The Italian asset management firm Azimut has posted net inflows in March of EUR308.1m, while the Italian fund industry as a whole shows outflows, Il Sole – 24 Ore reports. Since the beginning of the year, inflows total EUR609.3m. The Italian firm has been successful with its renminbi fund and its cat bond fund, as well as with its growth abroad.

La Caisse de Prévoyance des agents de la Sécurité Sociale et assimilés (CAPSSA) gère environ un milliard d'euros à la manière d'un fonds de fonds et avec des performances enviables. Son directeur général, Jean-Pierre Mottura, bénéficie d'une grande liberté en matière d'allocation, avec en contrepartie des contrôles a posteriori particulièrement stricts. Cela a permis de tenter des expériences probablement impossibles dans d'autres maisons.

Lazard Frères Gestion a annoncé le 6 avril la nomination de Gilles Trancart, ancien Inspecteur de la Banque de France, en tant qu’associé-gérant et directeur des opérations. Basé à Paris, il dirigera les fonctions supports et de contrôle. Il avait rejoint Lazard Frères Gestion fin septembre 2011. Gilles Trancart travaillait précédemment chez Newedge en tant que directeur des risques et membre du comité exécutif.

Natixis Global Asset Management (GAM) a lancé un fonds d’actions internationales issu de Gateway Investment Advisers. Le Gateway International Fund a pour objectif de réaliser des performances similaires à long terme à celles de l’indice MSCI EAFE avec un niveau réduit de risque.Le fonds investit dans un portefeuille diversifié de 200 à 400 actions internationales. Basé sur la capitalisation de marché, le fonds comprend des allocations représentatives de six indices : ASX/S&P 200 (Australie), Euro Stoxx 50 (Europe), Hang Seng (Hong Kong), Nikkei 225 (Japon), SMI (Suisse) et FTSE 100 (Royaume-Uni).

Arrow Investment Advisors annonce le recrutement de Joseph Cunningham, un spécialiste des ETF, au poste de directeur des marchés de capitaux au sein de la société américaine. Il travaillait auparavant chez ProShares Advisors où il était Director of Institutional ETF Order Flow, précise Mutal Fund Wire.

Touchstone Investments a annoncé avoir fait l’acquisition de 16 fonds de Fifth Third Asset Management (FTAM) qui faisaient partie de la gamme de mutual funds de la société américaine. Les actifs des fonds seront intégrés dans des fonds Touchstone au troisième trimestre, une fois la transaction finalisée.

Neuflize OBC vient de recruter Olivier Maestracci au poste de directeur adjoint Clientèle institutionnelle et Distribution externe. Cet ancien d’Invesco, après un court passage chez Financière de l’Echiquier, rejoint notamment Robert Vela, également directeur adjoint, avec qui il a collaboré pendant quatre années chez Europerformance au début des années 2000.

L’Union Mutualiste Retraite (UMR), qui présentait ses résultats 2011 en fin de semaine dernière, a annoncé une collecte de 208 millions d’euros avec un montant d’actifs gérés de 7,6 milliards d’euros. L'établissement qui compte 391 000 sociétaires a enregistré 6700 adhésions supplémentaires au produit d’épargne retraite individuelle Corem. «Et cette tendance se confirme en 2012", précise un communiqué qui relève une augmentation de 12 % d’adhésions au premier trimestre par rapport à l’année précédente. Les résultats 2011 de l’UMR ont été affectés par la crise grecque. Avec 220 millions d’euros de provisions ou de pertes résultant directement ou indirectement de la crise grecque, l’UMR fait les plus mauvais résultats financiers depuis sa création en 2003. D’autres actifs tel que l’immobilier en Allemagne et quelques fonds déjà impactés en 2008 – 2009 ont également généré des provisions supplémentaires, précise l'établissement.Les rendements nets comptables s’affichent pour Corem à 0,49 % fin 2011, contre 5,18 % en 2010 et pour le régime fermé (R1) à 2 % contre 5 % en 2010. Sur 9 ans (2003 – 2011) le rendement moyen des 2 principaux fonds s’établissent à 4,87 % ( Corem) et 5,11 % (R1).

Jefferies vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau au Dubaï International Financial Centre (DIFC). George Azar sera le managing director et senior executive officer de l’antenne de Dubai. George Azar travaillait précédemment à l’Union Bancaire Privée où il était CEO du bureau du Qatar et managing director de Dubaï.Également issu de l’Union Bancaire Privée, Imrad Ahmed a rejoint Jefferies en qualité de senior vice president et conseiller du pôle wealth management de Jefferies.

Le hedge fund SG Alpha, spécialisé sur l’Europe émergente, vient de lancer un hedge fund dédié à l’Ukraine, rapporte HFM Week.Le SG Alpha Ukraine Fund a démarré le 2 avril avec une enveloppe de 10 millions de dollars émanant d’investisseurs institutionnels européens. La société espère atteindre la barre des 100 millions de dollars dans les deux ans.Le fondateur de SG Alpha, Steffen Gruschka (ex-Deutsche Bank) investit en Ukraine depuis plus d’une dizaine d’années. Le nouveau fonds devrait permettre de tirer parti de cours de Bourse très favorables et d’un accord éventuel de libre échange entre l’Ukraine et l’Union européenne.

Le liechtensteinois Centrum Bank a annoncé l’arrivée de deux spécialistes de Clariden Leu à des postes de direction tant à Vaduz que dans la filiale de Zurich. Sous réserve d’un agrément du régulateur (la FMA), Sandro Schmid, head operations, IT & services chez Clariden, prendra cet été la direction du nouveau corporate center au siège, dans la Principauté. En Suisse, Centrum Bank se sépare du CEO Marck Zahn et du head private banking Christian Müri, qui sont remplacés avec effet au 1er avril par Yusuf Savmaz, qui devient à la fois CEO de Centrum Bank (suisse) et group head wealth management. L’intéressé était en dernier lieu head of tax & estate planning chez Clariden Leu.Pour l’exercice 2011, Centrum Bank affiche un bénéfice net de 2,5 millions de francs contre 5,7 millions pour l’année précédente dont le résultat avait été gonflé par une reprise de provisions de 3,5 millions de francs. Le bénéfice d’exploitation n’a diminué pour sa part que de 5 % à 62,6 millions de francs.A fin décembre, l’encours total avait diminué de 5 % en un an, à 8,29 milliards de francs, en raison de la baisse du cours des actions et d’un effet de change adverse. Cependant, Centrtum Bank a enregistré l’année dernière des rentrées nettes de 321 millions de francs contre des sorties nettes de 283 millions en 2010.

Le total des actifs financiers des sociétés d’assurance et des fonds de pension de la zone euro est passé au quatrième trimestre 2011 à 6980 milliards d’euros, contre 6919 milliards au trimestre précédent, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Sur la même période, les provisions techniques d’assurance, principale rubrique du passif des sociétés d’assurance et des fonds de pension, ont augmenté, passant de 6.113 milliards d’euros à 6.131 milliards. Cette progression est imputable, à parts presque égales, à des transactions positives et à des effets de valorisation.S’agissant de la ventilation de l’actif du bilan agrégé des sociétés d’assurance et des fonds de pension de la zone euro, les avoirs en titres autres que des actions représentaient, à fin décembre 2011, 39% du total des actifs financiers de ce secteur. Les parts d’OPCVM constituaient le deuxième poste le plus important, soit 23% du total des actifs financiers. Enfin, les actions et autres participations représentaient 12% du total.En ce qui concerne les transactions sur les principales rubriques des provisions techniques d’assurance, les droits nets des ménages sur les provisions techniques d’assurance-vie ont diminué de 3 milliards d’euros au quatrième trimestre 2011. Les droits nets des ménages sur les fonds de pension se sont inscrits en hausse de 17milliards d’euros sur la même période, tandis que les provisions pour primes non acquises et les provisions pour sinistres ont diminué de 5milliards. S’agissant des contributions des deux sous-secteurs, les actifs financiers des sociétés d’assurance se sont élevés à 5.492 milliards au total en décembre 2011, soit 79% du bilan agrégé du secteur des sociétés d’assurance et des fonds de pension, tandis que les actifs financiers des fonds de pension ont représenté 1.488 milliards au total.

A fin mars, le volume administré par HSBC en Allemagne en tant que dépositaire a franchi pour la première fois la barre des 70 milliards d’euros, ce qui représente plus qu’un doublement en cinq ans, indique un communiqué de presse précisant que cette croissance a été exclusivement organique, rapporte Fonds Professionell.Christiane Lindenschmidt, directrice de HSBC Securities Services Germany, compte que l’entreprise devrait figurer parmi les gagnants du processus de concentration inéluctable sur le marché allemand des banques dépositaires, un processus qui n’a inexpliquablement pas encore commencé.

A fin février, aucun investisseur n’avait souscrit au fonds fermé DWS Access Wasserkraft (lire Newsmanagers du 3 novembre 2011), ce qui a empêché la société de gestion du groupe Deutsche Bank de respecter le nouveau délai fixé au 20 mars (la date-limite avait primitivement été fixée à fin novembre, puis à fin décembre) et à publier un prospectus complémentaire précisant que le démarrage est retardé de quatre mois, au 20 juillet, rapporte Fonds Professionell. Si, d’ici à cette nouvelle date, DWS n’a une nouvelle fois pas été en mesure de fournir au moins 25 millions de fonds propres, la structure juridique du fonds sera dissoute. La gestion devait être confiée à l’autrichien enso hydro, qui a commencé à constituer un portefeuille avec de petites centrales norvégiennes.

La société d’investissement Aberdeen Development Capital propose d’arrêter les activités de la société après le remboursement de titres de préférence aux actionnaires.Aberdeen Development a convoqué une assemblée générale des actionnaires pour le 30 avril, afin de réaliser les dernières obligations de la société. Les actions de la société seront suspendues de la cotation à la Bourse de Londres à compter du 30 avril

La société de gestion alternative basée à Londres Odey Asset Management, qui a acquis une certaine notoriété en raison de ses paris sur le secteur bancaire pendant la crise financière, vient de se séparer de son analyste senior sur le secteur bancaire, Ben Lambert.Ben Lambert, qui a rejoint en 2007 la société dirigée par Crispin Odey, a présenté sa démission la semaine dernière, selon l’agence Reuters. Odey a confirmé la démission de Ben Lambert mais s’est refusée à tout commentaire.Les actifs sous gestion d’Odey s'élèvent à environ 6 milliards de dollars. Depuis le début, Odey figure parmi les meilleurs hedge funds du secteur.

Selon Das Investment, le régulateur helvétique a accordé son agrément de commercialisation pour la Suisse aux fonds R2016 et R Focus Corporate 2016 de Rothschild & Cie Gestion. Un agrément similaire a été sollicité de la BaFin allemande.

Jane Caire, head of business management chez ING Investment Management, a été recrutée comme head of strategy & development, product & marketing pour le pôle investment management de BNY Mellon. Sobordonnée à Alan Harden, Asia-Pacific CEO de BNY Mellon Investment Management, elle sera basée à Hong-Kong.

Selon une étude réalisé par Lipper Thomson Reuters pour Funds People, 17 hedge funds de droit espagnol sur les 20 qui fournissent des données ont été dans le vert en janvier et février 2012, le meilleur étant l’EQMC FIL de Nmas1 Gestión, qui affiche une performance de 16,2 % sur le premier bimestre. Mais, sur les douze mois à fin février, seuls trois hedge funds affichent des gains et un seul, le Adriza Alfa de Tressis Gestión, affiche un ratio de Sharpe supérieur à 1 (1,02).Le plus gros hedge fund de droit espagnol est le Bestinver Hedge Value Fund, avec 186 millions d’euros, qui accuse une perte de 5,34 % sur douze mois.En ce qui concerne les fonds de hedge funds, les deux meilleurs fonds, avec des performances de 13,02 % et 7,9 % sur douze mois, sont des produits InverCaixa dont l’encours est respectivement de 0,75 million et de 0,17 million d’euros. En revanche, le plus gros fonds de hedge funds, le Select Global Managers de Santander Asset Management (22,5 millions), perd 5,31 % sur douze mois.

La société de gestion Calao Finance vient de lancer un fonds dédié à l’ISF 2012, le FIP (*) Art de Vivre et Filière Bois qui investit dans deux des thématiques suivies par ses équipes : le bien-être et l’efficacité énergétique. En pratique, la gestion s’intéresse aux perspectives liées à des secteurs de croissance (cosmétiques, chimie verte, décoration & design, gastronomie, bois énergie, construction ossature bois, etc) tout en privilégiant le rendement, le fonds pouvant consacrer jusqu'à 50% du portefeuille à des obligations convertibles Le fonds sera investi à 90% en PME, le solde étant constitué de liquidité via des OPCVM.Caractéristiques : Code ISIN : FR0011198373Durée : 6 ans minimum (8 ans maximum)Droits d’entrée : 5% maximum / TFAM : 4,85% Part : 100 euros (minimum 10 parts)Composition du portefeuille : 90% PME et 10% Multi gestion OPCVM (Carmignac, LF AM…)Régions privilégiées : Ile de France, Champagne Ardennes, Franche Comté, Rhône Alpes(*) Fonds d’investissement de proximité

Le 30 mars, la CNMV a enregistré le fonds Bankinter Eurostoxx 2015 Garantizado, dont l’objectif est d’une part de garantir à l'échéance (30 novembre 2015) le capital investi et d’autre part de servir une rémunération qui sera fonction de la performance de l’indice Eurostoxx 50 dans l’intervalle. Dans le cas le plus défavorable, il n’y aura pas de rémunération additionnelle, et dans le meilleur elle correspondra à 6,50 % par an, en fonction d’un taux de participation de 60 % sur un gain plafonné à 42 % durant la période de référence.A compter du 8 mai (la clôture des souscriptions est fixée au 7 mai), le portefeuille sera investi en obligations libellées en euros notées au minimum A- et donc l'échéance sera similaire à celle du fonds.CaractéristiquesDénomination: Bankinter EuroStoxx 50 Garantizado, FICode Isin: ES0159142001Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,27 %Pénalité de remboursement anticipé : 3 %

La société de gestion italienne Azimut a enregistré en mars des souscriptions nettes de 308,1 millions d’euros, alors que l’ensemble de l’industrie italienne des fonds décollecte, rapporte Il Sole – 24 Ore. Depuis le début de l’année, sa collecte est de 619,3 millions d’euros. La société italienne a bénéficié du succès de son fonds sur le renminbi et de son fonds cat bonds, ainsi que du développement à l’étranger.

La succursale de Bank Julius Baer Europe à Hambourg (ouverte en 2006) vient de déménager dans de nouveaux locaux plus vastes et son directeur, Sven Nykamp, a annoncé que six nouveaux collaborateurs ont été recrutés à compter du 1er avril, rapporte finews. De nouvelles embauches sont prévues à moyen terme si le volume d’affaires continue de gonfler au même rythme.

Le montant emprunté par les banques portugaises a progressé de 18% en mars par rapport à février pour atteindre la somme record de 56,3 milliards d’euros, a annoncé lundi la banque centrale lusitanienne. Le précédent record de 49,1 milliards datait d’août 2010.

Le Trésor américain a annoncé que la rémunération totale des directeurs généraux d’AIG, General Motors et Ally Financial sera gelée cette année pour le deuxième exercice consécutif, faute pour ces groupes d’avoir fini de rembourser les aides exceptionnelles reçues de l’Etat.

Le président de la Réserve fédérale américaine a mis l’accent sur les risques de crise des fonds monétaires sur l’économie globale. «De nouvelles étapes pour accroître la résistance des fonds monétaires sont importants pour la stabilité globale de notre système financier et nécessite une attention très sérieuse» a ainsi indiqué Ben Bernanke dans un discours prononcé hier soir.

Les positions longues spéculatives sur le prix du cuivre ont progressé pour la douzième semaine d’affilée à la date du 6 avril, à 18.642 contrats futures en net, selon les statistiques de la CFTC. Un pari sur la poursuite du redressement économique aux Etats-Unis. A l’inverse, les positions longues nettes sur l’or ont reculé de près de 10% à 118.185 contrats.

La Grèce adjuge aujourd’hui même un milliard d’euros de bons à six mois pour refinancer une précédente émission, a fait savoir vendredi l’agence de la dette. Les adjudications de bons du Trésor sont la seule source de financement de la Grèce sur le marché. Athènes doit refinancer 3,6 milliards d’euros de bons à trois et six mois arrivant à échéance en avril.

L’agence de notation américaine Egan Jones a dégradé vendredi la note des Etats-Unis à AA en raison de la croissance rapide de la dette rapportée au PIB. Elle avait déjà abaisse d’un cran le pays en juillet dernier, à AA+, quinze jours avant que S&P, l’un des trois «grandes» agences, ne prive les Etats-Unis de leur triple A.

Les prix à la consommation ont augmenté de 3,6% sur un an en mars en Chine, contre une progression de 3,3% attendue par les analystes. Sur un mois, la hausse est de 0,2%. Mais l’impression que le ralentissement de l’activité économique a remplacé l’inflation comme sujet de préoccupation numéro un de Pékin a été renforcée par le fait que les prix à la production ont baissé de 0,3% le mois dernier (contre -0,2% attendu).