UBS Wealth Managers a recruté quatre conseillers clientèle pour la gestion de fortune sur le marché britannique, rapporte Finews. Matt Hoyne rejoint UBS à Édimbourg en provenance de Lloyds. Simon Pearon et Richard Walker seront rattachés aux équipes de Manchester. Ils travaillaient auparavant pour Lloyds et Brown Shipley respectivement. Enfin, Carl Tremlin vient de Lloyds Mayfair Private Banking et travaillera à Londres, auprès de la clientèle du sud de l’Angleterre. Ces recrutements interviennent dans un contexte favorable pour UBS sur le marché britannique, notamment dans les régions hors de Londres. Les encours gérés par UBS Wealth Managers y ont augmenté de 50 % au cours des quatre dernières années.

Vanguard lance au Royaume-Uni le Vanguard U.K. Short-Term Investment Grade Bond Index Fund, un fonds indiciel exposé aux obligations en livres sterling de maturité courte notées investment grade. L’indice de référence cible du fonds est le Barclays Global Aggregate 500MM U.K. Non-Government 1-5 Year Float Adjusted Bond, le sous-indice en livres sterling de l’indice Barclays Global Aggregate Float Adjusted Bond Index.Le fonds affiche un taux de frais sur encours de 0,20 %.Vanguard complète ainsi son offre en obligations libellées en livres sterling, qui se compose désormais de 6 fonds.

Le créateur de Skandia Best Ideas, Alan Durrant, et l’ancien multi-manager de F&C et Architas ont fait cause commune pour lancer la nouvelle activité multi manager de Harwood.Alan Durrant sera directeur général de la nouvelle activité qui fera partie du groupe Harwood Capital. Richard Philbin en sera le chief investment officer. Harwood Multi Manager, qui doit encore obtenir le feu vert réglementaire, envisage de lancer une série de fonds multi-manager qui seront assujettis à un budget de risque de volatilité très strict.

Head of UK third party distribution chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM) depuis octobre 2011, Richard Pursglove va rejoindre au 1er septembre Artemis Investment Management comme head of retail. Il sera subordonné à Dick Turpin ,head of asset gathering, et sera responsable du développement ultérieur ainsi que de la mise en œuvre de la stratégie d’Artemis en matière de distribution retail dans un environnement marqué par l’introduction de la réglementation RDR.

Une « bombe » de 100 millions de dollars signée Bernard Madoff menace Eurizon Capital Sgr, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo qui gère 181 milliards d’euros à fin mars, relate Bluerating. Le rapport 2012 de la société de gestion indique "à titre d’information, Eurizon Capital Sgr s’est vu notifier en qualité de société de gestion de fonds alternatifs une citation à comparaître de la part du liquidateur de Bernard L. Madoff Investments Securities LLC par lequel a été demandée aux fonds gérés par la société la restitution d’environ 100 millions de dollars pour des crédits reçus au titre de remboursement de parts des fonds nourriciers faisant l’objet d’investissements de la part des fonds». Ces sommes ont été reçues deux ans avant la faillite et pourraient à ce titre ne pas être couvertes par les réclamations du liquidateur.

Neuberger Berman Europe vient de signer un accord de distribution en Italie avec Skandia Vita, une plate-forme d’assurance vie, rapporte Bluerating. Trois nouveaux fonds de la société américaine seront disponibles aux souscripteurs des contrats d’assurance : Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund, Neuberger Berman China Equity Fund et Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund.

La banque privée Piguet Galland, issue de la fusion de Piguet et Galland initiée en 2010 par la Banque Cantonale Vaudoise (BCV), va se concentrer sur la clientèle suisse, rapporte L’Agefi suisse. Elle s’est fixée comme objectif de faire passer ses avoirs sous gestion de 8 milliards actuellement à 10 milliards en 2017, précise son directeur général Olivier Calloud. Dans un monde sans secret bancaire fiscal, la banque entend développer un nouveau modèle d’affaires. Actuellement un peu plus de 50% de la clientèle privée réside en Suisse. La banque souhaite porter cette proportion à 70%, en jouant sur la qualité, la proximité et la sécurité.

Le fournisseur de données SIX Financial Information annonce avoir un nouveau client, en l’occurrence la société SuperDerivatives spécialisée dans les données de marchés en temps réel, les dérivés et les services de valorisation pour les marchés financiers et de matières premières.Par le biais de son service spécialisé MDF (Market Data Feed), SIX Financial Information alimentera la plate-forme de données DGX de SuperDerivatives.

La société de gestion alternative Gottex a fondé une coentreprise avec le néo-zélandais Staples Rodway Asset Management Ltd (SRAM). Cette coentreprise sera active en Nouvelle-Zélande sous le nom de Gottex SR Funds Ltd (GSRF) et elle offrira aux investisseurs des produits «Multi-Asset-Class» pour leur diversification internationale, a indiqué Gottex le 30 mai dans un communiqué. Le managing director de la coentreprise est Guy Holroyd. Le fonds SRF International Capital Growth Fund, lancé en 2011, est intégré dans la coentreprise et renommé Gottex SR Multi-Asset Global Fund. Bill Landes, senior managing director and CIO de Gottex Multi Asset business, sera très directement associé à la gestion de ce fonds. La création de cette entité constitue une nouvelle étape dans la stratégie de développement de Gottex en Asie où la société a lancé début mai un partenariat avec le japonais Astmax. SRAM fait partie du groupe Stables Rodway, un regroupement de six entreprises indépendantes spécialisées dans le conseil en investissement. Au 31 mars 2013, les actifs sous gestion de Gottex s'élevaient à 6,4 milliards de dollars.

Sallfort Privatbank lance son service de banque privée «Private Banking Reloaded». Il s’agit d’une offre dédiée aux jeunes clients fortunés de moins de 40 ans, selon Finews. Elle sera pilotée par Mike Bauer, patron de la banque privée, et Patrick Liotard Vogt, actionnaire principal et chairman du réseau social «AsmallWorld», lui même âgé de moins de 30 ans. L’offre Reloaded proposera une palette de services allant de la gestion d’actifs à l’investissement direct en passant par le coaching et le conseil, en création d’entreprises.

Le danois Sparinvest prépare le lancement en août du Sparinvest-Haitong Money Market RMB fund avec Haitong Securities. Il s’agira d’un fonds monétaire en yuans dont la gestion sera assurée par Haitong International (10 milliards de dollars de Hong-Kong), rapporte Citywire.Le CEO de Sparinvest, Per Noesgaard, a précisé par ailleurs que, d’ici à la fin de l’année, l’entreprise danoise deviendra juridiquement une succursale de son bureau de Luxembourg. Il prévoit aussi que grâce aux coupes dans les charges, le bénéfice net doublera cette année par rapport aux 8,8 millions d’euros de 2012.

Le bénéfice net du secteur gestion de patrimoine de la Banque Royale du Canada ou Royal Bank of Canada (RBC) s’est établi au deuxième trimestre au 30 avril de l’exercice 2012/2013 à 225 millions de dollars canadiens, soit un résultat en hausse de 13 millions, ou 6 %, par rapport à l’exercice précédent, qui tient à la hausse de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients découlant des ventes nettes et de l’appréciation du capital, et à l’accroissement des volumes de transactions, selon un communiqué publié le 30 mai. Comparativement au dernier trimestre, le bénéfice net a toutefois diminué de 8 millions de dollars, ou 3 %, résultat qui tient au fait que la hausse de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients a été en grande partie neutralisée par le caractère saisonnier des honoraires liés au rendement comptabilisés principalement aux premier et troisième trimestres.Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin avril à 370 milliards de dollars canadiens, en hausse de 5% par rapport au trimestre précédent et de 15% par rapport à l’année précédente. Les actifs de long terme, qui avaient atteint fin avril 124,1 milliards de dollars, affichent une progression de 22% depuis mars 2011. Les actifs sous administration s'établissaient fin avril à 605 milliards de dollars, en progression de 2% par rapport au trimestre précédent et de 8% sur un an.Le bénéfice net du secteur services aux investisseurs et trésorerie s’est établi à 67 millions de dollars canadiens, comparativement à une perte nette de 121 millions à l’exercice précédent. En excluant certains éléments liés à RBC Services (ex-RBC Dexia Investor Services) aux investisseurs, le bénéfice net s’est élevé à 98 millions de dollars, soit une hausse de 17 millions, ou 21 %, qui tient principalement aux résultats améliorés de RBC Services aux investisseurs et aux revenus supplémentaires liés à la participation additionnelle de 50 % dans RBC Dexia Investor Services. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la réduction des revenus liés à la gestion des liquidités et du financement. Comparativement au dernier trimestre, le bénéfice net a diminué de 13 millions de dollars, ou 16 %. En excluant la charge de restructuration comptabilisée ce trimestre, le bénéfice net s’est accru de 18 millions de dollars(1), ou 23 %, résultat qui reflète les résultats à la hausse de RBC Services aux investisseurs.

Selon Citywire, les fonds de droit allemand de Sal. Oppenheim seraient transférés à une autre filiale de la Deutsche Bank, DWS, pendant que ceux de droit luxembourgeois conserveraient la marque Sal. Oppenheim.Par ailleurs, Fondsprofessionell rapporte qu’Amelie Harms a été promue au 1er mai directrice de la gestion de fortune pour les particuliers de Sal. Oppenheim, après quatre ans comme responsable du service à la clientèle d’Oppenheim Fonds Trust (OPFT).

P { margin-bottom: 0.08in; } The founder of Skandia Best Ideas, Alan Durrent, and the former multi-manager from F&C and Architas Richard Philbin have teamed up to launch the new multi-manager activity from Harwood. Durrant will be CEO of the new activity, which will be a part of the Harwood Capital group. Philbin will be chief investment officer. Harwood Multi Manager, which has yet to receive regulatory approval, is planning to launch a series of multi-manager funds, which will be subject to a very strict volatility budget.

P { margin-bottom: 0.08in; } Artemis Investment Management has hired Richard Pursglove as head of retail from September this year. Strengthening Artemis’ existing sales team and reporting to Artemis’ head of asset gathering, Dick Turpin, he will be responsible for the future development and delivery of Artemis’ retail distribution strategy. Richard Pursglove had been head of UK third party distribution at Goldman Sachs Asset Management since October 2011.

P { margin-bottom: 0.08in; } UBS Wealth Managers has recruited four client advisers for wealth management on the British market, Finews repors. Matt Hoyne joins UBS in Edinburgh, from Lloyds. Simon Pearson and Richard Walker will be added to teams in Manchester. They had previously worked for Lloyds and Brown Shipley, respectively. Lastly, Carl Tremlin joins from Lloyds Mayfair Private Banking, and will work in London, serving clients in the South of England. The recruitments come in a favourable context for UBS on the British market, particularly in areas outside London. Assets under management by UBS Wealth Managers have increased by 50% in the past four years.

P { margin-bottom: 0.08in; } Neuberger Berman Europe has signed a distribution agreement in Italy with Skandia Vita, a life insurance platform, Bluerating reports. Three new funds from the US firm will be available to subscribers to insurance policies: Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund, Neuberger Berman China Equity Fund, and Neuberger Berman US Real Estate Securities Fund.

P { margin-bottom: 0.08in; } On 29 May, Fidelity Merrimack Street Trust filed an application (form N-1A) for the Fidelity Mortgage Securities ETF with the SEC. The fund currently has neither a ticker nor a TER.It will be an actively-managed fund, which will invest at least 80% of its assets in investment grade mortgages and repos of securities of this type. The portfolio may also invest in US public debt, and will endeavour to maintain a risk level similar to that of the Barclays US MBS Index.Exposure to risk will be adjusted through the use of leverage via derivatives (swaps, futures and options, futures contracts), and the management team may allocate assets to various market segments and maturities.

P { margin-bottom: 0.08in; } The investment firm Meridiam infrastructure on 30 May announced the financial closing of a project to construct and renovate 3,000 student residences in the United Kingdom for the University of Hertfortshie, and the Uliving consortium, which will be responsible for the deaign, financing, construction and operation of the units. The financial contribution from Uliving will be made through unincreased bonds for a total amount of GBP214m, or about EUR250m. The Uliving consortium joins Meridiam, majority shareholder with 55%, Bouygues Développement (13.3%), Centro Place Investments, an affiliate of Derwent Living (13,3%), the University of Hertfordshire (13.3%) and Legal & General Assurance Society (5%). The University of Hertfordshire is located in Hatfield, a Northern suburb of London and historic heartland of the British aeronautics industry.

P { margin-bottom: 0.08in; } NYSE Arca on Thursday admitted two ETFs from State Street Global Advisors (SSgA) to trading, the PDR Barclays 1-10 Year TIPS ETF (ticker TIPX), whose TER is 0.15%, and the SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV), which charges 0.58%.

P { margin-bottom: 0.08in; } The range of products from Turgot Asset Management was on 26 April complemented by the creation of Turgot Oblig Plus, which the firm is now offering for sale and which is led by Bertrand Billé, from Efigest.The fund, “managed in a flexible and wealth management manner,” may be invested according to opportunities in all types of international bonds (government, corporate, financials, convertibles, hybrids, etc.) and may hedge itself in case of interest rate increases (sensitivity to rates between -2 and +5).The non-benchmarked performance objective is to outperform the Eonia by at least 100 basis points. The fund is composed at least 50% of bonds rated investment grade by at least one of the big three ratings agencies (S&P, Moody’s, Fitch), and a maximum of 25% convertible bonds.CharacteristicsName: Turgot Oblig PlusISIN code: FR001120549Front-end fee: 2%Ongoing fees: 2.47%Performance commission: 30% of performance exceeding the Eonia + 100 basis points

P { margin-bottom: 0.08in; } The European Securities and Markets Authority (ESMA) has formally approved the registration of the Economist Intelligence Unit (EIU), based in the United Kingdom, as a credit rating agency (CRA) under Article 16 of the CRA Regulation. The registration takes effect from 3 June 2013. There are currently 20 registered and two certified CRAs in the EU. Amongst the 20 registered CRAs, three operate under a group structure, totalling 16 legal entities in the EU, which means that the total number of CRA entities registered in the EU is now 33.

P { margin-bottom: 0.08in; } The French association of investors for growth (AFIC) on 30 May issued a statement welcoming the adoption on the same date by the US private equity asspciations of European standards for reporting and evaluation of stakes. These standards are now globally applicable. The standards laid out by the International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines Board (IPEV) have been officially adopted by the U.S. National Venture Capital Association (NVCA) and the Private Equity Growth Council (PEGCC), the organisations which include the major players in private equity in the United States. These standards, developed by French, British and European private equity associations (AFIC, BVCA and EVCA) are already shared by more than 40 national private equity associations in Europe, Asia, Africa, Oceania, and Canada. These are now also adopted by the largest private equity market in the world: the United States. “This step shows both the need to adopt common standards for all of the private equity industry, which is now largely converted by international investors who need a reference and a consistent means of evaluation between countries and continents. It is also a sign of the growing influence of Europe in matters of accounting benchmarks which are appropriate for private equity, while retaining their compatibility with US GAAP and IFRS standards,” the AFIC says in a statement.

P { margin-bottom: 0.08in; } The branch of Cambridge Associates in Singapore has received a license from the monetary authority MAS to offer capital market services, which will allow it to offer local clients complete outsourcing of their asset selection and allocation processes, Asian Investor reports. The firm has also opened a second office in Singapore.

P { margin-bottom: 0.08in; } According to Citywire, most German-registered funds from Sal. Oppenheim will be transferred to another Deusche Bank affiliate, DWS, while the Luxembourg-registered products will retain the Sal. Oppenheim brand name. Fondsprofessionell also reports that Amelie Harms was on 1 May promoted to director of wealth management for retail clients at Sal. Oppenheim, after four years as head of customer services at Oppenheim Fonds Trust (OPFT).

The private equity investors Warburg Pincus and General Atlantic will acquire 50% of the holding company for the asset management arm of Santander, Santander Asset Management (EUR152bn), for slightly over EUR1.023bn, which corresponds to nearly 1.35% of assets. The transaction, which is expected to be closed by the end of the year, will bring the Spanish group net capital gains of EUR700m, Santander says in a statement releaed on Thursday evening.Santander AM is present in eleven countries : Germany, Argentina, Brazil, Chile, Spain, Luxembourg, Mexico, Poland, Portugal, Puerto Rico and the United Kingdom. Its two major markets by assets under management are Spain, with EUR45.4bn, and the United Kingdom, with EUR24.4bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } Sallfort Privatbank is launching its private banking service, “Private Banking Reloaded.” It is an offer aimed at young high net worth clients aged under 40, according to finews. It will be led by Mike Bauer, head of private banking, and Patrick Liotard Vogt, primary shareholder and chairman of the social network “AsmallWorld,” himself aged under 30. The Reloaded range will offer a selection of services including asset management, direct investments and coaching and advising in the creation of businesses.

P { margin-bottom: 0.08in; } The alternative asset management firm Gottex has founded a joint venture with the New Zealand firm Staples Rodway Asset Management Ltd (SRAM). The joint venture will be active in New Zealand under the name Gottex AR Funds Ltd (GSRF) and will offer multi-asset investment products to New Zealand investors seeking diversified international investment exposure, Gottex announced in a statement on May 30. Guy Holroyd is the managing director of GSRF, and the existing SRF International Capital Growth Fund, established in 2011, is being folded into the joint venture and rebranded as the Gottex SR Multi-Asset Global Fund. Bill Landes, senior managing director and CIO of Gottex Multi Asset business, will be closely involved in the management of the fund. The creation of the entity represents a further step in the development strategy of Gottex in Asia, and follows the announcement earlier in May of a new partnership with Astmax in Japan. SRAM is part of the Stables Rodway group, an association of six independent accounting firms through New Zealand, providing businesses and individuals with accounting advice and business related services. As of 31 March 2013, assets under management by Gottex totalled USD6.4bn.

Vanguard Asset Management has launched the Vanguard U.K. Short-Term Investment Grade Bond Index Fund, which offers income and accumulation shares. The new tracker fund is designed for investors seeking diversification of their fixed income allocation with a portfolio of high-quality bonds with shorter maturities. The fund’s target benchmark is the Barclays Global Aggregate 500MM U.K. Non-Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index, the pound sterling subset of the broader parent index, the Barclays Global Aggregate Float Adjusted Bond Index. The total expense ratio (TER) is 0.20%. The fund complements Vanguard’s existing all-maturity U.K. Investment Grade Bond Fund and expands its sterling-denominated fixed income mutual fund range to six.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Australian pension fund AvSuper has awarded a mandate to the Martin Currie group, based in Edinburgh, to provide management of an allocation dedicated to global emerging markets, Citywire reports. It is the fifth mandate to be won by Martin Currie on the Australian market. The aviation fund AvSuper Fund will invest in a mandate managed by the head of emerging markets at Martin Currie, Kim Catechis, and the portfolio manager Andrew Ness. The amount of the mandate has not been disclosed. The Global Emerging Markets team at Martin Currie (6 people) manage about USD1bn in assets.