Le groupe Cogefi vient de recruter Marie Damourette au poste de responsable de l’ingénierie patrimoniale.La mission principale de l’intéressée consistera à accompagner la clientèle privée du groupe afin d’optimiser la protection, le développement et la transmission des patrimoines, au moyen de conseils juridiques et fiscaux personnalisés, précise un communiqué. Auparavant, Marie Damourette a été responsable d’un service de gestion privée au sein d’une étude notariale. Elle a également occupé la fonction d’ingénieur patrimonial chez Patrimoine Management et Associés et Cortal Consors Select.

Pioneer Investments, la société de gestion du groupe italien UniCredit, a dévoilé mercredi les grandes lignes de son plan à cinq ans. Cette stratégie, élaborée pendant l’été et finalisée ces dernières semaines, s’articule autour de trois grands axes, a expliqué Sandro Pierri, responsable de l’Europe occidentale et de l’international.Le premier, déjà évoqué par le CEO Roger Yates en septembre, consiste à créer un grand pôle de gestion marchés émergents à Londres. Il regroupera les capacités existantes du groupe dans ce domaine (actions et obligations) et il sera enrichi par quelques recrutements, sachant que deux personnes ont récemment rejoint le groupe. Ce pôle représentera environ 7 milliards d’euros. Le deuxième chantier est l’expansion des capacités de distribution de Pioneer en Asie et en Amérique latine. Ce développement sera entièrement réalisé de manière organique, a précisé Sandro Pierri, qui exclut ainsi toute acquisition. En revanche, il n’a pas dévoilé la liste des pays qui seront concernés. «Nous nous développerons dans un pays uniquement dès lors que nous estimons disposer d’une offre qui correspond à la clientèle locale», indique-t-il seulement. Néanmoins, la société est déjà présente à Singapour, Taïwan, au Japon, en Chine et en Inde côté Asie et au Chili et en Argentine côté Amérique latine.Enfin, dernier axe, Pioneer compte «bâtir une infrastructure opérationnelle plus solide». En clair, la société va fermer certaines activités lorsque celles-ci sont trop « marginales », comme cela est le cas en Russie. En termes d’objectifs, Sandro Pierri a uniquement dévoilé que Pioneer, qui gérait 162 milliards d’euros à fin octobre, visait une croissance à deux chiffres de la rentabilité sur cinq ans. Il a ajouté que le plan serait intégralement auto-financé. Ce plan à cinq ans fait suite à plusieurs mois d’incertitudes pour Pioneer, qui était soumise à une «strategic review» au cours de laquelle plusieurs options, dont une cession, ont été étudiées. Cette phase s’est achevée en avril dernier lorsque UniCredit a décidé que la société de gestion se concentrerait sur la croissance organique.

Credit Suisse a nommé Giorgio Riccucci comme nouveau responsable de la banque privée pour l’Italie, rapporte Bluerating. Il remplacera Franco Müller le 1er janvier 2012. Giorgio Riccucci était précédemment chez UBS Italia.

Depuis 2006, Lombard Odier a développé des expertises bien ciblées pour s’adapter aux turbulences des marchés et de la demande. A présent, la maison suisse (113 milliards d’euros d’encours, dont 27,2 milliards pour l’institutionnel) ressort de l’anonymat médiatique, après avoir renforcé ses équipes en attirant des talents. Elle va désormais effectuer ainsi une présentation par mois de stratégies et/ou de produits à Paris, a annoncé Frédéric Cruzel (ex-SGAM) qui a rejoint le bureau de Paris en juin comme responsable de la clientèle institutionnelle et directeur de la clientèle française. Désormais, l'équipe commerciale en France compte trois personnes.Parmi les trois stratégies qui «fonctionnent» le mieux actuellement figure celle de l’obligataire et des devises émergentes avec le LO Funds - Emerging Local Currencies and Bonds (lire Newsmanagers du 21 mars 2011 et du 25 mai 2010), dont l’encours est retombé à 650 millions de dollars après avoir atteint 800 millions, mais uniquement à cause de prises de bénéfices par les souscripteurs. Le fonds repose sur le nouveau concept d’indice intelligent qui consiste à diminuer la pondération des émetteurs au fur et à mesure que leur dette augmente. Il s’agit de fournir au client à la fois sécurité, liquidités et rendement en misant notamment sur les pays émergents «solides» comme la Chine ou le Brésil, notamment.La deuxième stratégie porteuse est celle des obligations convertibles, qui pèse 4 milliards de dollars, avec notamment un fonds mondial et un fonds asiatique. L'équipe «Obligations convertibles» a été renforcée de deux gérants analystes.Enfin, Lombard Odier constate une montée en puissance du concept de «risk parity», mis en oeuvre par l'équipe de Jean-Louis Nakamura. Il s’agit d’une stratégie de diversification qui pondère l’allocation d’actifs en fonction du risque au lieu de se borner à un schéma classique de répartition 70/30 entre obligations et actions.

La banque israélienne Leumi a bouclé l’acquisition la banque privée genevoise Safdié, rapporte L’Agefi suisse. La transaction se monte à 143 millions de francs. L’institut israélien intégrera les activités de la banque Safdié dans sa filiale Leumi Suisse au début de l’année prochaine, dès qu’elle aura obtenu les autorisations nécessaires. Au terme de la fusion, le siège de la banque Leumi Suisse sera transféré de Zurich à Genève. La banque Safdié avait été créée en 1960 par la famille du même nom qui en était actionnaire jusqu’ici. A fin 2010, ses actifs sous gestion s’inscrivaient à 3 milliards de francs.

Goldilocks, le fonds suisse dédié à l’or et aux devises, est désormais accessible aux investisseurs sur une base permanente, rapporte Hedge Week. Lancé en janvier 2010, ce fonds, conseillé par Insch Capital Management, était à l’origine fermé.Sur les onze premiers mois de l’année, le fonds a dégagé une performance de 9,66% et de 11,01% sur les douze derniers mois.

Le 29 novembre, la Commission des valeurs (CSRC) a délivré sa licence d’exploitation à la 69ème société de gestion chinoise, Essence FMC.Cette société, qui a obtenu également une licence pour gérer des comptes «ségrégués», est capitalisée à 200 millions de yuans. Elle est contrôlée à 49 % par Essence Securities, à 36 % par Minmetals Investment et à 15 % par China Guangdong Nuclear GFC.Le directeur général sera Wang Lianzhi, vice-président d’Essence Securities, rapporte Z-Ben Advisors.

La China Construction Bank (CCB) a choisi BNY Mellon Asset Servicing comme conservateur international du nouveau fonds QDII (qualified domestic institutional investor) lancé en Chine par Fortune SG Fund Management Co le 29 septembre. La CCB est pour sa part le conservateur local de ce fonds.Fortune SG est une coentreprise de Hwabao Trust (filiale du groupe Baosteel) et de Lyxor Asset Management (groupe Société Générale).Le fonds concerné, le Fortune SG S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index Fund, est le troisième fonds QDII lancé par Fortune SG et le second à utiliser les services de BNY Mellon en tant que conservateur international, après le Fortune SG Overseas Growth Equity Fund (depuis mai 2008).Cette année, BNY Mellon AS a obtenu cinq mandats de conservation internationale pour des fonds QDII.

La société de gestion britannique Kames Capital, ex-Aegon Asset Management, va prochainement ouvrir un bureau à Hong Kong, rapporte Asian Investor. Dans cette perspective, Kames a nommé James Cooper en qualité de responsable du développement des activités en Asie.Kames veut dans un premier temps se développer auprès de la clientèle asiatique sur la base de ses points forts dans l’obligataire, l’immobilier et les produits multi-classes d’actifs. James Cooper, qui travaillait précédemment dans une société de conseil, devrait constituer une équipe asiatique au cours des douze à dix-huit prochains mois, y compris l’installation de gérants sur place. Kames Capital, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 47 milliards de livres à fin septembre, emploie près de 250 personnes.

Le gestionnaire d’actifs japonais Nikko Asset Management renonce à entrer en Bourse de Tokyo le 15 décembre du fait de la forte volatilité des marchés, rapporte L’Agefi. Selon l’actionnaire quasi-exclusif de Nikko AM, Sumitomo Mitsui Trust Holdings, la société attend un environnement plus favorable.

Selon Mutual Fund Wire, qui relaie Bloomberg, il y aurait quatre candidats repreneurs pour le pôle gestion d’actifs (hors DWS en Europe) que la Deutsche Bank envisage de céder. Il s’agirait d’Ameriprise, d’Invesco, de New York Life et de Principal. Récemment, une autre publication citait aussi Aberdeen BlackRock, BNY Mellon, JPMorgan et State Street….

La société de gestion américaine Eaton Vance a enregistré au quatrième trimestre de son exercice à fin octobre une décollecte nette de 2,7 milliards de dollars. C’est la première fois depuis 22 trimestres que Eaton Vance termine un trimestre sur des rachats nets.Sur l’ensemble de l’exercice à fin octobre, Eaton Vance réalise toutefois une collecte nette de 3,9 milliards de dollars.

Le groupe JP Morgan a annoncé le 1er décembre une extension de ses services de conservation et de prime brokerage à sa clientèle européenne de hedge funds par le biais d’une plate-forme intégrée.La plate-forme «Prime Custody» facilite notamment les mouvements de titres entre comptes de conservation et de prime brokerage et permet un reporting consolidé.

Deutsche Bank et Omega Advisors se sont associés pour lancer un hedge funds long/short actions conforme au cadre Ucits sur la plate-forme dbalternatives, rapporte Citywire. Appelé DB Platinum Omega, le fonds sera géré par le milliardaire Leon Cooperman.

La BaFin en Allemagne et la FMA en Autriche ont délivré un agrément de commercialisation au nouveau compartiment Currency Diversifier de sa sicav luxembourgeoise UBS (Lux) Bond Sicav qui investit dans les obligations de pays industrialisés présentant des finances publiques «solides» et libellées en sept monnaies fortes. Ce produit a été lancé le 4 novembre, mais la part en euros a été ouverte le 1er décembre.Le fonds géré par David Ric est actuellement investi en titres australiens, singapourien, suisses, canadiens, norvégiens, néo-zélandais et suédois, avec une forte concentration sur le segment 1-3 ans. Le portefeuille peut également être investi en instruments du marché monétaire et en obligations d’entreprises notées au minimum «A».Actuellement, le fonds affiche un encours de 78 millions de dollars. CaractéristiquesDénomination : UBS (Lux) Bond Sicav - Currency DiversifierCode Isin : parts P (acc)en euros : LU0706127809en dollars LU0659916679parts P (dist)en dollars LU0659904402Commission de gestion : 0,90 %

L’industrie des organismes de placement collectif (OPC) luxembourgeois a enregistré au mois d’octobre une variation positive pour un montant de 39,86 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Cette augmentation résulte d’un impact favorable des marchés à concurrence de 47,56 milliards d’euros (+2,34%), en partie gommé par une décollecte nette de 7,70 milliards d’euros (0,38%). Toutes les catégories d’OPC à actions ont enregistré des rachats nets, à l’exception de la catégorie des OPC investissant en actions européennes.Au 31 octobre 2011, l’encours des OPC et des fonds d’investissement spécialisés s’inscrivait à 2.071,94 milliards d’euros contre 2.032,077 milliards d’euros au 30 septembre 2011, soit une augmentation de 1,96% sur un mois. Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 1,69%.

L’ETF de Lyxor sur la Grèce change d’indice de référence et de dénomination, selon le site Bluerating. Le nouvel indice est le FTSE/ATHEX 20 Net Total Return Index, calculé par FTSE, et il remplace le MSCI Greece, composé de 10 valeurs seulement. Le produit prend ainsi le nom de Lyxor ETF FTSE ATHEX 20.

Not all US investors believe that the euro zone will implode, including hedge funds, Les Echos reports. At a conference on hedge funds held by Bloomberg on 1 December in New York, many professionals admitted that a resolution to the European sovereign debt crisis would take time. But, they also added that the chances of a collapse of the euro were unlikely. Some funds such as Davide Serra, founder of Algebris Investments, estimate that European policies will have ot solidify before Christmas. Others, such as George Papamarkakis, CEO of North Asset Management, are convinced that the meetings on the 8th and 9th December (ECB and council of heads of state and the European government) will not be decisive, but rather additional steps in a process what will take a lot of time.

The Lyxor ETF focused on Greece will be changing its benchmark index and its name, according to Bluerating. The new index is the FTSE/ATHEX 20 Net Total Return Index, calculated by FTSE, which replaces the MSCI Greece index, composed of only 10 positions. The product will become known as the Lyxor ETF FTSE ATHEX 20.

Germany’s BaFin and Austria’s FMA have issued a sales license for the new Currency Diversifier sub-fund of the Luxembourg Sicav UBS (Lux) Bond Sicav, which invests in bonds from industrialised countries which present solid public finances, denominated in seven solid global currencies. The product was launched on 4 November, but the share class denominated in euros was opened on 1 December.The fund, managed by David Ric, is currently invested in Australia, Singapore, Switzerland, Canada, Norway, New Zealand and Sweden, with a strong concentration on the 1-3 year segment. The portfolio may also be invesfted in money market instruments and corporate bonds rated at least “A.”Currently, the fund has assets of USD78m.CharacteristicsName: UBS (Lux) Bond Sicav - Currency DiversifierISIN code: P (acc) sharesin euros: LU0706127809in dollars: LU0659916679P (dist) sharesin dollars: LU0659904402Management commission: 0.90 %

The JP Morgan group on 1 December announced that it is extending its custody and prime brokerage services to European hedge fund clients, via an integrated platform. The Prime Custody platform will facilitate the movement of securities between custody and prime brokerage accounts, and allows for consolidated reporting.

Mutual Fund Wire relays reports in Bloomberg that a few final candidates are in the running to acquire the asset management arm of Deutsche Bank (excluding DWS in Europe), which the group is planning to sell. The bidders are said to include Ameriprise, Invesco, New York Life and Principal. Recently, another newspaper had also cited Aberdeen, BlackRock, BNY Mellon, JPMorgan and State Street.

In early 2012, Alcentra Limited, one of the boutiques from BNY Mellon Asset Management, is planning to launch the Alcentra European Floating Rate Income Fund, which will be registered in Guernsey. The fund will be listed on the main market of the London Stock Exchange.The portfolio will be invested primarily in senior secured loans, and in senior variable rate guaranteed bonds issued by European businesses. The objective is to generate quarterly returns of about 5.5% for the first year following the investment of the full inflows (Alcentra is aiming for GBP150m). There are plans for a “significant” proportion of the portfolio to be acquired at low prices, which will allow for capital gains. The fund will not rely on leverage.Alcentra, which is planning to invest at least EUR10m with its affiliates in the new fund, says that shares in pounds Sterling and euros will be available at launch. The portfolio will include 60 positions, covering 15 sectors, with a limit of 5% for an y single issuer.Management commission is set at 0.7%.

Investec Asset Management has announced the launch of a dedicated emerging markets multi-asset strategy in response to client demand for a ‘one stop shop’ solution to emerging markets investing. The Investec GSF Emerging Markets Multi-Asset Fund aims to combines allocations to Investec’s specialist EM debt and EM equity components in a single fund. These components are brought together by Investec’s multi-asset team using a flexible asset allocation approach, allowing dynamic allocation through market cycles. Frontier market and commodity allocations are also considered as part of the opportunity set when appropriate, as are defensive assets. The Fund will be run by co-portfolio managers Philip Saunders, Head of Global Multi Asset Investments and John Stopford, co-Head of Fixed Income. Investec Asset Management deploys around half its total AUM (USD83bn) in emerging markets on behalf of its international client base. Its Global Multi-Asset capability runs over USD13bn, around two thirds of which is invested in emerging markets. The Fund is due to launch shortly subject to regulatory approval.

The European Capital Markets Institute (ECMI) on 1 December announced the publication of its “2011 Statistical Package,” which covers the full range of European capital markets in the wake of the financial crisis. The body of statistics is divided into six major chapters: equity markets, debt markets, ETF markets, over-the-counter derivative markets, asset management, and comparative international data. The institute says that for the first time in 2011, statistics required by the MiFID directive for pan-European and national trading platforms have been included. The chapter on debt markets has been enlarged, with data on securitisations, while the asset management chapter now includes data on pension funds and insurance companies.

A class action lawsuit filed against a Geneva-based asset management firm was dismissed by a New York judge on 29 November. The case, filed in early 2009 in New York, was related to losses by the Thema fund of USD1.1bn. The class action suit, launched by a shareholder in the fund, also named HSBC, JP Morgan, UniCredit, Bank of New York Mellon and PricewaterhouseCoopers, all of whom were accused of negligence in relation to the fraud orchestrated by Bernard Madoff. The south New York district judge, Richard Berman, dismissed all charges in the class action filing in question, except those against HSBC, at the express demand of the bank. Fundamentally, the judge found, the case should not be heard in the United States, but in Ireland, as the fund and its depository bank, HSBC, were domiciled there, and the two were cooperating under an Irish contract.

According to a recent study, more than 100 analysts have left rating agencies in the past five years to join the financial sector companies they had previously rated, the Wall Street Journal reports. The news is a sign of potential conflicts of interest at a time when the SEC is putting the finishing touches on proposals to strengthen controls on rating agencies.

According to sources familiar with the matter, the SEC is planning to investigate the way in which private equity firms value their investments. The objective for the US regulator is to uncover potential fraud, the Financial Times reports.

Goldilocks, the Swiss fund dedicated to gold and currencies, is now available to investors on a permanent basis, Hedge Week reports. The fund, launched in January 2010, is advised by Insch Capital Management; it had originally been closed. In the first eleven months of the year, the fund has earned returns of 9.66%, and 11.01% in the past twelve months.

The China Construction Bank (CCB) has appointed BNY Mellon Asset Servicing as the global custodian for its new qualified domestic institutional investor (QDII) fund, launched in China by Fortune SG Fund Management Co on 29 September. The CCB is the local custodian for the fund. Fortune SG is a joint venture of Hwabao Trust (an affiliate of the Baisteel group) and Lyxor Asset Management (Société Générale group). The fund concerned, the Fortune SG S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index Fund, is the third QDII fund from Fortune SG, and the second to use the services of BNY Mellon as global custodian, after the Fortune SG Overseas Growth Equity Fund (since May 2008). So far this year, BNY Mellon AS has won five more global custody mandates for QDII funds.