Paul McLaughlin a rejoint State Street Alternative Investment Solutions à Guernesey, où il est désormais head of operations, rapporte Hedgeweek. Sa mission est de renforcer l’activité de services en investissements alternatifs offerts aux clients basés en Europe, au Moyen Orient et en Afrique (EMEA), notamment les fonds de private equity et les fonds immobiliers. L’intéressé travaillait auparavant chez BNY Mellon à Dublin, où il occupait un poste similaire.

Le patron des actions internationales chez Threadneedle, Jeremy Podger, a quitté la société pour rejoindre Fidelity en tant que gérant senior dans l'équipe dédiée aux actions internationales, rapporte Investment Week.Il va prendre en charge le Global Special Situations fund dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,5 milliard de livres. Le gérant actuel du fonds, Jorma Korhonen, va quitter Fidelity. Il travaillera en étroite collaboration avec Richard Lewis, le responsable récemment nommé du pôle actions internationales.

Annoncé dans un premier temps le 17 décembre 2010 (voir Newsmanagers du 20.12.2010), le groupe financier indien spécialisé dans les infrastructures IDFC et Natixis Global Asset Management (NGAM) ont finalisé officiellement le 8 décembre la signature d’un partenariat stratégique pour leur activité de gestion d’actifs collective. Les deux entités ont annoncé l’acquisition par NGAM de 25% du capital de IDFC Asset Management Company (IDFC AMC) et de IDFC AMC Trustee Company.IDFC AMC est la société de gestion d’actifs de IDFC Mutual Fund et la plateforme dédiée aux investisseurs particuliers et institutionnels de IDFC group.Ce partenariat permet à NGAM de se renforcer en Asie, où la société de gestion est déjà présente au Japon, à Taïwan, à Singapour et en Chine. «Cet accord constitue une étape importante dans la réalisation de nos objectifs stratégiques de diversification de nos activités internationales et de renforcement de notre présence en Asie», a ainsi souligné dans un communiqué Pierre Servant, directeur général de NGAM. «En joignant nos forces à celles de IDFC AMC nous élargissons notre gamme d’expertises et étendons notre présence à l’Inde, qui représente une économie émergente dynamique avec une base d’investisseurs individuels en croissance rapide à la recherche d’opportunités d’investissements innovants et internationaux». L’accord permet également à IDFC AMC d’offrir aux investisseurs indiens un accès à des opportunités d’investissements internationaux à travers les produits de gestion d’actifs de NGAM. La société pourra aussi par ce biais accéder à des investisseurs globaux qui souhaitent bénéficier de la croissance de l'économie indienne et investir sur les marchés boursiers indiens.Au 30 septembre 2011, IDFC Asset Management Company Ltd disposait d’actifs sous gestion moyen de 5,6 milliards de dollars. L’encours de Natixis Global Asset Management totalisait à cette date 525 milliards d’euros.

A l’issue de la réunion du conseil de surveillance du 8 décembre, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild (LCF Rothschild) a indiqué que son résultat de 2011 sera du même ordre que celui de 2010, «ce qui constitue une bonne performance» dans un contexte économique et financier difficile.Michel Cicurel a annoncé son souhait de quitter en septembre 2012 ses fonctions de président du directoire après 13 ans à la tête de la Compagnie. D’autre part, comme prévu voici trois ans, après la mise en place de Marc Lévy et de Marc Samuel, Guy Grymberg, directeur général, se retirera en même temps que Michel Cicurel.LCF Rothschild précise que sous la direction de Michel Cicurel et de Guy Grymberg, ses encours et ses résultats ont été multipliés par sept. Comme l’a souhaité Benjamin de Rothschild, les deux hommes accompagneront le conseil de surveillance dans l’organisation de leur succession.

Schelcher Prince Gestion transforme le fonds à échéance Schelcher Prince Horizon 2012, investi en obligations publiques et privées, en Schelcher Prince Horizon 2016, allongeant ainsi son terme de quatre ans.Ce fonds avait été lancé en 2009 pour profiter «d’une situation exceptionnelle au regard des spreads» avec un objectif de 20 % sur trois ans. Un but atteint avec plus de 22 % de performance, indique Bruno Promonet, directeur général délégué de Schelcher Prince Gestion. Cette fois l’objectif de performance est de 30 % sur cinq ans. «L’échéance 2016 permet de profiter de décotes sur les obligations et de figer des taux de rendement pouvant atteindre 6 % pour des émetteurs de qualité présentant un risque de défaut faible. Les obligations senior du secteur financier offrent des rendements jamais égalés. 2016 permet aussi de gérer le portefeuille en incluant les offres provenant du marché primaire, dont les primes d’émissions sont importantes», explique Schelcher Prince Gestion dans la présentation de son fonds.Les contraintes de gestion pour Horizon 2016 restent les mêmes que pour Horizon 2012. Ainsi, le portefeuille sera ainsi investi pour 80 % minimum dans des obligations notées investment grade par une des agences de notation majeure (Standard&Poor’s et autres). Il pourra être investi pour 20 % maximum dans des obligations non notées ou notées non investment grade avec une limite à BB-. Quoi qu’il en soit, les obligations constituant le fonds auront une maturité inférieure au 31 décembre 2016.Le fonds, qui est aujourd’hui d’environ 60 millions d’euros, est ouvert aux investisseurs actuels et à de nouveaux souscripteurs. Les frais de sortie ont été fixés à 1 % (acquis au fonds) jusqu’à fin décembre 2015. Au-delà, il sera libre de frais de sortie.CaractéristiquesPart C : FR0010705491Part D : FR0010707539Part P : FR0010707513Valeur de la part / Souscription initialePart C et D: 10 000€ , Part P : 100€Part C, D et P : 10 parts minimumDroits d’entrées Part C et D néant, Part P 2 % maxDroits de sorties 1% jusqu’au 31.12.2015 ; néant pour la période résiduelle. Ils sont acquis au fonds.Frais de gestion Part C et D : 0.50 % ; Part P 1 % max

Trois valeurs vont intégrer l’indice ASPI Eurozone, Sodexo, Gecina et Fiat, a indiqué le 8 décembre le Comité ASPI qui vient de procéder à la révision annuelle de l’indice. L’indice ASPI Eurozone® inclut les 120 sociétés cotées les mieux notées de la zone euro sur la base des notations Vigeo.Parallèlement, trois valeurs vont être retirées de l’indice ASPI, Dexia, Rautaruukki et Brisa. Les changements de composition de l’indice seront mis en place après la clôture des cotations le vendredi 16 décembre 2011, et deviendront effectifs dès la séance boursière suivante.

La société de gestion alternative hambourgeoise Aquila Capital vient de recruter Oldrik Verloop au poste de directeur du développement. L’objectif est de se développer au Benelux et en Scandinavie. L’intéressé était auparavant l’un des responsables du développement de la banque suisse Wegelin & Co, où il avait mis en place une stratégie d’entrée sur le marché institutionnel du Benelux et de Scandinavie.

CEO d’Helvetica Wealth Management Partners (une filiale de Credit suisse et de l'émirat du Qatar) ces trois dernières année, Ben Weston, qui a aussi été entre 2005 et 2008 CEO de Merrill Lynch Alternative Investments (26 milliards de dollars d’encours) a rejoint le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) en tant que global head of alternative investments. Il sera subordonné à Khalifa Almheiri executive director deu département des investissements alternatifs.

Selon la Börsen-Zeitung, la souscription pour la Bilfinger Berger Global Infrastructure Sicav SA luxembourgeoise sera close finalement le 13 décembre et la première cotation aura lieu sur le London Stock Exchange le 21 décembre (lire newsmanagers du 20 septembre). Initialement, le placement avait été prévu pour le premier trimestre 2012.Le montant placé doit être de 250 millions d’euros, l’allemand Bilfinger Berger conservant une participation de 19,9 % dans ce portefeuille qui comprend 19 projets allant d'écoles au Royaume-Uni à une prison de haute sécurité en Allemagne en passant par des routes au Canada.Cependant, par rapport au projet initial, le rendement a été ramené à 5,5 % contre 6 %.

Le luxembourgeois Aberdeen Global Services a annoncé aux souscripteurs des compartiments Balanced global, constellation Global, Equity Europe et Moderation du Aberdeen MultiFund (Lux) que ces fonds seront abandonnés le 16 décembre moyennant le transfert des actifs et responsabilités de ces derniers dans le compartiment Multi-Manager World Equity Fund d’Aberdeen Global. En fait, le conseil d’administration d’Aberdeen Global Services a estimé que les fonds abandonnés avaient trop peu d’encours et que la fusion va servir l’intérêt de leurs porteurs de parts en leur offrant l’accès à un produit dont l’univers est plus large.Alors que les transferts d’actifs devraient se traduire par une augmentation du taux de frais sur encours (TFE) si l’on se base sur les chiffres actuellement plafonnés pour les investisseurs dans les compartiments Aberdeen MultiFund (Lux) - Moderation et Aberdeen MultiFund (Lux) - Balanced Global, les investisseurs dans les compartiments Aberdeen MultiFund (Lux) - Constellation Global et Aberdeen MultiFund (Lux) - Equity Europe devraient bénéficier d’un TER réduit dans le Fonds maintenu.Toutefois, précise le gestionnaire, «il est à noter que parallèlement aux transferts d’actifs, le plafond actuel du TFE s’appliquant aux fonds abandonnés, et appliqué à l’origine au fonds à titre de mesure transitoire pour couvrir le transfert des fonds abandonnés de Credit Suisse vers Aberdeen Asset Management, sera relevé. En conséquence, les TFE relatifs au fonds maintenu seront inférieurs à ceux qui auraient été appliqués à chacun des fonds abandonnés après suppression du plafond».

En l’espace de deux mois, la Bethmann Bank (groupe ABN Amro) est parvenue à obtenir les autorisations nécessaires de l’Office fédéral des cartels et de la BaFin, de sorte que l’acquisition de LGT Bank Deutschland a pu être finalisée.Le conseil de surveillance de la Bethmann Bank a nommé Roland Schubert membre du directoire avec effet au 8 décembre. L’intéressé était le directeur général des activités de banque privée de LGT pour l’Allemagne.Du fait de cette transaction, l’encours de la Bethmann Bank atteint 19 milliards d’euros. L’ex-filiale allemande de LGT disposait de sept succursales outre-Rhin et y gère environ 2 milliards d’euros d’actifs.

Le gestionnaire de fonds immobiliers RREEF (groupe Deutsche Bank) annonce avoir revendu pour 408 millions le centre commercial PEP de Munich-Neuperlach à l’américain TIAA-CREF, Il s’agit de la plus grosse et de l’une des plus rentables transactions de 2011 dans l’immobilier commercial en Allemagne.Cet actif avait été acheté pour environ 54 millions d’euros en juillet 1984. Entre-temps, RREEF a investi environ 170 millions d’euros en restructuration et en travaux.Le PEP figurait dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public grundbesitz europa, dont le portefeuille est investi à 27 % sur le Royaume-Uni, 21 % sur la France, 16 % pour l’Allemagne, 13 % sur l’Espagne et 10 % sur les Pays-Bas. Ce fonds affichait fin novembre un encours de 3,2 milliards d’euros, avec 41 immeubles en portefeuille. De nouvelles cessions d’actifs sont prévues pour les prochains mois.

LGT Bank a finalisé la cession pour un montant non dévoilé de sa filiale allemande LGT Bank Deutschland, rapporte L’Agefi suisse. L’ex-unité de la banque détenue par la famille princière du Liechtenstein est désormais intégrée à Bethmann Bank, établissement contrôlé à 100% par le néerlandais ABN Amro. La finalisation de l’opération annoncée à la fin du mois de septembre fait suite au feu vert des autorités de la concurrence. L’ex-filiale allemande de l'établissement spécialisé dans la gestion de fortune dispose de sept succursales outre-Rhin et y gère environ 2 milliards d’euros d’actifs.

Hian-Boon Tay, qui faisait partie de l'équipe de gestion de portefeuille du fonds souverain singapourien GIC depuis 1993, a rejoint l'équipe marchés émergents de l’allemand DWS Investments qui compte 40 personnes, dont 25 à Francfort. Il renforce le dispositif actions (28 personnes). L’ensemble de la gestion marché émergents est placée sous la direction d’Andreas Römer, avec des actifs d’environ 15 milliards d’euros.Le nouvel arrivant avait chez GIC la responsabilité d’un fonds actions de performance absolue avec un encours de plusieurs milliards d’euros.

Depuis lundi, le RBS Market Access CTA* Index ETF – EUR Hedged a été admis à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra. C’est ainsi le 899ème ETF coté à Francfort.Ce fonds luxembourgeois réplique l’indice RBS CTA qui est composite. Il couvre pour 50 % chacun les sous-indices RBS Systematic CTA Index et RBS Discretionary CTA Index, Le gérant de ces fonds peut utiliser des futures ou des options sur actions, obligations, devises et/ou matières premières pour mettre en œuvre ses stratégies.Le nouveau fonds (LU0712092450) est chargé à 0,75 %. * CTA signifie Commodity Trading Advisor.

Ayant décidé de réduire sa participation dans Swiss Life Holding à moins de 3 % contre 5,05 % actuellement, Carsten Maschmeyer, le fondateur du prestataire allemand de services financiers AWD Holding, a démissionné le 7 décembre avec effet immédiat de son poste d’administrateur de Swiss Life Holding auquel il avait été élu en 2009.Il précise dans un communiqué qu’il veut ainsi épargner Swiss Life et AWD des attaques personnelles infondées dont il est l’objet. Carsten Maschmeyer insiste notamment sur le fait que sa démission et la vente de titres mettront fin aux rumeurs selon lesquelles il exercerait une influence directe sur l’activité opérationnelle d’AWD.La PME allemande GCI Industrie AG a pour sa part annoncé le 8 décembre que Carsten Maschmeyer a franchi les seuils de 3 et 5 % de son capital, au lendemain de la cession d’une partie de ses actions Swiss Life Holding. La transaction a été effectuée par l’intermédiaire du gestionnaire de fortune Paladin Asset Management.

Dubai Investment Group ferme son bureau de New York et transfère le contrôle de son portefeuille immobilier de 1,1 milliard de dollars à une société de private equity dont Mark Walsh est le co-fondateur, rapporte The Wall Street Journal. Mark Walsh est l’ancien directeur général du pôle immobilier de Lehman Brothers.

En novembre, le taux de couverture des fonds de pension américains s’est légèrement amélioré, enregistrant un gain de 0,3 point de pourcentage à 75,1%, selon les statistiques communiquées par BNY Mellon Asset Management.Depuis le début de l’année, le taux de couverture accuse néanmoins un recul de dix points de pourcentage.

Jerry Szilagyi, président de Vice advisor USA Mutuals a confirmé à Mutal Fund Wire le lancement avant la fin décembre de deux nouvelles classes (A et C) de son Vice Fund, dédiées aux conseillers financiers. La société devrait également bientôt renforcer son équipe de distribution, afin de se développer auprès de cette clientèle, note l’article.

L'équipe multi-classes d’actifs Amérique du Nord de Barings, dirigée à Boston par Hayes Miller, a recruté Matthew Whitbread comme investment manager. Il quitte Fundquest Inc, filiale de BNP Paribas, où il était gérant de portefeuille avec une responsabilité dans le domaine de l’allocation d’actifs.L'équipe multiclasses d’actifs de Barings, qui a été constituée en 2002, comporte huit gérants de portefeuille et deux analystes ; elle gérait fin octobre 5,7 milliards de livres.

State Street Global Advisors prévoit de lancer un site éducatif sur les ETF, destiné aux investisseurs individuels, a annoncé Jim Ross, responsable mondial des ETF de la société. Il sera accessible à l’adresse www.SPDRETFFactorFiction.com. Le site a pour objectif de disperser un certain nombre de malentendus au sujet des ETF.

Le fonds de pension California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS, 148,2 milliards de dollars d’encours fin octobre) des enseignants de Californie a annoncé avoir sélectionné Lyxor Asset Management Inc comme conseiller pour le développement d’une nouvelle stratégie s’appuyant sur des hedge funds global macro. Le mandat a été attribué au terme d’un processus de 15 mois et comporte une phase probatoire de trois ans maximum.Parmi les missions qui lui sont confiées, Lyxor (groupe Société Générale) devra assister les professionnels de l’investissement de CalSTRS dans le développement, le suivi et la mise à jour des politiques d’investissement, des procédures et des structures du programme pour la stratégie. La filiale américaine de la maison française devra aussi mettre en place une stratégie de recherche de gérants hautement qualifiés et mener la due diligence sur les candidats. De plus, Lyxor devra mener des évaluations régulières des gérants et des comptes, identifier les problèmes et préparer un reporting trimestirel pour le comité d’investissement de CalSTRS.

Jim Ross, responsable mondial des ETF chez State Street Global Advisors a indiqué à Mutual Fund Wire que la société espère lancer ses premiers ETF gérés activement en 2012. La première salve de lancement devrait consister en 5 à 6 nouveaux produits, introduits sur le marché au cours des premiers mois de l’année . SSgA est le second plus important promoteur d’ETF après iShares (BlackRock).

Michael Gallucci, qui a passé 16 ans chez Standard & Poor’s, en dernier lieu comme senior sales director de S&P Index Services, a rejoint fin novembre Russell Investments. Il vient d’y être nommé directeur régional pour les produits structurés et la redistribution de données aux clients sell-side pour les Etats-Unis.L’intéressé aura pour mission de développer les activités de distribution aux Etats-Unis des produits Russell Indexes, notamment avec les nouveaux produits qui viendront s’ajouter aux benchmarks traditionnels et aux produits sur mesure.Michael Gallucci sera subordonné à Mark Sutter, director of US Sales pour les indices Russell.

Le new-yorkais Global X Funds (1,4 milliard de dollars d’encours fin octobre) a annoncé le lancement d’un ETF sur le Nasdaq 500 est le (acronyme QQQV) et sur le Nasdaq 400 (QQQM), pour les moyennes capitalisations. Il s’agit des premiers produits répliquant ces nouveaux indices du marché Nasdaq.Le Global X NASDAQ 500 ETF (US37950E3909) est chargé à 0,48 %, tout comme le Global X NASDAQ 400 Mid Cap ETF (US37950E3826).

Ben Weston, who for the past three years has been CEO of Helvetica Wealth Management Partners (a joint venture of Credit Suisse and the Emirate of Qatar), and who has also been CEO of Merrill Lynch Alternative Investments (USD26bn in assets, 2005-2008), has joined the sovereign fund Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) as global head of alternative investments. He will report to Khalifa Almheiri, executive director of the alternative investment department.

Hian-Boon Tay, who had been a member of the portfolio management team at the Singapore sovereign fund GIC since 1993, has joined the emerging markets team at the German asset management firm DWS Investments, with a staff of 40, 25 of whom are in Frankfurt. He will join the equity team (28 members). All emerging markets management is directed by Andreas Römer, with assets of about EUR15bn. The new recruit had been in charge of an absolute return equity fund with assets of several billion euros at GIC.

The Hamburg-based alternative management firm Aquila Capital has recruited Oldrik Verloop as director of development. The objective is to develop the firm’s presence in Benelux and Scandinavia. Verloop had previously been one of the directors of development at the Swiss bank Wegelin & Co, where he set up a strategy to enter the institutional markets in Benelux and Scandinavia.

According to the Börsen-Zeitung, subscriptions to the Luxembourg-registered Bilfinger Berger Global Infrastructure Sicav SA will be permanently closed on 13 December, and an initial listing of the fund on the London Stock Exchange will take place on 21 December (see Newsmanagers of 20 September). Initially, the investment had been planned for first quarter 2012.The amount invested in the fund is expected to total EUR250m. The German firm Bilfinger Berger will retain a 19.9% stake in the portfolio, which includes 19 construction projects ranging from schools in the United Kingdom, a high security prison in Germany, and highways in Canada. Compared with the initial plans for the fund, the performance objective has been lowered from 6% to 5.5%.

After two months, Bethmann Bank (ABN Amro group) has received the necessary authorisation from the Federal Office of Cartels and BaFin to finalise its acquisition of LGT Bank Deutschland (EUR2bn in AUM).The supervisory board at Bethmann Bank has appointed Roland Schubert as a board member, effective from 8 December. Bethmann had been CEO for private banking activities in Germany at LGT.After the transaction, assets at Bethmann Bank will total EUR19bn.