TA Associates, le fonds d’investissement international spécialisé dans les services financiers, vient de signer un accord avec le groupe Molitor prévoyant son entrée au capital de l’une de ses filiales, le groupe Ciprés, courtier grossiste souscripteur. Cette opération permet également la montée du management dans le capital de la société. Laurent Ouazana, actuel directeur général, deviendra président du groupe. Les termes de la transaction n’ont pas été dévoilés. L’opération devrait être réalisée au cours des prochaines semaines, précise un communiqué.Ciprés est le quatrième investissement de TA Associates en France depuis 2009, après le gestionnaire d’actifs DNCA Finance, l’une des principales banques d’images numériques, Fotolia et la marque Zadig & Voltaire.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé le 9 septembre avoir été mandaté par Worldline, filiale du groupe Atos, pour lui fournir une gamme étendue de services aux émetteurs. Dans le cadre de l’introduction en Bourse de Worldline en juin 2014, SGSS a été désigné pour fournir les services de compensation liés à cette opération. SGSS a également été mandaté pour fournir à Worldline des services aux émetteurs comprenant la tenue de registre nominative, le paiement de dividendes, ainsi qu’un service de tenue d’assemblée générale et de tenue du plan salarié pour les années à venir. Fort de ses relations commerciales depuis de nombreuses années avec le groupe Atos, et reconnu pour son expertise en matière de services aux émetteurs, SGSS a été sélectionné pour sa capacité à fournir des services sur mesure et complémentaires qui répondent aux besoins spécifiques de ses clients, appuyés par une équipe de professionnels dédiée qui assure la gestion quotidienne de la relation. Worldline, entreprise du Groupe Atos, est le leader européen et un acteur mondial de référence dans le secteur des paiements et des services transactionnels. Worldline propose un business model unique et flexible, construit autour d’un portefeuille d’offres évolutif et global permettant une prise en charge end-to-end. Worldline emploie plus de 7200 collaborateurs dans le monde entier.

La Caisse des dépôts et consignations (CDC) a annoncé, ce 9 septembre, le lancement de son fonds viager mutualisé Certivia doté initialement de 120 millions d’euros, supérieur au 100 millions d’euros prévus initialement. La capacité du fonds pourra toutefois atteindre jusqu’à 150 millions d’euros par la suite. De fait, un deuxième «closing» permettant d’accueillir de nouveaux investisseurs est fixé au 31 mars 2015.Outre la CDC, qui a investi 22 millions d’euros dans le fonds, les autres investisseurs sont CNP Assurances et Suravenir (20 millions d’euros chacun), AG2R La Mondiale, Groupama, Maif, Macif et Crédit Mutuel Nord Europe (10 millions d’euros chacun) et, enfin, Unéo, la mutuelle des militaires (8 millions d’euros). La gestion du fonds Certivia est confiée à La Française REM associée au groupe Renée Costes Viager, leader du viager en France qui seront chargés de sélectionner, d’acquérir, de gérer et de revendre les biens. Dédié à l’achat et à la gestion de biens immobiliers en viager, Certivia poursuit deux objectifs: améliorer le pouvoir d’achat des retraités propriétaires d’un bien immobilier, stimuler et sécuriser le marché du viager en France en appliquant des standards de qualité élevés. Dans ce cadre, le fonds achètera des biens immobiliers en viager occupé, permettant ainsi aux vendeurs seniors de rester dans leur logement tout en percevant un complément de revenus grâce au versement d’un capital appelé bouquet. Le fonds Certivia prévoit d’acquérir environ 400 biens sur 5 ans, période déterminée pour la constitution de son portefeuille. En termes de zone géographique, 90 % des biens seront concentrés sur l’Ile-de-France et les agglomérations de la région Provence Alpes Côte d’Azur, 5% sur Lyon et, enfin, 5% sur les autres grandes agglomérations de la France métropolitaine.

Jürg Zeltner qui dirige la division de banque privé d’UBS, indique dans un entretien au Temps qu’UBS n’entend pas se lancer dans une politique d’acquisitions effrénée. Certes, le numéro un mondial du secteur veut continuer de croître en Asie et en Amérique latine, mais il se développera aussi par ses propres moyens: «Il est possible de croître de 3 à 5% par an», a-t-il argumenté. «Il y a une nouvelle discipline en matière d’acquisitions», observe-t-il. Le directeur analyse la taille minimale pour être rentable en Asie. «A partir de 5 milliards de francs d’actifs sous gestion, vous pouvez payer les salaires. A 10 milliards, vous couvrez vos coûts. Et pour atteindre un ratio coûts/revenus raisonnable, il faut 25 milliards», a-t-il résumé.

La compagnie d’assurance-vie luxembourgeoise Vitis Life, membre du Groupe KBL European Private Bankers (KBL epb), a nommé Roberto Felici au poste de head of sales à compter du 1er septembre. La nouvelle recrue a pour principale mission de développer la stratégie commerciale de l’entreprise en nouant notamment d’étroits partenariats avec des professionnels de la gestion de fortune. De même, il prend part au développement de nouveaux marchés et produits d’assurance-vie en vue d’accroître la clientèle haut de gamme de Vitis Life et du Groupe KBL epb. Roberto Felici a débuté sa carrière dans le secteur des assurances en 2001 pour rejoindre Zurich Financial Services en 2008 et y assumer successivement différentes fonctions dédiées au développement commercial de la société. Avant de rejoindre Vitis Life, Roberto Felici occupait le poste de Regional Manager Europe & Latin America chez Zurich Insurance.

En marge de la manifestation Morningstar Investment Conférence qui s’est tenu mardi 9 septembre, auquel participait Guy Lerminiaux, directeur des investissements de Petercam AM, le responsable a indiqué que l’encours de la société de gestion belge avait atteint les 15 milliards d’euros au terme du premier semestre 2014, contre 14 milliards d’euros six mois plus tôt. Un gain de un milliard qui se répartit entre un effet marché pour deux tiers et un effet collecte pour le solde. L’activité institutionnelle est la principale bénéficiaire de cet apport d’argent frais tandis que la banque privée se caractérise par une activité stable.

Banca Mediolanum, la filiale du groupe bancaire italien Mediolanum, a fait état ce 9 septembre d’une collecte nette de 436 millions d’euros au cours du mois d’août dans le cadre de son activité dédiée au «mutual funds», en direct ou par le biais des contrats d’assurance vie en unités de compte. Cette performance mensuelle porte à 3,32 milliards d’euros les souscriptions nettes réalisées depuis le début de l’exercice 2014.

Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM) a annoncé, ce 9 septembre, l’ouverture d’un troisième bureau en Europe à Francfort, en Allemagne. L’entité allemande sera piloté par Jakob Wiggert, nommé directeur des ventes pour l’Allemagne et l’Autriche. Sa mission sera d’assurer le développement de l’activité dans ces deux pays en se concentrant notamment sur la clientèle «wholesale» et institutionnel. Avant de rejoindre Wells Fargo AM, Jakob Wiggert a été directeur des ventes chez BNP Paribas Investment Partners de 2007 à 2012. Avant cela, il a travaillé comme «senior sales managers» chez Schroders.Le bureau de Francfort s’ajoute ceux déjà ouverts à Paris – en charge également de l’Europe francophone – et à Londres. Wells Fargo AM gère 490 milliards de dollars d’actifs (380 milliards d’euros) dont 2 milliards d’euros en Allemagne.

Le conglomérat industriel allemand Siemens a annoncé le 9 septembre son intention de retirer ses actions de la cote à Zurich et à Londres, après avoir déjà opéré son retrait de Wall Street il y a quelques mois, rapporte L’Agefi suisse.«Les échanges d’actions Siemens se font de nos jours essentiellement en Allemagne et sur des plates-formes d’échanges électroniques hors Bourse», explique le groupe. Le volume d’échanges sur le LSE londonien a représenté l’an dernier moins de 3% et celui sur le SIX de Zurich moins de 1% du volume d’activité total du titre, précise la société.Siemens avait fait un constat similaire sur sa présence à Wall Street et avait retiré en mai l’action de la cote à New York. Le retrait de Londres sera effectif dès le mois prochain, celui de Zurich au plus tôt en janvier 2015.

La société de gestion belge Petercam Institutional Asset Management a lancé un fonds d’obligations souveraines dédié à la zone euro et destiné à protéger les investisseurs dans un contexte de hausse des taux d’intérêt au niveau mondial, rapporte Citywire. Baptisé Petercam L Bonds EUR Government 1-5 et domicilié au Luxembourg, ce nouveau fonds est commercialisé depuis le 1er septembre à travers l’Europe. La gestion du fonds a été confiée au trio composé de Johnny Debuysscher, Carl Vermassen et Sam Vereecke, qui gère déjà les fonds Petercam L Bonds Government Sustainable et Petercam Bonds EUR.Le fonds investira uniquement dans les obligations notées BBB- / Baa3 ou mieux, à taux fixe ou variable, libellées en euros et émises ou garanties par un Etat de la zone euro ou par une de ses collectivités territoriales.

La société berlinoise Laransa Private Wealth Management a annoncé le 9 septembre le recrutement de Nick Sohnemann en qualité de conseiller auprès de l'équipe de recherche de Laransa pour l’identification et l’analyse des innovations disruptives. Spécialisé dans la recherche sur l’innovation et les tendances, Nick Sohnemann, qui a créé l’an dernier la société de conseil en innovation Futurecandy, travaille au sein dInnoLab à la Hamburg Media School.

La société de gestion d’origine sud-africaine Investec a annoncé avoir vendu Kensington Group, sa filiale britannique dédiée au crédit hypothécaire ainsi que d’autres actifs hypothécaires, pour 180 millions de livres à des fonds gérés par Blackstone Tactical Opportunities Advisers et TPG Special Situations Partners. Investec avait acquis Kensington en août de 2007.Le mois dernier, le Financial Times avait révélé que le gestionnaire d’actifs Blackstone et le fonds d’investissement TPG étaient intéressés par le rachat de Kensington (voir NewsManagers du 18 août). Le quotidien britannique estimait alors que Kensington valait entre 200 et 250 millions de livres.

Pimco has hired Said Saffari as an Executive Vice President and Portfolio Manager for Emerging Markets Corporate Debt. Said Saffari will be based in Newport Beach and will report to Michael Gomez, Managing Director and Head of Emerging Markets Portfolio Management.Said Saffari has 17 years of experience as an investment professional. Prior to joining Pimco, he was a partner and portfolio manager at GoldenTree Asset Management responsible for emerging markets. Prior to that, he was a senior portfolio manager at ICE Canyon focused on emerging markets strategies investing in loans, bonds and structured products. Mr. Saffari was previously the head of Pan-European credit research at Credit Suisse.“Said is a tremendous addition to our team as clients continue to increase allocations to emerging markets. The asset class has expanded well beyond government bonds to increasingly include corporate issuers as well as more complex security structures.” said Michael Gomez.

In order to reinforce it’s presence in Switzerland and especially on the ETF market, Amundi has announced the opening of an office in Zurich. Until now, business in Switzerland was managed from the Geneva office. From the Zurich office, Amundi will mainly target private banks, insurers family offices, fund distributors and pension funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } After the success of its transition management operation for GIE Agirc-Arrco in 2013, the asset management firm Russell Investments France has announced that it has finalised a transition management operation involving more than EUR900m for the social protection group Réunica, as part of a revision of part of its asset allocation. The large-scale operation involved transferring EUR900m from two diversified euro zone FCP funds into three new funds: one diversified euro zone fund, one index-based euro zone equity fund, and one index-based euro zone bond fund, a statement says. The operation also included an interim portfolio phase, during which Russell provided passive asset management, in line with the group’s global strategic allocation. “ … Our engineering made it possible to instantaneously achieve the target allocation as soon as outgoing portfolios were taken up, to reduce transaction costs and the level of tracking error, taking the differences in profile between the portfolios into account,” explains Patrick Lajoinie, deputy CEO of Russell Investments France. “In the past three years, we have seen constant growth in demand for our transition management services. We are consequently continuing to reinforce our European teams, in order to support our growth and to respond to the growing complexity of the mandates we are being awarded. As a part of this, two transition managers joined our teams in London in early September,” says Dominique Dorlipo, chairman of Russell Investments France.

Wells Fargo Asset Management announced yesterday the opening of a new office in Frankfurt, the company’s third office in Europe, and the appointment of Jakob Wiggert as sales director for Germany and Austria. The Frankfurt office will bring Wells Fargo Asset Management closer to customers based in Germany and will enable the company to build capacity to provide more services in the long term.Jakob Wiggert is responsible for business development and sales throughout Germany and Austria and will focus on expanding the institutional and wholesale client base and creating sub-advisory opportunities. He joined Wells Fargo Asset Management from BNP Paribas Investment Partners, where he served in a similar role since 2007. Before this, Jakob worked as a senior sales manager for Schroders. He has been working in the financial industry for more than 20 years.Earlier this year, Wells Fargo Asset Management opened its first continental European office in Paris, through which the firm serves customers in France, Belgium, Monaco, Luxembourg and French-speaking Switzerland. The firm also has an office in London.

En marge de la manifestation qui s’est tenu mardi 9 septembre, auquel participait Guy Lerminiaux, CIO of Petercam AM, said at the Morningstar Investment Conférence this tuesday that assets under management at the belgian firm have reached EUR15bn at the end of the first semester, compared to EUR14bn at the end of last year. 75 % of the increase is due to good market performances, 25 % benefit from net inflows, mainly from institutionnal clients.

Exane Asset Management has launched a long/short equity fund focused on the technology market for former manager César Zeitouni. The fund was formally launched at the end of 2013 but has not been actively marketed to investors. Zeitouni stepped down from co-running the Exane Funds 1 - Archimedes fund in November 2013 to concentrate on developing the new strategy.The Exane Funds 2 – Exane Prime Technology fund was launched as a Luxembourg-domiciled Alternative Ucits fund at the end of December 2013 but the launch was not made public in order to allow Zeitouni to establish a track record for the new strategy.Zeitouni invests with a global remit covering both long and short equity investments from across the technology industry. This will centre on software, IT, semiconductors, electronics, internet, hardware and communications.Global exposure, due to the use of derivatives, will not exceed 100% of net assets. It is benchmarked against a composite of the MSCI World IT index and the EONIA Capitalisation Index.

Investec, the south-african asset manager, announced yesterday the sale of its UK intermediated mortgage business Kensington Group plc together with certain other Investec mortgage assets to funds managed by Blackstone Tactical Opportunities Advisors L.L.C. and TPG Special Situations Partners for GBP180 million in cash based on a tangible net asset value of the business of GBP165 million at 31 March 2014."The transaction supports Investec’s strategic objective to simplify and reshape its specialist banking business and substantially reduces the assets within its legacy non-core business», according to a statement.

L'ancien ministre français de l'économie sera placé sous l'autorité des vice-présidents Jyrki Katainen et Valdis Dombrovskis

Il pourrait encore atteindre 4,3% fin 2015 selon le ministre des finances qui a aussi révisé en baisse la croissance du PIB à 0,4% cette année

L’Allemagne parviendra à l'équilibre budgétaire l’an prochain sans émettre, en net, de nouvelles obligations d’Etat, pour la première fois depuis 1969, a déclaré hier le ministre des Finances, Wolfgang Schäuble. La première économie d’Europe pourra couvrir sans recourir à la dette les 300 milliards d’euros qu’elle prévoit de dépenser en 2015, a-t-il précisé en insistant sur l’importance de la stabilité budgétaire. L’Allemagne devra tout de même refinancer ses tombées de dette.

La Russie et la Chine s’engagent à augmenter leurs échanges commerciaux libellés en roubles et en yuans et à améliorer leur coopération bancaire, a déclaré hier le premier vice-Premier ministre russe. Igor Chouvalov a ajouté que ce nouveau pacte commercial prévoit la possibilité pour les banques russes d’ouvrir des comptes dans les établissements chinois et de constituer ainsi des provisions pour des prêts. «Nous n’allons pas rompre les anciens contrats, dont la majorité sont libellés en dollars», a néanmoins précisé le dirigeant.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale (Cades) a lancé hier un emprunt obligataire de 5 milliards d’euros à échéance novembre 2024. Le prix d’émission est fixé à 99,320%, avec un coupon annuel de 1,375% et un rendement de 1,477%. Le spread s’élève à 9 points de base au-dessus du niveau de l’OAT pour cette opération dirigée par Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank et Société Générale.

Quindell, société britannique d’externalisation informatique, a annoncé hier avoir gagné un procès en diffamation contre le fonds américain Gotham City Research. Elle ajoute qu'à la suite de la décision de la Haute Cour de Londres une procédure d'évaluation des dommages et intérêts débuterait en novembre. Quindell avait porté plainte contre le fonds spécialisé dans les ventes à découvert qui a publié en avril un rapport remettant en cause la qualité de ses résultats.

Matthew Martoma, ancien responsable du portefeuille d’actions du fonds SAC Capital, a été condamné à 9 ans de prison par la justice américaine qui sanctionne, selon ses termes, le délit d’initié «le plus lucratif» jamais révélé, avec des profits estimés à 275 millions de dollars. En novembre 2013, SAC avait déjà accepté de payer 1,8 milliard de dollars pour mettre fin à des poursuites pour délit d’initiés concernant plusieurs de ses employés. Le fondateur de SAC, Steve Cohen, est également sous le coup d’une enquête de la SEC.

L’agence Moody’s a ramené hier la perspective de la note «Baa2» du Brésil de stable à négative et fait savoir qu’elle pourrait déclasser la note du pays dans les deux années à venir si la croissance reste dans une fourchette basse de 1% à 2%. Standard & Poor’s a déjà abaissé la note du Brésil à «BBB-».

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, a évoqué hier une hausse des taux d’intérêts «à partir du printemps prochain, avec une hausse très graduelle ensuite», telle que l’anticipent les marchés. La BoE aurait alors rempli son mandat, avec une inflation stabilisée à 2% et 1,2 million d’emplois créés, a estimé le banquier central.

Le nouveau système unique de règlement-livraison de la BCE pourrait faire économiser 30 à 70 millions d'euros par an à chaque opérateur, selon une étude

L'agence a ouvert jusqu'en novembre une consultation qui propose aussi de revoir la façon dont sont pris en compte les risques systémiques