Zebra Capital Management, la société de gestion fondée en 2001 par le professeur honoraire de finance de l’Université de Yale Roger Ibbotson, va enregistrer au Luxembourg deux nouveaux fonds actions centrés sur les petites capitalisations, rapporte Funds People. Le premier, baptisé Zebra US Small Cap Fund, est orienté sur les Etats-Unis tandis que le second, Zebra Global Small Cap Fund, cible les petites entreprises à l’échelle mondiale.

Les actifs sous gestion de la Liechtensteinische Landesbank (LLB) ont reculé l’an dernier de 1,6% pour s'établir fin décembre à 49,1 milliards de francs, selon un communiqué publié le 25 mars. La LLB a subi une décollecte nette de 2,2 milliards de francs l’an dernier, après des rachats de 392 millions de francs en 2012.Les marchés onshore du Liechtenstein, de la Suisse, de l’Autriche, ainsi que les marchés de croissance de l’Europe centrale et de l’Est ainsi que le Moyen-Orient ont enregistré une collecte nette de 1,7 milliard de francs. En revanche, la banque est en décollecte sur les autres marchés.Le bénéfice net a chuté de 43% à 53,8 millions de francs, en raison de facteurs exceptionnels, pour un montant de 58,6 millions de francs. Ce montant comprend des provisions à hauteur de 33,2 millions de francs liées au différend fiscal avec les Etats-Unis. La LLB a conclu en juillet 2013 un accord avec les autorités américaines qui prévoit un versement de 23,8 millions de dollars par la banque. En contrepartie, les Etats-Unis ont mis un terme à leurs investigations.

Le gestionnaire de fortune suisse Partners Group s’attend à un intérêt grandissant pour sa plateforme d’investissement de la part des investisseurs institutionnels, rapporte Finews. Pour répondre à cette demande une «plateforme de 1.000 salariés» est nécessaire, ce qui devrait pousser Partners Group à recruter massivement, indique le quotidien électronique.

Les actionnaires de Mizuho Asset Management ont désigné Hidetaka Nakamura, jusque-là directeur et président de Mizuho Securities Asia, pour occuper le poste de directeur général en remplacement de Shinichiro Tanaka, rapporte Asia Asset Management. L’heureux élu devra toutefois encore patienter pour prendre ses fonctions La décision définitive doit en effet intervenir lors de l’assemblée générale de la compagnie prévue au mois de juin.

Capital Group complète son offre sur le marché espagnol. Après avoir annoncé l’ouverture de son premier bureau dans le pays, la société de gestion d’actifs a ainsi enregistré le 14 mars auprès du régulateur local, la CNMV, sa Sicav Capital International Portfolios 2 (CIP2), rapporte Funds People.A travers ce véhicule domicilié au Luxembourg, Capital Group met à disposition des investisseurs espagnols son unique fonds de sa gamme au format Ucits. Il s’agit du produit Capital International Global Absolute Income Growers, un fonds multi-classes d’actifs (principalement actions et obligations) qui se focalise sur le paiement périodique des dividendes. Ainsi, le fonds investit principalement dans des valeurs caractérisées par la croissance de leur dividende. Lancé en mars 2011, ce fonds affiche déjà un encours de 24,3 millions d’euros.

Après Santander et Sabadell (lire News Managers du 19 mars 2014), c’est au tour de Bankia de remettre à plat sa gestion immobilière. La banque espagnole a en effet informé le régulateur local, la CNMV, qu’elle envisageait de scinder partiellement son fonds immobilier, Bankia Inmobiliario, rapporte Funds People.Cette décision impliquera une ségrégation partielle de ses encours et en transfère en bloc des encours ainsi scindés vers le nouveau véhicule Bankia Monetario Euro Deuda III. Le groupe bancaire espagnol offre aux participants du fonds immobilier le droit de réclamer le remboursement des sommes investies ou de transférer leurs participations, sans frais, tout au long du mois d’avril 2014.Bankia restera le participant unique du fonds immobilier. Actuellement, à travers la «fenêtre» de liquidité ouverte en février concernant 600 participants qui représentent un volume de 3,8 millions d’euros, le groupe bancaire détient plus de 99 % des encours du fonds qui pèse 283,8 millions d’euros.

La banque privée Banco Madrid a annoncé, ce 25 mars, avoir finalisé l’acquisition de BMN Gestion de Activos, la société de gestion d’actifs du groupe bancaire BMN, établissement financier qui intègre Cajamurcia, CajaGranada et Sa Nostra. Banco Madrid met ainsi la main sur les 500 millions d’euros d’encours gérés par les fonds de BMN. Mieux, «en intégrant BMN Gestion de Activos, Banco Madrid se situe désormais parmi les 15 plus grandes sociétés de gestion en termes d’actifs sous gestion avec plus de 4,5 milliards d’euros d’encours», indique Banco Madrid dans un communiqué.

ING a indiqué, mardi 25 mars, qu’elle allait rembourser 1,225 milliard d’euros au 31 mars 2014 à l’Etat néerlandais. Un montant supérieur de 100 millions d’euros à ce qu’il avait été prévu dans le plan de restructuration de la Communauté Européenne annoncé le 19 Novembre 2012. Le paiement comprend un remboursement de 817 millions d’euros de titres core Tier one et 408 millions d’euros en primes et intérêts. Après ce paiement, le montant total versé à l'État néerlandais sera de 12,5 milliards d’euros, y compris 9,3 milliards d’euros en principal et 3,2 milliards d’euros en intérêts et primes. Au cours de la crise financière, ING a reçu 10 milliards d’euros de l'État néerlandais. La banque a confirmé son intention de solder les comptes en mai 2015.

L’investisseur activiste Elliott Associates a porté sa participation dans F&C Asset Management à 20 % alors que la société de gestion fait l’objet d’une offre de rachat de 708 millions de livres de la part du canadien Bank of Montreal, rapport Investment Week. Le 26 février, Elliott détenait déjà 11 %. F&C a annoncé le 27 janvier avoir accepté une offre de 120 pence en numéraires de BMO. Certains actionnaires espèrent une contre-offre.

Deutsche Asset & Wealth Management prévoit de faire enregistrer pour la première fois ses fonds sur les plates-formes britanniques dans le cadre d’un gros effort de développement au Royaume-Uni, rapporte Ignites Europe. La société négocie avec huit plates-formes, dont Nucleus et Standard Life. Les premiers fonds concernés seront ses ETF à réplication physique et ses fonds Croci.

Les actionnaires de F&C Asset Management ont donné leur feu vert, ce 25 mars, au rachat pour 708 millions de livres (1,17 milliard de dollars) de la société de gestion par le groupe financier canadien Bank of Montreal (BMO). Lors de l’assemblée générale, les actionnaires représentant 99,6 % des actions ont voté en faveur de cette opération annoncée en janvier. F&C Asset Management a donc indiqué que les actions F&C seraient suspendues à l’issue de la fermeture des marchés le 6 mai prochain. Le même jour, on apprenait que l’investisseur activiste Elliott Associates avait porté sa participation dans F&C Asset Management à 20 %, alors qu’il détenait 11 % du capital en date du 26 février, rapporte Investment Week.

Mike Cavanagh, le coresponsable de la banque d’investissement de JPMorgan, considéré comme le dauphin du PDG Jamie Dimon, a décidé de quitter la banque américaine pour codiriger le fonds d’investissement Carlyle, rapporte L’Agefi. Mike Cavanagh avait supervisé l’enquête interne sur le scandale de trading de la «baleine de Londres». Daniel Pinto assure la relève avec effet immédiat chez JPMorgan.

Le groupe Orpea a indiqué le 26 mars, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels, que le gestionnaire de fonds de retraite Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) détenait près de 16% du capital de la société spécialisée dans la prise en charge de la dépendance. « 2013 a marqué le début d’une nouvelle étape majeure dans l’histoire du groupe avec l’entrée dans le capital d’Orpea à 15,9% de CPPIB, nouvel et important actionnaire stratégique de long terme qui renforce la pérennité et le potentiel d’expansion du groupe», déclare Jean-Claude Merian, président d’Orpea, cité dans un communiqué. L’an dernier, le résultat net part du groupe a progressé de plus de 20% à 116,9 millions d’euros pour un chiffre d’affaires en hausse de 12,5% à 1,6 milliard d’euros.

Napoléon Gourgaud vient d'être nommé directeur général de Sélection 1818, la plateforme née de la fusion entre Sélection R et 1818 Partenaires. Cette nomination prend effet à compter du 20 mars indique un communiqué de la Banque Privée 1818. Le nouveau promu aura pour mission de piloter la plateforme, qui propose une large gamme de produits de placement (banque, assurance, international, immobilier) et de nombreux services aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) et à leurs clients, indique un communiqué.Agé de 40 ans, Napoléon Gourgaud exerçait, depuis 4 ans, la fonction de directeur général délégué en charge du développement de la plateforme. Auparavant, depuis 2007, il était directeur de la distribution France à la Financière de Champlain.

La société de gestion américaine Janus Capital Group, basée à Denver, dont le bureau de représentation en France a été ouvert il y a tout juste deux ans, veut poursuivre son développement en Europe francophone. Les actifs sous gestion du marché francophone, qui comprend outre la France, Genève –c’est-à-dire la Suisse francophone-, le Luxembourg et Monaco, ont atteint fin 2013 la barre symbolique du milliard de dollars, a indiqué à Newsmanagers Sylvain Agar, responsable du développement de l’Europe francophone de Janus Capital, en marge du séminaire annuel de la société.Janus Capital entend désormais franchir une nouvelle étape de son développement avec la poursuite de sa stratégie de développement et de diversification en France, des institutionnels aux CGPI en passant par les multi-gérants et les assureurs, ainsi que la promotion de certaines stratégies jusqu’ici peut-être moins visibles. C’est notamment le cas du fonds Janus Europe, dont les encours s'élèvent à près de 170 millions d’euros, et qui investit dans des sociétés disposant d’avantages concurrentiels durables, offrant des rendements élevés ou évoluant sur une tendance haussière, ainsi que des perspectives de croissance à long terme. Lancé en 2008, le fonds domicilié en Irlande affiche des performances à deux chiffres supérieures à l’indice sur un an, trois ans et 5 ans. Wahid Chammas, le gérant du fonds, insiste sur son approche fondamentale. «Il ne s’agit pas pour moi de suivre des tendances macro. La reprise dans les périphériques ne m’intéresse pas du tout, ce qui ne veut pas dire que je n’ai pas repéré des sociétés intéressantes sur ces marchés. Mais je ne joue pas ces pays sur la base d’un rebond de la conjoncture», explique Wahid Chammas.Il n’est pas exclu que cette stratégie soit prochainement éligible au PEA, a précisé Sylvain Agar.

Lancée il y a un peu plus de deux ans, la société de gestion Montmartre Asset Management affiche aujourd’hui un encours de 130 millions d’euros et vise les 200 millions à la fin de l’année.Cette société sœur de La Compagnie Financière Jacques Cœur, qui propose des services de distribution de fonds et de placement privé, a été fondée en décembre 2011 autour de deux anciens gérants de DWS spécialisés sur les taux, Brigitte Dutoit Cornet et Jean-Sébastien Morancais.Sa gamme se compose de deux OPCVM de taux gérés par ces deux personnalités pour le compte d’investisseurs institutionnels.Montmartre Premier, qui a vu le jour le 14 mars 2012, a pour objectif de performance Eonia + 150 points de base avec une volatilité cible de 0,50. Ses encours se montent aujourd’hui à 100 millions d’euros. Montmartre Second, lancé le 5 février 2013, vise Eonia + 250 points de base avec une volatilité cible de 1. Ses encours tournent autour de 30 millions d’euros. Ces deux fonds sont gérés de la même manière, en s’appuyant sur trois moteurs de performance : l’investissement dans des signatures corporate et financières de maturité courte, la gestion active sur les obligations souveraines courtes et la prise de micro-positions opportunistes de très court terme sur les futures.Un troisième fonds pourrait venir rejoindre cette gamme. Géré dans la même logique, il aurait un objectif de performance et une volatilité supérieurs…

Les fonds commercialisés en Italie ont enregistré en février des souscriptions nettes de 6,4 milliards d’euros, après avoir engrangé 3,9 milliards d’euros en janvier, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.La collecte a été portée par les fonds flexibles (4,33 milliards d’euros), les fonds obligataires (1,6 milliard d’euros) et les fonds actions (1,1 milliard d’euros). Seuls les fonds monétaires et les hedge funds accusent des rachats nets sur le mois, de respectivement 731 millions d’euros et 143 millions d’euros. A fin février, les encours des fonds ouverts sont ressortis à 573,7 milliards d’euros, contre 560,5 milliards en janvier.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, le secteur italien de la gestion d’actifs a enregistré en février des souscriptions nettes de 11,8 milliards d’euros, un niveau qui n’avait plus été atteint depuis 1998, souligne Assogestioni.Au cours de ce mois faste, quasiment toutes les sociétés de gestion ont enregistré un solde positif entre souscriptions et rachats sur les fonds ouverts et les gestions sous mandat. Sans trop de surprise, on retrouve les trois principaux groupes italiens en termes d’encours dans le top trois : Gruppo Intesa Sanpaolo mène la danse avec 3,02 milliards d’euros, devant Pioneer Investments (1,8 milliards d’euros) et Generali (1,6 milliard d’euros). Parmi les rares sociétés de gestion à avoir accusé une décollecte, figurent Franklin Templeton Investments (-696,4 millions d’euros) et Montepaschi (-35,5 millions d’euros).

Invesco a été en février la première société de gestion étrangère en termes de collecte nette en Italie, rapporte Bluerating. Avec 644 millions d’euros, la structure porte ses encours gérés en Italie à 10,5 milliards d’euros. En Italie, l’activité est dirigée par Sergio Trezzi, responsable pays et responsable du retail européen.

Le régulateur autrichien FMA met en garde sur son site contre la société luxembourgeoise World Trade Consortium, qui indique avoir son siège social au Luxembourg. La boutique de gestion ne dispose pas d’autorisation de commercialisation de produits financiers en Autriche, rappelle le régulateur.

Le groupe Blackstone envisage d’ouvrir un bureau en Israël, selon l’un des conseillers senior du groupe, alors que le pays suscite un regain d’intérêt en raison de grosses opérations de buyout, rapporte Financial News.

L’indice Euro Stoxx Low Risk Weighted 100 du fournisseur d’indices Stoxx Ld a été retenu par la société de gestion State Street Global Advisors pour devenir l’indicateur de l’ETF SPDR Euro Stoxx Low Volatility. Cet ETF OPCVM est disponible dès aujourd’hui sur la Deutsche Börse Xetra.L’indice Euro Stoxx Low Risk Weighted 100 est un dérivé de l’indice Euro Stoxx mais ne comprend que les 100 actions affichant la plus faible volatilité historique au cours des douze derniers mois. Caractéristiques :ISIN: IE00BFTWP510TER : 0,30 %Benchmark: EURO STOXX Low Risk Weighted 100 Index

GLG Partners a lancé un fonds alternatif marchés émergents de type macro alors qu’il s’apprête à fermer un autre fonds alternatif, est en mesure de révéler Citywire Global. Le fonds GLG Global Emerging Market Macro Alternative a été lancé officiellement le 13 mars. Il regroupe l’offre actuelle de la société dans ce domaine et sera géré par l’équipe Macro and Relative Value. Dans le même temps, GLG EM Diversified Alternative sera fermé le 3 avril.

Selon le site Boursier.com, CDC International Capital a signé, mardi 25 mars, une première collaboration avec Mubadala, la société d’investissement d’Abu Dhabi, dans le cadre d’une plateforme commune détenue à 50 % pour chaque entité et dotée de 300 millions d’euros. Ce fonds visera des objectifs de rendements élevés à travers des investissements à long-terme, principalement dans des sociétés françaises privées, dans de l’immobilier et dans le marché des infrastructures.

Le groupe suisse Vontobel vient de lancer à Singapour un nouveau service à destination des gestionnaires de fortune qui permet de valoriser plus de 18.000 produits structurés, rapporte The Asset.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Blackstone group is planning to open an office in Israel, according to one of the senior advisers at the group, as the country is seeing a rebound in interest due to large buyout operations, Financial News reports.

P { margin-bottom: 0.08in; } Napoléon Gourgaud has been appointed CEO of Sélection 1818, the platform born of the merger of Sélection R and 181 Partenaires. The appointment will be effective from 20 March, a statement from Banque Privée 1818 says. Gourgand will lead the platform, which offers a wide range of investment products (banking, insurance, international, real estate), and many services for independent financial advisers (IFAs) and their clients, a statement says. Gourgand, 40, had for 4 years served as deputy CEO of development for the platform. Since 2007, he had been director of distribution for France at Financière de Champlain.

P { margin-bottom: 0.08in; } The US-based asset management firm Janus Capital Group, based in Denver, whose representative office in France was opened just 2 years ago, is planning to continue its development in French-speaking Europe. Assets under management in the French-speaking markets, which include France, Geneva, meaning French-speaking Switzerland, Luxembourg, and Monaco, at the end of 2013 had passed the symbolically significany USD1bn mark, Sylvain Agar, head of development for French-speaking Europe at Janus Capital, has told Newsmanagers at the firm’s annual conference. Janus Capital is now planning to take a further step in its development, continuing its development and diversification strategy in France, serving institutionals and IFAs, multi-managers and insurers, along with the promotion of certain strategies which had previously been less visible. These include the Janus Europe fund, whose assets total nearly EUR170bn, which invests in companies with sustainable competitive advantages, offers high returns which are set on rising trends, and long-term growth outlooks. The Irish-domiciled fund, launched in 2008, has posted double-digit returns higher than the index over one, three and 5 years.

BlackRock chief executive Laurence Fink wrote a letter to the CEO of every S&P 500 company to warn them that dividends and buybacks that activists favor may create quick returns at the expense of long-term investment. «Many commentators lament the short-term demands of the capital markets,» Mr. Fink wrote in the letter reviewed by The Wall Street Journal. «We share those concerns, and believe it is part of our collective role as actors in the global capital markets to challenge that trend.»

P { margin-bottom: 0.08in; } Shareholders at Mizuho Asset Management have nominated Hidetaka Nakamura, previously director and chairman of Mizuho Securities Asia, to serve as CEO, replacing Shinichiro Tanaka, Asia Asset Management reports. Nakamura will have to wait to start his new job, however, as the final decision is expected to be taken at a general shareholders’ meeting for the firm in June this year.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Securities and Exchange Commission, under pressure from the asset management industry, is preparing to introduce an exemption for a majority of money market funds from rules to curb risks, the Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter. Money market funds dedicated to retail investors could maintain stable USD1 share prices instead of floating in value. During the crisis, retail investors pulled out of money market funds, but more slowly than big institutions.