Le Britannique Gregory Eckersley, qui a été responsable de la gestion des portefeuilles global & large cap growth equity chez AllianceBernstein de 2006 à 2011 avant de créer la société de gestion 1770 Capital Partners, a été recruté par le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) comme global head of internal equities, avec effet immédiat, précise un communiqué daté du 15 janvier.Il est chargé des investissements en titres vifs et dirigera l’un des sept pôles d’ADIA, les six autres étant dédiés aux fonds indiciels, aux actions au travers de fonds, à l’immobilier/infrastructures, à l’obligataire/trésorerie au private equity et aux investissements alternatifs.Dans ses nouvelles fonctions, Gregory Eckersley est subordonné à Mohamed Darwish Al Khoori, executive director du internal equities department.

Au 31 décembre, l’encours du gestionnaire allemand Mainfirst Asset Management avait franchi la barre des 3 milliards d’euros, un record, contre 1,1 milliard douze mois plus tôt. La société a refusé d’indiquer à Newsmanagers le montant des actifs gérés respectivement dans les huit fonds offerts au public et dans des mandats ; la répartition semble de l’ordre de 50/50, selon certains proches du dossier. Le plus gros fonds du gestionnaire francfortois est le MainFirst Top European Ideas Fund, avec environ 1,3 milliard d’euros.De même, Mainfirst AM n’a pas souhaité fournir de précisions quant aux souscriptions nettes. Le communiqué précise simplement que l’offre de produits s’est élargie en 2012 à une stratégie quantative actions, avec le lancement du MainFirst North America Fund (géré par un ancien de Swisscanto), deux stratégies obligataires, avec le MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced (confié à des anciens de Clariden Leu), le recrutement d’une équipe auprès de Postbank Financial Services (qui débouchera sur un nouveau fonds cette année) et enfin la création d’un pôle multi-classes d’actifs. Dans ce dernier cas, Mainfirst a déjà sollicité des agréments de commercialisation pour trois fonds de performance absolue offerts au public, qui seront gérés par une équipe recrutée chez DB Advisors.

Dans son «interim management statement» pour la période du 1er octobre au 31 décembre 2012, Liontrust Asset Management Plc a indiqué le 15 janvier que ses encours ont augmenté durant la période sous revue à 2.530 millions de livres contre 2.364 millions, grâce à 64 millions de souscriptions nettes et à un effet de marché positif de 102 millions. Au 11 janvier, l’encours total représentait 2.584 millions de livres.Les actifs gérés pour le compte d’institutionnels ont baissé à 542 millions de livres contre 570 millions au 1er octobre, avec des sorties nettes de 53 millions, tandis que le retail représentait 1.978 millions contre 1.756 millions, avec des souscriptions nettes de 147 millions. Pour les neuf mois à fin décembre, les rentrées nettes ont porté sur 253 millions de livres contre 74 millions pour la période correspondante de 2011.Liontrust a aussi confirmé l’arrivée le 2 janvier de Michael Mabbutt (ex-Thames River) comme head of global credit et annoncé que Felix Martin rejoindra la division global credit le 1er février, en provenance également de Thames River.Enfin, le groupe annonce le lancement en février du Liontrust GF Global Strategic Bond Fund, sous réserve des autorisations nécessaires. Ce produit représentera une diversification de l’offre, très concentrée actuellement sur les actions britanniques, européennes et asiatiques.

L’Agefi rapporte que, selon la BBC, Goldman Sachs n’aurait pas l’intention de reporter le versement des bonus au Royaume-Uni après la date du 6 avril afin de faire bénéficier ses employés de la baisse du taux maximal d’imposition de 50 à 45%.

Intermediate Capital Group (ICG) a annoncé le 15 janvier avoir bouclé la levée d’un fonds de dette mezzanine de 2,5 milliards d’euros, avant la date butoir de fin mars. Avec ce cinquième véhicule dédié à la dette subordonnée non cotée (remboursée après la dette senior), la société de gestion londonienne dispose du plus gros fonds de mezzanine levé à ce jour en Europe et du quatrième à l'échelle mondiale, selon le cabinet Preqin. «Face à la demande, nous avons relevé notre objectif de 2 à 2,5 milliards d’euros, explique à L’Agefi Benoît Durteste, responsable de l'équipe mezzanine d’ICG.

Le gestionnaire Fourpoints Investment Managers, résultat de la fusion en mars 2012 de PIM Gestion France et d’IT Asset Management (lire Newsmanagers du 8 juin 2012) a terminé 2012 avec un encours de 876 millions d’euros contre 750 millions lors du rapprochement. La hausse est attribuable pour 41 millions à l’effet de marché et pour 85 millions à la collecte nette, ont indiqué mardi Muriel Faure et Michel Raud, respectivement directeur général et directeur général délégué et CIO.Lors de la présentation, l’accent a été mis sur le FCP coordonné de droit français Fourpoints Euro Global Leaders, qui ne représente pour l’instant que 16 millions d’euros d’encours tandis que la stratégie, incluant les mandats, pèse près de 150 millions d’euros - dont 120 millions correspondant à un mandat reçu au second semestre d’une caisse de retraite.Pour ce produit «méga-tendances», Fourpoints surpondère nettement par rapport au MSCI EMU DNR les secteurs industrie, énergie et santé tandis qu’il sous-pondère la consommation discrétionnaire, les matériaux, les technologies de l’information et la consommation de base. Ce portefeuille de 33 lignes actuellement ne comporte aucune position sur la finance, les télécommunications et les services aux collectivités. Sur cinq ans, le fonds affiche une performance annualisée de 0,6 % contre une perte de 6,1 % pour l’indice de référence et, sur trois ans, le gain annualisé ressort à 7,4 % contre 1,3 % pour le benchmark.

Selon L’Agefi, Amundi vient de mettre en place une nouvelle activité de gestion de créances et lance un premier fonds de loans destiné à financer des entreprises françaises et européennes dont le chiffre d’affaires dépasse les 500 millions d’euros. L’idée est de faire un ou des fonds multi-investisseurs et multi-originateurs, précise le quotidien. Le système repose sur un fonds commun de titrisation de droit français, Amundi Loans Fund, qui achètera les prêts bancaires. Les investisseurs peuvent souscrire en direct ou par le biais d’une société de titrisation de droit luxembourgeois qui a émis une première tranche de 475 millions d’euros à 8 ans.

Morgan Stanley va différer sur trois ans la totalité des bonus pour certains de ses banquiers et traders seniors, rapporte L’Agefi citant une information Bloomberg. Cette mesure s’appliquera aux employés avec une rémunération totale de plus de 350.000 dollars et des bonus d’au moins 50.000 dollars. Ces bonus différés seront versés pour moitié en titres et pour moitié en numéraire, ajoute le quotidien.

AEW Europe SGP a vendu à un investisseur privé un immeuble situé à Ivry-sur-Seine. Le bien de 2 320 m² à usage principal de bureaux est loué à 5 locataires. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.

Siparex a annoncé mardi 15 janvier la nomination de Cyril Fromager au poste de directeur associé et la promotion au titre de directeurs dans l’activité capital développement/transmission d’Augustin de Jerphanion, de Nathanaël Martin et d’Alexandre Tremblin. Cyril Fromager était depuis octobre 2010, président du directoire de Rhône-Alpes PME Gestion, joint venture entre le groupe Siparex et les caisses d’épargne de la région Rhône-Alpes, indique un communiqué. Augustin de Jerphanion a rejoint le Groupe Siparex en 2002 à Lyon puis à Paris. Pour sa part, Nathanaël Martin a rejoint Siparex en 2009 pour créer le bureau de Strasbourg. Enfin, Alexandre Tremblin a intégé Siparex à Nantes en 2007.

L’Association française d'épargne et de retraite (AFER), a annoncé mardi 15 janvier un taux de rendement net pour son fonds en euros de 3,45 % en 2012. Par ailleurs, l’association a enregistré 15 000 nouveaux entrants en 2012 et 9 000 départs volontaires. Au total, elle compte 711 000 adhérents et affiche un encours de 45,2 milliards d’euros en 2012. Selon Gérard Bekerman, son président, l’Afer va poursuivre cette année l’élargissement de son offre de supports.

AdServerPub, société spécialisée dans la publicité en ligne et le ciblage d’internautes, a annoncé le 15 janvier la finalisation de son premier tour de table. Affichant un chiffre d’affaires de plusieurs millions d’euros pour son troisième exercice, AdServerPub a levé un financement structuré de 2 millions d’euros, principalement auprès des fonds d’investissement gérés par Alliance Entreprendre et Sigma Gestion.Cette première levée de fonds va permettre à AdServerPub d’asseoir sa position sur le marché de la publicité en ligne en France et à l’étranger et d’accroitre ses efforts de R&D.

BNP Paribas Wealth Management vient de nommer Florent Bronès, responsable de la stratégie d’investissement. Outre le réseau international de «Chief Investment Advisors» qu’il anime, le nouvel arrivant a pour mission de piloter le dispositif et de définir la stratégie d’investissement globale ainsi que les recommandations de thèmes d’investissement. En pratique, BNP Paribas Wealth Management s’appuie en effet sur les expertises du groupe à travers ses différents métiers (la gestion d’actifs, la banque d’investissement et l’immobilier) ainsi que sur ses propres analyses globales et locales pour élaborer sa stratégie d’investissement. Dans la poursuite de cet objectif, les stratégistes localisés dans les différentes entités de banque privée interagissent pour définir la stratégie d’investissement sur tous les marchés (États-Unis, Europe, Asie, émergents), offrant ainsi aux clients connaissance des marchés locaux et vision globale, indique un communiqué.Pour l’année qui débute, BNP Paribas Wealth Management rappelle que dix thèmes d’investissement ont été fixés qui sont axés autour de trois orientations stratégiques :la recherche de rendement via certains compartiments du marché obligataire (émergents, convertibles...), avec des actions à dividendes élevés et avec des investissements alternatifs ou structurés ; les opportunités offertes par la réduction des primes de risque des actions notamment en Europe et de style «value"; l’attrait d’un monde à deux vitesses avec des économies matures et émergentes qui vont connaître des rythmes de croissance différents. Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Florent Bronès dirigeait, depuis 2008, le bureau de recherche buyside de Global Equities and Commodity Derivatives (GECD) et se concentrait sur l'élaboration de la stratégie d’investissement.

La société de gestion alternative américaine Mariner Investment Group a annoncé le 15 janvier l’acquisition de Concordia Advisors, un gérant alternatif qui dispose de bureaux à New York et Londres et dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1 milliard de dollars.A la suite de l’intégration de la totalité des activités de Concordia dans Mariner, les équipes d’investissement de Concordia ainsi qu’une partie des fonctions support rejoindront Mariner. Les gérants de portefeuille de Concordia, Arun Puri, John Eckert, James Wise, Chris Dillon et Jason Cheung, continueront de gérer leurs fonds respectifs sous la marque Mariner.Le patron de Concordia, Best Williams, devient chief investment officer adjoint de Mariner et rejoint le comité d’investissement ainsi que le comité directeur de Mariner.Les actifs sous gestion de Mariner s'élèvaient mi-2012 à environ 4,7 milliards de dollars.

L’australien AMP Capital a annoncé un renforcement de son équipe de gestion alternative avec les nominations d’Alistair Rew et de Celine Nguyen en qualité de gérants de portefeuille.Alistair Rew travaillait précédemment chez XL Group où il était dernièrement managing director. Celine Nguyen était pour sa part analyste chez EIM Management où elle menait des missions de due diligence sur des investissements dans des hedge funds.

L’indice de performance SS&C GlobeOp des hedge funds a dégagé un rendement brut de 1,27% en décembre, rapporte Investment Europe.L’indice de mesure de la collecte nette (Capital Movement Index) affiche pour sa part un recul de 2,58% pour le mois de janvier. Les actifs sous administation de la plate-forme de GlobeOp représentent environ 10% des actifs actuellement investis dans le secteur des hedge funds.

La société de gestion norvégienne Odin a réorganisé ses équipes après sa décision de rapatrier la gestion de ses fonds à Oslo, rapporte Citywire Global. Auparavant, la gestion était répartie entre Oslo et Stockholm. Ainsi, Vegard Søraunet va reprendre la gestion de Odin Sverige/ODIN Sverige II et Carl Erik Sando celle de ODIN Eiendom/ODIN Eiendom I, après le départ de Tomas Ramsälv. Vegard Søraunet ne gérera plus Odin Global/ODIN Global II et Odin Global SMB, qui sont repris par Oddbjørn Dybvad et Harald Nilssen.

As of 31 December, assets at the German asset management firm Mainfirst Asset Management topped EUR3bn, a record, compared with EUR1.1bn twelve months previously. The firm declined to tell Newsmangers the respective level of assets under management in eight open-ended funds and in mandates; the distribution appears to be about 50/50, according to some sources familiar with the matter. The largest fund from the Frankfurt-based asset management firm is the Mainfirst Top European Ideas Fund, with about EUR1.3bn.Mainfirst AM did not wish to provide details about net subscription levels either. A statement says merely that the product range grew in 2012 with the addition of a quantitative equity strategy, the MainFirst North America fund (managed by a former Swisscanto manager), two bond strategies, including the MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced (managed by former Clariden Leu managers), the recruitment of a team from Postbank Financial Services (which will bring out a new fund this year), and lastly, the creation of a multi-asset class unit. For the latter, Mainfirst has already applied for sales licenses for three open-ended absolute return funds, which will be managed by a team recruited from DB Advisors.

AXA Private Equity on Tuesday, 15 January announced the sale of the Curtiss-Wright Corporation of its stake in the Phönix/Strack group , a leader in the design and production of special plumbing for companies active in the energy, petrochemical and chemical industries. The sale price totals EUR82m. The completion of the operation is pending approval from antitrust authorities.

The German insurer Allianz on 15 January confirmed its operating projections for 2012, despite EUR455m in charges due to Hurricane Sandy in the United States. “Despite the impact of hurricane Sandy, we continue to predict an operating profit for 2012 of over EUR9bn,” the CFO of Allianz, Dieter Wemmer, says in a statement. The insurer at the end of October announced the operating profit outlook of over EUR9bn at the end of October, but had warned that this figure included a merely provisional evaluation of damages related to hurricate Sandy, which was not disclosed at that time. Stating that the figure remains provisional, Allianz now estimates the damage at USD590m, or EUR455m, the total cost of reimbursements to clients and of their associated expenses.

As of 30 April, Peter Ebertz will be leaving his job as managing partner of Bankhaus Lampe KG (a business owned by the Oetker family), for personal reasons. The private bank states that Ebertz is responsible for branches and relationships with high net worth private clients, as well as business clients.Nicholas Blanchard, who joined Lampe on 1 March 2012 from Bayerische HypoVereinsbank (HVB), will be appointed as a managing partner alongside Stephan Schüller and Ulrich Cosse. He will be responsible for all market activities of the bank.The Düsseldorf institute also reports that Ute Gerbaulet (formerly of Commerzbank) was recruited on 1 January 2013 as head of the capital markets & advisory unit; she also joins the extended executive board of Bankhaus Lampe.

The asset management firm Fourpoints Investment Managers, born of a merger in March 2012 of PIM Gestion France and IT Asset Management (see Newsmanagers of 8 June 2012), has assets of EUR876m, compared with EUR750m at the time of the merger. EUR41m of that increase is due to market appreciation, and EUR85mof it to net inflows, Muriel Faure, CEO, and Michael Raud, deputy CEO and CIO, announced on Tuesday.At its presentation, the firm emphasized its French-registered, UCITS-compliant FCP fund Fourpoints Euro Global Leaders, which currently has only EUR16m in assets, though the strategy has nearly EUR150m, of which EUR120m are in a mandate received in the second half of last year from a pension fund. Over five years, the fund shows annual returns of 0.6%, compared with losses of 6,1% for the MSCI EMU DNR, and over three years, annual gains come to 7.4%, compared with 1.3% for the benchmark.

The US alternative management firm Mariner Investment Group on 15 January announced the acquisition of Concordia Advisors, an alternative asset management firm with offices in New York and London, and assets under management totalling about USD1bn. Following the complete separation of Concordia’s activities from Mariner, the investment teams at Concordia, and some support functions will join Mariner. Portfolio managers at Concordia, Arun Puri, John Eckert, James Wise, Chris Dillon and Jason Cheung, will continue to manage their respective funds under the Mariner brand name. The head of Concordia, Best Williams, becomes deputy chief investment officer at Mariner, and joins the investment board, as well as the board of directors at Mariner. Assets under management at Mariner in mid-2012 totalled about USD4.7bn.

BNP Paribas Wealth Management has appointed Florent Bronès as chief investment officer. He is responsible for establishing a global investment strategy and drawing up recommendations on specific investment themes in concert with the international network of chief investment advisors, which he coordinates.BNP Paribas Wealth Management is strengthening its investment strategy resources in order to meet the growing demand from its Private Banking clientele for market intelligence. Given the rapid and complex developments taking place in the financial marketplace, the ability to communicate a clear view of the markets is key for BNP Paribas Wealth Management to be able to provide clients with first-class advice on how to invest their assets. In order to meet this need, BNP Paribas Wealth Management is able, when drawing up its investment strategy, to call on Group-wide expertise in various specialist fields – including asset management, investment banking and real estate – in addition to Wealth Management’s own global and local analysis capability.Before joining BNP Paribas Wealth Management, Bronès served from 2008 as director of the buy-side research office for Global Equities and Commodity Derivatives (GECD), and concentrated on developing investment strategy.

Christian Pellis joined Amundi at the beginning of this year as global head of external distribution, a position that was before covered by the head of institutional clients.Pellis previously worked at LGT Capital Management, as head of distribution. He was also a member of the executive board (2010-2012).However, Pellis has spent the majority of his career at Threadneedle Investments, first in Frankfurt as regional director of sales for Europe (1998-2001), and then in London, where he served in a similar role as head of development for new markets in Europe and Latin America (2002-2004). He then spent six years as head of European distribution in London, specialised in institutional clients in Europe and Latin America (2004-2010).

The Californian pension fund CalSTRS has invested USD50m in the global macro strategy from the manager of the hedge fund MKP Capital Management in the quarter ending on 31 December, Pensions & Investments reports. MKP Capital is the third hedge fund manager to be selected by CalSTRS, whose assets under management total about USD154.3bn.

Fidelity Worldwide Investment has today announced that it is recruiting for its institutional team in France, with the arrival of Anne-Charlotte Aguttes as head of the Clients – Institutional and Corporate department. She joins Jean-Marc Didier, who is head of this activity, with whom she will work closely to strengthen Fidelity’s presence serving French institutional clients, a statement says. Before joining Fidelity, Anne-Charlotte Aguttes served as senior RFP Manager at State Street Global Advisors in Paris, where she had worked since 2006, as a specialist in institutional requests for proposals, covering all strategies and asset classes offered by the group.

The most popular investment criterion for institutional investors in 2013 will be the quality of results announced by businesses, before macroeconomic data is taken into account, according to the most recent European Corporate Survey by Crédit Agricole Cheuvreux, conducted between 23 October and 6 November, of 270 international investors in 28 countries. More than 50% of international investors, and 78% of US investors, say that profits at businesses will be the most important criterion in their investment decisions in 2013. Only 24% of investors estimate that macroeconomic criteria will be important, compared with 32% currently. The survey finds that 81% of investors surveyed estimate that the Euro Stoxx 50 index will rise until 30 June 2013, while 46% estimate that the index will remain in a range of 0 to +10%, and 35% predict that the index will gain at least 10%. One third of investors hope to increase the number of corporate meetings in 2012, as “corporate access” is now indissociable from the investment decision. 50% of US investors who participated in the study would like to increase the number of corporate meetings in the next 12 months. British and French investors value these contacts: 43% and 34%, respectively, meet with more than 60 companies per year (compared with an average of 27).

In its “interim management statement” for the period from 1 October to 31 December 2012, Liontrust Asset Management Plc on 15 January announced that its assets increased in the period under review yo GBP2.530bn, from GBP2.364bn, thanks to GBP64m in net subscriptions, and a positive market effect of GBP102m. As of 11 January, assets totalled GBP2.584bn.Assets under management for institutionals fell to GBP542m, compared with GBP570m as of 1 October, with net outflows of GBP53m, while retail represented GBP1.978bn, compared with GBP1.756bn, with net subscriptions of GBP147m. In the nine months to the end of December, net inflows totalled GBP253m, compared with GBP74m in the corresponding period of 2011.Liontrust also confirmed that Michael Mabbutt (formerly of Thames River) has been appointed on 2 January as head of global credit, and announced that Felix Martin will join the global credit division in February, also from Thames River.Lastly, the group has announced the forthcoming launch of the Liontrust GF Global Strategic Bond Fund in February, pending approval from the authorities. The product will represent a diversification of the product range, which is currently highly concentrated on UK, European and Asian equities.

Investors in 2013 are looking for the best terms possible, with an appetite for risk not seen in nine years, according to the latest BofA Merrill Lynch survey of a sample of 354 respondents representing cumulative assets under management of USD754bn, undertaken between 4 and 0 January.Global investors have entered 2013 in buoyant but not yet exuberant mood. The new year sees asset allocators assigning more funds to equities than at any time since February 2011, while their confidence in the world’s economic outlook has reached its most positive level since April 2010.Investors’ appetite for risk in their portfolios is now at its highest in nine years, while an increasing number judge equities as undervalued – particularly in Europe. Moreover, investors have reduced cash holdings to 3.8 percent from 4.2 percent in December.Participants’ perception of the U.S. fiscal crisis as the biggest “tail risk” for asset markets has calmed (down nearly 20 percentage points in two months), though it remains their largest concern. Views of China remain very positive, with a net 63 percent still anticipating a stronger economy this year, but one in seven sees a Chinese hard landing as their number one risk.Investors’ bullishness reflects a growing confidence in economic recovery. A net 59 percent now expect the global economy to strengthen this year, compared to a net 40 percent a month ago. This marks the panel’s most positive outlook since April 2010. An increasing proportion of respondents expect inflation to pick up as well.The panel has shifted its stance on financial stocks strongly, moving to its first net overweight in global bank names since February 2007 following a 15 percentage move versus last month. Nevertheless, banks are still perceived as the global equity market’s most undervalued sector. The existing overweight in insurance has also been extended, particularly in Europe, and now stands its highest level since January 2007.