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29/11/2011

BNP Paribas : des rumeurs autour de la cession de Klépierre

L’heure semble bien aux arbitrages d’actifs chez BNP Paribas, rapporte L’Agefi. Outre la possibilité d’une cession d’un portefeuille de participations dans plus de cinquante fonds de capital-investissement comme l’annonçait le Financial Times, des rumeurs de marché évoquent Klépierre, la société foncière cotée tombée dans l’escarcelle du groupe lors de l’acquisition de Paribas par la BNP en 2000. Même s’il s’agit d’un acteur majeur de son secteur, «la cession de Klépierre est une évidence. Ca ne représente pas le coeur de métier de BNP Paribas», estime un analyste repris par le quotidien.
29/11/2011

Franchissements de seuils

La société de gestion BlueBay AM Ltd, agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a franchi en hausse les seuils de 20 % et 25 % du capital et des droits de vote et détient 29,23 % du capital et 29,21 % des droits de vote de la société Atari (21/11/11). Capital Research and Management Company (CRMC) a franchi en baisse le seuil de 5 % des droits de vote et détient 5,60 % du capital et 4,99 % des droits de vote de la Société Générale (21/11/11). Manning & Napier Advisors, LLC, agissant pour le compte de fonds et de clients sous mandat de gestion, a franchi en baisse le seuil de 5 % du capital et détient 4,99 % du capital et 4,78 % des droits de vote (18/11/11) de la société CGG-Veritas.
29/11/2011

Amundi vise les 50 milliards d’euros d’encours ISR

«Nous espérons bientôt dépasser le seuil des 50 milliards d’euros d’encours ISR», a déclaré Pierre Schereck, directeur de l’épargne salariale et de l’investissement socialement responsable d’Amundi, à l’occasion d’un colloque organisé lundi par Novethic. Aujourd’hui, la société de gestion du groupe Crédit Agricole vient de franchir le seuil des 20 milliards d’euros dans l’ISR, précise-t-il. Cette hausse des encours passera par la transformation de mandats. «Nous développons beaucoup d’énergie pour motiver les clients à appliquer l’ISR dans leur gestion», explique Pierre Schereck. «Cela prend du temps mais nous sommes dans notre feuille de route». Au delà, le directeur de l’épargne salariale et de l’ISR indique qu’Amundi cherche à étendre les critères ESG à l’ensemble de la gestion. Au total, la société de gestion gérait au 30 septembre 679,4 milliards d’euros.
29/11/2011

Raymond James renforce ses équipes

Le courtier Raymond James Euro Equities, qui vient d’embaucher 5 analystes, veut recruter encore 8 personnes afin de faire grossir son équipe sur la recherche européenne à 20 collaborateurs, rapporte Les Echos. Il a pour ambition de quasiment doubler le nombre de valeurs suivies sur le Vieux Continent, pour atteindre le cap des 150 en 2013.
29/11/2011

Linedata et Riskdata proposent ensemble des solution de gestion du risque

Linedata, éditeur de solutions pour les professionnels de l’asset management, de l’assurance et du crédit, et Riskdata SA, éditeur de logiciels spécialisé dans la simulation du risque, viennent de signer un partenariat. L’accord permettra à Linedata d’offrir à ses clients des fonctionnalités de gestion du risque, intégrées dans un premier temps à la solution de gestion de portefeuille Linedata Beauchamp. Elles seront proposées sous la forme de deux modules distincts : la production quotidienne de rapports de risque couvrant des indicateurs tels que VaR, exposition globale, stress tests, et d’autre part des outils de simulation interactive « temps réel » permettant de décomposer une allocation de risque par stratégie de gestion par exemple.
29/11/2011
Fonds

Hausse du nombre de fusions de fonds en Europe

390 fonds européens ont disparu entre janvier et septembre 2011. Cela s’explique par une hausse du nombre de fusions de fonds plutôt que par une baisse des lancements de produits, explique Dunny P Moonesawmy, responsable de la recherche Europe et Moyen-Orient de Lipper qui publie ces statistiques. Ainsi, 1.260 fonds ont été fusionnés sur la période, contre 1.142 sur la totalité de l’année 2010 et 1.662 en 2009. Cela a concerné principalement des fonds actions (423).Parallèlement, 1.523 fonds ont été fermés entre janvier et septembre, tandis que 2.383 étaient lancés. A fin septembre, le nombre de fonds commercialisés en Europe ressortait ainsi à 35.017. La tendance des fusions de fonds devrait se poursuivre, anticipe Lipper, avec le processus de rationalisation des gammes par les sociétés de gestion et la directive Ucits 4. Lipper note par ailleurs que le Luxembourg continue de dominer le secteur des fonds en Europe avec 9.183 fonds sur les 35.017 qui étaient domiciliés dans le Grand Duché fin septembre, devant la France, avec 5.245 produits.
Fonds
29/11/2011
Fonds

Myriad AM lance un fonds multi-stratégies

La société de gestion basée à Hong Kong, Myriad asset Management, créée par un ancien de Highbridge, Carl Huttenlocher, va lancer le 1er décembre un fonds multi-stratégies, rapporte Asian Investor.Le fonds, Myriad Opportunities Master Fund, dont le lancement a été retardé par des problèmes de valorisation, va démarrer avec des fonds d’environ 300 millions de dollars. L’approche multi-stratégies de Myriad a un biais asiatique et comprend des stratégies equity long/short, convertibles, arbitrage de structure du capital, event driven et crédit. La capacité du nouveau fonds est de 2 milliards de dollars. Si ce niveau est atteint d’ici à la fin du deuxième trimestre 2012, le fonds sera fermé.
Fonds
29/11/2011

Financière de l'Echiquier table sur 1 milliard d'euros d'encours outre-Rhin

Le gestionnaire français Financière de l’Echiquier s’est fixé un objectif très ambitieux, selon la Börsen-Zeitung : "à moyen-long terme» il vise selon Didier Le Menestrel, son président-fondateur, un encours d’un milliard d’euros en Allemagne, contre 100 millions actuellement. C’est certes ambitieux, mais près tout, ajoute-t-il, il aura fallu dix ans à la maison pour atteindre 200 millions d’euros d’actifs sous gestion en France.
29/11/2011

KanAm Grund externalise la gestion de ses comptes chez ebase

A fin novembre, la banque directe en B2B ebase GmbH prend en charge la gestion des comptes et le service pour plus de 30.000 clients et 1 milliard d’euros de la société de gestion de fonds immobiliers KanAm Grund. Elle sera également responsable des nouveaux comptes qui viendraient à être ouverts.Cet accord permet à KanAm de se focaliser sur son métier principal, à savoir la gestion, la distribution et l’administration de fonds immobiliers offerts au public, selon Heiko Hartwig, directeur général de KanAm Grund.De son côté, ebase précise que l’offre dont bénéficient les clients de KanAm se trouvera élargie à un plus grand nombre de possibilités d’interaction. Il y aura notamment une extension des plages horaires de disponibilité téléphonique du service et un accès aisé en ligne au compte, a précisé Rudolf Geyer, directeur général d’ebase.
29/11/2011

Allfunds Bank recrute une responsable des comptes internationaux

Laura González, directrice du développement pour la banque privée en Allemagne, dans le Benelux, la Péninsule ibérique, la France et l’Afrique chez Thomson Reuters, a été nommé responsable des comptes internationaux chez Allfunds Bank, annonce Funds People. Elle est subordonnée à Gianluca Renzini, directeur mondial des ventes.Actuellement, Allfunds Bank affiche 55 milliards d’euros sous intermédiation pour 320 clients institutionnels de 25 pays.
29/11/2011
Fonds

InverCaixa lance un fonds garanti à rendement variable

Le 25 novembre, la CNMV a enregistré le Foncaixa Garantia Eurobolsa dont les dépositaire est CaixaBank. Il s’agit d’un fonds à rendement variable garantissant à échéance (1er février 2016) 104 % de la valeur liquidative initiale (17 février 2012) ou le cas échéant la valeur liquidative initiale plus une participation de 60 % de la revalorisation de l’indice EuroSotxx 50 (Price Euro) entre février 2012 et janvier 2016.Le portefeuille sera investi en liquidités, en «repo» sur la dette d’Etat espagnole et en fonds monétaires avec une échéance moyenne inférieure à 3 mois et une notation minimale de A-.CaractéristiquesDénomination Foncaixa Garantia Eurobolsa 6 FICode Isin : ES0137665008Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,77 %Pénalité de sortie anticipée :4 %
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29/11/2011
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Swiss Investment Managers lance un fonds sur les directors dealings

Le zurichiois Swiss Investment Managers GmbH (SIM) a lancé en septembre un fonds long/short le Directors Dealing Fund qui vise à surperformer les marchés d’actions grâce à l’analyse des transactions légales d’initiés, déclarées aux autorités. Cette approche doit permettre d’identifier les établissements financiers qui sont le plus exposés à de fortes pertes sur leur exposition au problème de la dette européenne, rapporte AR Absolute Return + Alpha.Le PDG de SIM et gérant du fonds, Athanasios Ladopoulos, précise que le portefeuille est actuellement vendeur à découvert de banques européennes. L’objectif de SIM est de lever pour ce fonds environ 50 millions d’euros en un an et 200 millions en deux ans.
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29/11/2011
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Neuberger prépare son premier ETF géré activement

Un an après avoir obtenu l’agrément de la SEC pour sa nouvelle activité d’ETF à gestion active (lire l’article NewsManagers du 23/11/2010), Neuberger Berman prépare le premier produit de sa nouvelle gamme. Selon Mutual Fund Wire, la société de gestion new-yorkaise aurait déposé une demande d’enregistrement pour un ETF baptisé Neuberger Berman Real Return Active ETF. Il sera investi sur les marchés américain et internationaux, autant sur les actions que sur les obligations. Neuberger Berman n’a pas précisé les frais de gestion facturés à l’ETF, indique Mutual Fund Wire.
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29/11/2011

Zafferano recrute d’autres personnes de Tudor

Cliff Pattenden a quitté Tudor Investment Corporation, un hedge fund de 11 milliards de dollars, pour rejoindre d’anciens collègues chez Zafferano Capital, selon Financial News. Il sera COO et directeur financier de Zafferano.
29/11/2011
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BNY Mellon remplace Newton IM par Boston Company AM

Suite au départ de son directeur des investissements pour les actions nord américaines Simon Laing, parti rejoindre les équipes d’Invesco (lire Newsmanagers du 25/11/2011), Newton Investment Management a décidé de ne plus assurer le conseil en investissement pour le fonds Newton American Fund, qui est proposé aux investisseurs britanniques par BNY Mellon Fund Managers. Newton ne compte pas remplacer directement Simon Laing. BNY Mellon confiera donc le conseil en investissement du fonds à une de ses boutiques, Boston Company Asset Management. Dans la foulée, le produit sera renommé The BNY Mellon American Fund. Tout ces changements devraient intervenir début 2012.
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29/11/2011

Aberdeen recrute le CIO obligataire de Close AM

Mark Parry, managing director et head of fixed income chez Close Asset Management après avoir été head of inflation bonds chez Schroders, rejoint Aberdeen Asset Management comme senior investment manager dans l'équipe multi classes d’actifs (9 personnes, 6 milliards de livres d’encours). Il est subordonné à Mike Turner, head of global strategy & asset allocation.
29/11/2011
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Vinculum lancera son premier fonds en janvier

Nigel Legge, l’ancien CEO qui a quitté Liontrust avec une prime de 665.000 livres (lire Newsmanagers du 10 mai et 25 novembre), lancera en janvier 2012 le IM Vinculum Global Equity Fund, premier compartiment d’un OEIC de Vinculum Fund Management Llp, sa nouvelle société de gestion régulée par la FSA, rapportent divers médias britanniques.Le portefeuille se composera d’une cinquantaine de lignes, des actions du monde entier, et visera à surperformer le MSCI World TR. La commission de gestion se limitera à 0,25 % et Vinculum prélèvera 20 % sur la surperformance trimestrielle. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres. Vinculum a été lancée par quatre associés. En dehors de Nigel Legge, il s’agit de Bjarne Jensen, CEO de StockRate Asset Management; Niels Jensen, associé gérant d’Absolute Return Partners; et de Douglas Thursby-Pelham, un spécialiste du marketing et de la communication.
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29/11/2011

OppenheimerFunds recrute un directeur produit fixed income

OppenheimerFunds annonce le recrutement de Kamal Bhatia. Il devient vice président et rejoint l'équipe fixed income et investissements alternatifs en tant que directeur produits. L’intéressé travaillait auparavant pour TIAA-CREF, où il était managing director en charge des produits actifs réels et socialement responsables.
29/11/2011

OppenheimerFunds recruits a director of fixed income products

OppenheimerFunds has announced the recruitment of Kamal Bhatia, who becomes vice president, and joins the fixed income and alternative investments team as director of products. Bhatia worked previously for TIAA-CREF, where he was managing director in charge of real asset and socially responsible products.
29/11/2011

Hedge funds predict decline in growth

Hedge fund managers expect global growth to slow next year, in a context of probable sovereign defaults in the euro zone and a slowdown in China, the Financial Times reports, citing a survey of hedge fund managers with USD800bn in assets under management. Many of them predict that the European Central Bank will have to ease its monetary policy, and slightly under 80% predict that the Federal Reserve will need to do the same.
29/11/2011

La Financière de l'Echiquier aims for EUR1bn in German assets

The French asset management firm La Financière de l’Echiquier has set itself an ambitious goal, the Börsen-Zeitung reports: “In the mid to long-term,” says Didier Le Menestrel, its founder and president, the firm is aiming for assets of EUR1bn in Germany, up from EUR100m currently. After all, he adds, it might be ambitious, but the firm will have needed 10 years to reach EUR200m in assets under management in France.
29/11/2011

Asset management at Deutsche Bank priced at EUR2.5bn

Goldman Sachs has priced the international asset management arm of Deutsche Bank at EUR2.5bn, Financial News reports. Among the potential buyers, the online news source cites BlackRock, State Street, Legg Mason and Franklin Resources.
29/11/2011

KanAm Grund outsources account management to ebase

As of the end of November, the online B2B bank ebase GmbH has taken over account and service management for over 30,000 clients and EUR1bn in assets from the real estate fund management firm KanAm Grund. It will also be responsible for new accounts to be opened in future.The agreement allows KanAm to focus on its core profession, management, distribution and administration of open-ended real estate funds, says Heiko Hartwig, CEO of KanAm Grund.ebase, for its part, says that the range of products and services KanAm clients are offered will be extended with a wide range of ways to interact with the firm. Opening hours will be extended for the telephone service, and clients will receive “comfortable” online account access, says Rudolf Geyer, CEO of ebase.
29/11/2011

Number of fund mergers up in Europe

The net number of funds available for sale in Europe decreased by 390 funds between January and September 2011, a consequence of a significant increase in the number of merged funds rather than a fall in newly launched funds, explains Dunny P Moonesawmy, head of Europe and Middle East research at Lipper, which has published the statistics. 1,260 funds were merged in the period, compared with 1,142 in the year 2010 overall, and 1,662 in 2009. The mergers were primarily of equity funds (423). Meanwhile, 1523 funds were closed between January and September, while 2,383 funds were launched. As of the end of September, the number of funds on sale in Europe totalled 35,017. A trend for fund mergers is expected to continue, says Lipper, as the process of rationalising product ranges at asset management firms continues and with the UCITS 4 directive. Lipper also notes that Luxembourg continues to dominate the fund industry in Europe, with 9,183 funds out of 35,017 domiciled in the grand duchy as of the end of September, followed by France, with 5,425 products.
29/11/2011

Myriad AM releases a multi-strategy fund

The Hong Kong-based asset management firm Myriad Asset Management, created by a former Highbridge manager, Carl Huttenlocher, is to launch a multi-strategy fund in December, Asian Investor reports. The fund, Myriad Oppiortunities Master Fund, whose launch has been delayed by valuation problems, will start with about USD300m in funds. The multi-strategy approach from Myriad has an Asian bias, and includes long/short equity, convertible, capital structure arbitrage, event driven, and credit strategies. The capacity of the new fund is USD2bn. If this level is reached by the end of second quarter 2012, the fund will be closed.
29/11/2011

InverCaixa launches a variable return guaranteed fund

On 25 November, the CNMV registered the Foncaixa Garantia Eurobolsa fund, whose depository is CaixaBank. The product is a variable return fund which guarantees 104% of the initial net asset value (as of 17 February 2012), or alternatively the initial net asset value plus a 60% participation in the revaluation of the EuroStoxx 50 (PriceEuro) index between February 2012 and January 2016, at maturity (1 February 2016).The portfolio will be invested in cash, Spanish government debt repos, and money market funds, with an average maturity of less than 3 months and a minimal rating of A.CharacteristicsName: Foncaixa Garantia Eurobolsa 6 FIISIN code: ES0137665008Front-end fee: 4%Management commission: 1.77%Early withdrawal penalty: 4%
29/11/2011

Allfunds Bank recruits a head of international accounts

Laura González, head of development for private banking in Germany, Benelux, the Iberian peninsula, France and Africa at Thomson Reuters, has been appointed as head of international accounts at Allfunds Bank, Funds People reports. She will report to Gianluca Renzini, global head of sales.Currently, Allfunds Bank has EUR55bn in assets intermediated for 320 institutional clients in 25 countries.
29/11/2011

Aberdeen recruits CIO for bonds from Close AM

Mark Parry, managing director and head of fixed income at Close Asset Management after serving as head of inflation bonds at Schroders, is joining Aberdeen Asset Management as senior investment manager in the multi-asset class team (9 people, GBP6bn in assets). He will report to Mike Turner, head of global strategy and asset allocation.
29/11/2011

Zafferano recruits more staff from Tudor

Cliff Pattenden has left Tudor Investment Corporation, a USD11bn hedge fund, to join former colleagues at Zafferano Capital, Financial News reports. He will be COO and chief financial officer at Zafferano.

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