Le fonds activiste Bluebell Capital Partners réclame la démission du directeur général et fondateur de BlackRock, Larry Fink, en raison de l’«hypocrisie apparente» de l’utilisation par la société de gestion des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, rapporte le Financial Times. L’investisseur a dévoilé sa position mardi, alors qu’il avait envoyé une lettre à Larry Fink le mois dernier. Giuseppe Bivona et Marco Taricco, les codirecteurs des investissements de Bluebell, estime que BlackRock a changé d’avis plusieurs fois sur l’investissement dans la production de charbon thermique, tout en échouant à respecter les engagements durables de Larry Fink très largement diffusés. Bluebell détient environ 0,01 % de BlackRock, qui a une capitalisation boursière de 107 milliards de dollars. «Les contradictions et l’hypocrisie apparente des actions de BlackRock ont… politisé le débat ESG», écrivent-ils. Bluebell est connu pour avoir ciblé précédemment Richemont, Danone et Solvay.

Allspring Global Investments (ex-Wells Fargo AM) vient de recruter Catherine McLaughlin en tant que responsable des ventes institutionnelles pour le Royaume-Uni et l’Irlande. L’intéressée vient d’Allianz Global Investors où elle était directrice commerciale institutionnelle. Avant cela, elle était chez State Street Global Advisors, Aon Hewitt et Irish Life Investment Managers.

La société d’investissement LBO France a annoncé les nominations de Delphine Séférian en tant que directrice juridique et d’Inès Loughraieb au poste de directrice de la communication. Delphine Séférian arrive d’Exel Industries, où elle était directrice juridique du groupe et membre du comité exécutif depuis 2020. Auparavant, elle a occupé le même poste au sein des fusions et acquisitions chez Accor. Elle a travaillé chez Wendel comme directrice du droit des sociétés et du droit boursier et de la gouvernance de 2010 à 2019. Elle a également occupé le poste de juriste senior et lobbyiste à l’Association National des Sociétés par Actions (ANSA) de 2001 à 2010. Elle a démarré sa carrière en 1993 au secrétariat général de Dexia-Crédit Local de France comme juriste en droit boursier et droit des sociétés, avant de rejoindre l’équipe des marchés de capitaux actions de CACIB en 2001. Inès Loughraieb, pour sa part, était assistante parlementaire de Michel Delpon, député (La République En Marche) de la Dordogne, depuis 2019. Elle était parallèlement conseillère spéciale de Jean-Lou Blachier, secrétaire confédéral de la Confédération des petites et moyennes entreprises (CPME) nationale et Président du Groupement du Patronat Francophone depuis juin 2019. Auparavant, elle a été conseillère en communication d’influence et d’affaires publiques chez Weber Shandwick et Havas Paris. LBO France compte 5,4 milliards d’euros d’encours sous gestion avec ses filiales et participations Twenty-First Capital à Paris et Polis Fondi SGR en Italie.

BlackRock Alternatives envisage de commercialiser deux nouveaux véhicules Eltif de private equity en 2023

DWS vient de lancer un ETF Xtrackers axé sur les marchés émergents et aligné sur les Accords de Paris. Dénommé Xtrackers Emerging Markets Net Zero Pathway Paris Aligned UCITS ETF, ce fonds est coté sur la Deutsche Boerse et le London Stock Exchange. Ce véhicule investira dans des actions émergentes visant à réduire les émissions pour respecter les objectifs des Accords de Paris, dont celui de limiter l’augmentation de la température moyenne globale à 1,5°C. Cet ETF réplique l’indice Solactive ISS ESG Emerging Markets Net Zero Pathway. Ce dernier vise à atteindre une réduction de 50% de l’intensité carbone par rapport à un indice équivalent non-ESG, notamment une réduction continue de l’intensité carbone de 7% par an. DWS comptait 833 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 septembre 2022.

Amundi vient d’annoncer la promotion de Matthieu Guignard, jusqu’ici directeur mondial du développement produit ETF, en tant que responsable mondial des services et solutions au sein de la division distribution et banques privées. Matthieu Guignard travaille chez Amundi depuis 2008 d’abord comme responsable du développement produit ETF, avant d’être nommé responsable mondial du développement produit et des marchés de capitaux au sein de la division ETF, Indiciel & Smart Beta. Auparavant, il a travaillé chez AXA Investment Managers comme responsable de l’ingénierie produit de 2000 à 2004, avant de devenir responsable de la gestion des fonds indiciels de 2004 à 2006. Il a été promu au poste de co-responsable de la plateforme EasyETF entre 2006 et 2008. Il a démarré sa carrière chez Société Générale en tant que vendeur. Amundi gérait près de 1900 milliards d’euros au 30 septembre 2022.

Louvre Banque Privée (ex-BPE), filiale de la Banque Postale, a annoncé ce 5 décembre avoir noué un partenariat de distribution avec la société de capital-risque OneRagTime. La clientèle en gestion de fortune aura ainsi accès aux investissements sélectionnés par les équipes de la société d’investissement cofondée par Jean-Marie Messier. « Nous avons choisi OneRagtime car c’est un acteur qui partage nos valeurs de banque privée positive et citoyenne, notamment au travers de sa sélection de jeunes sociétés innovantes respectant les critères ESG », a déclaré Jean-Marc Ribes, président du directoire de Louvre Banque Privée, dans un communiqué.

SVM Asset Management, Saracen Fund Managers et Revera Asset Management, tous trois gestionnaires d’actifs britanniques acquis ces deux dernières années par AssetCo, vont abandonner leur marque l’année prochaine. Elles prendront la marque River & Mercantile, également propriété d’AssetCo, structure présidée par l’ancien patron de Standard Life Aberdeen, Martin Gilbert.

La présidente du Comité du label ISR fait le point sur les évolutions possibles en vue d’une révision d’ici à l’été 2023. Avec l’objectif de limiter les risques d’écoblanchiment.

La société de gestion alternative britannique Mercia Asset Management a annoncé, ce mardi, l’acquisition de Frontier Development Capital (FDC), gestionnaire spécialisé sur les prêts aux entreprises régionales basé à Birmingham pour un montant pouvant atteindre 9,5 millions de livres. FDC compte quelque 415 millions de livres d’encours sous gestion et une centaine d’entreprises établies dans les Midlands et le nord de l’Angleterre dans ses portefeuilles de prêts. Après l’acquisition, l'équipe de prêts de Mercia sera composée de 41 employés et gérera près de 531 millions de livres. La direction de FDC, qui détenait la majorité du capital, sera conservée au sein de Mercia, qui voit ses encours totaux passer à environ 1,4 milliard de livres.

La filiale de Crédit Agricole Corporate & Investment Bank met à disposition de ses clients particuliers et professionnels une plateforme digitale donnant un accès direct à un panel d’instruments financiers.

La direction générale du Trésor a annoncé que quatre nouveaux fonds rejoignaient la liste des fonds qualifiés à l’initiative Tibi en faveur des entreprises technologiques françaises et européennes . Il s’agit d’"Emergence techs for good» géré par NewAlpha Asset Management, «Aesculape SRI» géré par Montpensier Finance, «Sextant Tech» géré par Amiral Gestion, et «Silver Autonomie» géré parColville Capital Partners. Pour rappel, les investisseurs institutionnels se sont engagés début 2020, sous l'égide du Président de la République, à consacrer 6 milliards d’euros à cette initiative sur les trois prochaines années. L’initiative doit donc prendre fin cette année. Un deuxième volet devrait voir prochainement le jour. A date, le volet sur l’investissement non-coté comporte 45 fonds et celui sur l’investissement coté 25 fonds. Dans son post, la DG Trésor, qui anime les comités devant analyser les candidatures des fonds, présente les véhicules choisis comme suit : Emergence techs for good est un véhicule d’investissement multi-gérants visant un impact sociétal positif. Aesculape SRI vise l’accélération de la croissance dans l’innovation médicale. Sextant Tech est un fonds tech international concentré en majorité sur les small et mid caps européennes les plus innovantes. Silver Autonomie investit dans des sociétés cotées dont l’activité bénéficie au maintien à domicile des personnes âgées et dépendantes.

Franklin Templeton veut lancer ses ETF actifs domiciliés en Irlande sur les marchés asiatiques pour la première fois, rapporte le Financial Times. La société de gestion compte pour le moment quatre ETF, tous actifs, cotés sur le marché australien, représentant un encours de 439 millions de dollars australiens. Elle cherche désormais à exporter d’autres produits, sur sa gamme d’une cinquantaine d’ETF actifs, sur d’autres marchés en Asie, notamment Singapour et Hong Kong.

HSBC Asset Management vient de lancer un fonds ETF charia dénommé HSBC MSCI World Islamic ESG UCITS ETF sur le London Stock Exchange. Lla méthodologie de sélection de l’indice de ce véhicule appliquera d’abord des exclusions basées sur la charia. Il appliquera ces exclusions au niveau de la sélection financière ainsi que de la sélection des entreprises, afin de respecter des principes d’investissement de la charia. Le fonds intègrera également des exclusions basées sur les normes (norms based exclusion) à travers un filtre de l’investissement socialement responsable. La méthodologie conduit à sélectionner des entreprises ayant des notes ESG élevées selon MSCI. HSBC AM a lancé récemment une autre version de ce fonds dénommée HSBC MSCI USA Islamic ESG UCITS ETF. La société de gestion lancera bientôt les versions de ce fonds axés sur l’Europe, les marchés émergents ainsi que l’Asie-Pacifique hors Japon.

La plateforme d’investissement en crypto actifs Bitpanda va fermer ses cinq ETP (exchange-traded products) d’actifs digitaux afin de se concentrer sur son coeur de métier, a appris ETFStream. La firme autrichienne avait lancé son premier produit, le Bitpanda Bitcoin ETC, sur Deutsche Boerse il y a à peine un an. Les quatre autres (Bitpanda Cardano ETC, Bitpanda Polkadot ETC, Bitpanda Ether ETC, Bitpanda Solana ETC) avaient été lancés en avril. Ces cinq fonds seront éteints dans les prochaines semaines.

Le fondateur d’Archegos Capital Management, Bill Hwang, a fait une demande d’annulation de son procès pour fraude aux Etats-Unis, a appris Reuters. Dans un document en date du 2 décembre, reçu par la Cour fédérale de Manhattan, Bill Hwang a notamment estimé que les procureurs du Ministère de la justice avaient fait de lui leur cible principale avant même son arrestation. «La conduite du gouvernement ne peut être décrite que comme trompeuse», ont déclaré les avocats de Bill Hwang à Reuters.

La société de gestion norvégienne Storebrand Asset Management renforce sa politique en matière de biodiversité. Cela se traduit par l’exclusion immédiate de quatre sociétés minières de son univers d’investissement. Il s’agit de First Quantum Minerals, Harmony Gold Mining, Newcrest Mining et TMC – The metals company. «Storebrand n’investira plus dans les entreprises dont l’exploitation minière implique l'élimination de résidus en mer ou dans les rivières, les entreprises impliquées dans l’exploitation minière en eaux profondes et les entreprises qui tirent 5 % de leurs revenus du forage dans les zones arctiques considérées comme particulièrement vulnérables et précieuses», explique un communiqué de presse. Parallèlement, l’engagement de la société de gestion à l’égard de la déforestation, qui se focalisait sur l’huile de palme, le soja, les produits du bétail et le bois, sera étendu pour inclure la déforestation ou la conversion pour la production de cacao, de caoutchouc, de café et de mines. Les entreprises qui y contribuent sont cartographiées et évaluées en vue d’un engagement ciblé ou d’une exclusion. Storebrand AM vise l'élimination dans son portefeuille de matières premières des activités liées à la déforestation d’ici 2025. En outre, les entreprises qui font pression contre les accords qui encouragent l’utilisation durable de la nature, tels que les nouveaux objectifs qui seront adoptés par la Convention sur la diversité biologique plus tard cette année à Montréal, risquent d'être exclues. Enfin, par le biais de ses activités de stewardship, Storebrand va demander aux entreprises de fixer des objectifs en matière de biodiversité, d'évaluer et de réduire leur impact négatif. L’augmentation des reporting et de la transparence sera essentielle, et les entreprises devront divulguer l’empreinte de leurs principales opérations.

DWS se voit contrainte de liquider un fonds indiciel coté (ETF) exposé à la Russie. Dans un avis aux actionnaires de l’ETF Xtrackers MSCI Russia Capped Swap Ucits, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, annonce que l’indice de référence MSCI Russia Capped 25% Index, composé de sociétés russes de moyenne et grande taille, va être abandonné par son fournisseur MSCI à partir du 1er mars 2023. De fait, l’ETF ne pourra plus poursuivre son objectif d’investissement, à savoir refléter la performance de l’indice, et sera en conséquence liquidé le 19 décembre. DWS précise qu’il est prévu qu’« en raison de l’évaluation actuelle de l’indice de référence, les produits de rachats soient nuls ou proches de zéro».

Le gestionnaire américain BlackRock a décidé d’abandonner son fonds d’actions asiatiques BlackRock Asia Pacific Equity Income. Sa liquidation est prévue le 2 mars 2023. Le fonds, lancé en septembre 2009, a vu ses encours décliner pour atteindre 114 millions de dollars mi-septembre 2022 après avoir atteint un pic aux alentours de 840 millions de dollars en 2014. Les administrateurs du fonds pensent que le fonds n’est plus aligné avec la proposition de BlackRock et ne s’attendent plus à collecter sur le fonds dans un futur proche étant donné l’absence de marques d’intérêt d’investisseurs.

Les groupes financiers Sanlam Investments et Absa ont achevé, début décembre, la fusion de leurs activités de gestion d’actifs respectives en Afrique du Sud, donnant lieu à la naissance de l’un des plus gros gestionnaires d’actifs locaux avec plus de 1.000 milliards de rands africains sous gestion (56 milliards d’euros). La transaction avait été annoncée en octobre 2021. Absa a troqué sa gestion d’actifs, Absa Investments et ses filiales, contre une part dans Sanlam Investment Holdings Proprietary Limited (SIH). La firme va également distribuer les fonds de SIH pendant au moins 10 ans.

Gilles Lejeune, gérant obligataire senior chez Candriam, vient d’annoncer son départ sur LinkedIn. Il y travaillait depuis 17 ans. Il était entré chez l’ancêtre de Candriam, Dexia Asset Management, comme gérant d’obligations mondiales. L’intéressé rejoindra l’assureur belge Ethias, où il sera gérant obligataire senior.

Les sociétés de gestion françaisesMontaigne CapitaletLa Financière Dessellignyont annoncé, ce lundi, leur rapprochement. « Ce rapprochement va nous permettre de franchir le cap des 500 millions d’euros d’encours, et constitue une étape importante en vue de la création d’un acteur de référence de la gestion privée en France », a commenté Pierre Willot, président de Montaigne Capital, dans un communiqué.

Le cabinet de gestion de patrimoine Herez vient de recruter Edouard Pedro au poste de directeur du développement. Il arrive d’Axa Thema, dont il était directeur commercial depuis 2019. Avant de travailler pour la filiale de distribution dédiée aux CGP de l’assureur éponyme, Edouard Pedro a notamment été conseiller en produits structurés chez BNP Paribas Wealth Management (2011-2014), conseiller en banque privée internationale chez BNP Paribas Banque Privée (2007-2011), et conseiller en gestion de patrimoine chez LCL (2004-2007).

L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV ou IOSCO), qui regroupe les régulateurs de marchés boursiers à l’échelle mondiale, a annoncé la nomination de Rodrigo Buenaventura en tant que président du groupe de travail sur la finance durable. Il en était jusqu’ici le vice-président. Au sein de ce poste, Rodrigo Buenaventura sera chargé de diriger l’évaluation sur la fiabilité d’utiliser des standards de l’International Sustainability Standards Board (ISSB) comme une norme de base mondiale pour les disclosures sur le climat. Il sera également responsable de la finalisation du travail de l’OICV sur les marchés du carbone, afin d’établir les recommandations pour un fonctionnement robuste de ces marchés. Il travaillera aussi sur le développement de garantie indépendante des disclosures de la durabilité des entreprises. Rodrigo Buenaventura est président du régulateur espagnol, Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) depuis 2020. Auparavant, il a occupé plusieurs postes seniors dont celui de directeur des affaires internationales de la CNMV. Il a également été président des comités permanents de l’intégrité des marchés et la protection des investisseurs chez le gendarme financier européen, l’Esma (Autorité européenne des marchés financiers). Il a aussi été membre du comité de superviseurs de l’Esma ainsi que du comité permanent sur l’implémentation des standards du Conseil de stabilité financière.

La Banque Syz a annoncé le lancement d’un service de dépôt et d’exécution de crypto-monnaies pour ses clients suisses et internationaux. La nouvelle offre permettra de traiter quatre crypto-monnaies pour les clients : Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Polygon (Matic) et Chainlink (Link). Syz a choisi Taurus et sa solution de dépôt Taurus-Protect pour sécuriser les crypto-monnaies. Pour le trading, la Banque Syz a sélectionné «des plateformes d’échange de premier plan qui offrent des services à la hauteur des standards élevés de diligence et d’excellence de la banque». La Banque Syz a également mis en place une équipe d’experts et affirme «garantir que les actifs numériques soient traités avec le même niveau de rigueur que les actifs traditionnels».

La banque verte prévoit notamment une baisse des émissions de ses clients dans le pétrole et le gaz de 30% d'ici la fin de la décennie.

Les commandes à l’industrie aux Etats-Unis ont augmenté plus que prévu en octobre, de 1%, montrent les données publiées lundi par le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient une hausse limitée à 0,7% en octobre après un gain de 0,3% le mois précédent. Sur un an, leur progression ressort à 12,8%. Les commandes à l’industrie américaine ont été tirées en octobre par une hausse de 2,2% dans le matériel de transport, un gain de 1,7% dans l’automobile, une augmentation de 1,5% dans les machines, ainsi que de solides réservations dans les ordinateurs, produits électroniques et appareils électroménagers.

Ancien directeur général de Malakoff-Médéric, parmi d’autres fonctions, Guillaume Sarkozy rejoint la plateforme de private equity Invest Direct basée à Genève. Il rejoint plus précisément ce que la société a baptisé son «conseil des sages» qui est présenté comme une «instance clé dans la sélection des opportunités d’investissement que nous référençons sur notre plateforme». Guillaume Sarkozy avait quitté officiellement la direction de Malakoff-Médéric en faisant valoir ses droits à la retraite. Il est actuellement vice-président de Neobrain, une société spécialisée dans l’analyse des données pour les ressources humaines et a été pendant 5 ans administrateur d’Alan, une start-up dans le domaine de l’assurance santé digitale. Il fut précédemment président-directeur général de Tissage de Picardie-Rinet, président-directeur général de Résalliance Conseil, directeur général de Malakoff-Médéric, ainsi qu’administrateur de Scor, de la Banque Postale Asset Management et de Korian. Guillaume Sarkozy a également été vice-président du Medef en charge de la protection sociale.

Les unités de compte vont se verdir. La proportion d’unités de compte (UC) articles 8 et 9 au sens de la réglementation SFDR (règlement européen sur la finance durable) devrait connaître une croissance de 15% à 32% au cours des 12 à 24 prochains mois, selon l’étude Edge-European Edition de Cerulli. «Les assureurs mettent à jour leurs plateformes de fonds pour les unités de compte afin de répondre à la demande croissance de fonds durables», explique Wouter Bakker, analyste senior chez Cerulli. «En Europe, les compagnies d’assurance sous-traitent la majeure partie de leurs actifs en unités de compte et recherchent le soutien de gérants externes pour développer de nouveaux fonds articles 8 ou 9 pour les unités de compte.» Quelque 44% des assureurs français, 46% des britanniques et 42% des italiens interrogés s’appuient pour cela sur des gérants externes, selon l’étude. La rapidité dépend de la taille Cerulli prévoit que les plus grands assureurs seront plus rapides à adopter des fonds articles 8 ou 9 dans leurs UC que les petits et moyens acteurs. Les assureurs européens qui disposent de 50 milliards d’euros d’actifs sous gestion ou plus devraient voir croître leur proportion de fonds durables dans leurs UC de 17% à 36% sous deux ans. En revanche, les assureurs pilotant moins de 10 milliards d’actifs connaitraient une croissance de ces fonds dans leurs UC de 13 à 27% sur la même période (+14 points de pourcentage). En Europe, les fonds catégorisés 8 et 9 sont principalement disponibles aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. Toutefois, les compagnies d’assurance françaises et allemandes devraient voir augmenter leurs volumes d’UC durables: les acteurs français anticipent une hausse de ces fonds dans leurs UC de 9 à 24 points de pourcentage dans les deux ans. Des thèmes précis Les thématiques clés ciblées pour les UC des assureurs européens sont les énergies renouvelables, le changement climatique et la biodiversité. 66% des compagnies européennes prévoient de sélectionner des fonds développant des stratégies autours des énergies renouvelables dans les 24 prochains mois. Les bâtiments verts, le logement abordable et les objectifs de développement durable des Nations unies ne devraient pas cependant retenir leur attention dans les deux prochaines années.

Le collège de l’Autorité des marchés financiers a requis, ce vendredi,une amende de 400.000 euros à l’encontre de la société de gestion Inocap Gestion, rapporte l’AFP. Le gestionnaire est accusé de manquements, entre 2017 et 2020, entre autres dans sa gestion des risques liés aux délits d’initiés. Le régulateur reproche à Inocap Gestion des procédures insuffisantes pour prévenir d'éventuels «abus de marchés» et pointe des défaillances dans l’appréciation des risques en cas de rachats de fonds. En outre, des manquements ont été identifiésdans la gestion des fichiers clients dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. La décision de l’AMF doit être rendue dans les prochaines semaines.