Georges Gagnebin est devenu le nouveau président du conseil d’administration de la discrète Banque Pâris Bertrand Sturdza (PBS), selon une information parue dans Le Temps. Nommé le 6 mars, l’ancien directeur général d’UBS Wealth Management, de 2000 à 2004, reprend du service. Quatre ans après avoir quitté la vice-présidence du conseil d’administration de Julius Baer occupée entre-temps.

Allianz Suisse a nommé Alexander Gebauer au poste de CEO de sa division Immobilier. L’actuel CEO, Stefan Brendgen, passe au conseil d’administration de la société, selon un communiqué de la filiale suisse du groupe d’assurance allemand.Alexander Gebauer occupe déjà le poste de COO depuis 2009 chez Allianz Real Estate Group, fonction qu’il continuera d’occuper par la suite. Dans sa nouvelle fonction, Alexander Gebauer poursuivra le renforcement du groupe sur le marché en se focalisant sur le domaine des investissements et de la gestion d’actifs.Le portefeuille immobilier d’Allianz Suisse Immobilien a une valeur d’environ 3,5 milliards de francs suisses. Il est composé à 60% de logements, le reste étant constitué d’objets à caractère commercial.

Depuis le 1er mars, l'équipe de distribution externe de Pioneer Investments Allemagne a reçu l’appoint de deux nouveaux sales directors. Il s’agit de Ronny Alsleben (ex gérant de portefeuille chez Top Vermögen) et de Reinhold Dirschl (ex MEAG Munich Ergo KAG).Le premier sera plus particulièrement chargé de la clientèle de gestionnaires de fortune, de certaines banques et des family offices tandis que le second se focalisera sur les caisses d'épargne et les banques populaires.

Les actifs sous gestion de la banque privée du groupe allemand DZ, DZ Privatbank, s’inscrivaient fin 2011 à 12,7 milliards d’euros, en progression de 2,2 milliards d’euros d’une année sur l’autre.Outre la progression des actifs liée à la fusion avec WGZ Bank (0,7 milliard d’euros) et l’acquisition d’une part significative d’UniCredit Luxembourg (2,1 milliards d’euros), la collecte nette en Allemagne s’est élevée à plus de 1 milliard d’euros. Ce qui a permis de largement compenser l’impact négatif du marché.

Pour un de ses fonds immobiliers institutionnels, Deka Immobilien a acheté le Suite Novotel de Hambourg auprès du gestionnaire allemand iii-investments pour un montant non divulgué. Cet actif de 8.700 mètres carrés comporte 186 chambres.

Le 20 mars, Pictet Asset Management (PAM) lancera officiellement son fonds luxembourgeois Pictet-Global Flexible Allocation qui est la première transposition à l’univers des fonds coordonnés ouverts d’une expertise d’allocation d’actifs exploitée en interne ou pour le compte de caisses de pension suisses depuis 1967 et qui pèse déjà 6,2 milliards d’euros.Le fonds, qui a été enregistré en France au 17 février, reflète une gestion totalement discrétionnaire fixée en comité le dernier mercredi de chaque mois en fonction des avis de 23 professionnels de l’investissement de la PAM Strategy Unit, avec une souplesse d’environ un quart pour l’overlay tactique. L'équipe de gestion dirigée par Olivier Guinguené, CIO de l’allocation d’actifs et de la gestion quantitative, et composée d’Eric Rosset, responsable de l'équipe de gestion «balancée» et gérant de la caisse de retraite du personnel de Pictet, ainsi que de Steve Donzé, macro-économiste, peut investir sans aucune contrainte dans toutes les classes d’actifs autorisées par la directive OPCVM au travers principalement d’indices, mais aussi d’instruments dérivés et, en dernier recours, de titres vifs (lorsqu’il n’existe pas d’instruments liquides appropriés). Pour éviter d'être classifié comme fonds de fonds, le Flexible Allocation n’investit pas dans d’autres fonds et ETF au-delà de 10 %.En principe, le fonds est géré dans une optique de performance absolue, avec un objectif d’au moins 10 % de rendement si les marchés boursiers sont en hausse de plus de 20 %, de 5 % «minimum» en marchés «normaux» et de protection des actifs si les marchés baissent dans une proportion inférieure à 10 %. La volatilité moyenne anticipée est de 8 %.CaractéristiquesDénomination : Pictet-Global Flexible AllocationCodes Isin :LU0726358681 (parts I)LU0726358764 (parts P)LU0726358921 (parts Pdy)LU0726359069 (parts R)LU0726360075 (parts HI USD)LU0726360158 (parts HP USD)Commissions de gestion :0,45 % (parts I et HI USD)0,90 % (parts P, Pdy et HP USD)1,80 % (parts R)TFE estimé0,75 % (parts I)0,80 % (parts HI USD)1,20 % (parts P et Pdy)1,25 % (parts HP USD)2,10 % (parts R)Commission de performance : 10 % avec high watermarkTaux butoir (hurdle rate) : Citigroup 3 mois en euros

BNP Paribas a annoncé ce jeudi 8 mars la signature d’un accord avec la société d’immobilier commercial américaine Simon Property Group pour la cession d’un bloc de 54 430 000 actions représentant 28,7% du capital de Klépierre, au prix unitaire de 28 euros par action. «Cette opération s’inscrit dans le plan d’adaptation du bilan de BNP Paribas qui vise à augmenter le ratio common equity Tier 1 de 100 pb pour atteindre 9% «fully-loaded Bâle 3" dès le 1er janvier 2013. La cession de 28,7% du capital de Klépierre permettra au groupe de dégager une plus-value d’environ 1,5 milliards d’euros et contribuera pour 32 points de base à cet objectif», précise un communiqué.Après l’opération, BNP Paribas détiendra 22,2% du capital et a vocation à rester un actionnaire significatif de la société. Le groupe s’est d’ailleurs engagé à conserver l’intégralité de cette participation au moins un an.

Selon le Monde, la société de gestion CFCI s’apprête à lancer une sicav basée sur les principes de la finance islamique. Dirigée par Anouar Hassoune, ancien vice-président de Moody’s, elle sera la première de ce type à être commercialisée en France auprès des particuliers. Son responsable table sur une collecte de 30 à 40 millions d’euros au cours des 18 premiers mois.

Quelques mois après que son employeur, FrontPoint Partners, ait fermé boutique, Stephen Czech cherche à lever 1,5 milliard de dollars pour un nouveau hedge fund, relate le Wall Street Journal. Appelée Czech Asset Management, sa nouvelle société a comme spécialité d’accorder des prêts aux sociétés de taille moyenne (généralement entre 20 millions de dollars et 100 millions de dollars).

Lyxor a coté sur la Bourse italienne trois ETF supplémentaires sur des titres d’Etat notés AAA de la zone euro, rapporte FondiOnline. La gamme monte ainsi à 4 ETF, chacun spécialisé sur des maturités différentes (1-3 ans, 3-5 ans, 5-7 ans et toutes échéances). Les titres d’Etats auxquels les ETF sont exposés sont émis par l’Allemagne, la France, les Pays-Bas, l’Autriche et la Finlande.

Parmi les six fonds enregistrés le 2 mars par la CNMV figure le Ahorro Corporación Garantizado Selección, un produit garanti par Banco Mare Nostrum (BMN) dont le rendement complémentaire peut évoluer entre 0 % dans le pire des cas et 5,09 % à échéance (7 mai 2015) en fonction de l'évolution des actions Telefónica, ENI, France Telecom, Inditex et TotalFina.CaractéristiquesDénomination : Ahorro Corporación Garantizado Selección, FICode Isin : ES0107438006Droit d’entrée : 5 %Frais de gestion : environ 1,08 %Pénalité de sortie : 5 %

L’ancien chief investment officer de Huatai Asset Management, Yang Yang, s’est associé avec un spécialiste des dérivés, Yiming Liang, pour lancer le Goldstream Absolute Return Fund, un hedge fund macro asiatique, notamment dédié à la grande Chine, rapporte Asian Investor.Le fonds, qui vise un rendement annualisé de 15% à 20%, devrait disposer de plus de 50 millions de dollars lors de son lancement en avril. Les capitaux ont été levés auprès de family offices, de clients fortunés et de fonds de fonds.

Filiale de Natixis Global Asset Management qui commercialise activement ses dix fonds coordonnés, Loomis Sayles a inauguré le 7 mars son bureau de Londres, sous l’enseigne Loomis Sayles Investments. Cette nouvelle implantation sera dirigée par Christine Kenny et Jeffrey Seaver comme managing directors et co-heads. Loomis Sayles gère environ 20 milliards de dollars d’actifs pour les investisseurs institutionnels en Europe et dans la région Moyen-Orient/Afrique du Nord (MOAN).Christine Kenny,qui était en dernier lieu head of investment grade trading, devient chief compliance officer et senior fixed income strategist. Elle sera chargée du développement et de la gestion des relations avec le «sell-side» britannique et européen.Jeff Seaver, qui faisait partie de l'équipe ventes institutionnelles aux Etats-Unis, sera pour sa part chargé du développement et du suivi de la clientèle institutionnelle au Royaume-Uni, en Europe continentale et dans la région MOAN.Deux analystes obligataires, Chris Keller et Heather Kearney, ont été mutés à Londres, où l'équipe devrait compter sept personnes à temps plein, dont un responsable des relations avec les principaux consultants qui sera recruté sur place.Par ailleurs, Loomis Sayles a ouvert un bureau à Singapour, sous la direction de Paul Ong, qui était lead portfolio manager, external fund management de l’Autorité monétaire de Singapour. Il a rejoint la société en octobre 2011. Loomis Sayles gère environ 20 milliards de dollars pour des clients basés en Asie.

Lazard Frères Gestion a annoncé le 7 mars que sa sicav actions ISR, Objectif Ethique Socialement Responsable, changeait de dénomination sociale pour devenir «Objectif Investissement Responsable» (Codes ISIN : Part C FR0000003998, Part D FR0010990606).Objectif Investissement Responsable est investie en grandes capitalisations de la zone euro et intègre de façon stricte des critères extra-financiers pour constituer un portefeuille concentré de 40 à 50 valeurs. A fin février 2012, les actifs sous gestion de la sicav s'élevaient à 81 millions d’euros.«Objectif Investissement Responsable, bénéficie d’un historique de 10 ans qui recouvre plusieurs phases du cycle, de la bulle Internet à la crise récente, en passant par des périodes de croissance boursière. Sur cette période, notre gestion a surperformé l’indice Eurostoxx de 6% avec une grande régularité et une moindre volatilité. A noter que nous sélectionnons avant tout des sociétés rentables car il n’est pas question de sacrifier la performance économique» commente Axel Laroza, gestionnaire de la Sicav depuis sa création.

La société de gestyion alternative The Gargoyle Group, spécialisée dans les stratégies d’options sur actions, vient de lancer un fonds market neutral assorti d’un mécanisme de couverture en continu par le biais d’options sur indices, rapporte FINalternatives.Le fonds utilise dans ce véhicule une bonne partie des ingrédients propriétaires qui ont contribué à la réussite du fonds phare de Gargoyle, le Gargoyle Hedged Value Fund. Le nouveau produit cherche à produire de l’alpha par le biais de la sélection de titres et l’addition de primes issues de la vente d’options d’achat surévaluées.

En France, la moyenne de femmes occupant des postes de direction dans les entreprises est en progression. Mais cette progression est faible, et malgré la loi du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d’administration, instances de gouvernance et direction des sociétés cotées, qui vise au moins 40 % des membres de ces conseils d’ici 2017. C’est ce que révèle Grant Thornton dans sa dernière étude «International Business Report 2012".La représentation féminine dans les postes au sein de directions a augmenté de 3 %, passant de 21 % en 2011 à 24 % en 2012. La France se situe donc dans la moyenne européenne (24 %) et reste supérieure à la moyenne mondiale (21 %). La parité n’est pas le seul aspect à prendre en considération. En effet, en 2012, l’Observatoire des inégalités recensait encore 10 % d’écart de salaire entre hommes et femmes ayant les mêmes capacités et expériences, rappelle Grant Thornton.Sur le plan mondial, l'étude démontre que la moyenne des femmes dans les postes de direction a reculé par rapport à 2009 (24 % en 2009 puis 20 % en 2011 et 21 % en 2012). Sur les 40 pays concernés par l’étude, la Russie est le pays qui emploie le plus de femmes parmi les cadres supérieurs (46 %). Ce pays est suivi par le Botswana, la Thaïlande et les Philippines (tous à 39 %). L’Italie est le meilleur élève européen avec 36 % des femmes occupant des postes de direction. En bas de tableau, on retrouve le Japon, où seulement 5% des postes de direction sont occupés par des femmes, suivi de l’Allemagne (13 %), l’Inde (14 %) et le Danemark (15 %).

Mirae Asset Global Investments, filiale américaine du gestionnaire d’actifs coréen, propose désormais aux investisseurs américain son fonds Global Dynamic Bond Fund. Il s’agit du premier fonds obligataire de la société lancé aux Etats-Unis. Mirae gère plus de 50 milliards de dollars dans le monde.

La Société Générale vient d’annoncer la nomination de Jean-François Mazaud au poste de directeur de Société Générale Private Banking (SGPB) en remplacement de Daniel Truchi, «qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités dans le domaine financier, en dehors du groupe Société Générale», précise un communiqué. Le nouveau promu entre à ce titre au comité exécutif du pôle Banque Privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs et est rattaché à Jacques Ripoll, directeur du pôle. Simultanément, Jean-François Mazaud devient membre du comité de direction du groupe Société Générale.En outre, Patrick Folléa est nommé directeur adjoint de SGPB tout en conservant ses fonctions actuelles de directeur de Société Générale Private Banking France et de superviseur des activités de la banque privée en Belgique.Enfin, Yves Thieffry, actuel directeur adjoint de Société Générale Private Banking, est appelé à prendre de nouvelles fonctions au sein de la banque privée. Dans l’intervalle, Yves Thieffry et Patrick Folléa travailleront en étroite collaboration pendant la période de recouvrement.Ces nominations prendront effet le 10 mars 2012. Jean-François Mazaud était depuis 2008 directeur adjoint de la division Global Finance de Société Générale Corporate & Investment Banking et membre du comité exécutif de Société Générale Corporate & Investment Banking depuis 2009.Pour sa part, Patrick Folléa qui a rejoint le groupe Société Générale en 2007 est directeur de Société Générale Private Banking France depuis juillet 2009. Entré en janvier 2011 au comité exécutif de la banque privée nouvellement créé, il supervise également des activités de la banque privée en Belgique.Yves Thieffry qui a intégré l’Inspection du groupe Société Générale en 1982 est directeur adjoint de SGPB depuis 2007. Depuis 2011, il est membre du comité exécutif de la banque privée, en charge de superviser le Luxembourg, la Suisse, Monaco et le Moyen-Orient.

Par une «form S-1» déposée auprès de la SEC le 6 février, le gestionnaire américain Index IQ a demandé l’agrément pour le lancement du premier ETF gagé sur des diamants physiques (qui seraient stockés à Anvers), le IQ Physical Diamond Trust. Le sous-jacent sera constitué de diamants de catégorie industrielle d’un carat et sur des paquets de diamants de diverses sou-catégories. Index IQ envisage de n’utiliser que des diamants certifiés par le Gemological Institute of America (GIA) après le 1er janvier 2006.

Director, operations & distribution, Kathleen C. Joaquin vient d'être promue chief industry operations officer de l’Investment Company Institute (ICI) en remplacement de Donald Boteler qui a pris sa retraite début mars.Dans ses nouvelles fonctions, Kathleen Joaquin sera la directrice du personnel opérationnel de l’ICI avec des responsabilités de nombreuses tâches liées aux agents de transfert, au service aux porteurs, à la compensation et au règlement, à la conservation, à la comptabilité de fonds, au reporting et aux questions technologiques.L’impétrante sera directement subordonnée à Paul Schott Stevens, president & CEO de l’ICI.

Le pourvoyeur d’indices FTSE Group a annoncé le 7 mars qu'à compter de l’ouverture du marché le 19 mars, le gestionnaire d’actifs Aberdeen Asset Management, qui aura quitté le FTSE 250, fera son entrée dans la composition du FTSE 100.

Le britannique Jupiter Asset Management a fait état pour l’exercice 2011 d’une collecte nette de quelque 750 millions de livres, après 2,3 milliards de livres en 2010. Principaux contributeurs, les mutual funds qui ont drainé en net 500 millions de livres (contre 1,9 milliard de livres l’année précédente. Les actifs sous gestion s'établissaient en fin d’année à 22,8 milliards de livres contre 24,1 milliards de livres fin 2010, les mutual funds représentant un encours de 17,2 milliards de livres contre 18,4 milliards de livres fin 2010.Le résultat imposable a progressé à 70,3 millions de livres contre 42,4 millions de livres pour 2010.Le patron de Jupiter, Edward Bonham Carter, souligne la volonté de la société de développer ses capacités de distribution, notamment en Suisse tant francophone que germanophone. Dans cette perspective, Jupiter a ainsi annoncé l’ouverture d’un bureau de représentation à Zurich. Evelyn Lederle, précédemment chez Clariden Leu, sera en charge du développement des activités en Suisse germanophone en qualité de senior sales manager.

Skandia Investment Group vient de nommer MIR Investment Management pour gérer le Skandia Greater China Equity Fund, son fonds actions chinoises de 363 millions de dollars, dont s’occupait précédemment First State Investments. Le changement est effectif depuis le 5 mars."First State a été un excellent partenaire, mais nous sommes d’accord sur le fait qu’une croissance supplémentaire des actifs pourrait constituer une contrainte future pour maintenir la performance. (…)», explique James Millard, directeur des investissements de Skandia Investment Group.MIR IM est une société de gestion avec des équipes basées à Singapour, en Australie, à Hong Kong et en Chine.

Daniel Tubbs, gérant du BGF Emerging Markets fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,1 milliard de dollars, a quitté le groupe, rapporte Investment Week.Daniel Tubbs était co-responsable d’une équipe dédiée aux marchés émergents dans le monde qui comprend également Dhiren Shah et Sam Vecht. Les fonds marchés émergents tant offshore que onshore seront désormais pilotés par Dhiren Shah et Luiz Soares qui vient de rejoindre le groupe en provenance d’Axiom International Investors.

On 20 March, Pictet Asset Management (PAM) will officially launch its Luxembourg-registered Pictet-Global Flexible Allocation fund, which is the first transposition to the world of open-ended UCITS funds of its asset allocation expertise, which has been operating internally or on behalf of Swiss pension funds since 1967, and which already has assets of EUR6.2bn.The fund, which was registered in France on 17 February, reflects a completely discretionary management defined by a committee on the last Wednesday of each month, based on the opinions of 23 investment professionals in the PAM Strategy Unit, with flexibility of about one quarter for tactical overlay. The management team, led by Olivier Guinguené, CIO for asset allocation and quantitative management, and including Eric Rosset, head of the balanced management team and manager of the pension fund for Pictet employees, and Steve Donzé, macroeconomist, may invest without constraint in all asst classes allowed under the UCITS directive, largely via indices, but also via derivative instruments, and as a last resort, live shares (when there are no appropriate liquid instruments). In order to avoid being classified as a fund of funds, the Flexible Allocation fund will not invest in other funds or ETFs for more than 10% of its assets.In theory, the fund is managed with an absolute return objective of at least 10% returns if the stock markets are rising by more than 20%, with a minimum of % in normal markets, with protection for assets if markets fall by a proportion of less than 10%. The anticipated average volatility is 8%.CharacteristicsName: Pictet-Global Flexible AllocationISIN codes:LU0726358681 (I shares)LU0726358764 (P shares)LU0726358921 (Pdy shares)LU0726359069 (R shares)LU0726360075 (HI USD shares)LU0726360158 (HP USD shares)Management fees:0.45% (I and HI USD shares)0.90% (P, Pdy and HP USD shares)1.80% (R shares)Estimated TER:0.75% (I shares)0.80% (HI USD shares)1.20% (P and Pdy shares)1.25% (HP USD shares)2.10% (R shares)Performance commission: 10% with high watermarkHurdle rate: Citigroup 3 month in euros

Deka Immobilien has acquired the Suite Novotel in Hamburg for one of its institutional real estate funds, from the German asset management firm iii-investments, for an undisclosed sum. The 8,700 square metre property has 186 rooms.

Daniel Tubba, manager of the BGF Emerging Markets fund, whose assets under management total USD1.1bn, has left the group, Investment Week reports.Tubba has been co-head of a team dedicated to emerging markets worldwide, which also includes Diren Shah and Sam Vecht.Emerging markets funds, both offshore and onshore, will now be managed by Shah and Luiz Soares, who has joined the group from Axiom International Investors.

The British asset management firm Jupiter Asset Management has reported net inflows of about GBP750m for the 2011 fiscal year, after GBP2.3bn in 2010. The major contributors were mututal funds, which attracted a net total of GBP500m (compared with GBP1.9bn the previous year).Assets under management as of the end of the year totalled GBP22.8bn, compared with GBP24.1bn as of the end of 2010, while mutual funds had assets of GBP`17.2bn, compared with GBP18.4bn as of the end of 2010.Pre-tax profits were up to GBP70.3m, compared with GBP42.4m in 2010. The head of Jupiter, Edward Bonham Carter, says that the company is hoping to increase its distribution capacities, particularly in both French and German-speaking Switzerland. With this in mind, Jupiter has opened a representative office in Zurich. Evelyn Lederle, previously of Clariden Leu, will be in charge of development for activities in German-speaking Switzerland as senior sales manager.

BNP Paribas on March, 8th announced it will sell 28.7% or 54.43m shares of Klépierre to Simon Property Group for EUR28 per share.This deal is part of BNP Paribas’ adaptation plan to increase its common equity Tier 1 ratio by 100bp to reach 9% on a fully-loaded Basel 3 basis by 1 January 2013. The disposal of 28.7% of Klépierre’s share capital will generate a capital gain of approximately EUR1.5bn for the group and will contribute 32bp to this target.BNP Paribas will retain 22.2% of Klépierre’s share capital. and plans to remain a «significant shareholder» in the company. Therefore, BNP Paribas has committed to keeping this entire stake for at least one year.

Societe Generale has appointed Jean-François Mazaud as head of Societe Generale Private Banking. He replaces Daniel Truchi, «who has decided to pursue new opportunities in the financial sector outside Societe Generale group», according to a press release. Jean-François Mazaud joins the executive committee of the Private Banking, Asset Management & Securities Services division and reports to Jacques Ripoll, Head of the division. He also becomes a member of the General Management Committee of Societe Generale group. Meanwhile, Patrick Folléa has been appointed deputy head of Societe Generale Private Banking. He retains his existing functions as CEO of Societe Generale Private Banking France and supervisor of the private bank’s activities in Belgium. Yves Thieffry, currently deputy head of Societe Generale Private Banking, will be taking up another position within the private bank. In the meantime, he and Patrick Folléa will work closely together during the hand-over period. These appointments will take effect on 10 March 2012. Jean-Francois Mazaud became deputy head of Global Finance for Societe Generale Corporate & Investment Banking in 2008 and a member of Societe Generale Corporate & Investment Banking’s executive committee in 2009. Yves Thieffry has been Deputy CEO of Societe Generale Private Banking since 2007. In 2011, he became a member of the private bank’s executive committee, with responsibility for supervising Luxembourg, Switzerland, Monaco and the Middle East.