La foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise, Affine, vient de signer la cession à l’OPPCI Corelog de cinq entrepôts pour un montant total de 42,2 millions d’euros. Corelog est un OPPCI dédié à des investissements logistiques/industriels que TwentyTwo Real Estate et Massena Partners viennent de constituer pour le compte d’un véhicule d’investissement commun. L’OPPCI sera géré par Swiss Life REIM tandis que Scaprim Services se verra confier l’asset management et le property management du portefeuille. A ce titre, Scaprim annonce l’arrivée d’Armand Sueiras au sein de Scaprim Asset Management en tant que responsable de l’immobilier logistique.Compte tenu de deux plateformes cédées récemment, Affine annnonce qu’elle aura ainsi réalisé 67,3 millions d’euros de cessions dans le secteur de la logistique au cours des dernières semaines, à des prix en ligne avec les justes valeurs de fin juin 2015. Ces bâtiments dégagent en année pleine un loyer de 6,6 millions d’euros. Les deux opérations entrainent une baisse sensible du ratio LTV (dette nette / patrimoine) d’Affine, qui passe de 50,8 % à 45,3 %, et permettent au groupe de renforcer sa capacité à saisir les opportunités de marché, afin de réaliser de nouveaux investissements qui viendront rétablir le volume de ses loyers, indique un communiqué. Le groupe confirme son intention de proposer un dividende de 1 € par action pour l’exercice 2015.

Columbia Threadneedle Investments a lancé le 30 octobre le Threadneedle Ethical UK Equity Fund, un fonds d’actions de sociétés britanniques qui respectent certains critères éthiques.La sélection de valeurs se fait en deux temps. D’abord, un premier filtre évite les entreprises qui sont impliquées dans des activités comme l’alcool, le tabac et l’armement. Ensuite, le fonds cible activement les sociétés ayant une approche solide à l’égard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que celles qui montrent leur capacité à fournir des solutions innovantes pour obtenir des résultats durables. Le fonds est géré par Matt Evans, lequel s’appuiera sur une l’équipe d’investissement responsable de Columbia Threadneedle composée de quatre personnes. Cette équipe s’occupera principalement de l’analyse des titres. Matt Evans utilisera aussi la recherche et les idées de l’équipe actions britanniques de 12 personnes. Le fonds est lancé avec 22,7 millions de livres d’encours, suite au transfert des investisseurs du Teachers Sovereign Ethical Fund.

Royal London Asset Management a subi une chute de sa collecte nette de 66 % sur les neuf premiers mois de l’année par rapport à la période correspondante de 2014, rapporte Investment Week. Entre janvier et septembre, la société de gestion a accusé des souscriptions nettes de 552 millions de livres, contre 1,6 milliard de livres l’année précédente.

Selon Investment Week, Caspar Trenchard, gérant du fonds UK Opportunities (135 millions de livres), a quitté Standard Life Investments. Il sera remplacé par Harry Nimmo qui assure le pilotage du portefeuille de manière intérimaire. Caspar Trenchard, qui était également en charge du fonds SLI Ignis Smaller Companies, avait rejoint SLI en 2007 en provenance de First State Investments.

Neptune est sur la voie du redressement avec avoir connu une période difficile en 2012 et 2013, rappelle Fundstrategy. Son bénéfice avant impôts a chuté de 39 % en 2012 et de 42 % en 2013, tandis que les encours ont baissé de 6,3 milliards de livres à 5,8 milliards de livres en 2012, puis à 5,4 milliards de livres en 2013. En réponse à cela, le directeur général et fondateur Robin Geffen a annoncé une vaste réorganisation de la société fin 2014. Dans ce cadre, 40 % des fonds ont été fermés. Le groupe aligne désormais une gamme de 24 fonds OEIC. La réorganisation a aussi conduit à une série de recrutements, notamment d’analystes, afin que les gérants soient moins dépendants des courtiers actions. L’équipe de gestion se compose désormais de 30 personnes et d’autres recrutements sont prévus dans les trois prochaines années. Suite à la réorganisation, Neptune a commencé à regagner des investisseurs. Au premier trimestre, la société a subi des rachats modestes. Mais sur les deux trimestres suivants, elle a enregistré des souscriptions nettes de 60-70 millions de livres. Neptune gère désormais des encours de 4,5 milliards d’euros. « Nous pensons que le marché va se normaliser sur les prochains mois et si nous pouvons maîtriser les coûts et croître notre activité nos encours sous gestion seront à 5,5 milliards de livres et nous aimerions doubler cela sur deux à trois ans. Mais nous ne sacrifierons pas notre indépendance ou notre performance sur cet autel », affirme Robin Geffen.

Kames Capital vient de lancer un fonds dette émergente, rapporte Investment Week. Scott Fleming sera le gérant principal du fonds aux côtés d’Alex Pelteshki. Il investira principalement dans la dette investment grade des souverains et entreprises des pays émergents, dans une large mesure par le biais de devises fortes.

L’acquisition par Banque Internationale à Luxembourg (Suisse) de KBL (Switzerland) a été finalisée, a indiqué la banque dans un communiqué, lundi 2 novembre. L’acquisition avait été annoncée en début d’année et s’inscrit dans le cadre de la vision stratégique BIL2020. La banque ajoute que cette acquisition est conforme à ses efforts visant à se concentrer sur un certain nombre de marchés cibles où elle cherche à offrir le service le plus pertinent qui soit. La conclusion de cette transaction va donner lieu à la fusion de KBL (Switzerland) et de BIL (Suisse) qui disposera de fait de l’implantation de Lugano. La fusion devrait avoir lieu vers la fin de l’année. Thierry de Loriol sera le CEO de la nouvelle société.

Dans un entretien à Investment Europe, Laurent Misonne, nouveau responsable de la distribution pour compte de tiers de Credit Suisse, fait part de ses projets dans la région. La banque suisse est déjà bien implantée au Luxembourg et aux Pays-Bas et entend profiter de l’appétit pour ses fonds en Belgique. « Nous commencerons par proposer nos fonds phare pour cibler le marché wholesale », indique-t-il. « Nous renforçons aussi notre présence aux Pays-Bas », poursuit-il. Sur le long terme, Laurent Misonne espère agrandir l’équipe commerciale dédiée au Benelux, actuellement composée de trois personnes, pour y inclure un néerlandophone.

George Soros a récupéré les 500 millions de dollars qu’il avait investis l’année dernière chez Janus Capital pour soutenir Bill Gross lorsque ce dernier a rejoint la société après son départ brutal de Pimco, rapporte le Financial Times. Ce retrait, confirmé par des personnes proches du dossier, s’ajoute aux difficultés grandissantes auxquelles doit faire face le célèbre investisseur obligataire. Sa stratégie Janus Global Unconstrained Bond, censée attirer ses anciens clients de Pimco, a perdu 1,9 % l’année passée et n’a pas drainé les encours espérés par les actionnaires de Janus.

L’OPCI Capital Pierre Diversifié, géré par Weinberg Capital Partners, achète une foncière parisienne auprès de plus d’une centaine d’investisseurs privés. Le portefeuille inclut notamment la pleine propriété du passage Jouffroy, situé boulevard Montmartre dans le 9ème arrondissement, à Paris. Dans cette transaction, l’acquéreur a été conseillé par ARES et Wargny Katz et les Vendeurs par Fidal et Real Stone en collaboration avec IDMidCaps.

La société de gestion Vatel Capital vient de lancer l’offre IR 2015 de son FCPI Dividendes Plus n°4. Lancé au printemps dernier pour la campagne ISF, ce fonds lui a déjà permis de lever quelque 12 millions d’euros. Le FCPI Dividendes Plus n°4 investira 100 % du quota fiscal du fonds investi en entreprises innovantes versant des dividendes potentiels, visant en particulier les secteurs de l’industrie innovante, les technologies médicales, les logiciels et internet.Il s’agit du 9ème FCPI géré par Vatel Capital.Caractéristiques : Code ISIN FR0012610202Durée maximum: 6 ans (remboursement en juin 2021 sans prorogation possible),Valeur de la part: 100 €Souscription minimale 1 000 €, soit 10 parts (hors droits d’entrée)Valorisation semestrielle, le 31 mars et le 30 septembre de chaque année.Droits d’entrée: 5 % maximumDurée de blocage des parts: Jusqu’au 14 juin 2021 au plus tardRéduction d’impôt sur le revenu équivalente à 18 % de l’investissement dans la limite de 12 000 euros pour un célibataire et de 24 000 euros pour un couple, soit une réduction d’impôts potentielle maximum de 2 160 euros pour un célibataire et de 4 320 euros pour un couple (dans la limite du plafond des niches fiscales de 10 000 euros).

Selon le site Boursier.com, Tikehau Capital Partners a déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en hausse, le 16 octobre 2015, les seuils de 10% et 15% du capital et des droits de vote de la Foncière Atland, pour détenir à cette date et à ce jour 100.996 actions représentant 146.436 droits de vote, soit 17,81% du capital et 15,69% des droits de vote. Ce franchissement de seuils résulte de la souscription à une augmentation de capital. Tikehau Capital Partners a précisé détenir en outre 55.556 bons de souscription d’actions (BSA), exerçables à tout moment à compter du 16 octobre 2015 jusqu’au 15 octobre 2020 inclus, pouvant donner droit, au prix de 113 euros, à 27.778 actions. Le titre cote actuellement 82,30 euros.

Degroof Petercam Gestion France annonce la nomination de Laurent Gaetani au poste de directeur général à partir du premier octobre 2015. Basé à Paris, l’intéressé travaillera sous la direction de François Wohrer, directeur dénéral de Degroof Petercam France. L'équipe de Laurent Gaetani compte quatre personnes. Ses principaux axes de développement seront la gestion flexible, les obligations convertibles européennes et les actions françaises, avec l’ambition pour la société de gestion en France de devenir le pôle d’expertise pour le groupe Degroof Petercam sur ces classes d’actifs. Laurent Gaetani a débuté sa carrière en 2000 en tant que consultant logiciel de trading sur les produits dérivés au sein de la société UBITRADE. En 2001, il intègre AXA IM, où il occupe successivement jusqu’à 2010, les postes d’analyste quantitatif, d’ingénieur financier et de gérant de portefeuille taux. Laurent Gaetani rejoint Aforge Gestion en 2010 (désormais Degroof Petercam Gestion) en tant que gérant de portefeuille diversifié puis allocataire d’actifs jusqu’en 2013, date à laquelle il est nommé responsable de la gestion collective et des mandats privés. En juin 2015, il rejoint Degroof Gestion pour occuper la même fonction.

La crise des migrants s’invite dans l’agenda des grands investisseurs européens depuis le succès d’une campagne visant à convaincre des fonds de pension australiens de céder une entreprise, Transfield Services, accusée d’abus en matière de droits de l’homme dans des centres de détention de migrants, rapporte le Financial Times fund management. Sustainalytics, une société de conseil dans l’investissement responsable, indique avoir soulevé pour la première fois le sujet des centres de détention de migrants avec ses clients l’année dernière. Quelques signes montrent que les investisseurs européens commencent à s’intéresser aux risques liés à ce sujet. L’une des 20 principales sociétés de gestion en termes d’encours, qui n’a pas souhaité être nommée, a exclut G4S en raison d’inquiétudes en matière de droits de l’homme, en partie liées aux centres de détention de migrants que gère l’entreprise. ABP et Nordea Asset Management ont plutôt opté pour une politique d’engagement actionnarial auprès de ce groupe.

Le groupe autrichien Immofinanz annonce avoir signé un contrat pour la vente de l’intégralité de son portefeuille immobilier logistique à Blackstone. La transaction concerne un portefeuille de 36 actifs totalisant plus d'1 million de mètres carrés et dont la majorité se situe en Allemagne (24 actifs) ainsi que trois immeubles en construction. Le prix de cession se base sur la valeurs totale des actifs soit 536 millions d’euros, 28 millions prenant en compte les coûts de construction pour les immeubles non terminés. La vente sera finalisée au cours du premier trimestre 2016, précise un communiqué d’Immofinanz. L’ensemble du portefeuille sera intégré par Blackstone au sein de sa plateforme de logistique Logicor.

La plupart des grandes sociétés de gestion, dont BlackRock, Vanguard et les filiales de gestion de JPMorgan, Goldman Sachs et UBS, ont voté en faveur des recommandations des dirigeants lors des assemblées générales dans au moins 90 % des cas en 2014-2015, selon des chiffres de Proxy Insight cités par le Financial Times fund management. Une poignée seulement des 40 investisseurs institutionnels étudiés par Proxy Insight ont voté pour les propositions du management dans moins de 80 % des cas. Ce groupe inclut Aviva Investors, PGGM Investments et BMO Global Asset Management. Calstrs est l’investisseur qui a fait le plus preuve d’opposition, ayant soutenu des résolutions dans 57 % des cas.

Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds Asie co-géré avec Daiwa Asset Management, rapporte Citywire Global. Le fonds domicilié au Luxembourg, Mirae Asset Next Asia Pacific Equity, investira en Asie-Pacifique hors Japon dans de multiples secteurs censés profiter des tendances de long terme comme la croissance de la classe moyenne ou les réformes. Joohee An gérera ce nouveau fonds avec Masaki Takebayashi, gérant senior de Daiwa Asset Management. Le fonds sera disponible en Asie et en Europe.

Columbia Threadneedle Investments launched the Threadneedle Ethical UK Equity Fund on 30 October 2015. The fund is managed by Matt Evans, UK Equity fund manager.The actively managed fund aims to achieve a total return from capital growth and income by investing in stocks which meet the ethical criteria of the fund. Stock selection has two key components; firstly, screening to avoid companies that are involved in business activities such as alcohol, tobacco, weapons. Secondly, the fund actively targets companies that have a strong approach to environmental, social and corporate governance factors as well as those that show potential to deliver innovative solutions to achieving sustainable outcomes. Matt Evans is supported by Columbia Threadneedle Investments’ responsible investment team of four. This team will assist Matt with Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) analysis of stocks. Matt will also use the research and stock ideas of Columbia Threadneedle’s 12-strong UK equities team. The fund launched with GBP22.7m following the transition of investors from the Teachers Sovereign Ethical Fund, following the transfer of the Teachers Assurance unit trust business to Columbia Threadneedle in Q4 2015.

Amplion Asset Management Oy has changed its name to Catella Asset Management Oy. The name change took place on 1 November 2015. Current operations continue unchanged. Catella Asset Management Oy is a fully owned subsidiary of Catella Group and has been providing property asset management services in Finland for nearly 20 years.Amplion’s name change into Catella Asset Management is a logical step as Catella Group has implemented a new more business focused operational structure with four business areas. The Asset Management operations is part of the new business area Property Investment Management, that has operations in five European countries with the ambition to expand to new, selected regional markets.Catella’s Property Investment Management business area has assets under management of approximately EUR 3.1 billion and operations in Germany, Finland, France, Denmark and Spain.

Julius Baer has announced that it is opening an office in Singapore dedicated to Japan, and has recruited senior managers who are in office from 2 November 2015. The firm has also planned to rename TFM, which it owns, to Julius Baer Wealth Management, pending the necessary regulatory permission.Takuma Mizuguchi joins Julius Baer as team head / senior relationship manager at the new Singapore-based office dedicated to Japan. In this role, he will lead the bank’s Japanese activities in Singapore, to respond to high net worth clients. Mizuguchi will report to Wolfgang Humbert-Droz, head of the Japanese market. Mazuguchi will also work in close collaboration with local and regional teams. The office is expected to be reinforced during the year. The Japanese office in Singapore comes as an addition to Julius Baer’s operations for Japan, which include existing offices in Zurich, Geneva and Hong Kong.Before joining Julius Baer, Mizugichi was director of the Japan International team at Credit Suisse in Singapore from 2012 to 2015. Before that, he was executive director of the private banking department at Nomura Securities for seven years, and served in a variety of management roles at the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.Stefan Hofer has also been appointed as chief business development officer for the Tokyo office of TFM. TFM Asset Management AG (TFM) is an independent Swiss asset management firm with offices in Tokyo and Zurich, in which Julius Baer has held a stake of 60% since 2013. The firm concentrates primarily on serving high net worth Japanese clients. In order to benefit the Julius Baer brand for local businesses of the Group in Japan, TFM will be renamed Julius Baer Wealth Management.Hofer will report to Hirokazu Mikuniya, who represents TFM in Japan. He will work in close collaboration with the local team.Before joining the Julius Baer group, Hofer was chief investment adviser for Asia at BNP Paribas Wealth Management for one year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The former Swedish finance minister Peter Norman has been appointed as chairman of the new asset management firm Ambrosia Asset Management, Realtid.se reports. The newly-created structure has also appointed Ante Nilsson, CEO of the defunct Tanglin Asset Management, as CEO, and Kerim Kaskal, former chief investment officer for the AP3 fund, as head of management. The founding team also includes manager Torbjörn Olofsson and chief risk officer Jonas Andersson. The two had been manager and analyst for the Nektar fund from Brummer, respectively.

The activities of a research chair in Sustainable Finance and Responsible Investment (FDIR) have been renewed for three additional years, until the end of 2018. The chair, created in spring 2007, at the impetus of the French financial management association (AFG), and financed by more than 10 institutions, a majority of which are asset management firms, has aimed to bring about the emergence of new research methodologies, to better identify, measure, and integrate extra-financial criteria based on the creation of value at businesses into financial analysis.The FDIR chair, a first of its kind worldwide, is co-directed by Patricia Crifo (Ecole Polytechnique) and Sébastien Pouget (Toulouse School of Economics-IDEI), relies on the expertise of teams of highly-qualified researchers, and enjoys an international reputation.At a conference on 2 November, Pouget presented the priority research themes for the period 2016-2019. Researchers and sponsors have chosen to focus on the strategic behaviour of small and mid-caps in relation to ESG factors, and how this behaviour influences their risk profile and profitability on the stock market. A second theme is ratings of sovereign borrowers, with the objective of better understanding the variables which underly sovereign ratings. A third area is governance and its influence on the value of businesses, with evaluation of the results of previous studies of corporate governance and the development of a new explanatory theory for the determinants of good governance.A fourth research theme is measurement of ESG and risk performance: this project involves examining how various combinations of corporate social responsibility dimensions influence the economic performance of the business, using several quantitative measures of corporate social responsibility management practices, rather than qualitative extra-financial indicators such as scores or ratings. Lastly, the FDIR chair will focus on the engagement of institutional investors, and attempt to empirically evaluate why and how institutionals and their asset management firms vote in general shareholders’ meetings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam Gestion France has appointed Laurent Gaetani as CEO, from 1 Octoebr 2015. Gaetani will be based in France, and will report to François Wohrer, CEO of Degroof Petercam France. Gaetani’s team includes four people. Its main areas of development will be flexible management, European convertible bonds, and French equities, with an ambition for the asset management firm in France to become the centre of expertise for the Degroof Petercam group for this asset classes. Gaetani began his career in 2000 as a trading software consultant for derivative products at the UBITRADE company. In 2001, he joined AXA IM, where he served successively until 2010 in the positions of quantitative analyst, financial engineer, and fixed income portfolio manager. Gaetani joined Aforge Gestion in 2010 (now Degroof Petercam Gestion) as a diversified portfolio manager, and then as an asset allocator until 2013, when he was appointed as head of collective management and private mandates. In June 2015, he joined Degroof Gestion to serve in the same role.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The acquisition of KBL (Switzerland) by Banque Internationale à Luxembourg (Suisse) has been completed, the bank has announced in a statement. The acquisition was announced early this year, and comes as part of the BIL2020 strategic vision. The bank adds that the acquisition is in line with its efforts to concentrate on a number of target markets, where it seeks to offer the most pertinent service it can. The conclusion of the transaction will result in the merger of KBL (Switzerland) and BIL (Suisse), which will be based in its Lugano offices. The merger will take place by the end of the year. Thierry de Loriol will be CEO of the new firm.

L’indice PMI du secteur manufacturier en zone euro est ressorti hier à 52,3 en octobre dans sa version définitive, contre 52,0 en estimation flash et également 52,0 en septembre. L’indice retrouve son niveau du mois d’août et est au-dessus de la barre des 50 séparant croissance et contraction d’une activité depuis plus de deux ans. L’activité a légèrement ralenti en Allemagne, avec un indice à 52,1 dans sa version définitive, meilleur que l’estimation flash de 51,6, mais inférieur aux niveaux de 52,3 en septembre et de 53,3 en août.

Les dépenses de construction ont atteint en septembre leur plus haut niveau en sept ans et demi, portées par les constructions publiques et privées, ce qui pourrait déboucher sur une révision en légère hausse de l’estimation de croissance du PIB au troisième trimestre. Ces dépenses ont progressé de 0,6% à 1.090 milliards de dollars en rythme annualisé, après une hausse confirmée de 0,7% en août, montrent les chiffres publiés hier par le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une hausse de 0,5% en septembre. Par rapport à septembre 2014, les dépenses ont augmenté de 14,1%.

Laurent Gaetani, 41 ans, a été nommé le 1er octobre directeur général de Degroof Petercam Gestion, filiale de gestion d’actifs de Degroof Petercam France, a annoncé la banque. Les établissements financiers belges Banque Degroof et Petercam ont officialisé en début d’année leur fusion. Passé par Axa IM, où il a été notamment gérant de portefeuille taux, Laurent Gaetani avait rejoint en 2010 Aforge Gestion (désormais Degroof Petercam Gestion) en tant que gérant de portefeuille diversifié. Il était responsable de la gestion collective et des mandats privés depuis 2013.

L’OPCI Capital Pierre Diversifié, géré par Weinberg Capital Partners, achète une foncière parisienne auprès de plus d’une centaine d’investisseurs privés. Le portefeuille inclut notamment la pleine propriété du Passage Jouffroy, situé boulevard Montmartre dans le IXe arrondissement à Paris. Dans cette transaction, l’acquéreur a été conseillé par Ares et Wargny Katz et les vendeurs par Fidal et Real Stone en collaboration avec IDMidCaps.

La taille de l’offre, qui portera sur 20% à 23% du capital hors cession de 2% au chinois ABC, oscillera entre 1,4 et plus de 2 milliards d’euros.

La livre et le marché actions gagnaient plus de 5% hier après la victoire surprise du parti AKP du président Recep Tayyip Erdogan.