16/07/2015
Découvrez le gérant mystère de Xavier Laurent
Qui est le gérant mystère sélectionné par Xavier Laurent, responsable de la multigestion chez Vega IM, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?
16/07/2015
Les acteurs du marché doivent faire preuve de la robustesse de leur processus de sélection
15/07/2015
A nos lecteurs. L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
15/07/2015
Le danger de la déflation a été remplacé par celui de la faiblesse des taux
La situation du système financier français est globalement moins préoccupante selon la dernière Evaluation des Risques du Système financier réalisée par la Banque de France. Le contexte économique s’est amélioré mais reste encore incertain, compte tenu d’une prochaine remontée des taux américains et de l’explosif dossier grec qui est encore loin d’être clos.
15/07/2015
Le fonds souverain coréen investit aux Etats-Unis
Le fonds souverain coréen Korea Investment Corp a annoncé avoir investi 100 millions de dollars dans une chaîne de distribution américaine d’aliments pour animaux, PetSmart, dans le cadre de ses efforts de diversification de ses investissements. La transaction, réalisée conjointement avec le groupe de private equity BC Partners et le fonds souverain de Singapour GIC Private Ltd, va permettre aux trois partenaires de prendre le contrôle de PetSmart.
Old Mutual GI fait évoluer sa gamme de fonds asiatique
Old Mutual Global Investors (OMGI) a annoncé, ce 13 juillet, que le véhicule Old Mutual Asian Equity Fund, dont les encours s’élèvent 212,36 millions de dollars, va évoluer pour devenir une stratégie actions générant du revenu («equity income»). Dans ce cadre, à compter du 30 juillet 2015, le fonds sera rebaptisé Old Mutual Asian Equity Income. Le fonds est géré depuis octobre 2014 par Josh Crabb, responsable des actions asiatiques basé à Hong Kong, et est un compartiment du fonds Old Mutual Global Investors Series domicilié à Dublin, en Irlande. Depuis que le fonds est géré par Josh Crabb, il a dégagé un rendement de 4,18% au-dessus de son indice de référence, le MSCI AC Asia Pacific ex-Japan. OMGI justifie cette évolution par sa volonté de répondre aux demandes de ses clients. Le produit, dont l’objectif est de générer un «total return» en se concentrant sur le revenu et la croissance du capital, investira désormais dans des entreprises de toute capitalisation boursière
15/07/2015
Partners Group vise une participation de 25% dans la marque de luxe Tous
La société de participation Partners Group va investir, pour le compte de ses clients, dans la marque de luxe Tous, spécialisée dans les bijoux et les accessoires. Au terme de la transaction, le groupe suisse entend détenir une participation de 25% dans la société espagnole, précise Partners Group dans un communiqué. La majorité du capital-actions restera en mains de la famille fondatrice.Tous se positionne comme l’un des leaders mondiaux des produits de luxe de moyenne gamme. La société est présente sur cinq continents et dispose de quelque 500 échoppes. Fondée en 1920, elle a dégagé en 2014 un chiffre d’affaires de 370 millions d’euros, soit une progression de plus de 10% sur un an.La société de participation va soutenir la famille Tous dans les prochaines phases de croissance de l’entreprise, avec un accent particulier mis sur la progression à l'étranger, en Chine et aux Etats-Unis. Andrew Deakin, directeur du domaine Private Equity auprès de Partners Group, représentera la société suisse au conseil d’administration de Tous au terme de la transaction.
Macquarie lève 739 millions de livres pour un fonds de dette infrastructure britannique
Macquarie Infrastructure Debt Investment Solutions (MIDIS), filiale du groupe Macquarie, a annoncé avoir levé 739 millions de livres (1,16 milliard de dollars) pour un fonds de dette infrastructure au Royaume-Uni. Cette levée de fonds porte à 2,5 milliards de livres (3,9 milliards de dollars) le montant total des capitaux de la plateforme mondiale de dette infrastructure de MIDIS, précise la société dans un communiqué. MIDIS a déjà déployé plus de 800 millions de livres (1,3 milliard de dollars) dans des investissements en dette à travers 11 domaines liés aux infrastructures.
15/07/2015
BlueBay AM renforce son équipe dédiée aux institutionnels
Le gestionnaire d’actifs britannique BlueBay Asset Management (BlueBay AM) a nommé Andrew Farrell en qualité de gérant de portefeuille institutionnel au sein de son équipe «investment grade», rapporte l’agence Reuters. Basé à Londres, l’intéressé arrive en provenance d’Investec Asset Management où il travaillait en tant que directeur de clientèle («client director») en charge des clients institutionnels.
15/07/2015
Aberdeen AM recrute un responsable de l’épargne retraite
Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management a annoncé, ce 14 juillet, la nomination de Gregg McClymont au poste de responsable de l’épargne retraite. L’intéressé était précédemment député pour le Parti Travailliste anglais de 2010 à 2015 et responsable des retraites (« Shadow Pensions Minister »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de la stratégie pour les retraites à contribution définies, la recherche et la mise en œuvre de cette stratégie.
15/07/2015
Savills IM renforce son équipe en Italie
Le gestionnaire d’actifs immobilier Savills Investment Management (Savills IM) a nommé Massimo Morlotti au poste de directeur des investissements («director of investment»)de son entité basée en Italie, Savills Investment Mangement SGR. L’intéressé arrive en provenance de la société de gestion italienne Vegagest SGR où il était responsable de la gestion de fonds immobiliers.En parallèle, Savills IM a nommé Michela Quochi en qualité de «associate director of investment au sein de la même entité. Elle arrive en provenance de CBRE Global Investors Italie où elle officiait en qualité de gérante senior en charge des actifs réels, des bureaux et des biens de logistique pour les fonds paneuropéens de la société.
La Française Inflection Point lance un fonds zéro carbone
La Française Inflection Point, une coentreprise détenue par La Française Asset Management et Inflection Point Capital Management, vient de lancer un nouveau fonds actions internationales axé sur le thème du climat, baptisé La Française Lux-Inflection Point Zero Carbon. Ce fonds « long-only » est un compartiment de sa sicav luxembourgeoise et il a été lancé mi-juin avec 25 millions d’euros de capital d’amorçage en provenance de La Française. Son objectif est de sur-performer l’indice MSCI ACWI Index. Son portefeuille sera constitué de valeurs faisant parties des meilleurs élèves en termes d’utilisation d’énergie fossile, ciblant en priorité les entreprises réduisant à zéro leurs émissions carbone.
15/07/2015
AEW Europe acquiert un portefeuille en partenariat avec le fonds chinois CIC
La société de gestion AEW Europe a annoncé l’acquisition d’un portefeuille composé de dix centres commerciaux situés en France et en Belgique. Baptisé Celsius, ce portefeuille a été acquis auprès de CBRE Retail Property Fund France Belgium CV pour le compte d’un partenariat entre une filiale de China Investment Corporation (CIC) et un affilié d’AEW Europe.D’une surface totale d’environ 221 000m², le portefeuille Celsius comprend des participations dans Waasland et Wijnegem, deux centres commerciaux majeurs situés près d’Anvers en Belgique. Les 8 autres actifs sont répartis à travers la France dont le grand centre commercial La Vache Noire à Arcueil et le Centre Mayol à Toulon et incluent d’autres centres commerciaux régionaux et des magasins d’usines.Par ailleurs, la société de gestion a annoncé la cession à une joint-venture gérée par Inovalis S.A. un immeuble de bureaux situé à Arcueil , pour le compte du fonds Curzon Capital Partners II. Le prix clé en main de la transaction est d’environ 90 millions d’euros.Cette joint-venture est composée d’Inovalis Real Estate Investment Trust – société cotée à la Bourse de Toronto - et du fonds coréen IGIS, souscrit par Samsung Securities et géré par IGIS Asset Management.L’immeuble de bureaux situé dans le quartier de la Vache Noire à Arcueil et totalisant environ 30 700 m² est entièrement loué à Orange dans le cadre d’un bail long terme.
15/07/2015
Syz acquiert les activités suisses de Royal Bank of Canada
Le groupe bancaire suisse Syz a annoncé, ce 14 juillet, la signature d’un accord portant sur l’acquisition de Royal Bank of Canada (Suisse) SA. Cette opération permet au groupe Syz de mettre la main sur près de 10 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion supplémentaires. Ainsi, à l’issue de cette transaction, soumise au feu vert des autorités de régulation compétentes, la banque suisse gérera environ 40 milliards de francs suisses d’actifs. La banque privée suisse de RBC est active principalement en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, « des marchés complémentaires pour le groupe SYZ », souligne la banque helvétique dans un communiqué. « Cette acquisition permet à Syz de renforcer son empreinte internationale, d’améliorer sensiblement sa rentabilité et de réaliser d’importantes synergies », a ajouté le groupe.Avec l’acquisition de la Royal Bank of Canada (Suisse) SA, l’activité de banque privée du groupe SYZ doublera ses avoirs sous gestion pour atteindre près de 22 milliards de francs suisses et entrera ainsi « dans le top 20 des banques privées en Suisse », selon Syz. Au total, le groupe gérera près de 40 milliards de francs suisses avec ses deux divisions Asset et Wealth Management.« Cette acquisition permet à la Banque SYZ d’accéder à de nouveaux marchés en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, des régions où l’esprit entrepreneurial, une de nos valeurs fondatrices, est en pleine expansion. Il s’agit d’une étape majeure dans la stratégie d’expansion du groupe », a commenté Eric Syz, directeur général du groupe Syz.
15/07/2015
William Kennedy nommé responsable de la distribution mondiale chez UBS AM
UBS Asset Management vient de confier la responsabilité de la distribution mondiale à William Kennedy qui va remplacer Andreas Schlatter qui a décidé de quitter ses fonctions pour donner un tournant universitaire à sa carrière, rapporte le site spécialisé finews qui a eu accès à une note interne. William Kennedy n’est pas un inconnu au sein d’UBS puisqu’il a dirigé jusqu'à la fin de l’an dernier le pôle Investment Products and Services au sein de la gestion de fortune. William Kennedy, qui a déjà passé une vingtaine d’années au sein du groupe UBS, va rejoindre le comité exécutif et sera président du comité de gestion de la distribution de Global AM. Il est basé à Zurich et rattaché à Ulrich Korner, responsable Global Asset Management.
15/07/2015
BTG Pactual recrute chez Pictet
Le groupe brésilien BTG Pactual vient de recruter Yves Bonzon, responsable des investissements (CIO) au sein de la division gestion de fortune de Pictet, rapporte le Financial Times. Yves Bonzon va devenir associé de BSI, la banque privée suisse rachetée à Generali par le groupe brésilien, et il assumera les fonctions de CIO selon les modalités habituelles. Yves Bonzon travaillait depuis un quart de siècle chez Pictet où il dirigeait le comité d’investissement de la banque privée depuis 1998. Il devrait quitter le groupe suisse dans les prochains mois. Les actifs sous gestion de BSI s'élèvent à 90 milliards de francs suisses, contre une encours de quelque 435 milliards de francs suisses pour Pictet. Mais des responsables de BTG Pactual ont récemment indiqué qu’ils envisageaient d’investir massivement dans BSI afin de faire de la banque privée suisse le centre de compétences du groupe brésilien pour la gestion de fortune.
Metagestion étoffe sa gamme de fonds actions
Le gestionnaire d’actifs espagnol Metagestion, spécialiste des actions, enrichit sa gamme avec le lancement d’un quatrième fonds, baptisé Metavalor Dividendo, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit d’un fonds actions internationales dont l’indice de référence est le MSCI World Euro Total Return. Ce nouveau véhicule investira au moins 75% de son exposition totale aux actions, en ciblant plus particulièrement des entreprises ayant une politique attractive et en croissance en matière de distribution de dividendes. Le fonds n’est soumis à aucune contrainte en termes de secteur d’activités, de devises ou de zones géographiques, ce qui lui permet d’investir dans les marchés émergents. De même, il pourra cibler des entreprises de toutes capitalisations boursières.
15/07/2015
BNP Paribas Markets perd un de ses responsables
Nico Langedijk, l’un des responsables de la plate-forme de produits structurés BNP Paribas Markets aux Pays-Bas, quitte la société après quatre ans de présence, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il indique sur son profil LinkedIn être «entre deux emplois». Il s’est notamment distingué avec le lancement de l’Equity Index-Linked Green Bond, un produit structuré lié à l’Ethical Europe Equity Index. Nico Langedijk a travaillé précédemment chez Goldman Sachs et Barclays.
15/07/2015
Andbank recrute deux directeurs pour sa banque privée à Madrid
Le groupe bancaire Andbank a recruté Pilar Enriquez et Carlos Lopez en qualité de directeurs pour sa banque privée à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. Les deux professionnels arrivent en provenance de Barclays Espagne, rachetées récemment par CaixaBank, et comptent plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion de fortune. Pilar Enriquez était précédemment directrice de patrimoine chez Barclays au cours des 11 dernières années, responsable plus particulièrement des clients de grandes fortunes. Pour sa part, Carlos López occupait le poste de directeur du bureau de Madrid chez Barclays, fonction qu’il a assumée au cours des huit dernières années.
15/07/2015
NN IP perd un spécialiste des actions d’Amérique latine
Eric Conrads, spécialiste des actions des pays d’Amérique latine chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion pour rejoindre Zurich Insurance où il occupera un poste de stratégiste multi classes d’actifs, révèle Citywire Global. L’intéressé avait intégré le groupe néerlandais en 1996 en tant que gérant de portefeuille avant de partir rejoindre le hedge fund Armada Capital. Puis, en août 2010, Eric Conrads était revenu chez NN IP. Chez Zurich Insurance, qu’il a rejoint début juillet, il officiera en qualité de stratégiste multi classes d’actifs sur l’Amérique latine. Il sera également membre de l’équipe mondiale d’allocation d’actifs.
BlueBay AM enrichit sa gamme de fonds marchés émergents
BlueBay Asset Management, la société de gestion spécialisée dans l’obligataire, vient de lancer le fonds BlueBay Emerging Market Aggregate Bond Fund, complétant ainsi sa gamme de fonds Ucits domiciliée au Luxembourg. Ce nouveau véhicule se concentrera sur les dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar en provenance d’émetteurs des marchés émergents. Il est conçu pour offrir une exposition diversifiée à une large palette de dettes souveraines et d’entreprises libellées en dollar offrant des niveaux de rendements attractifs et une prime de «spread» substantielle par rapport aux crédits des marchés développés, indique la société de gestion.Ce nouveau fonds est géré par conjointement par David Dowsett, co-directeur des investissements de BlueBay AM et co-responsable des dettes des marchés émergents, et Polina Kurdyavko, également co-responsables des dettes des pays émergents et gérante de portefeuille senior. Le tandem pourra s’appuyer sur une équipe de 34 spécialistes des dettes des marchés émergents, affichant en moyenne 14 ans d’expérience dans le secteur de la gestion et de l’investissement.
Mark Mobius cède la gestion du Franklin Emerging Markets Trust
Mark Mobius, le spécialiste des marchés émergents chez Franklin Templeton, a décidé d’abandonner son rôle de gérant principal du fonds Templeton Emerging Markets Trust (Temit), 26 ans après avoir lancé ce véhicule qui pèse 1,9 milliard de livres d’encours. Carlos von Hardenberg, qui travaille depuis 13 ans au sein de la division Templeton Emerging Markets Group en qualité de «senior vice president» et de «managing director», va remplacer Mark Mobius en tant que gérant principal du fonds Temit. Carlos von Hardenberg sera basé à Londres à l’issue d’une réorganisation qui sera effective à compter du 1er octobre 2015. Mark Mobius, actuel président exécutif («executive chairman») du Templeton Emerging Markets Group, continuera d’être impliqué dans la vie du fonds et d’officier en qualité de gérant de portefeuille.
15/07/2015
Natixis en Amérique latine : bientôt une présence en Colombie
Natixis s’intéresse à l’Amérique du sud pour sa gestion d’actifs. Dans un article publié sur son son site vendredi, l'établissement indique qu’il prévoit d’ouvrir un bureau de représentation en Colombie d’ici à fin 2015, pour développer ses activités de banque de grande clientèle et de gestion d’actifs. La banque a ouvert en 2014 une structure de développement commercial au Mexique puis, en 2015, un bureau de représentation en Uruguay. Grâce à son modèle « multi-affiliés », les investisseurs internationaux bénéficient d’un ensemble d’expertises des 25 sociétés de gestion aux approches d’investissement différenciées.Natixis est également présente dans la région depuis plus de quarante ans à travers ses activités de financement et d’investissement. Elle a créé, en juin 2013, la plate-forme Amérique latine, basée à New York. À travers celle-ci, elle dispose d’une licence bancaire au Brésil, de bureaux de représentation au Mexique, au Pérou et en Argentine ainsi que de consultants implantés en Colombie et au Chili.
15/07/2015
Danske Invest lance deux nouveaux fonds
Danske Invest, la société de gestion du groupe Danske Bank, vient d’étoffer sa gamme de fonds actions et obligataires avec le lancement de nouveaux produits, a annoncé la société. Ces deux nouvelles stratégies, domiciliées au Luxembourg, cible d’une part les marchés émergents et, de l’autre, les actions à haut dividende. Le premier fonds, baptisé Danske Invest Global High Dividend, investit dans les actions internationales en se concentrant principalement sur les entreprises distribuant un dividende élevé. Il se concentrera sur une quarantaine d’entreprises, dont 50% d’entreprises européennes déjà présentes dans son fonds Europe High Dividend, Danske Invest dans un communiqué. La gestion du fonds est assurée par Peter Nielsen, gérant de portefeuille en chef, qui gère déjà le fonds Danske Invest Europe High Dividend.Le deuxième fonds, baptisé Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency, investit principalement dans les obligations gouvernementales des pays émergents et des obligations émises par des entreprises détenues par l’Etat. Ces obligations sont libellées en dollar ou en euro, le risque de devise étant couvert en euro, précise la société de gestion. Ce fonds est géré par une équipe dirigée par Bent Lystbaek.
15/07/2015
Savills IM recrute un nouveau directeur de la recherche
Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management, anciennement Cordea Savills, a recruté début juillet Andreas Trumpp au poste de directeur de la recherche à Munich, rapporte Das Investment. L’intéressé occupait la même fonction depuis près de cinq ans chez Colliers International, également à Munich.
15/07/2015
Generali Investments se renforce dans les pays germanophones
Generali Investments, qui regroupe les activités de gestion d’actifs du groupe Generali, a annoncé la nomination de Michael Steiner en qualité de nouveau responsable des ventes en Allemagne. Dans ses nouvelles fonctions, Michael Steiner aura en charge la poursuite du développement auprès des investisseurs professionnels et des partenaires «wholesale» en Allemagne et en Autriche. L'équipe de distribution est en outre renforcée avec l’arrivée de Vanina Kureta qui aura pour mission de concentrer ses efforts sur le marché autrichien. Michael Steiner travaillait précédemment chez Investec Asset Management, où il était directeur des ventes pour l’Europe, basé à Francfort et à Vienne. De son côté, Vanina Kureta rejoint Generali Investments en provenance de Raiffeisen Bank International à Vienne où elle était «Director Senior Sales». Les actifs sous gestion de Generali Investments s'élèvent à plus de 370 milliards d’euros.
15/07/2015
Le fonds de pension GPIF a dégagé 12,3% de rendement en 2014
A l’occasion de la publication de ses résultats pour son exercice fiscal 2014/2015 clos au 31 mars, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a annoncé avoir dégagé un rendement de ses actifs de 12,27%, contre 8,64% l’année précédente. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent 137.476 milliards de yen (environ 1.140 milliards de dollars) contre 126.577 milliards de yen à la fin de l’exercice fiscal 2013/2014. Ce bond en avant est le fruit de sa nouvelle politique d’allocation, visant à accroître son exposition aux actions locales et internationales au détriment des obligations. Ainsi, au 31 mars 2015, les obligations japonaises représentent désormais 39,39% de son portefeuille total contre 55,43 % un an plus tôt. Les obligations internationales représentent actuellement 12,63% au 31 mars 2015 contre 11,06% au 31 mars 2014. Pour leur part, les actions japonaises pèsent désormais 22% de son exposition totale contre 16,47% un an auparavant, tandis que les actions internationales représentent aujourd’hui 20,89% contre 15,59% il y a un an. Une nouvelle orientations vers les actifs risqués qui porte ses fruits puisque les actions japonaises ont dégagé un rendement de 30,48% sur l’année fiscale écoulée tandis que les actions internationales ont réalisé un rendement de 22,27%. Pour leur part, les obligations internationales ont dégagé un rendement de 12,70 % alors que les obligations japonaises ont modestement réalisé un rendement de 2,76%.
15/07/2015
Natixis Latin America: soon present in Colombia
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) is focusing on South America for its asset management. In an article published n its website on Friday, the asset management firm announces that it is planning to open a representative office in Colombia by the end of 2015, to develop its key client banking and asset management activities. NGAM in 2014 opened a sales development office in Mexico, and in 2015, a representative office in Uruguay. With its new ‘multi-affiliate’ model, international investors receive a range of expertise from the 25 asset management firms with differentiated investment approaches. The asset management firm has also been present in the region for over 40 years, via its investment financing activities. In June 2013 it created the Latin American platform, based in New York. With this, NGAM has a banking license in Brazil, representative offices in Mexico, Peru and Argentina, and consutants located in Colombia and Chile.
15/07/2015
BlackRock makes offers to improve the liquidity of bonds
In the wake of concerns expressed by the Bank for International Settlements in its latest annual report about liquidity risks on bond markets (Newsmanagers of 29/06/2015), and at a time when the SEC is currently planning to increase its oversight of the procedures put in place by asset managers to manage quick exits from bond markets, BlackRock has laid out a number of proposals which may make it possible to improve the liquidity of bond markets.In a note published on 10 July, BlackRock proposes three lines of attack to resolve the problem, or at least to improve the liquidity of bonds. Firstly, the asset manager proposes a modernization of market structures, with a reduction in the number of issues, which may involve increase use of large issues of reference. The plannined modernization would also, alongside the traditional over-the-counter market, institute greater use of multilateral marketplaces, development of trading protocols, and revised reporting for bloc transations.The second area for improvement would be the implementation of a number of fund management tools, which may already exist in some countries, but which are not used systematically, including more complete information concerning liquidity risks, price-setting mechanisms for subscriptions and redemptions, redemptions in kind for large institutional investors, temporary loans, or use of fund closure mechanisms known as ‘gates.'The third area is to develop existing and new products, with improved comprehension of the strucrural characteristics of ETFs and the role played by bond ETFs, for example (see elsewhere in today’s edition).
15/07/2015
Mark Mobius steps down from management of Franklin Emerging Markets Trust
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mark Mobius, an emerging markets specialist at Franklin Templeton, has decided to abandon his role as principal manager of the Templeton Emerging Markets Trust (Temit) fund, 26 years after launching the vehicle, which has GBP1.9bn in assets. Carlos von Hardenberg, who has been working in the Templeton Emerging Markets Group division for 13 years as senior vice president and managing director, will replace Mobius as principal manager of the Temit fund. Carlos von Hardenberg will be based in London, after a reorganization which will take effect from 1 October 2015. Mobius, currently executive chairman of Templeton Emerging Markets Group, will continue to be involved in the life of the fund, and will serve as a portfolio manager.