Le gérant crédit a mis au point un modèle nouveau pour tirer parti d’un univers évalué à plus de 600 entreprises.

Marina Cohen, responsable de la gestion high yield chez Amundi

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Le 5e plenum du Parti communiste qui s’ouvre cette semaine devra confirmer le rythme des réformes et rassurer sur les perspectives de croissance.

Le gouvernement conservateur britannique a dressé une liste d’exigences à satisfaire pour que le Royaume-Uni reste au sein de l’Union européenne, rapporte le Sunday Telegraph en citant des sources gouvernementales. Ce plan prévoit de demander à Bruxelles de faire «une déclaration explicite» stipulant que la Grande-Bretagne sera tenue à l’écart de tout projet de super-Etat européen, et une autre «déclaration explicite» signifiant que l’euro n’est pas la devise monétaire officielle de l’UE, cela pour préserver la livre au sein d’une union «à devises multiples». Ce plan imagine également un système de «cartons rouges» qui donnerait à des groupes de parlements nationaux le pouvoir de bloquer certaines directives voire d’abroger des législations européennes.

Le gouverneur de la Banque du Japon (BoJ) Haruhiko Kuroda a estimé vendredi que c’était le bas niveau des cours du pétrole qui était la cause de la faiblesse de l’inflation dans les pays développés, jugeant qu’il n’était pas nécessaire à ce stade de mettre en place de nouvelles mesures de soutien à la croissance. Lors des réunions annuelles du FMI, organisées au Pérou, il a toutefois ajouté que les banques centrales des pays développés, y compris la BoJ, devaient maintenir leurs politiques monétaires ultra-accommodantes et se tenir prêtes à agir si l’inflation s’éloignait trop de leur objectif.

Le ministre russe des Finances, Anton Silouanov, et son homologue ukrainienne, Natalia Iaresko, se sont rencontrés vendredi à Lima, sans parvenir à s’entendre sur la restructuration de la dette de Kiev envers Moscou (3 milliards de dollars). «Nous avons affirmé notre position quant à la nécessité de rembourser les dettes à la Fédération de Russie», a dit Anton Silouanov à l’issue de son entretien avec Natalia Iaresko, en marge des réunions du FMI et de la Banque mondiale dans la capitale péruvienne. Il s’agissait de la première rencontre entre ministres des Finances des deux pays depuis janvier, quand Kiev avait annoncé son intention de restructurer sa dette extérieure.

Le chancelier de l’Echiquier britannique a confié que des mesures visant à limiter l’évasion fiscale feront partie du «prochain évènement budgétaire», suggérant que ce plan sera contenu dans le prochain «discours d’automne» devant le Parlement le 25 novembre. Le programme de lutte contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (BEPS) est une initiative conjointe de l’OCDE et du G20. Il comprend 15 mesures spécifiques pour combattre l’évasion fiscale.

Selon un haut responsable de l’administration cité par Bloomberg, le gouvernement russe envisage de prendre, après l’élection présidentielle de 2018, une série de mesures difficiles devant permettre de relancer la croissance. Parmi les actions à l’étude figurent un relèvement de l’âge de la retraite à 65 ans et une nouvelle vague de privatisations. Affaiblie par les sanctions liées à l’Ukraine et par la chute des prix du pétrole, l’économie russe se contracte pour la première fois depuis 2009 et le déficit budgétaire ne cesse de se creuser.

La Banque européenne d’investissement (BEI), premier prêteur mondial pour des projets liés au climat, va porter la proportion de son activité de crédit réservée à des «projets verts» dans les pays en développement de 25% à 35%. L’organisation prévoit de prêter plus de 110 milliards de dollars pour des projets climatiques à travers le monde au cours des cinq prochaines années. Cette annonce a été faite à Lima lors des rencontres annuelles de la Banque Mondiale et du FMI.

L’opérateur boursier a vendu la branche de gestion d’actifs du groupe américain Frank Russell pour 1,15 milliard de dollars.

Dans le cadre d’un accord de composition administrative, la société de gestion Pergam s’est engagée à verser 100.000 euros au Trésor public. Pergam aurait pu avoir manqué aux dispositions légales, en ne déposant pas auprès de l’AMF les projets de documents d’information et de contrats types relatifs à deux flottes de wagons, d’autant que ces documents ne contenaient pas toutes les informations sur les rendements offerts et sur les risques induits.

Matthieu Louanges, managing director et responsable des activités de Pimco en France

Loic Bécue, directeur de la gestion diversifiée à destination de la clientèle des particuliers, Amundi

Sylvain Goyon, responsable de la stratégie actions chez Natixis

Lors d’une table ronde sur la gestion alternative organisée par l’Agefi, jeudi 8 octobre, au Pavillon Gabriel, Pierrick Louis, gérant de portefeuille chez Crédit Agricole Assurances a développé la stratégie d’investissement de la compagnie d’assurance concernant cette classe d’actifs.

Dans le prolongement de la fermeture du courtier en ligne Cortal Consors, filiale de BNP Paribas, Nicolas Blaizot rejoint BNP Paribas Cardif en tant que chef de projet marketing de l'épargne à l'international.

SWEN Capital Partners vient de clôturer son deuxième fonds Infrastructure à 307,5 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 200 millions d’euros, et de la levée en 2010 pour son premier fonds qui avait atteint 120 millions de collecte.

Invités par Ignites Europe à débattre de l'évolution des relations entre les assets managers et les sélectionneurs de fonds, les spécialistes du marché ont surtout mis l'accent sur l'impact des nouvelles régulations pour expliquer les changements récents.

Les prix du zinc à 3 mois sur le London Metal Exchange ont bondi vendredi de plus de 12% en séance, jusqu’à 1.875 dollars la tonne. Glencore a en effet annoncé qu’il réduirait de 500.000 tonnes sa production annuelle de zinc, une baisse équivalente à 4% de la production mondiale. La décision du géant des matières premières ferait ainsi basculer l’offre nette de métal en territoire négatif l’an prochain. Les cours du zinc avaient touché un plus bas de cinq ans fin septembre, à 1.601 dollars la tonne.

Les fonds monétaires dans le monde ont enregistré des souscriptions nettes de 53 milliards de dollars sur la semaine arrêtée au 7 octobre, le montant hebdomadaire le plus élevé en deux ans, selon une étude publiée vendredi par Bank of America-Merrill Lynch sur la base des statistiques hebdomadaires d’EPFR. La banque américain explique l’ampleur de ces flux par des opérations de clôture de positions de vente à découvert, dans un contexte de rebond des marchés. Sur les autres classes d’actifs, la décollecte a atteint 4,3 milliards de dollars sur les actions, mais avec des flux nets de 2 milliards sur action européennes, et 2,4 milliards sur les obligations.

Le groupe de transport et de logistique danois DSV a annoncé son intention de racheter son rival américain UTI Worldwide pour 1,35 milliard de dollars (1,19 milliard d’euros). L’offre de DSV, qui a été acceptée par la cible, est de 7,10 dollars en numéraire par action, soit une prime de quelque 50% par rapport rapport au cours de clôture de 4,72 dollars jeudi. Les deux groupes avaient déjà eu des discussions à la fin de l’année dernière, qui n’avaient pas abouti. Depuis, l’action UTI a baissé de plus de 60%.

Un relèvement des taux d’intérêt aux Etats-Unis est encore probable en octobre ou en décembre, a déclaré vendredi Dennis Lockhart, membre votant de la Fed et considéré comme un centriste entre les «faucons» et les «colombes». «L’économie continue de suivre une voie satisfaisante et (...) je considère une décision de relèvement (des taux) cette année lors des réunions d’octobre ou de décembre du FOMC comme probablement appropriée», a-t-il dit. Le président de la Fed d’Atlanta a cependant reconnu que les créations d’emploi de septembre avaient déçu. «Les indicateurs économiques émettent des signaux variés et il y a davantage d’ambiguïté en ce moment qu’il y a quelques semaines, a ajouté Dennis Lockhart lors d’une intervention au cours d’un colloque. Cela exige une surveillance particulièrement attentive des indicateurs à venir avec une attention particulière à la consommation.»

Generali Investments a obtenu le feu vert de la Banque centrale italienne pour s’installer au Royaume-Uni et en Europe du Nord, rapporte Financial News. Andrea Favaloro, responsable commercial et marketing monde, indique qu’il veut baser l’activité britannique à Londres. « Nous envisageons la possibilité de recruter un total de six gérants et analystes, et douze personnes côté marketing, dont une personne s’occupant du développement britannique », déclare-t-il au journal.

Selon L’Agefi citant les statistiques de Preqin, 170 fonds de private equity ont annoncé une clôture finale au troisième trimestre, contre 317 au deuxième trimestre et 290 un an plus tôt. «Le nombre de clôtures définitives est au plus bas depuis que Preqin tient des statistiques», soit le début de 2006, commente Christopher Elvin, le responsable du capital-investissement chez Preqin. En montant, les levées ont enregistré leur troisième baisse consécutive, à 116,9 milliards de dollars (103,6 milliards d’euros), soit un repli de 29% par rapport au dernier pic de 164,9 milliards enregistré fin 2014.

Axa Investment Managers (AXA IM) a annoncé, ce 8 octobre, une série de nominations au sein de son équipe « Americas », visant ainsi « à soutenir la stratégie orientée client et les ambitions de croissance » de la société de gestion dans la région Amériques. Ainsi, Jamison Gagnier est nommé responsable de la clientèle institutionnelle aux États-Unis. Auparavant, l’intéressé travaillait chez Loomis, Sayles & Co., filiale de Natixis, où il était en charge des ventes institutionnelles pour les stratégies actions, obligations et alternatifs, y compris des hedge funds. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jamison Gagnier sera désormais chargé du marché institutionnel de la moitié Est des États-Unis et au Canada. Il sera placé sous la responsabilité de Steve Sexeny, responsable du Client Group aux États-Unis.Par ailleurs, Rafael Tovar a été nommé responsable de la distribution « Wholesale Offshore » aux États-Unis. Il arrive en provenance de Nikko Asset Management où il était chargé de développer l’activité des segments « Fonds de retraite Amerique Latine » et « Plateforme bancaire Offshores, Family Offices et Consultants ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rafael Tovar aura pour mission d’étoffer l’offre d’Axa IM sur le marché offshore. Il sera placé sous la direction de James Wallace, responsable aux États-Unis de la distribution Wholesale et Sub-Advisory.Enfin, Leticia Aymerich rejoint l’équipe en qualité de responsable du service client, en charge de la gestion et de la mise en œuvre de la stratégie de service clients aux États-Unis, au Canada et en Amérique Latine. Elle occupait dernièrement chez Axa IM en Espagne le poste de responsable service client et juridique. Avant d’intégrer la société de gestion en 2006, elle a occupé divers postes à responsabilité au sein des divisions de gestion d’actifs chez Legg Mason et Commerzbank en Espagne. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera notamment chargée de mettre en place un service client dédié au Mexique. Elle sera placée sous la direction de Xavier Thomin.Jamison Gagnier, Rafael Tovar et Leticia Aymerich sont basés au siège d’Axa IM à Greenwich.

Bill Gross a engagé des poursuites contre son ancien employeur Pimco et sa société mère Allianz SE avec à la clé des «centaines de millions de dollars» suite à son éviction en 2014, selon l’agence Bloomberg. L’ancien responsable des investissements de Pimco estime qu’il a été poussé vers la sortie par des dirigeants de la société de gestion qui souhaitaient s’arroger une part plus importante des bonus. Bill Gross aurait dû toucher un bonus de 250 millions de dollars mais compte tenu de son départ avant la fin du troisième trimestre 2014, il n’avait finalement perçu qu’une partie de ce montant. Bill Gross espère ainsi récupérer pas moins de 200 millions de dollars de dommages et intérêts, qui pourraient être alors reversés à des organisations caritatives dont la fondation Pimco.

Dyal Capital Partners, une filiale du gérant Neuberger Berman dédiée à l’investissement minoritaire dans l’univers de la gestion alternative, vient de prendre une participation minoritaire dans la société Chenavari Financial Group, fondée par Loïc Féry. Les conditions financières de l’opération ne sont pas détaillées.Chenavari Financial Group est la maison mère du fonds alternatif spécialisé dans le crédit et la finance structurée. La transaction porterait sur 10% du capital. Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 5,4 milliards de dollars.

Le fournisseur de services financiers Morningstar a annoncé le 8 octobre le rachat à la société FNA de Total Rebalance Expert (tRx), une plateforme automatisée de rebalancement de portefeuilles à destination des conseillers financiers. La transaction, dont les modalités n’ont pas été précisées, devrait être bouclée dans le courant du mois de novembre 2015. Plus de 500 conseillers financiers utilisent cette plateforme pour rebalancer plus de 20 milliards de dollars d’actifs de la clientèle. En juin 2015, Morningstar avait déjà intégré le programme de rebalancement de tRx dans son système de gestion de portefeuille utilisé par plus de 4.000 conseillers financiers indépendants. C’est à l’occasion de ce partenariat que Morningstar a envisagé le rachat de la société.

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé, ce 8 octobre, le recrutement effectif au 1er septembre 2015 d’Emanuela Bonadiman en tant que directeur des ressources humaines groupe. La nouvelle recrue intègre le comité exécutif du groupe et elle est rattachée à Ariane de Rothschild. Elle est également directeur des ressources humaines de Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. Emanuela Bonadiman a débuté sa carrière en 1997 chez Trane à Amsterdam en tant que VP Human Resources EMEA Latin America & Asia Pacific. Elle rejoint ensuite American Standard en 2001 à Bruxelles en tant que VP Human Resources EMEA, puis Arrow Electronics en 2006 à Milan et Francfort, en qualité de VP Human Resources Europe. Elle occupe chez Levi Strauss & Co le poste de VP Human Resources EMEA à Bruxelles, puis de Global Talent Manager à San Francisco. Emanuela Bonadiman rejoint alors Gucci (Kering Group) à Florence en 2011, en qualité de WW Human Resources Director et entre au directoire de Gucci SpA en 2012. A partir de 2013, elle assure depuis Paris la fonction de directeur management Talent au niveau mondial du Groupe Kering.