Wells Fargo n’a pas de projets immédiats portant sur l’acquisition d’une société de gestion au Royaume-Uni, alors que la presse britannique avait annoncé que la banque américaine étudiait plusieurs cibles outre-Manche, rapporte Reuters. Plus précisément, le Sunday Times avait avancé que Wells Fargo ciblait notamment Henderson et Jupiter, valorisés respectivement 3,3 milliards de livres et 2,1 milliards de livres. «Nous n’avons pas de plans immédiats pour acquérir une société de gestion basée au Royaume-Uni», a cependant démenti à Reuters Jim Johnston, président de la banque pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique.

Blanca König vient de rejoindre le pôle de gestion passive de Deutsche Asset and Wealth Management (DeAWM) à Londres où elle aura la responsabilité de la stratégie et du développement de produits obligataires, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Blanca König rejoint DeAWM en provenance de BlackRock, où elle travaillait dernièrement en qualité de stratégiste produit, plus particulièrement sur les ETF obligataires d’iShares. Elle est rattachée à Manooj Mistry, responsable des ETP et de la gestion passive institutionnelle dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMOA/EMEA).

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors, filiale de la compagnie d’assurances Aviva, a recruté en octobre Michael Grady au poste d’économiste senior et de stratégiste, selon son profil LinkedIn. L’intéressé, qui est basé à Londres, arrive en provenance du hedge fund COMAC Capital où il officiait depuis juillet 2012 en qualité d’économiste senior. Avant cela, il avait travaillé pendant 10 ans au sein de la Banque d’Angleterre.

Investec Asset Management a décidé de fusionner deux fonds dédiés au secteur de l’énergie afin de réaliser des économies d’échelle, a appris Citywire Global. Dans une lettre adressée aux investisseurs, la société de gestion a indiqué que le fonds Investec GSF Enhanced Global Energy sera absorbé par le fonds Investec GSF Global Energy le 11 décembre prochain. Ces deux véhicules étaient gérés par Tom Nelson et Charles Whall.

Scott Stevens, jusque-là responsable du marketing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez BNY Mellon Investment Management, a quitté la société de gestion américaine à la suite de la réorganisation de son équipe commerciale et son équipe de distribution internationale, rapporte Investment Week. L’intéressé a quitté BNY Mellon pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Pour le remplacer, BNY Mellon a promu Anne-Marie McConnon au poste de responsable du marketing pour la région EMEA, après avoir travaillé pendant trois ans au sein de la société au poste de « marketing director ». Elle sera rattachée à Matt Oomen, co-responsable de la distribution mondiale, et à Paul Nobile, directeur du marketing (« chief marketing officer »).

State Street a annoncé avoir renforcé sa présence en Europe avec l’ouverture d’un bureau à Copenhague. Dans un premier temps, l’antenne danoise va se concentrer sur son offre de solutions auprès notamment des gestionnaires d’actifs et des assureurs. Les actifs conservés et administrés par le groupe américain s'élèvent à environ 27.300 milliards de dollars au 30 septembre 2015. Les actifs sous gestion totalisent 2.200 milliards de dollars à la même date.

Helaba Invest a annoncé la nomination d’Andreas Weingärtner en qualité de spécialiste de la sélection de fonds à compter du mois de novembre. Il sera basé à Francfort. Andreas Weingärtner travaillait précédemment à la banque centrale régionale du Bade Würtenberg (LBBW), où il aura passé plus de sept ans en qualité de spécialiste sur la sélection de sociétés de gestion. Helaba Invest, filiale de la Landesbank de Hesse Thüringe, gère environ 145 milliards d’euros.

Le groupe belge Degroof Petercam se renforce en Allemagne avec le recrutement de Melanie Fritz, une spécialiste de la distribution, rapporte Fondsprofessionell. Melanie Fritz, qui affiche une expérience de plus d’une vingtaine d’années dans le secteur financier, rejoint Degroof Petercam en provenance de M&G International où elle oeuvrait en qualité de responsable de ventes senior.

La boutique de gestion allemande HC Capital Advisors a indiqué avoir l’intention de mettre en œuvre une procédure de «soft-closing» sur son fonds de petites capitalisations Squad Capital - Squad European Convictions, qui a pratiquement atteint son plafond de 50 millions d’euros, rapporte le site spécialisé Citywire. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 46,9 millions d’euros, sera officiellement fermé le 16 novembre. Cette stratégie au format Ucits, distribuée en Allemagne, en Autriche et au Luxembourg, a été lancée en octobre 2014. Elle affiche une performance de 27,47% depuis son lancement jusqu'à fin octobre 2015, contre un gain de 27,28% pour l’indice de référence, le MSCI Europe Small Cap TR USD.

Le gestionnaire d’actifs des caisses d'épargne allemandes, Deka Bank, veut se lancer sur le segment des hedge funds. «A compter du printemps 2016, nous voulons être présents sur le marché avec nos propres produits», a indiqué Michael Rüdiger, président du directoire de Deka Bank, à l’occasion de la publication des résultats intérimaires, rapporte Die Welt. Les fondations, les instituts de prévoyance ou encore les groupes d’assurances de taille moyenne sont à la recherche de tels produits, mais simples et transparents.Pour répondre à cette demande, Deka Bank va proposer, dans le cadre de la réglementation européenne, des stratégies long/short par exemple. Ces produits ne seront de toute façon pas distribués en direct dans le réseau des caisses d'épargne mais réservés à la clientèle institutionnelle. En attendant, Deka Bank a fait état pour les neuf premiers mois de l’année d’une progression de 11,4 milliards d’euros de ses encours à 231,8 milliards d’euros. La collecte nette auprès des clientèles retail et institutionnelle s’est élevée à 15 milliards d’euros, soit une progression de 76% par rapport au niveau atteint entre janvier et septembre 2014. La collecte auprès des institutionnels a atteint 7 milliards d’euros contre 5,6 milliards l’année précédente. Les fonds et certificats distribués dans la clientèle retail ont totalisé 8 milliards d’euros contre 3 milliards d’euros l’année précédente. Sur ce total de 8 milliards, les fonds ont drainé 6,3 milliards d’euros contre seulement 1,2 milliard d’euros l’an dernier, précise un communiqué.

Dans les activités du groupe Swiss Life réalisées avec des clients externes, Swiss Life Asset Managers a enregistré depuis janvier des afflux de nouveaux capitaux nets de 5,1 milliards de francs, de même qu’une hausse des actifs sous gestion à 36,6 milliards de francs, selon un communiqué publié le 12 novembre. Sur le marché français, Swiss Life a enregistré une croissance de 12% sur les neuf premiers mois de l’année dans ses activités d’assurance vie, avec une proportion de 59% d’affaires en unités de compte.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale vaudoise (BCV) s’inscrivaient fin septembre à 84,8 milliards de francs suisses, en recul de 2% ou 1,6 milliard de francs par rapport à leur niveau un an auparavant, selon des chiffres communiqués le 12 novembre. La collecte sur le marché s’est élevée à 2,1 milliards de francs sur les neuf premiers mois de l’année alors que les fonds offshore subissaient des rachats pour un montant de 724 millions de francs. Il en résulte des entrées nettes pour un montant de 1,4 milliard de francs. Le bénéfice brut des neuf premiers mois de l’année ressort à 390 millions de francs, en progression de 9% sur la période correspondante de 2014 grâce à une progression de revenus de 4% à 773 millions de francs et à une baisse des charges totales de 2% à 383 millions de francs.

Vanguard Group a lancé son premier ETF d’obligations municipales en août dernier seulement, rapporte le Wall Street Journal. Présentant un coût annuel de 0,12 %, le Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) suit l’indice S&P National AMT-Free Municipal Bond. Pour l’instant, le fonds n’affiche qu’un encours de 60 millions de dollars, contre 5,6 milliards de dollars pour son équivalent chez iShares, le iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB), qui affiche un coût de 0,25 %. Mais le WSJ parie que le lancement de Vanguard va apporter un regard nouveau au secteur.

La société d’investissement qui présente ses résultats du troisième trimestre 2015 ce jeudi 12 novembre fait état d’un chiffre d’affaires de 1,0593 milliard d’euros, en hausse 11,9 % à périmètre Eurazeo constant et +6,6 % à périmètre et taux de change constants. La société note une forte dynamique de rotation du portefeuille au cours du troisième trimestre, avec six opérations réalisées. Sur neuf mois, ce sont neuf opérations qui ont été menées. L’actif net réévalué (ANR) par action est en progression de 12 % au 31 octobre par rapport au 31 décembre 2014. Il s’affiche à 73,8 euros.

La société de gestion américaine Pramerica Investment Management, filiale de Prudential Financial qui gère 947 milliards de dollars d’actifs, a annoncé, le 10 novembre, son intention de changer de nom pour se rebaptiser PGIM à compter du 4 janvier 20106. Plusieurs entités du groupe vont rapidement adopter ce nouveau nom. Ainsi, Pramerica Fixed Income utilisera PGIM en dehors des Etats-Unis dans les marchés où elle utilise actuellement le nom Pramerica. De même, Pricoa Mortgage Capital Company va être rebaptisée PGIM Real Estate Finance mi-2016. Enfin, Pramerica Real Estate Investors va devenir PGIM Real Estate à compter également de mi-2016. « Ce changement de nom coïncide avec le développement de l’activité de Pramerica Investment Management à travers le monde », indique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. De fait, la société de gestion est déjà présente dans 16 pays dans le monde et offre une large palette de produits à travers toutes les classes d’actifs : obligations privées et publiques, dette immobilière et actions, entre autres. PGIM n’entend pas s’arrêter en si bon chemin. Outre son changement de nom, la société de gestion a en effet dévoilé la création de PGIM Funds Plc, une plateforme Ucits destinée à offrir des produits aux investisseurs particuliers et institutionnels au Royaume-Uni et en Europe. « Cette plateforme va permettre à Pramerica Investment Management d’aller au-delà de l’offre obligataire Ucits existante et d’y inclure une gamme de fonds plus large à travers toutes les classes d’actifs », précise le gestionnaire d’actifs américain.

Le nombre d’ETF/ETP distribués dans le monde a pour la première fois dépassé les 6.000 unités au mois d’octobre à 6.015 unités, et pour la première fois également, l’encours de ces véhicules a franchi la barre des 3.000 milliards de dollars s'établir à 3.001 milliards de dollars, selon des chiffres communiqués par ETFGI. En octobre, les ETF/ETP ont affiché une collecte nette de 35,6 milliards de dollars, enregistrant ainsi leur 21ème mois de flux nets positifs. Sur dix mois, la collecte atteint le niveau record de 287,3 milliards de dollars, soit une progression de plus de 22% par rapport au précédent record sur dix mois établi l’an dernier en octobre.

Amundi a annoncé le 11 novembre que son introduction en Bourse, qui a lieu ce jeudi, se ferait au prix de 45 euros par action, autrement dit plutôt dans le bas de la fourchette indicative préalablement fixée entre 42 euros et 52,50 euros par titre. Sur la base de ce prix, la filiale de gestion d’actifs du Crédit agricole affiche une capitalisation boursière d’environ 7,5 milliards d’euros, indique un communiqué. «L’introduction en bourse d’Amundi sur le marché réglementé d’Euronext à Paris a pour objectif de permettre à Amundi d’accroître la visibilité et la notoriété du groupe, d’accéder à un nouveau mode de financement et d’accroître sa flexibilité stratégique et financière en vue de soutenir son développement en France et à l’international», souligne la société de gestion.La taille initiale de l’Offre porte sur 33 358 336 actions existantes cédées par Société Générale représentant 20 % du capital social d’Amundi, pour un montant d’environ 1 501 millions d’euros (hors exercice de l’option de surallocation). En cas d’exercice de l’option de surallocation, cession par Crédit Agricole SA d’un maximum de 5 003 750 actions cédées supplémentaires, représentant un maximum de 3 % du capital social d’Amundi, susceptible de porter le nombre d’Actions Cédées à un maximum de 38 362 086 actions. L’exercice intégral de l’option de surallocation représente un montant d’environ 225 millions d’euros, susceptible de porter l’Offre à un montant maximum d’environ 1 726 millions d’euros. La cession concomitante d’actions d’Amundi par Crédit Agricole SA à Faithful Way Investment Limited, filiale dédiée (special purpose affiliate) d’ABC International Holdings Limited (plate-forme du groupe Agricultural Bank of China dédiée à la fourniture de services bancaires d’investissement), au prix de l’Offre et à la date de règlement-livraison de l’Offre, porte sur un nombre de 3 333 333 actions ordinaires, représentant 2 % du capital social d’Amundi, soit un investissement de 150 millions d’euros. Concomitamment à l’introduction en bourse, une offre de souscription d’actions est faite aux salariés et ayant droits assimilés, préretraités et retraités des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Entreprise de l’UES Amundi ainsi qu’aux salariés des sociétés du groupe Amundi adhérentes au Plan d’Epargne Groupe International d’Amundi. Le prix de souscription de l’Offre Réservée aux Salariés est fixé à 36,00 euros par action, représentant une décote de 20 % (arrondi au centime d’euro supérieur) par rapport au prix de l’Offre.

Affiliated Managers Group (AMG) fait feu de tout bois. Le gestionnaire d’actifs américain, dont les encours s’élèvent à 619 milliards de dollars, vient en effet d’annoncer des investissements dans trois sociétés de gestion différentes. Ainsi, AMG a conclu un accord définitif avec BlueCrest Capital Management en vue d’acquérir une participation majoritaire au capital de Systematica Investments. A l’issue de l’opération, dont la finalisation est attendue pour le 31 décembre 2015, la direction de Systematica continuera de gérer les activités de la société au quotidien. Acteur reconnu aux Etats-Unis des «managed futures», Systematica est une société technologique innovante qui offre différentes stratégies, incluant des stratégies actions quantitatives ou de suivi de tendances à la fois pour des véhicules traditionnels de hedge funds et des véhicules alternatifs liquides. Au 1er octobre 2015, Systematica gérait environ 8,8 milliards de dollars d’actifs pour une large palette de clients (fonds de pension, fonds souverains, fondations, particuliers très fortunés). La société compte 48 professionnels de l’investissement et dispose de bureaux à Genève, Londres, New York, Singapour et Jersey.En parallèle, AMG a dévoilé la signature d’un accord portant sur l’acquisition d’une participation au capital d’Abax Investments, une société de gestion spécialisée dans les actions sud-africaines mais aussi dans les stratégies «fixed income» et les stratégies d’allocation d’actifs stratégique et tactique, ainsi qu’une stratégie actions mondiales. Elle gère environ 5,4 milliards de dollars d’actifs au 30 septembre 2015. Basé au Cap, Abax a été créée en 2003 et est dirigée par les associés seniors Anthony Sedgwick, Marius van Rooyen, Omri Thomas et Steve Minnaar. A l’issue de la transaction, dont la finalisation doit intervenir le 31 décembre 2015, les associés d’Abax conserveront la majorité du capital de la société et continueront de gérer l’activité au quotidien.Enfin, AMG a annoncé l’acquisition d’une participation au capital d’Ivory Investment Management, un hedge fund fondé en 1998 qui affiche 3,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 30 septembre 2015 dans des stratégies actions «long/short» et «long-only».

La société de services financiers Stifel Financial, basée à St Louis dans le Missouri, a annoncé avoir conclu un accord définitif pour le rachat de la société Eaton Partners, spécialisée dans le conseil et le placement. Les relations très développées de Eaton avec les sociétés de capital investissement, les hedge funds et les family offices dédiés aux grandes fortunes ainsi que les investisseurs institutionnels constituent pour Stifel «une opportunité de croissance» qui lui permettra de mieux tirer parti de sa plateforme de banque d’investissement et de son activité auprès de la clientèle fortunée qui va comprendre à compter du quatrième trimestre 2015 les activités de Barclays Wealth Americas. Eaton a un effectif de plus de 60 collaborateurs et des relations suivies avec plus de 4.000 investisseurs institutionnels parmi les plus actifs. Depuis sa création en 1983, la société a levé plus de 68 milliards de dollars pour le compte de 90 fonds, dont 25 milliards de dollars au cours des cinq dernières années. Eaton devrait continuer d’opérer sous son nom lorsque l’opération sera bouclée, probablement début janvier 2016.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) vient de renforcer son équipe commerciale dédiée à la clientèle institutionnelle en France avec les nominations de Robin Cuisset et Edouard Legrez. Tous deux sont rattachés à Pascal Dumont, responsable de la clientèle institutionnelle France.Robin Cuisset, 43 ans, est nommé responsable de la relation clientèle institutionnelle, en charge du développement des institutions de protection sociale en France. L’intéressé bénéficie de 20 ans d’expérience dans la finance dont 17 années en gestion d’actifs. Il a rejoint en 1996 le groupe Crédit Lyonnais à Hong Kong, avant de rejoindre sa filiale de gestion d’actifs en 1998. En 2002, il intègre Invesco où il est en charge du développement de la clientèle institutionnelle française. Il a exercé cette même fonction au sein successivement d’ABN Amro Asset Management à partir de 2005, puis de Fortis Investments en 2008. Il rejoint BNP Paribas Investment Partners en 2009 en tant que responsable des relations avec les Banques Centrales et Institutions officielles, poste qu’il a occupé jusqu’à aujourd’hui.En parallèle, Edouard Legrez, 43 ans, est nommé responsable de la relation clientèle institutionnelle, en charge du développement de la clientèle Assurance en France. Il compte 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. L’intéressé a débuté sa carrière en 1998 au sein du département Actions Internationales de SG Securities à Londres, avant de rejoindre Coutts & Co comme chargé de clientèle privée. En 2000, il devient responsable du développement de la clientèle institutionnelle France d’Axa Investment Managers. En 2007, il exerce cette même fonction au sein de Schroders Investment Management, puis chez ABN Amro et, enfin, UBS Global Asset Management depuis 2011.

Le gestionnaire d’actifs américain Goldman Sachs Asset Management vient de lancer un nouveau fonds obligataire «high yield» asiatique, baptisé Goldman Sachs Asia High Yield Bond, rapporte Citywire Global. Ce nouveau véhicule investira dans des titres obligataires d’entreprises asiatiques ou d’entreprises ayant une exposition significative à l’Asie. Ce fonds, enregistré pour être commercialisé dans toute l’Europe, est un compartiment de la sicav Ucits Goldman Sachs Funds domiciliée au Luxembourg.

La baisse des prix du pétrole est passée par là. Le fonds souverain d’Abu Dhabi, ADIA (Abu Dhabi Investment Authority), envisage de fermer son bureau de Londres. Cette décision n’aurait aucun impact sur les investissements et l’engagement du fonds souverain vis-à-vis du Royaume-Uni, a souligné un porte-parole du fonds auprès de l’agence Bloomberg. ADIA envisagerait également de céder certains de ses actifs. Avec des actifs sous gestion de quelque 773 milliards de dollars, ADIA compte parmi les plus gros fonds souverains du monde, selon des statistiques du SWF Institute. ADIA ne publie aucun chiffre sur ses encours.

Le Bureau of Labor Funds (BLF) de Taïwan, l’organisme central qui supervise les fonds de pension publics de l’état insulaire, a confié un mandat de 600 millions de dollars à quatre sociétés de gestion externes, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Ce mandat porte sur des investissements en infrastructures mondiales pour le compte du nouveau régime de retraite à contributions définies du Labour Pension Fund (LPF) et pour le compte du Labor Insurance Fund (LIF). Les quatre gestionnaires d’actifs retenus sont Cohen & Steers, Macquarie, Magellan et RREEF qui ont chacun reçu un quota de 100 millions de dollars pour le nouveau régime de retraite du LPF le 25 septembre dernier. En outre, chacune de ces sociétés de gestion ont obtenu un quota de 50 millions de dollars pour le mandat de titres d’infrastructures du LIF.

Three quarters of professional investors feel that climate change can be expected to increasingly influence their decisions in the years to come, according to the latest barometer to evaluate the confidence of French institutional and retail investors proposed by CSA/Ossiam/Les Echos. A larger number of retail investors place climate change among the decisive factors in their investment decisions.They are also unanimous on the subject of robo-advisers. Nearly 60% of professional and retail investors are convinced that “robo-advisers” will play a significant role in investment advising.However, the opinion of investors diverges on the question of interest rate policy in Europe and the United States in 2016. A majority of finance experts (51%) feel that European and US interest rate policies will be more accommodating than expected in 2016, while half of retail investors (48%) feel that European and US interest rate policies will be less accommodating than expected in 2016.

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The number of ETF/ETPs distributed worldwide has for the first time exceeded 6,000 in October, with 6,015, and also for the first time, assets in these vehicles have topped USD3trn, with a ttoal of USD3.001trn, according to figures released by ETFGI.In October, ETF/ETPs posted net inflows of USD35.6bn, for their 21st consecutive month of positive net inflows. Over 10 months, inflows have totalled a record USD287.3bn, an increase of more than 22% compared with the previous ten-month record, set in October last year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } A consensus appears to be forming in Brussels that it will be necessary to delay the implementation of the MiFID 2 directive by one year. Martin Merlin, head of financial markets on the European Commission, on 10 November declared before the European Parliament that a delay would be necessary, “if we want to have a painless implementation.” Merlin proposed a one-year delay in the enactment of the entire framework, which was slated to come into force on 3 January 2017. Steven Maijoor, chairman of the European Securities Markets Authority (ESMA), speaking at the same session of the European Parliament, stated that the technical problems related to reporting of transactions, transparency and position reporting requirements were the main reason to need a delay. According to Maijoor, not only the IT systems at ESMA and national regulators, but also at trading patforms and investment companies will need a bit more time. The details of the technical specifications will not be defined until 2016, which means that the work necessary to put the IT systems in place is not yet completely known at this stage.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street has announced that it has built up its presence in Europe, with the opening of an office in Copenhagen. Initially, the Danish office will concentrate on its range of solutions for asset management firms and insurers in particular. Assets under custody and administration by the US group totalled about USD27.3trn as of 30 September 2015. Assets under management total USD22trn as of the same date.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eastspring Investments, the Asia specialist asset management firm of the Prudential group, has posted a record net inflow of GBP4.9bn in the first nine months of 2015, the British insurer announced on 10 November. In third quarter, net subscriptions remained modest, however, at only GBP400m. Assets under management nonetheless increased 18% year on year, to a total of GBP82.4bn as of 30 September 2015, compared with GBP72.6bn as of 30 September 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jorrit Arissen is joining the real estate specialist team at Kempen Capital Management as senior portfolio manager, a position which he has held for the past six years as part of the global real estate team at PGGM, where he focused on analysis of publicly-traded real estate companies in North America and Europe, the website Fondsnieuws report.