Pictet Asset Management vient de remanier en profondeur son équipe en Italie. Le gestionnaire d’actifs suisse a en effet annoncé la nomination effective au 1er janvier 2016 de Luca Di Patrizi au poste de responsable mondial (hors Japon) de la distribution «retail» et «wholesale», basé à Genève. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable pays («country head») pour l’Italie, poste qu’il occupait depuis 1999, date de l’ouverture du bureau italien de Pictet. Pour pallier ce départ, Manuel Noia a été promu au poste de responsable pays pour l’Italie. Jusque-là, il travaillait en tant que responsable commercial pour Pictet Asset Management en Italie, société qu’il a intégrée en 2007. Désormais, la direction commerciale sera assurée par Paul Paschetta, qui a rejoint Pictet en 2005. Giambattista Chiarelli conserve ses fonctions de responsable des clients institutionnels.

La société de capital-investissement AnaCap Financial Partners, spécialisée dans l’investissement dans les services financiers, a annoncé l’acquisition pour le compte de son fonds AnaCap Credit Opportunities III LP d’un portefeuille de 1,2 milliard d’euros de créances douteuses auprès du groupe bancaire italien UniCredit. En vertu de l’accord conclu entre les deux parties, AnaCap s’empare de 100% du portefeuille concerné. AnaCap n’en est pas à son coup d’essai. En octobre 2014, la société avait déjà acquis auprès d’UniCredit un portefeuille de créances douteuses similaire d’une valeur de 1,9 milliard d’euros. Au cours des trois dernières années, AnaCap a ainsi fait l’acquisition d’environ 6 milliards de dollars de créances douteuses italiennes.

Le groupe espagnol GVC Gaesco vient de renforcer son activité de banque privée en recrutant Inmaculada Sebastian en qualité de banquière privée pour son bureau de Valence, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée, qui compte plus de 18 ans d’expérience dans le secteur financier, travaillait précédemment chez Banco Madrid où elle a notamment contribué au lancement et au développement de son bureau de Valence en juillet 2003. Au cours de sa carrière, elle a également officié chez Credit Suisse et Citibank.

Les sociétés de gestion sont en passe de liquider davantage de fonds marchés émergents qu’ils en ont lancés cette année pour la première fois depuis 2006, rapporte le Financial Times. Ces fermetures sont la conséquence de la désaffection des investisseurs, lesquels ont retiré entre 30 milliards et 40 milliards de dollars entre mi-août et mi-septembre, selon l’Institute of International Finance. Jusqu’ici, les sociétés de gestion ont lancé 121 fonds actions et obligations émergentes, mais en ont fermés 136, selon Lipper. Entre 2006 (première année où les données sont disponibles) et 2014, les sociétés de gestion ont lancé 1.745 fonds de plus qu’ils en ont lancés. Et le solde a été positif chaque année.

Plusieurs sociétés de private equity internationales repartent en levée de fonds, selon Reuters, cité par L’Agefi. L’anglo-américain Apax (séparé de son homonyme français) entamerait prochainement la collecte de son neuvième fonds de LBO, pour un objectif de 7,5 milliards de dollars (6,7 milliards d’euros). Le véhicule de huitième génération, daté de 2013, avait clos au même montant, mais Apax avait initialement espéré pouvoir lever 11,8 milliards. Le britannique BC Partners cherche quant à lui à collecter 7 milliards d’euros, a indiqué une source à l’agence de presse. Le processus devrait démarrer en 2016. Cinven et Permira envisageraient également de retourner sur le marché l’année prochaine, mais leur projet en serait à un stade moins avancé.

BNP Paribas Gestion de Inversiones, la société de gestion espagnole du groupe BNP Paribas, a nommé Silvia Garcia-Castaño au poste de directrice des investissements, rapporte le site spécialisé Funds People. Elle conserve, en parallèle, son poste de responsable de la gestion des portefeuilles discrétionnaires de BNP Paribas Wealth Management en Espagne Silvia Garcia-Castaño remplace Prem Thapar qui, après 17 ans passés au sein de la société de gestion, a décidé de partir vers de nouvelles aventures professionnelles. Silvia Garcia-Castaño a intégré la société de gestion en 1999 au poste de «senior portfolio manager». Par la suite, elle a assumé la responsabilité de l’activité multi-gestion. Au cours des dernières années, elle a occupé différents postes à responsabilité dans les comités stratégique et de sélection des actifs du groupe BNP Paribas Wealth Management International. Jusqu’à aujourd’hui, elle était «Head of Global Portfolio» pour BNP Paribas Gestion de Inversiones.Le départ de Prem Thapar fait suite à celui de Luis Buceta, jusqu’ici responsable des investissements actions de BNP Paribas Gestion de Inversiones, qui a annoncé la semaine dernière sa décision de quitter le groupe pour se lancer dans un nouveau projet professionnel.

Le fonds souverain du Qatar, QIA (Qatar Investment Authority) souhaite poursuivre la diversification de son portefeuille d’investissements, traditionnellement centré sur l’Europe, et envisage d’engager 35 milliards de dollars aux Etats-Unis au cours des cinq prochaines années. Un montant évoqué le 28 septembre à l’occasion de l’annonce par le fonds souverain de l’ouverture d’un bureau à New York. Le fonds souverain, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 334 milliards de dollars, avait indiqué en avril dernier son intention d’ouvrir une antenne aux Etats-Unis. Les efforts de diversification du portefeuille de KIA se sont déjà traduits par un montant d’environ 20 milliards de dollars réservé à des investissements en Asie et une joint venture de 10 milliards de dollars avec le groupe chinois CITIC.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss commercial authorities (Comco) on 28 September announced that they have opened an investigation into price-fixing on the precious metals markets, against UBS, Julius Baer, HSBC, Deutsche Bank, Barclays, Morgan Stanley and Mitsui, a statement says. The competition commission claims to have indices which indicate that these banks may potentially have made illicit competition agreements for trading of precious metals such as gold, silver, platinum and palladium. In particular, the Commission suspects that agreements may possibly have been made to set prices, particularly with respect to spreads, it says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Netherlands has requested information about all of its nationals who have accounts at UBS in Switzerland, as part of a tax investigation, the Swiss authorities confirmed on 26 September, according to the Swiss agency AWP. The period under observation runs from February 2013 to December 2014, according to a document published on its website. According to the request made by the Netherlands, only those who have not yet proven that they have complied with the Netherlands tax authorities are concerned.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Garrett Walsh, previously head of credit research for Europe at Pioneer Investments, has left the asset management firm, the specialist website Funds People reports. Walsh had been promoted to the position in 2007. In 2012, he was also made co-manager of the Pioneer Funds Corporate Bond fund alongside Tanguy Le Saout, head of European bonds. Until his replacement is appointed, Pioneer Investments has announced that his responsibilities will be temporarily assumed by Le Saout.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Accel-KKR, a joint venture owned by the private equity firm KKR and the Silicon Valley’s venture capital firm Accel, announced on 28 September that it had officially closed its fifth investment fund, with USD1.3bn in in capital. The vehicle, entitled Accel-KKR Capital Partners V LP, will pursue the long-term strategy of Accel-KKR, to invest primarily in SMBs specialised in software and in IT services and technologies. The fifth fund had the support of investors previously invested in funds from the joint venture, while it also attracted several new investors. With this new vehicle, Accel-KKR now has USD4bn in capital commitment over its various funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pictet Asset Management has overhauled its team in Italy. The Swiss asset management firm has announced the appointment of Luca Di Patrizi with effect from 1 January 2016 as global head (ex Japan) of retail and wholesale distribution, based in Geneva. Patrizi had previously served as country head for Italy, a position he had held since 1999, when the Italian Pictet office opened. To compensate for his departure, Manuel Noia has been promoted to the position of country head for Italy. He had previously served as head of sales for Pictet Asset Management in Italy, a company he joined in 2007. Sales will now be led by Paul Paschetta, who joined Pictet in 2005. Gaimbattista Ciarelli will retain his position as head of institutional clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British banking group Barclays has launched a new investment index dedicated to the real estate sector, developed jointly with economics professor Robert Shiller. The Shiller Barclays US REIT index is based on Shiller’s expertise in the field of real estate, and the ability of Barclays to create indexes to identify undervalued US REIT secuurities (equivalent to SIIC in France). The new index aims to “offer an alternative to indices weighted by market capitalisation and to bring investors the benefits of better exposure to real estate markets, by tracking the performance of liquid REITs,” the British bank says. The index will seek an even balance preferring vehicles identified by the methodology as undervalues, but with a satisfactory level of liquidity, tradeability and diversification.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Axa Investment Managers (Axa IM) has appointed Rob Barrett to the position of head of sales in charge of institutionals in the United Kingdom. In this role, Barrett will report to Irshaad Ahmad, head of Axa IM for the United Kingdom. Barrett will be responsible for directing growth in institutional activities in the United Kingdom. Barrett had previously worked at Invesco Perpetual, where he spent three years in their UK & Ireland institutional sales team. Before that, he worked as Head of UK Institutional Business at Swisscanto, and as Head of UK sales at HSBC Global Asset Management. Barrett knows the Axa IM company well, as he worked there from 2004 to 2008 as Head of European Marketing for Northern Europe at Axa Rosenberg.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British financial services group Tavistock Investments on Monday, 28 September announced that it has signed a cooperation agreement between its affiliate Tavistock Wealth and the US asset management firm BlackRock. The objective is to be able to offer a new portfolio range, entitled “Tavistock Profiles,” aimed at customers and financial advisers of Tavistock. The new range will combine the ACUMEN passive portfolios from Tavistock, including ETFs, with the actively-managed range from BlackRock.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at the asset management firm Miton, listed on the AIM, returned to growth in first half 2015, with a total of GBP2.2bn as of 30 June, the asset management firm reported in its audited accouunts. The growth continued in August, with assets of GBP2.3bn as of 31 August. However, pre-tax profits contracted by GBP1.08m in first half, from GBP3.4m in first half 2014, due to operational adjustments related to a decline in assets in the second half of 2014.

Le gestionnaire d’actifs américain Capital Group a annoncé, le 28 septembre, l’ouverture d’un bureau à Zurich, en Suisse. La société de gestion indique que ce bureau «jouera un rôle important dans sa stratégie visant à renforces ses relations avec les institutions financières locales, régionales et internationales». Capital Group entretient une longue histoire avec la Suisse, ayant ouvert un bureau à Genève dès 1962. La société de gestion, dont les encours s’élèvent à quelque 1.400 milliards de dollars à fin 2014, compte désormais huit implantations en Europe: Londres, Genève, Milan, Madrid, Amsterdam, Francfort, Luxembourg et maintenant Zurich.

New York Life Investment Management (New York Life IM), maison-mère de Candriam, va ouvrir un bureau à Tokyo début 2016 et envisage d’y installer une équipe de 5 à 10 collaborateurs, rapporte le Financial Times. «Les changements au Japon représentent une formidable opportunité pour les gestionnaires d’actifs internationaux», a déclaré au quotidien économique Naïm Abou-Jaoudé, président de la branche international de New York Life IM.

La société IFDS, spécialisée dans les services technologiques au secteur de la gestion d’actifs, vient de recruter Stephen Mohan au poste de responsable des opérations ou «chief operating officer» (COO) de ses activités liées aux plateformes. Stephen Mohan travaillait précédemment chez Allfunds Bank, où il était responsable du Royaume-Uni et de l’Irlande, après avoir piloté les services opérationnels de Cofunds pendant huit ans. Dans ses nouvelles fonctions, Stephen Mohan est rattaché au patron des activités liées aux plateformes, Matthew Brown. Avec ce recrutement, IFDS espère poursuivre son développement au sein du secteur de la gestion de fortune.

Bradley Mitchell, jusque-là gérant actions britanniques chez Royal London Asset Management, a décidé de quitter la société et, donc, d’abandonner la gestion du fonds UK Growth (511 millions de livres d’encours) dont il avait la charge, a appris le site Investment Week. L’intéressé, qui travaillait depuis 11 ans au sein de la société de gestion, souhaite trouver une nouvelle opportunité dans l’industrie de la gestion d’actifs. Interrogé par Investment Week, le groupe Royal London Asset Management n’a pas souhaité commenter ce départ ni divulguer le nom de son remplaçant pour la gestion du fonds UK Growth. Avant de rejoindre Royal London Asset Management, Bradley Mitchell était gérant de fonds britanniques chez Aviva de 1987 à 2003.

Axa Investment Managers (Axa IM) a nommé Rob Barrett au poste de responsable commercial en charge des institutionnels au Royaume-Uni. A ce titre, l’intéressé sera rattaché à Irshaad Ahmad, responsable d’Axa IM pour le Royaume-Uni. Rob Barrett sera plus particulièrement chargé de piloter la croissance de l’activité institutionnelle outre-Manche.Rob Barrett travaillait précédemment chez Invesco Perpetual où il a passé plus de trois ans au sein de son équipe commerciale dédiée aux institutionnels en Irlande et au Royaume-Uni. Avant cela, il a officié en tant que responsable des institutionnels pour le Royaume-Uni chez Swisscanto et en tant que responsable commercial pour le Royaume-Uni chez HSBC Global Asset Management. Rob Barrett connaît bien la maison Axa IM, ayant travaillé de 2004 à 2008 au poste de responsable européen du marketing pour l’Europe du Nord d’Axa Rosenberg.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a recruté Jonathan Geoghegan au poste de responsable de sa division dédiée aux institutions financières et aux intermédiaires au Royaume-Uni, rapporte InvestmentEurope. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera responsable du développement de l’activité de la société de gestion auprès des intermédiaires en approfondissant les relations nouées au Royaume-Uni avec les grandes banques privées internationales, les gestionnaires d’actifs, les family offices, les gestionnaires de fortune et les multi-gérants. Basée à Londres, la nouvelle recrue est rattachée à Tom Douie, responsable des intermédiaires pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique chez Neuberger Berman. Jonathan Geoghegan arrive en provenance de HSBC Global Asset Management où il a travaillé pendant six ans en qualité de «Senior Relationship Manager», responsable à ce titre des relations avec les institutions financières (banques privées, gérants de fonds, family offices) à Londres et en Irlande.

La banque Schroder & Co a désigné son nouveau responsable pour la clientèle particuliers suisse alémanique en la personne d’Ariel Goekmen, rapporte L’Agefi suisse. Ce dernier prendra début octobre la direction des relations avec la clientèle et se chargera du développement des activités avec les clients fortunés. Ariel Goekmen fera également son entrée à la direction.

Les actifs sous gestion de la société de gestion Miton, cotée sur l’AIM, ont renoué avec la croissance au premier semestre 2015 pour s'établir à 2,2 milliards de livres au 30 juin, a indiqué la société dans ses comptes audités. La progression s’est poursuivie au mois d’août, avec des encours de 2,3 milliards de livres au 31 août. En revanche, le bénéfice avant impôts s’est contracté à 0,8 million de livres au premier semestre, contre 3,4 millions de livres au premier semestre 2014, en raison d’ajustements opérationnels liés à la baisse des encours au second semestre 2014.

ETF Securities a conclu un partenariat avec le spécialiste des indices ISE ETF Ventures pour lancer le premier ETF européen exposé au secteur de la cybersécurité. Le nouveau fonds, ETFS ISE Cyber Security Go Ucits ETF, a été coté à la Bourse de Londres (LSE) le 28 septembre. Selon les deux sociétés, le secteur de la cybersécurité devrait enregistrer une progression annualisée d’environ 9,8% pour atteindre 170 milliards de dollars d’ici à 2020.

Le groupe de services financiers britannique Tavistock Investments a annoncé, le lundi 28 septembre, la signature d’un accord de coopération entre sa filiale Tavistock Wealth et le gestionnaire d’actifs américain BlackRock. L’objectif est de pouvoir ainsi offrir une nouvelle gamme de stratégies, baptisée «Tavistock Profiles» et destiné aux clients et aux conseils financiers de Tavistock. Cette nouvelle offre combinera les portefeuilles d’investissements passifs ACUMEN de Tavistock, y compris des ETF, avec la gamme de fonds gérés activement de BlackRock.

Dans le cadre du lancement de son fonds Nobel, un nouveau véhicule consacré à l’investissement dans les PME françaises cotées, la société d’investissement indépendante Weinberg Capital Partners a annoncé la mise en place d’une équipe dédiée. Ainsi, Philippe de Verdalle a été recruté au poste de directeur général du fonds Nobel. Il sera secondé par Cédric Weinberg qui a été nommé en qualité de directeur associé du fonds.Philippe de Verdalle, 53 ans, compte une longue carrière dans les métiers de l’investissement. Il a notamment dirigé les activités d’investissement pour compte propre de HSBC France de 2000 à 2011. De 2011 à 2015, il a été membre du comité de direction en charge de la grande clientèle privée et du développement chez UBS France. Il a rejoint Weinberg Capital Partners en septembre 2015, selon son profil LinkedIn.Pour sa part, Cédric Weinberg, 37 ans, a débuté sa carrière en 2003 chez Goldman Sachs à Londres et à Paris en tant qu’analyste puis «Associate» au sein du département fusions-acquisitions. En 2009, il rejoint dès sa création le Fonds de Consolidation et de Développement des Entreprises (FCDE) comme directeur d’investissements où il a notamment travaillé sur le sourcing, l’exécution et le suivi de nombreux investissements. D’après son profil LinkedIn, il est directeur associé chez Weinberg Capital Partners depuis janvier 2015. Lancé ce 28 septembre, le fonds Nobel a vocation à prendre des participations minoritaires dans des PME et ETI (entreprises de taille intermédiaire) françaises cotées, avec «une approche amicale et de long terme», indique Weinberg Capital Partners dans un communiqué. Ce fonds, d’une durée de vie de 15 ans, «offre la capacité d’intervenir sur des opérations primaires ou secondaires, avec un horizon de temps long et sans contrainte de liquidité», complète la société d’investissement. A l’occasion d’un premier tour de table, Weinberg Capital Partners a levé 80 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels et de quelques grandes familles, «avec pour objectif un closing de 120 millions d’euros avant la fin de l’année». Avec le lancement de ce nouveau véhicule d’investissement, Weinberg Capital Partners se dote d’une troisième ligne de métier, aux côtés de ses activités d’investissement en LBO et l’immobilier.

Parquest Capital a annoncé le 28 septembre avoir finalisé la reprise du groupe Homeperf, en association avec l’équipe de management, Daniel Caille via sa holding Vivalto, BNP Paribas Développement et Arkéa Capital investissement, auprès de Creadev. Figurant parmi les principaux prestataires de santé à domicile le groupe Homeperf (37 agences, 40 millions d’euros de revenus, 300 personnes), basé à Aix en Provence, a notamment été le pionnier sur le marché de la perfusion en France dont il demeure le leader. L’équipe de management compte poursuivre, avec le soutien de son nouveau tour de table, le développement du groupe dans le respect de ses valeurs et de son professionnalisme en capitalisant sur son savoir‐faire reconnu, son réseau d’agences, la capacité d’innovation du groupe et les opportunités de croissance externe sur un marché français encore fragmenté. Pour ce faire, l’équipe de management s’appuiera sur les moyens financiers et de structuration apportés par les actionnaires financiers et sur l’expertise de Daniel Caille sur le marché de la santé et de la dépendance en France.

Le groupe d’investissement 21 Centrale Partners réalise l’acquisition d’Impact, le leader indépendant en France du marketing opérationnel, en s’associant à ses trois fondateurs, François Crépin, Rémi Gammal et François Lévèque dans un projet de croissance accélérée.Avec un chiffre d’affaires de plus de 50 millions d’euros et une croissance annuelle moyenne supérieure à 20%, Impact se développe autour de trois activités principales : l’externalisation des forces de vente, l’animation commerciale en grande distribution et le merchandising pour grands comptes.

Omnes Capital, via ses fonds small cap LCL PME Expansion 2 et LCL Expansion 2, accompagne le groupe Camérus dans l’acquisition de la société Square permettant le désengagement de son dirigeant et actionnaire unique historique, François Anfrye (président de Square). Omnes était entré au capital du groupe en 2013 à l’occasion d’un MBO (Management buy-out) aux côtés de l’équipe dirigeante composée de son président, Christian Liagre, de ses directeurs généraux, Christine Atzémis et Christophe Vilain et de son directeur financer Loïc Le Bris Créé en 1992, Camérus est l’un des leaders français dans la location de mobilier pour les décorateurs et organisateurs d’événements (salons, foires et congrès, dont notamment le Salon des Vignerons Indépendants ou encore le forum de Davos). La société propose un catalogue de plus de 700 références dont certaines développées exclusivement par Camérus. La société Square est quant à elle basée à Pont-Évêque (38) à proximité de Vienne et dispose de plus de 10.000 m² de surface de stockage. A l’instar de Camérus, elle est spécialisée dans la location de mobilier et accessoires à destination des décorateurs et des organisateurs d’évènements. Sa spécificité réside dans son ancrage régional principalement dans le sud-est de la France avec une gamme de produits complémentaires à celle de Camérus (notamment avec un catalogue de produits tels que les réfrigérateurs, vitrines). Elle prévoit de réaliser près de 4 millions d’euros de chiffre d’affaires à fin 2015 et emploie 23 salariés. Le rapprochement de ces deux entreprises à taille humaine permet au groupe Camérus d’élargir sa couverture géographique sur l’ensemble de la France, et de diversifier et d’approfondir sa gamme de produits et services. Avec cette acquisition, le nouvel ensemble devient le numéro 1 en France sur le marché de la location de mobilier pour les salons professionnels.