Après un plongeon de 45,5 % en glissement annuel à 340,7 millions d’euros pour la période de janvier à septembre 2011, le bénéfice économique (bénéfice aux normes IFRS avant impôt plus résultat de la valorisation des instruments financiers) de Deka affiche pour les neuf premiers mois de 2012 un gonflement de 30,6 % à 444,9 millions d’euros.Le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes s’attend à une «sensible» augmentation de son résultat pour l’ensemble de 2012, après un effondrement de 58,6 % à 383,1 millions d’euros l’an dernier.Grâce à l’effet de marché, les encours ont augmenté à 154,3 milliards d’euros au 30 septembre, contre 151 milliards fin décembre et à 142,63 milliards fin septembre 2011. Deka accuse en effet pour les neuf premiers mois de 2012, des sorties nettes de 2.188 millions d’euros contre 5.338 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Néanmoins, la collecte nette de ses fonds immobiliers est ressortie à 1,4 milliard d’euros contre 0,7 milliards un an plus tôt. Les fonds de valeurs mobilières ont subi des remboursements nets de 3,6 milliards d’euros contre 6 milliards douze mois auparavant. La plate-forme patrimoniale Deka-Vermögenskonzept a enregistré des rentrées nettes de 1,2 milliard d’euros et la formule Deka-Basisanlage lancée cette année a attiré 200 millions d’euros à fin septembre.
Le 23 novembre, DWS a servi aux porteurs du fonds DWS Top Dividende un montant de 2,75 euros par part, ce qui représente plus de 274 millions d’euros, indique le gestionnaire allemand. C’est une distribution record pour un fonds DWS.Les fonds DWS Top Dividende et DWS Invest Top Dividend, dont l’encours a dépassé les 10 milliards d’euros courant septembre, ont enregistré depuis le début de l’année des souscriptions nettes de 2,5 milliards d’euros.
Petercam prépare le lancement d’un fonds ISR d’obligations émergentes libellées en devises locales, a indiqué Yves Hup, responsable commercial France et Italie.Ce nouveau fonds coordonné, qui pourrait être lancé au premier trimestre 2013, devrait obéir à une approche ISR assez stricte qui déterminera les pondérations au sein du portefeuille. La maison belge répond ainsi à l’intérêt croissant des investisseurs pour les marchés émergents et marque une nouvelle fois sa volonté d’accorder une large place à l’investissement socialement responsable dans sa gestion.
Les frais de gestion des fonds de droit belge Petercam Equities Europe, Euroland et Europe Sustainable sont passés le 26 novembre à 1,50% contre 1,25% précédemment, tandis que ceux du Petercam Bonds EUR ont été majorés à 0,40 % contre 0,30 %. Les frais de gestion des parts institutionnelles passent respectivement à 0,75 % et 0,40 %contre 0,62 % et 0,30 % auparavant.Selon le gestionnaire belge, «le but est de globaliser au sein des frais de gestion la majorité des frais inhérents à la gestion et de limiter au maximum l’impact sur le TFE qui reste l’indicateur par excellence de tarification pour les fonds».
Le britannique Schroders a annoncé le 27 novembre la création le 7 novembre du compartiment RMB Fixed Income de sa sicav SISF (Schroder International Selection Fund) qui permet aux investisseurs étrangers d’accéder au marché obligataire libellé en monnaie chinoise offshore (Hong-Kong).Ce fonds bénéficie d’une gestion active et utilise comme référence le RMB Investment Grade Bond Total Return Index. La gestion est assurée par l'équipe obligations asiatiques dirigée par Rajeev De Mello et Angus Hui.L’objectif est de constuire un portefeuille diversifié d’obligations souveraines chinoises ainsi que d’obligations d’entreprises chinoises et étrangères de qualité investissement libellées en yuans.Caractéristiques Schroder ISF RMB Fixed Income EUR Parts A Capitalisation (acc) en euros Code Isin : LU0845699254 Frais de gestion : 0,75 %Schroder ISF RMB Fixed Income Parts A capitalisation (acc) en CNY Code Isin : LU0845698876 Frais de gestion : 0,75 %
Deutsche Bank a ajouté un deuxième fonds de la société suédoise Coeli à sa plate-forme dbSelect, qui permet d’accéder à des stratégies de hedge funds liquides, rapporte Investment Europe.Il s’agit de Coeli Spektrum, qui gère 110 millions de dollars et a dégagé 13,6 % de performance annualisée ces trois dernières années.
Le groupe suisse Vontobel souhaite renforcer sa présence en Asie-Pacifique avec le développement d’activités ciblées. Le groupe zurichois a signé un «Memorandum of Understanding» (MoU) dans ce sens avec Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), notamment pour les marchés de croissance d’Australie, de Nouvelle-Zélande, de Hong Kong et de Singapour, selon un communiqué publié le 27 novembre.Dans le cadre de sa stratégie de coopération, Vontobel proposera à ANZ son expertise, notamment dans les investissements globaux et les produits structurés, précise le communiqué. Le partenariat devrait probablement démarrer dans le courant du premier semestre 2013.La banque se félicite de pouvoir soutenir ANZ dans le développement de ses activités avec la clientèle privée grâce à ses compétences dans les placements et les produits, a déclaré le CEO de Vontobel, Zeno Staub, cité dans le communiqué.
UBS Global Asset Management a nommé Thomas Wels en tant que responsable de son activité immobilière mondiale, rapporte Investment Week. L’intéressé travaille dans la société depuis 2005, dernièrement en tant que COO du comité exécutif. Il remplace Paul Marcuse qui quitte UBS.
Pour 1,6 milliard de dollars, et même 1,73 milliard en comptant les liquidités de l’entreprise au bouclage de la transaction, 97,3 % de l’Afore Bancomer, administrateur de fonds de pension appartenant au BBVA espagnol, ont été vendus à l’Afore XXI de Banorte, rapportent Funds People et Cinco Días. Afore Bancomer gère 13,13 milliards d’euros pour 4,4 millions de comptes.Pour le BBVA, cette opération va se solder par une plus-value nette de 800 millions d’euros. Le groupe espagnol a également l’intention de vendre ses filiales de gestion de fonds de pension au Chili, en Colombie et au Pérou.
Le fonds souverains Government of Singapore Investment Corp (GIC)a racheté 10% du capital supplémentaire de Straumann à son actionnaire principal, Thomas Straumann. Cela porte à 14% la part du capital détenue par le premier fonds d’Etat de Singapour dans le fabricant d’implants dentaires, rapporte Le Temps.On estime à 5100 milliards de dollars les actifs gérés par les fonds souverains à travers le monde, selon des données de Sovereign Wealth Fund.
SAC Capital va tenir une conférence téléphonique avec ses investisseurs mercredi afin de répondre aux inquiétudes relatives aux liens du hedge fund avec ce que les autorités américaines qualifient de plus grosse affaire de délit d’initié, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier.Les autorités américaines indiquent que SAC a évité 194 millions de dollars de pertes et dégagé un gain de 83 millions de dollars en pariant contre les cours des sociétés pharmaceutiques Wyeth et Elan avant les résultats de l’essai d’un médicament contre la maladie d’Alzheimer. La conférence aura lieu avant l’ouverture des marchés américains.
Teresa Watkins a quitté Comgest où elle a passé près de dix ans, révèle Citywire Global. Elle gérait le Comgest Growth Mid Caps Europe, un fonds de 22,6 millions d’euros.
Au 31 octobre, Acropole Asset Management affiche un encours de l’ordre de 750 millions d’euros, dont environ 150 millions dans des mandats. Les actifs gérés ont gonflé d’environ 20 % depuis le début de l’année, pour moitié grâce à l’effet de marché et pour moitié du fait de souscriptions nettes, a indiqué mardi Emmanuel Martin, le CIO.Le FCP Acropole Global High Yield (150 noms) lancé le 13 juillet 2010, qui est présentement investi à 57 % en obligations convertibles à haut rendement, affiche un encours de 51 millions d’euros et a collecté quelque 10 millions d’euros depuis le début de 2012.
Ciloger, la société de gestion spécialisée dans l’immobilier, vient d’annoncer l’arrivée de Lawrence Delahaye en qualité de directeur du développement Institutionnel.Il sera en charge des relations avec les investisseurs institutionnels et du développement de l’activité dédiée à cette clientèle d’investisseurs, précise un communiqué.Âgé de 36 ans, l’impétrant travaillait depuis février 2007 au sein de l’équipe «Corporate Finance - Immobilier» de BNP Paribas Corporate & Investment Banking après être resté six ans chez Atisreal Auguste-Thouard à la direction des Grands Clients puis au département Investissements.Pour sa part, Chantaline Bialas, directeur du développement et de l’animation commerciale des réseaux bancaires, des CGPI, des plateformes et des clients directs, prend désormais en charge directement la relation avec les CGPI et les plateformes.Lawrence Delahaye et Chantaline Bialas sont membres du comité de direction de la société.
A peine Russ Koesterich nommé chief investment strategist de BlackRock, Nuveen Investments (220 milliards de dollars d’encours au 30 septembre) annonce que sa filiale Nuveen Asset Management (117 milliards de dollars) a recruté le prédécesseur de Russ Koesterich, Bob Doll comme chief equity strategist et gérant de portefeuilles senior avec effet au 26 novembre.L’impétrant, qui avait annoncé son départ de chez BlackRock en juin, est subordonné à David Chalupnik, responsable des actions de Nuveen Asset Management. Il va renforcer les capacités de Nuveen AM dans le domaine du multi-classes d’actifs.
Le gestionnaire alternatif Investcorp annonce avoir signé la vente de FleetPride, distributeur américain de pièces détachées pour camions, à la société de private equity TPG. Le montant de la vente est d’un milliard de dollars.
Henderson Global Investors a acquis deux centres commerciaux en France pour un montant total de 151 millions d’euros pour le compte de sa joint-venture allemande Warburg-Henderson.Ces acquisitions concernent la «Grande Galerie commerciale» située à Quétigny dans la banlieue de Dijon et «L’île Napoléon» de Mulhouse-Illzach. Ces actifs totalisent plus de 23.000 m² au total. Ils viennent compléter le portefeuille d’actifs de commerce de Henderson Property France. Klépierre est le vendeur de ces deux actifs immobiliers.
Lehman Brothers Holdings va céder sa foncière Archstone à deux sociétés immobilières pour environ 6,5 milliards de dollars (5,02 milliards d’euros), selon l’agence Reuters. Les deux repreneurs, Equity Residential et AvalonBay Communities, se partageront les actifs à 60-40, avec reprise de dette (9,5 milliards de dollars). L’opération valorise la société foncière américaine à 16 milliards de dollars.
L’incursion de Lazard en Espagne dans le secteur de la banque privée aura duré un peu plus d’un an (depuis avril 2011) : la banque d’investissement américaine a décidé de fermer son activité de conseil aux grandes fortunes en Espagne, comme d’ailleurs aux Etats-Unis, rapporte El Confidencial, relayé par Funds People.Cela se traduira par le départ progressif sur les prochains mois des 16 professionnels basés à Madrid. La décision de liquidation de la maison de courtage Lazard Wealth Management AV ainsi que celle de la société de gestion Lazard Gestión, toutes deux héritées de BIS Wealth, n’a pas encore été prise.
En un peu plus de six mois, UniCredit a recueilli plus de 500 millions d’euros avec sa gestion patrimoniale «Green» qui utilise des ETF iShares (groupe BlackRock), rapporte Plus, le supplément hebdomadaire de Il Sole – 24 Ore.
Corporate governance is not yet a priority at the major family-owned businesses in Hong Kong, where notable progress is still being made at publicly-traded businesses, Finance Asia reports. According to a study published a few days ago by PwC, more than three quarters of family-owned businesses in Hong Kong will continue to grow in the next three to five years, and more than half have increased their earnings in the past twelve months. These good results are, however, not driving businesses to improve in the area of corporate governance, particularly in the area of management structures or succession plans. A good way for a family business to solve this problem is to consider a listing on a regulated market, which requires better distribution of duties between shareholders and operational management. A recent study by the Hong Kong Institute of Directors and the Baptist University of Hong Kong finds that governance at businesses listed in Hong Kong has noticeably improved since 2009.
UBS Global Asset Management has appointed Thomas Wels as head of its global real estate business, Investment Week reports. Wels has been working at the firm since 2005, most recently as COO of the executive board. He replaces Paul Marcuse, who is leaving UBS.
The European Financial Stability Facility (EFSF) on 27 November placed a EUR7 billion one-year benchmark bond maturing on 3 December 2013, at an average rate of 0.22%. Earlier in the day, the EFSF expressed an intention to issue one-year bonds “in the near future” to resolve its temporary inability to make use of mid- and long-term issues since the credit rating of France was downgraded by Moody’s. “This inaugural one-year bond from EFSF was met with exceptionally strong demand with close to EUR9 billion in orders received from investors around the world,” the fund says in a statement. The EFSF had been planning to issue three-year bonds last week, but was obliged to call off the plans at the last minute due to the ratings downgrade for France the evening before by the ratings agency Moody’s, from Aaa to Aa1. The FESF rating depends on the ratings of the euro zone member states which guarantee its lending. The rating for these guarantor states has to be equal to or higher than its own long-term rating, from each ratings agency, and hence the temporary inability caused by Moody’s ratings downgrade of France. Christophe Frankel, CFO and Deputy CEO of EFSF stated “Today’s one-year bond has allowed us not only to complete the remaining EUR3.6 billion from this year’s funding programme but also to gain a head start for 2013”.
Swiss Life would like to «significantly» expand its asset management business and will manage it from now on under the brand «Swiss Life Asset Managers», according to a statement released on 28 November by Swiss Life at its investor day, which lays out the new “Swiss Life 2015” orientations for the Swiss Group. Swiss Life will use its expert knowledge and experience in the field of real estate investment and fixed-interest and asset-allocation-based products to expand the business with the goal of increasing its contribution to earnings by more than 20% by 2015. As part of “Swiss Life 2015,” Swiss Life is strengthening its presence in Germany and Switzerland. From now all production and distribution organisations in each market will be managed under one roof to optimise market development and exploit synergies. In Switzerland, Swiss Life would like to position itself as a provider of complete global retirement and financing solutions. In Germany, its goal is to evolve towards the status of a financial advising and insurance business.
A 97.3% stake in Mexican-based Afore Bancomer, the pension fund administrator owned by the Spanish firm BBVA, has been sold to Afore XXI from Banorte for USD1.6bn, and even as much as USD1.73bn counting the cash at the business at the completion of the transaction, Funds People and Cinco Días report. Afore Bancomer has EUR13.13bn in assets under management for 4.4 million clients.For BBVA, the deal will bring net capital gains of EUR800m. The Spanish group is also planning to sell its pension fund management affiliates in Chile, Colombia and Peru.
The Swiss group Vontobel would like to strengthen its presence in Asia-Pacific, with the development of target activities. The Zurich-based group has signed a memorandum of understanding (MoU) to this effect with Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), including growth markets in Australia, New Zealand, Hong Kong and Singapore, according to a statement released on 27 November. As a part of the co-operation strategy, Vontobel will offer ANZ its expertise, particularly in global investments and structured products, a statement says. The partnership will probably begin in the first half of 2013. The bank is pleased to be able to support ANZ in the development of its activities with private clients due to its expertise in placement and products, Vontobel’s CEO, Zeno Staub, says in the statement.
In these difficult times, a growing number of investors are insisting on meeting the heads of businesses before buying a stake – which leaves the directors less time to run their businesses, the Wall Street Journal explains. This trend is not likely to stop. In a study which has not yet been published, Eugene Soltes, an assistant professor at Harvard Business School, shows that investors who met the CEO of a mid-sized US business between 2004 and 2010 more frequently tended to make better investments.
In slightly over six months, UniCredit has taken in over EUR500m for its “Green” wealth management product, which uses iShares ETFs (BlackRock group), Plus, the weekly supplement of Il Sole – 24 Ore reports.
Deutsche Bank has added a second fund from the Swedish firm Coeli to its dbSelect platform, which provides access to liquid hedge fund strategies, Investment Europe reports. The new fund is the Coeli Spektrum, which has USD110m in assets under management, and has earned 13.6% annualised performance over the past three years.
The British firm Schroders on 27 November announced the launch on 7 November of the RMB Fixed Income sub-fund of its SISF Sicav (Schroder International Selection Fund), which allows foreign investors access to the bond market denominated in Chinese offshore currency (Hong Kong).The fund is actively-managed, and uses the RMB Investment Grade Bond Total Return Index as its benchmark. Management is provided by the Asian fixed income team led by Rajeev De Mello and Angus Hui.The objective is to construct a diversified portfolio of Chinese government bonds and Chinese and foreign investment grade corporate bonds denominated in yuan.CharacteristicsSchroder ISF RMB Fixed Income EUR Parts A Capitalisation (acc) in euros ISIN code: LU0845699254Management fee: 0.75%Schroder ISF RMB Fixed Income Parts A capitalisation (acc) in CNYISIN code: LU0845698876Management fee: 0.75%