepot.
22/02/2011
ZFS reprend 51% des activités de Santander en Amérique latine
Zurich Financial Services Group a annoncé le 22 février dans un communiqué la signature d’une déclaration d’intention (Memorandum of Understanding - MoU) avec Banco Santander SA (Santander) d’une durée de 25 ans en Amérique latine. ZFS va acquérir 51% des activités d’assurance dans la région, soit les activités opérationnelles de l’assurance-vie, des caisses de pension et des assurances dites générales au Brésil, au Mexique, au Chili, en Argentine et en Uruguay.Le prix de la transaction est de 1,67 milliard de dollars. La finalisation de cette transaction est prévue pour le premier trimestre 2012. En 2010, les actifs sous gestion de Santander dans les fonds de pension au Brésil s’élevaient à 10,5 milliards de dollars.
22/02/2011
DekaBank aurait enregistré une forte hausse de son bénéfice
Selon les milieux financiers francfortois, le bénéfice d’exploitation de DekaBank aurait opéré en 2010 un bond en avant de près de 80 % à 900 millions d’euros, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Cette forte amélioration serait notamment attribuable à des plus-values sur les produits structurés.
Deka revend un immeuble dans la banlieue de Bruxelles
Le gestionnaire allemand Deka Immobilien a annoncé le 21 février avoir vendu à l’assureur belge Ethias un immeuble de bureaux de 7.300 mètres carrés situé à Woluwe, dans la banlieue de Bruxelles.La transaction porte sur environ 15 millions d’euros, ce qui est supérieur à la valeur vénale de cet actif qui figurait dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect.
22/02/2011
Schroders renames its demography fund
p { margin-bottom: 0.08in; } The British management firm Schroders has announced that the Global Demographics & Wealth Dynamics sub-fund of its Luxembourg Sicav Schroder ISF (see Newsmanagers of 10 December 2010) has been renamed as ISF Global Demographic Opportunities, under the same ISIN code (LU0557290698). The move is intended to place more emphasis on the demographic aspect of the fund’s investment policy.
22/02/2011
Standard Life Investments selects BNY Mellon Asset Servicing
p { margin-bottom: 0.08in; } US-based BNY Mellon Asset Servicing has been selected by the British firm Standard Life Investments (SLI, EUR177.5bn in assets as of the end of September 2010), as provider of fund accounting services and custodian, transfer agent and provider of domiciliary services, for the Luxembourg Sicav Standard Life Investments Global, which has assets under management of over EUR8bn in 20 sub-funds.
22/02/2011
DekaBank Luxembourg has EUR33bn in assets
p { margin-bottom: 0.08in; } On 5 February, DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., an affiliate of the central asset management firm of the German savings banks, celebrated its 40th birthday. Assets now total EUR6bn for guaranteed funds (whose issue is not permitted under German law), nearly EUR16bn for guaranteed DekaStruktur-Dachfonds, and EUR11bn for wealth funds of the Sparkassen-DynamikDepot range.
Hausse de l'encours des fonds chinois en octobre-décembre
A fin décembre, l’encours des fonds chinois était remonté à 2.497,2 milliards de yuans contre 2.386,7 milliards fin septembre, dont 927 milliards contre 904,1 milliards pour les fonds d’actions et 741,4 milliards contre 730,8 milliards pour les fonds diversifiés. Les fonds QDII et les garantis ont été les deux seules catégories à subir une baisse de leurs actifs sous gestion, à respectivement 72,9 milliards, contre 74,2 milliards et 22,8 milliards contre 24,4 milliards.Z-Ben Advisors explique que l’augmentation globale des encours résulte d’un côté des plus-values pour 124,5 milliards de yuans et du lancement de 47 nouveaux fonds qui ont drainé 126,8 milliards ; de l’autre, les sorties nettes ont porté sur 140,7 milliards de yuans.Les fonds monétaires ont vu leurs encours gonfler de plus de moitié, à 153,3 milliards de yuans contre 100 milliards, mais en 2010 le mouvement a été moins prononcé que d’habitude, le régulateur faisant pression pour limiter ce phénomène.
22/02/2011
Dean Cheeseman (ex-F&C) rejoint Mercer
L’ancien patron de la multigestion chez F&C, Dean Cheeseman, a rejoint Mercer en qualité de gérant de portefeuille actions, rapporte Investment Week.Basé à Londres, il sera responsable de la sélection des gérants pour les mandats actions britanniques et internationaux et il aura également en charge la nomination des gérants de fonds pour la plate-forme lancée récemment par Mercer en partenariat avec Friends Provident, Standard Life et Zurich.Dean Cheeseman avait quitté F&C en septembre dernier à la suite de la fusion de la société avec Thames River.
22/02/2011
Un responsable de Credit Suisse Private Bank passe chez JP Morgan
Pontus Aldell, qui dirigeait l'équipe de banque privée de Credit Suisse Private Bank à Londres pour les pays nordiques et lsraël, vient de quitter la société pour rejoindre JP Morgan, rapporte Wealthbriefing.Pontus Aldell serait parti chez JP Morgan avec deux des membres de son équipe de Credit Suisse Private Bank.
Ignis réfléchit à un fonds obligataire "stratégique"
Selon Investment Week, Ignis envisage de lancer un fonds obligataire stratégique qui pourrait prendre la forme d’un portefeuille long only d’une trentaine de positions, qui se concentrera sur le Royaume-Uni. L’exposition à l’Europe et aux marchés émergents est à l'étude.Le fonds, qui sera géré par Chris Bowie, responsable de la gestion du portefeuille crédit, pourrait être commercialisé au deuxième ou au troisième trimestre.
JP Morgan AM lance un fonds dédié aux devises émergentes
Selon Investment Week, JP Morgan Asset Management vient de lancer le JPM Emerging Markets Currency Alpha fund, un fonds dédié aux devises émergentes qui vise un rendement cash euro plus 8%.Ce fonds de performance absolue au format Ucits III sera géré par Amit Tanna et Harry Bazzaz, accompagnés par quatorze stratégistes et analystes présents sur de nombreux marchés émergents.
Fidelity lance un fonds ouvert exposé au marché chinois de la consommation
Fidelity doit lancer cette semaine un fonds ouvert à destination des investisseurs à la recherche d’une exposition au marché chinois en pleine croissance de la consommation.Le China Consumer fund investira en priorité dans des sociétés ayant leur siège en Chine ou exerçant l’essentiel de leurs activités en Chine ou à Hong Kong. Le fonds devrait s’intéresser en premier lieu aux sociétés impliquées dans le développement et la vente de produits et services à destination des consommateurs chinois. Dans l’immédiat, le fonds devrait éviter les valeurs bancaires et immobilières.Libellé en dollars, le fonds, qui comptera entre 80 et 120 valeurs, sera structuré comme une sicav luxembourgeoise. Le lead manager du fonds sera Raymond Ma, qui restera basé à Hong Kong.
Artemis va lancer un fonds dédié à l'énergie
Selon Investment Week, le britannique Artemis se propose de lancer le 11 avril prochain un fonds énergétique au format Ucits III qui sera géré par le spécialiste du secteur de l'énergie, John Dodd.Le fonds comprendra une trentaine de lignes et investira dans les sociétés cotées dans les secteurs de l'énergie, du gaz, de la transmission et de la génération d'énergie, ainsi que dans les énergies renouvelables.Le portefeuille de référence présente des allocations de 17% pour l’Amérique du Nord, 3% pour l’Amérique du Sud, 63% pour l’Europe et la Russie, 10% pour l’Extrême Orient et 7% pour l’Australie.
Les notations de Citywire disponibles sur Allfunds
Citywire a indique le 21 février que ses notations des gérants de fonds étaient désormais disponibles sur la plate-forme de distribution européenne Allfunds Bank.Allfunds est la propriété commune des groupes Santander et Intesa Paolo. Ses actifs sous intermédiation s'élèvent à quelque 60 milliards d’euros.