William «Bill» Healey, jusque-là responsable mondial du crédit smart beta chez Axa Investment Managers (Axa IM), a quitté la société de gestion pour poursuivre de nouvelles opportunités professionnelles, selon son profil LinkedIn. L’intéressé, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur financier et la gestion d’actifs, avait rejoint le bureau de Londres du groupe français en août 2014. Auparavant, il était responsable de la dette «high yield» européenne chez JP Morgan Asset Management, poste qu’il a occupé pendant trois ans. Par ailleurs, Susan Sternglass Noble, qui a officié pendant près de 5 ans comme gérante de portefeuille chez Axa IM, a également quitté la société fin septembre 2015 pour travailler dans le conseil et la recherche indépendante dans l’industrie des services financiers, selon son profil LinkedIn. Avant de rejoindre Axa IM en janvier 2011, elle avait travaillé comme analyste senior et gérante de portefeuille au sein du hedge fund CQS. Au cours de sa carrière, elle a également travaillé chez Goldman Sachs et JP Morgan.

WisdomTree vient d’introduire le WisdomTree UK Equity Income UCITS ETF sur le London Stock Exchange. Cette stratégie suit les sociétés domiciliées au Royaume-Uni affichant les meilleurs rendements du dividende.

Primonial REIM finalise auprès de la Bancassurance belge KBC l’acquisition entamée en juin 2014 du centre commercial BASILIX, situé à Bruxelles - Berchem-Sainte-Agathe - en Belgique, pour un montant de 60,6 millions d’euros acte en mains. Cette opération a été réalisée pour le compte d’un véhicule géré par Primonial REIM. Attenant à un hypermarché d’une surface de vente de 8.800 m², le shopping center, développé sur deux niveaux, dispose de 54 boutiques et 2 moyennes surfaces, pour une surface totale de 16.824 m² GLA. Il est également doté d’une station-service ‘ Lukoil ’ et de près de 400 places de parking."Primonial REIM réalise ainsi sa première opération d’investissement immobilier pour le compte de tiers en Belgique, accentuant et renforçant son champ de développement. D’autres transactions en dehors de la France sont en cours d’analyse, notamment en Allemagne», précise un communiqué.

Le gestionnaire de fortune Gottex Fund Management a annoncé le 9 octobre la nomination de Pierre Udriot en qualité de directeur financier (CFO) à partir du 16 novembre. Il succède à Tim Roniger qui quittera l’entreprise le 30 novembre, précise un communiqué.Pierre Udriot travaillait auparavant pour Ernst & Young comme cadre supérieur spécialisé dans le secteur financier. Dans ses nouvelles fonctions, il sera basé en Suisse.

La volatilité des marchés a douché l’enthousiasme des entreprises. Au troisième trimestre 2015, 53 introductions en bourse ont permis de lever 4,6 milliards de fonds en Europe, ce qui représente une baisse de 30% par rapport à la même période en 2014 (76IPO pour un montant de 6,6 milliards d’euros),selon la dernière étude «IPO Watch» de PwC . La majorité des introductions se sont déroulées au tout début du trimestre, et l’activité doit encore se relever de la torpeur estivale. La seule opération excédant 100 millions d’euros depuis la rentrée est l’introduction en bourse de The Beach Group à Londres (132 millions d’euros). Malgré la modération observée au troisième trimestre, l’activité enregistrée depuis le début de l’année reste malgré tout solide, avec 258 introductions représentant 35,7 milliards d’euros, soit une diminution de seulement 11% par rapport aux niveau records atteints l’an dernier (40,3 milliards d’euros levés sur l’année au troisième trimestre 2014). Selon PwC, les perspectives de fin d’année sont prometteuses, car l’activité reprend de manière accrue sur toutes les places boursières du continent européen et le total de l’année pourrait rivaliser avec les 50 milliards d’euros enregistrés en 2014. La Bourse de Francfort arrive en tête au troisième trimestre, avec la privatisation de Deutsche Pfandbriefbank pour 1,2 milliard d’euros, opération qui représente à elle seule 25% du total des fonds levés par les introductions européennes au troisième trimestre 2015. Les prévisions pour la fin de l’année indiquent que le quatrième trimestre devrait également être actif en Allemagne. Les introductions de Covestro (spin-off de Bayer), de Scout 24 (spécialiste des petites annonces) et de CHORUS Clean Energy (opérateur de parcs solaires et éoliens) ont déjà permis de lever 2,6 milliards de fonds sur la Deutsche Börse au tout début du mois d’octobre. A Londres, malgré un troisième trimestre calme – 9 introductions en Bourse totalisant 747millions d’euros – les fonds levés depuis début 2015 dépassent 10 milliards d’euros, et le London Stock Exchange reste le plus grand marché boursier sur l’année. Toutefois, les fonds levés depuis janvier 2015 sont en baisse de 43% par rapport à l’an dernier (109 introductions pour un montant cumulé de 17,8 milliards d’euros). Près de la moitié des introductions réalisées à Londres depuis le début de l’année (31 introductions pour 5 milliards d’euros) concernent le secteur financier, car les trusts et les fonds d’investissement sont les bienvenus à la City pour lever des fonds. Sur Euronext, l’activité a également été relativement calme, avec 7 opérations réalisées, dont 4 à Paris. Malgré la volatilité des marchés européens, le «pipeline» est bien rempli et comprend de grandes entreprises réputées, à l’instar d’Amundi. Plusieurs candidats dont la valorisation estimée est supérieure à 1 milliard d’euros envisagent une introduction en bourse sur les marchés européens dans le cadre de leur privatisation, tels que Poste Italiane à Milan et ABN Amro Bank à Amsterdam. «Nous attendons le quatrième trimestre2015 avec grand intérêt. D’un côté, nous avons un pipeline d’introductions européennes prometteur, composé d’entreprises issues de tous les secteurs qui cherchent à s’introduire en bourse. De l’autre, la situation des marchés reste difficile car les investisseurs se méfient de la chute des indices boursiers et les préoccupations quant aux perspectives de croissance de la Chine persistent. Les entreprises se demandent si elles doivent garder leurs cartouches et attendre un retour à la stabilité des marchés. Cependant, compte tenu des annonces récentes, il semble que les entreprises et les banques restent confiantes quant à l’ouverture des marchés au quatrième trimestre», estime Philippe Kubisa, associé PwC spécialiste des marchés de capitaux.

Certains actionnaires de Towers Watson s’opposent au projet de fusion du cabinet de conseil américain Towers Watson avec le courtier en assurances Willis, selon des informations publiées jeudi par Bloomberg et citées par L’Agefi. L’opération à 18 milliards de dollars doit donner le contrôle du nouveau groupe à Willis, qui aurait 50,1% des parts. Or certains actionnaires jugent l'équation destructrice de valeur. Ainsi, Driehaus Capital Management, qui possède désormais plus d’un million d’actions de Towers Watson, a envoyé jeudi une nouvelle lettre à la Securities and Exchange Commission (SEC), appelant à voter contre la fusion si ses termes ne sont pas améliorés. Le directeur général de Towers Watson attire également les critiques. Au printemps, en pleins pourparlers avec Willis, ce dernier a cédé une partie de ses titres avec à la clé une plus-value de 9,7 millions de dollars, a révélé le Wall Street Journal récemment.

Man GLG ferme son fonds Technology Equity de 200 millions de livres, ses gérants Philip Pearson et Anthony Burton s’apprêtant à quitter le groupe, rapporte Investment Week. Les investisseurs se verront proposer d’autres fonds de Man GLG.

Dans le sillage de la toute récente intégration de la banque privée BSI dans BTG Pactual, le portail asiatique spécialisé Asian Wealth Times indique que des conseillers clientèle de l’ex-BSI à Singapour auraient quitté le navire. Jusqu'à cinq conseillers auraient tiré leur révérence pour rejoindre un poids lourd de la gestion de fortrune en Asie, le Credit Suisse. Interrogé sur ces mouvements par le site spécialisé finews, BSI s’est refusé à tout commentaire et n’a ni démenti ni confirmé les départs évoqués en Asie.

En septembre, les fonds actions commercialisés en Suède ont continué à décollecter, subissant 10,4 milliards de couronnes suédoises de rachats nets (un peu plus d’un milliard d’euros), après 10,7 milliards de sorties en août, montrent les dernières statistiques de Fondbolagens Förening. Comme le mois dernier, ce sont les fonds actions suédoises et les fonds actions nord américaines qui ont le plus souffert, avec des retraits de 5,5 milliards de couronnes et 2,7 milliards de couronnes respectivement. En revanche, les fonds actions monde ont enregistré des souscriptions nettes de 3,4 milliards de couronnes suédoises. Depuis le début de l’année, les fonds actions voient donc sortir plus de 41 milliards de couronnes suédoises. Cette décollecte sur les fonds actions a fait plonger dans le rouge le solde souscriptions/rachats du secteur des fonds vendus en Suède, à -5,2 milliards de couronnes. Mais sur les neuf premiers mois de l’année, l’ensemble des fonds enregistre une collecte de 47 milliards de couronnes, grâce à la contribution des fonds diversifiés, qui ont engrangé près de 60 milliards de couronnes. A fin septembre, les encours des fonds commercialisés en Suède ressortaient à 3.074 milliards de couronnes (331 milliards d’euros), en retrait de 110 milliards de couronnes. Sur ce total, 54 % sont investis en actions, contre 56 % en début d’année.

Le Forum de la Gestion d’Actifs 2015, qui s’est tenu en fin de semaine dernière, a été l’occasion de récompenser six grands acteurs de l’industrie de la gestion d’actifs (voir le palmarès en pièce jointe). Un de plus que l’an dernier compte tenu de la création du «Prix de la Femme Manager de l’année», élaboré en partenariat avec l’AFG. Comme chaque année, les prix ont été attribués par les lecteurs de L’Agefi à partir d’une liste établie par les journalistes des différents supports du groupe. Dans le détail, le «Prix de la Femme Manager 2015" a été remis à Pascale Auclair, directeur général de La Française AM. Par ailleurs, le prix décerné au meilleur investisseur institutionnel a consacré Philippe Desfossés, «Chief Executive Officer» de l’ERAFP. Pour le reste, hormis le prix du meilleur gérant attribué à Diane Bruno, qui exerce ses fonctions chez Mandarine Gestion, les autres récompenses ont été trustées par Amundi. Ainsi, le Prix du Meilleur Fournisseur d’ETF a été remporté par Amundi ETF. Le Prix du Meilleur Directeur de la Gestion a récompensé Pascal Blanqué. Et, enfin, le Prix de la Meilleure Société de Gestion a été décerné à Amundi...Interrogée en marge de la cérémonie sur L’Agefi TV, Pascale Auclair a fait naturellement part «de sa fierté et sa satisfaction à la remise de ce prix matérialisant trente-trois ans de métier». La responsable en a également profité pour adresser un message aux femmes dans la finance, « pour leur donner confiance dans leur capacité, souligner leur aptitude à mener tout de front et ce alors qu’en trente-cinq ans, peu de choses ont bougé », a-t-elle expliqué... Selon la responsable, les femmes ont encore trop d’incertitudes dans leur capacité à devenir manager, à postuler et en même temps, ne pas remettre en cause leur vie personnelle. « Les jeunes filles s’autocensurent trop sur leur potentiel, et notamment en gestion d’actifs », a indiqué Pascale Auclair, et ce alors qu’elles ont des qualités managériales, humaines et relationnelles évidentes. Dans ce cadre, on peut effectivement regretter qu’il n’y a que 20 % de femmes dans la gestion d’actifs, a-t-elle relevé. Plus personnellement, Pascale Auclair a rappelé les développements qu’elle mène actuellement au sein de sa société de gestion. Cela passe par des classes d’actifs «core» comme la gestion « fixed income » et la gestion diversifiée. Dans un autre genre, la société de gestion a mis en place plusieurs partenariats pour pouvoir développer des compétences qu’historiquement elle n’avait pas. Quant à la période tourmentée que traversent les marchés, elle n’est pour Pascale Auclair qu’un changement de paradigme qui constitue de nouvelles opportunités dont il faut profiter… Egalement interviewé sur L’Agefi TV, Vincent Mortier, deputy CIO d’Amundi AM venu prendre le prix dédié à Pascal Blanqué, a tenté d’expliquer la réussite d’Amundi. « Cela passe par une gestion très diversifiée, solide avec un contrôle des risques fort mais aussi une large initiative laissée aux gérants pour exprimer leurs convictions », a-t-il exposé. « Pascal Blanqué et moi-même fixons un cadre et nous laissons aux gérants le soin de gérer ». Vincent Mortier a également insisté sur la diversification de la gamme Amundi, tant par le nombre de classes d’actifs que d’univers géographique. Enfin, à propos du comportement des marchés, sans nier les difficultés actuelles avec des taux bas et une forte volatilité des marchés d’actions, Vincent Mortier a néanmoins confirmé la présence de valeur dans les marchés, tant en Europe en Asie et aux Etats-Unis. « Le marché du crédit recèle également des opportunités mais il faut être sélectif », a-t-il ajouté tout en rappelant l’importance d’avoir aussi une bonne allocation d’actifs et des convictions… Restait à aborder la proche introduction en Bourse d’Amundi. Vincent Mortier a évoqué un «événement majeur», notamment pour les équipes de gestion qui vont devenir salariés actionnaires et auront ainsi des exigences, des moyens et de la motivation supplémentaires. « Mais pour les opportunités organiques ou externes, rien ne peut encore être dévoilé… », a noté le responsable…

Pimco a réagi à la plainte déposé par son ancien dirigeant Bill Gross contre la société et qui lui réclame 200 millions de dollars, l’accusant de licenciement abusif. Via Mike Reid, son porte-parole cité par Reuters, Pimco (filiale de l’assureur allemand Allianz) a estimé que l’action en justice de Bill Gross était «sans fondement» et que l'équipe juridique de la société de gestion «allait répondre aux accusations par voie juridique» en temps voulu». Pour Janus Capital Group, actuel employeur de Bill Gross, l’affaire est de nature privée et ne concerne que deux parties.

Franklin Templeton a annoncé un changement dans la gestion de son fonds biotechnologies de 2,8 milliards d’euros, avec le départ de Jerel Banks, a appris Citywire. Le gérant travaillait aux côtés d’Evan McCulloch sur le fonds Franklin Biotechnology Discovery depuis septembre 2012. Evan McCulloch gère le fonds depuis son lancement en 2000.

Euronext a annoncé le 9 octobre la cotation à Paris, à compter du 13 octobre prochain, de quatre nouveaux ETF d’Amundi. Il s’agit d’Amundi Topix EUR (code ISIN, FR0012903235), Amundi Topix JPY (FR0012903227), Amundi TPX USD HD (FR0012903219) et d’Amundi TPX GBPHD (FR0012903201). Ces quatre nouveaux fonds sont chargés 0,48%. Euronext compte désormais 666 ETF cotés sur les marchés européens.

Bawag PSK Invest, société de gestion autrichienne filiale à 100 % du groupe Amundi depuis le mois de février, renforce son équipe commerciale. Angelika Delen a rejoint en octobre l'équipe commerciale. Elle sera dédiée à la clientèle institutionnelle sur le marché autrichien. L’intéressée occupait auparavant un poste similaire au sein de la banque Schelhammer & Schattera. Fondsprofessionell rappelle que Bawag PSK Invest a pour ambition de doubler ses encours à 10 milliards d’euros et se placer dans le top 5 des sociétés de gestion sur ce marché.

Lyxor annonce avoir fait coter ce vendredi 9 octobre son ETF Lyxor J.P. Morgan Multi-Factor Europe Index UCITS ETF sur Xetra (Deutsche Börse). L’ETF permet de suivre l'évolution de l’ensemble des sociétés cotées incluses dans les cinq indices J.P. Morgan Equity Risk Premia Europe. Suite à cette cotation, Xetra compte désormais 1.086 ETF.

Helmut Spitzer a rejoint l'équipe d’Arts Asset Management, filiale du groupe C-Quadrat. L’intéressé a été nommé managing director en charge du développement commercial de la société de gestion. Il occupait le poste de responsable du développement chez FTC Capital, précise Fondsprofessionell.

Norges Bank Investment Management is opening a new office in Tokyo as part of its plans to start investing in Asian real estate. Following its formal opening 8 October 2015, the new office will focus exclusively on real estate“We’ve picked out Tokyo and Singapore as the two markets where we want to start our efforts in Asia,” says Karsten Kallevig, CIO Real Estate. “Tokyo is a market that fits well with the rest of our portfolio.”“We’ll be focusing on office buildings in selected central areas of the city,” says Kallevig. The fund began investing in real estate in 2011 and has since built up a substantial portfolio of properties in Europe and the US. Asia has long been an important market for the fund’s equity and fixed-income investments and is a natural next market for its real estate investments. The fund already has offices in Singapore and Shanghai, and the new office in Tokyo will further strengthen the fund’s operations in the region. The Tokyo office will start with three local staff, all attached to the real estate department and advising on property investments.

In the wake of the departure of Daniel Godfrey, the British asset management association, the Investment Association, has announced the launch of a consultation on its priorities in yhe service of its members. This initiative comes against a background in which some memnbers have already left the association, and others are threatening not to renew their memberships.Guy Sears, the appointed successor to Godfrey, who will serve in the interim until a new director general can be appointed, has made a call for unity and announced that the new idrections and priorities of the professional organisation will be announced by the new head of the association, according to the results of the consultation. Meanwhile, he says, it is “business as usual.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor has announced that on Friday, 9 October it listed its Lyxor J.P. Morgan Multi-Factor Europe Index UCITS ETF on Xetra (Deutsche Börse). The ETF tracks the evolution of all publicly-traded companies included in the five J.P. Morgan Equity Risk Premia Europe indices. After listing, Xetra now has 1,086 ETFs.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pimco has reacted to the lawsuit filed against the company by its former director, Bill Gross, in which he is seeking USD200m, accusing the firm of unfair dismissal. Mike Reid, a spokesperson for the company cited by Reuters, says that Pimco (an affiliate of the German insurer Allianz) argues that the legal action by Gross is “unfounded” and that the legal team at the asset management firm “will respond to the accusations in court” in due course. Janus Capital Group, the current employer of Gross, says that the case is of a private nature and only concerns the two parties.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The wealth management firm Gotten Fund Management announced the appointmen tof Pierre Udriot as chief financial officer (CFO) from 16 November. He succeeds Tim Roniger, who will be leaving the business on 30 November, a statement says. Udrior had previously worked for Ernst & Young as an upper manager specialised in the financial sector. In his new role, he will be based in Switzerland.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In September, equity funds on sale in Sweden continued to post outflows, with SEK10.4bn in net recemptions (slightly over EUR1bn), after SEK10.7bn in outflows in August, the most recent statistics from Fondbolagens Förening show. Like last month, Swedish equity funds and North American equity funds suffered most, with redemptions of SEK5.5bn and SEK2.7bn, respectively. However, global equity funds posted net inflows of SEK3.4bn. Since the beginning of the year, equity funds have seen outflows of over SEK41bn. These outflows from equity funds have driven the balance of subscriptions and redemptions for funds on sale in Sweden down to -SEK5.2bn. But in the first nine months of the year, funds overall have seen inflows of SEK47bn, due to the contribution of diversified funds, which took in nearly SEK60bn. As of the end of September, assets in funds on sale in Sweden totalled SEK3.074trn (EUR331bn), down by SEK110bn. Of this total, 54% is invested in equities, compared with 56% at the beginning of the year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Anima Holding has posted net inflows of EUR7bn in the first nine months of the year, after raising EUR760m in September. As of the end of September, assets totalled about EUR64.2bn, up by 16% year on year. Several other Italian asset management firms have recently announced good inflow figures (Azimut, Mediolanum…), driven by a favourable context for funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } WisdomTree has launched the WisdomTree UK Equity Income UCITS ETF on the London Stock Exchange. The strategy tracks companies domiciled in the United Kingdom which have the best dividend yield.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Charlemagne Capital, a specialist in emerging markets, on 9 October announced that assets under management as of 30 September 2015 have fallen 10.8%. As a result, assets totalled USD1.86bn as of the end of September 2015, compared with USD2.08bn as of the end of June 2015. In the past quarter, the asset management firm has posted net inflows of USD28bn. However, it has borne the full brunt of a negative market effect, to the tune of USD252m.

William “Bill” Healey, previously global head of smart beta credit at Axa Investment Managers (Axa IM), has left the asset management firm to pursue new professional opportunities, according to his LinkedIn profile. Healey, who has over 30 years of experience in the financial and asset management sector, joined the London office of the French group in August 2014. Before that, he had been responsible for European high yield debt at JP Morgan Asset Management, a position he held for three years.Susan Sternglass Noble, who for nearly five years served as a portfolio manager at Axa IM, also left the firm at the end of September 2015, to work in independent consulting and research in the financial services industry, according to her LinkedIn profile. Before joining Axa IM in January 2011, she worked at a senior analyst and portfolio manager at the hedge fund CQS. Over her career, she has also worked at Goldman Sachs and JP Morgan.

Le Britannique Angus Deaton a remporté le prix Nobel d’Economie 2015, a annoncé lundi l’Académie royale des Sciences de Suède. «Pour établir une politique économique qui privilégie le bien-être et réduise la pauvreté, nous devons d’abord comprendre les choix de consommation des individus», a commenté l’académie, en annonçant ce prix de 8 millions de couronnes (860.000 euros). Plus que tout autre, Angus Deaton a développé cette compréhension». Abusivement qualifié de Nobel d’Economie, le prix des Sciences économiques de la Banque de Suède a été créé en 1968.

Il est encore trop tôt pour que la Banque centrale européenne (BCE) décide d’augmenter ou d’étendre son programme de rachats d’actifs au-delà de septembre 2016, a déclaré lundi Benoît Coeuré, membre du directoire de l’institution. «Si le besoin se fait sentir, il faudrait que nous soyons prêts, a-t-il dit en marge d’une réunion du G20 à Lima, au Pérou. Mais il est encore trop tôt pour porter ce genre de jugement.»

Les fonds monétaires dans le monde ont enregistré des souscriptions nettes de 53 milliards de dollars sur la semaine arrêtée au 7 octobre, le montant hebdomadaire le plus élevé en deux ans, selon une étude publiée vendredi par Bank of America-Merrill Lynch sur la base des statistiques hebdomadaires d’EPFR. La banque américain explique l’ampleur de ces flux par des opérations de clôture de positions de vente à découvert, dans un contexte de rebond des marchés.

La Fed reste susceptible de relever ses taux d’intérêt cette semaine, mais il s’agit là d’une «attente et non d’un engagement», a déclaré hier Stanley Fischer, vice-président de la Fed. «Aussi bien le calendrier de la première hausse des taux que les ajustements à l’objectif des taux fédéraux dépendront surtout des développements de l’économie», a-t-il expliqué à un groupe de journalistes en marge des réunions annuelles du FMI au Pérou.