La société d’assurance suédoise Folksam a ajouté un fonds obligataire de Jupiter et un autre de Neuberger Berman à son offre de produits, rapporte le site suédois Realtid.se. Il s’agit des fonds Global Dynamic Bond et du Neuberger Berman Emerging Market Blend.

Vontobel va prochainement dévoiler un partenariat avec un groupe important pour un mandat spécifique dédié à la distribution directe, a confié Giovanni De Mare, responsable de la distribution retail en Italie, à Bluerating. « Nous travaillons avec les directions d’importants réseaux italiens pour nouer des accords de distribution pour la Vontobel Fund Sicac mais aussi pour des mandats de gestion sur des stratégies dédiées », indique-t-il.

Début 2016, la société de gestion italienne Zenit Sgr prévoit d’introduire à la Bourse de Milan les six fonds de la gamme de la société : Zenit Mc Pianeta Italia, Zenit Mc Megatrend, Zenit Mc Obbligazionario, Zenit Mc Breve Termine, Zenit MC Parsec et Zenit Mc Evoluzione. C’est ce qu’a indiqué Marco Simion, président de Zenit Multistrategy Sicav dans un entretien à Bluerating. Pour le moment, trois des quatre compartiments de la Sicav Zenit Multistrategy sont cotés sur Borsa Italiana.

Sur les neuf premiers mois de l’année, Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking, surnommée SuperFideuram, a enregistré un bénéfice net consolidé de 597,4 millions d’euros, en hausse de 36,1 % par rapport à la période correspondante de 2014, rapporte Bluerating. Les encours de gestion d’actifs de 127,3 milliards d’euros ont été dopés par une collecte de 5,8 milliards d’euros dans des gestions sous mandat. La collecte nette de la gestion d’actif s’établit à 7,7 milliards d’euros, en augmentation de 11,6 %.

2015 qui était censé être l’année du grand retour des hedge funds a au contraire été l’une des pires depuis la crise financière, analyse le Financial Times. Pris de court par les banques centrales et de soudains accès de volatilité, plusieurs grands gérants de hedge funds comme Bill Ackman et David Einhorn ont subi des pertes douloureuses, tandis que d’autres fonds, comme le Fortress Macro Fund de Mike Novogratz, ont dû purement et simplement fermer. Dans ce contexte, nombre de hedge funds avancent que leurs paris vont finir par payer en 2016. Mais s’ils se trompent à nouveau, bien d’autres fonds fermeront pour de bon.

Ashburton Investments, la société de gestion du groupe sud-africain FirstRand Group a annoncé, ce 8 décembre, l’acquisition de 100% du capital d’Atlantic Asset Management, une boutique de gestion obligataire basée au Cap en Afrique du Sud. Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, sera effective au 1er janvier 2016, a précisé la société de gestion dans un communiqué. « Cette acquisition va permettre de compléter l’activité obligataire existante ‘nouvelle génération’ d’Ashburton Investments en y ajoutant une gamme de fonds obligataires traditionnels et en intégrant l’expertise d’Atlantic dans la gestion des investissements socialement responsables », a souligné Ashburton Investments.Dans le cadre de cette opération, Arno Lawrenz, actuel directeur des investissements d’Atlantic Asset Management, sera nommé responsable de la gestion des portefeuilles obligataires d’Ashburton Investments. En outre, Heather Jackson, directrice générale d’Atlantic Specialised Finance, travaillera à l’avenir avec les spécialistes de la gestion alternative d’Ashburton.

Selon L’Agefi, BNP Paribas a confirmé hier sa volonté de se faire verser environ 2 milliards d’euros de dividende extraordinaire par sa filiale BNP Paribas Fortis (Fortis). Le paiement de 4,15 euros par action sera proposé à l’assemblée générale de sa filiale belge le 23 décembre, comme l’avait dévoilé le journal bruxellois De Tidj. L’annonce passe mal en Belgique, alors que Fortis a annoncé la semaine dernière 1.000 suppressions de postes d’ici à 2018, sur un effectif total de 14.800 salariés fin 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street Global Advisors on 7 December announced the launch of three new smart beta ETFs which can help investors to improve their risk-adjusted returns. The three vehicles, listed on Nyse Arca, are the SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY), SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), and SPDR Russell 1000 Low Volatility Focus ETF (ONEV). These three SPDR ETFs charge fees of 0.20%. Smart beta products from SSGA now represent assets of USD81bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mirova is for the first time publishing a report on the carbon footprint of its publicly-traded equity investments, representing total assets of EUR2.8bn, or 47% of assets under management, under commitments made as part of the Montreal Carbon Pledge and the Portfolio Decarbonisation Coalition. The measurement was made with the Carbon Impact Analytics methodology, co-developed with Carbon 4. The carbon footprint calculated in this way finds that, for the consolidated perimeter of equities held by Mirova, carbon emissions induced are 97 tonnes of CO2/million euros, or 56% lower than the European large cap benchmark; emissions prevented of 12 tonnes of CO2/million euros are identical to a European large cap benchmark. For a European environmental strategy which assigns a meaningful place to climate challenges, Mirova has announced emissions prevented three times higher than the benchmark (-43 tonnes of CO2/million euros, compared with -12 tonnes of CO2/million euros). This investment strategy realizes an ambition to align with a climate scenario which makes it possible to maintain temperature increases at 2° C.

In 2015, the market for European socially responsible investment (SRI) funds dedicated to retail investors grew by 8% to total assets of EUR136bn (compared with EUR127bn in 2014), according to the 15th edition of the study “Green, social and ethical funds in Europe,” by Vigeo Italy, in partnership with Morningstar, undertaken between June 2014 and June 2015. This represents 1.7% of the total retail fund market.The number of funds this year rose 26%, to a record total of 1,204 funds (compared with 957 in 2014), Vigeo notes.With a market share up 4% this year, France confirms its place as the largest and most dynamic European market for retail SRI funds (35% of the total). It is characterised by a high percentage of bond funds. Despite a market share down 7%, the United Kingdom remains in second place (15%), followed by Switzerland and the Netherlands. Although the latter market is down slightly, from 17.8% in 2015 to 16.3% this year, the Netherlands has the highest penetration rage for SRI funds for retail investors. Belgium is in second place, with a level of 9.3%.The four largest European markets (France, the United Kingdom, Switzerland and the Netherlands) this year account for 68% of European assets. But the smallest markets are gaining new assets: this is the case in Spain (+19%), Austria (+17%), and Italy (+2.5%).In terms of asset classes, equity funds (52% of the total) remain predominant compared with bond funds (27%) and diversified funds (21%). However, these funds did not reach the record market share of 67% in 2007. Of the five best-performing funds of the year, four are domiciled in France.

It was a timid month in November for the European ETF industry. According to the barometer of monthly trends from Lyxor, net inflows to European ETFs totalled EUR3.7bn in the past month, 27% less than the average over one year. Total assets under management, however, are up 27% compared with the end of 2014, at a total of EUR462bn, driven largely by significant market effects (+13.2%).Investors preferred ETFs investing in equities from developed countries, Lyxor observed. Inflows to equity indices totalled EUR2.6bn, nearly three quarters of the inflows observed for the market as a whole. The rebound in inflows to emerging marmets observed in October was short-lived, with only EUR97m in capitali nflows, and EUR319m in capital outflows for equities from emerging markets of Asia. Investors preferred to turn back to developed market indices, which saw EUR2.4bn in capital inflows, twice the level observed in October 2015.For US and Japanese equity ETFs, inflows rebounded, to EUR785m and EUR321m, respectively. In Europe, inflows remained limited, unchanged from the previous month (EUR667m), and concentrated largely on financial sector and small and midcap indices, Lyxor analyzes.Elsewhere, inflows to bond indices fell sharply to a total of EUR930m in November, 57% below the one-year average. Outflows were concentrated on government bonds from developed markets, with EUR1.1bn in outflows.Lastly, commodity ETFs posted positive inflows, with EUR153m in total, and EUR16m for global indices, while inflows were limited for gold and precious metal ETFs (EUR7m).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Octopus Investments has recruited a manager specialised in strategic partnerships, in the person of Lotfi Ladjemi, with the objective of building its presence in the wealth management sector. Last month, Octopus recruited Tim Lambert in the same role. Ladjemi previously worked at a startup, Draycott Capital, specialised in fundraising. He was previously director of sales at Amundi Asset Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Management has announced the appointment of Wendy Lim to the position of CEO of its Singapore affiliate. She will report to Michael Dommermuth, head of wealth management and asset management for Asia at Manulife Asset Management. Lim, who has over 24 years of experience in the financial services industry in Singapore and the Asia-Pacific region, previously served at BNY Mellon Investment Management as CEO for Singapore and managing director in charge of development and marketing for Asia-Pacific. Meanwhile, Manulife AM has appointed Bonnie Lam to the newly-created position of head of partnership development for asset management and wealth management in Hong Kong. In this role, she will report to Bruno Lee, head of partnerships, for products and development for Asia at Manulife AM. Lam, who has 25 years of experience in the asset management sector, joins from HSBC Global Asset Management in Hong Kong, where she spent 15 years as regional head of wholesale.

Mizuho Alternative Investments, a quantitative asset management affiliate of the Japanese Mizuho Financial Group, and Wilshire Funds Management, an asset management firm of the US group Wilshire Associates, have signed a strategic alliance to work jointly to create, develop, structure and distribute risk premia investment solutions aimed at institutional investors and financial intermediaries. “Risk premia” strategies are based on investment rules designed to capture market risk premiums (such as carry, momentum, value, or volatility) across all asset classes.Through this strategic alliance, the two companies will work together to analyze risk premia strategies, construct investment portfolios and custom solutions, and lastly, to implement these strategies.The two companies have already launched several risk premia porfolios for institutional investors, including an income-oriented diversified portfolio including only strategies developed by some of the largest global banks, and a defensive portfolio whose objective is to outperform in difficult periods on equity markets.

En faisant évoluer son organisation à l’international. Fidelity rebat les cartes de son bureau en France. En effet, Christophe Gloser prendra, à compter du 1er janvier 2016, la responsabilité de la ligne de métier Wholesale en Europe Continentale et en Amérique Latine. L’activité en question qui pèse 80 milliards de dollars (soit 85 % des encours de la société sur cette zone géographique) englobe l’ensemble des fonctions commerciales à destination des banques et intermédiaires bancaires ainsi que des sociétés de gestion et des conseillers en gestion de patrimoine. Ce poste nouvellement créé le conduit de facto à céder à Jean-Denis Bachot la responsabilité du bureau français. L’ancien directeur Marketing et Communication devient également président de la société de gestion FIL Gestion et pourra compter sur Jean-Marc Didier, l’actuel directeur commercial Institutionnels et Entreprises de Fidelity International en France. Ce dernier devient également directeur général de FIL Gestion. Enfin, Cédric Michel, directeur commercial Distribution, devient, pour sa part directeur commercial Wholesale de Fidelity International pour la France. Les nominations se référant à la société de gestion FIL Gestion sont naturellement soumises à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers.Jusqu'à présent responsable du bureau français et du bureau suisse de Fidelity International, et président de FIL Gestion, la société de gestion française, Christophe Gloser a sans doute tiré profit du bon développement de l’activité de Fidelity en France. Les actifs sous gestion sont passés de 5 milliards d’euros d’encours en 2012, à 9 milliards aujourd’hui. Et ce en dépit d’une collecte nette proche de zéro cette année due à des réallocations de portefeuille selon Christophe Gloser et des prises de bénéfices, notamment sur le marché américain.

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Le PIB de l’ensemble des 19 pays ayant opté pour la monnaie unique a augmenté de 0,3% sur la période juillet-septembre par rapport aux trois mois précédents et de 1,6% par rapport au troisième trimestre 2014, des chiffres conformes à la première estimation publiée le 13 novembre et que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à voir confirmés. Au deuxième trimestre, la croissance avait été de 0,4% d’un trimestre sur l’autre et de 1,6% sur un an.

Les députés français ont adopté mardi par 296 voix contre 246 le projet de loi de Finances rectificative (PLFR) pour 2015 qui maintient les prévisions de croissance tout en prévoyant de nouvelles dispositions, comme un coup de pouce pour les emplois à domicile ou une amnistie fiscale pour la presse en ligne. De son côté, le Sénat a approuvé par 182 voix contre 157 le projet de loi de Finances (PLF) pour 2016 après l’avoir profondément modifié. Une commission mixte paritaire (CMP) Assemblée-Sénat se réunira dans les prochains jours dans le but improbable de parvenir à un texte commun.

Le ministre allemand des Finances, Wolfgang Schäuble, a averti mardi la Grèce qu’il n’était pas de son intérêt de remettre en cause l’implication du FMI dans le plan d’aide dont elle bénéficie, au lendemain des critiques exprimées par Alexis Tsipras. Lundi soir, dans un entretien télévisé, le chef du gouvernement grec a accusé le FMI de formuler des exigences irréalistes, à la fois pour Athènes en matière de réformes et pour ses partenaires de la zone euro en matière d’allégement du fardeau de la dette. «Tant va la cruche à l’eau qu’à la fin elle se casse, a déclaré Wolgang Schäuble. Ce n’est pas dans l’intérêt de la cruche.»

L’économie japonaise a finalement échappé à la récession au troisième trimestre, selon des chiffres officiels publiés. D’après les données révisées du gouvernement, le produit intérieur brut (PIB) a augmenté de 1% en rythme annualisé sur la période juillet-septembre alors qu’une première estimation datant du 16 novembre avait montré une contraction de 0,8% sur la période après un recul annualisé de 1,2% du PIB au deuxième trimestre. Les économistes notent toutefois qu’il ne faut pas tirer de conclusions exagérement optimistes de la révision à la hausse des chiffres du PIB, soulignant que cette dernière a été amplifiée par une baisse moindre que prévu des stocks.

La perspective de Moody’s sur la solvabilité des collectivités locales françaises en 2016 est négative à cause de la baisse des dotations de l’Etat et la faible croissance économique, selon un rapport publié mardi. L’agence de notation s’attend à une diminution de l’épargne brute des collectivités, laquelle devrait représenter 12% des recettes de fonctionnement en 2016, contre 19% en 2006. Les émissions de dette continueront à croître, les collectivités locales françaises cherchant à couvrir des besoins annuels de financement estimés entre 18 et 20 milliards d’euros. Les régions demeureront les principaux vecteurs de l’augmentation de la dette locale.

Selon Bloomberg, la plate-forme internet de crédit Prosper Marketplace aurait accordé un prêt à Syed Rizwan Farook quelques semaines avant qu’il n’ouvre le feu, avec sa femme, sur un centre social de San Bernardino (Californie). Une fusillade considérée comme un acte terroriste par les autorités. Les enquêteurs cherchent à déterminer si un emprunt de 28.500 dollars a pu permettre de financer l’achat d’armes. En l’état actuel des investigations, aucun élément ne permet de soupçonner une conduite fautive de la part de Prosper.

La majorité absolue obtenue par le parti d’opposition au Venezuela a déjà entraîné une réaction positive sur l’ensemble des actifs du pays.

L’opérateur écope d’une sanction de 5 millions d’euros tout comme Virtu Financial Europe qui est accusé de manipulation de cours.

Pour la première fois, les ministres ont publié une esquisse d’accord et demandé à la Commission d’en faire un projet de texte législatif. Mais le flou persiste.

Le marché chinois du carbone couvrira lors de son lancement, en 2017, près de la moitié des émissions de gaz à effet de serre du pays, a déclaré mardi un haut responsable chinois présent à la Conférence sur le climat à Paris (COP21). Selon Jiang Zhaoli, vice-directeur du Bureau du climat à l’agence de planification chinoise, la Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR), le marché du carbone en Chine sera le plus grand au monde et ses ambitions seront plus élevées que celles du gouvernement «pour s’assurer qu’il ait un effet suffisant». Il s’étendra sur 31 provinces et six secteurs industriels et concernera à ses débuts quelque 4 milliards de tonnes d’émissions de gaz à effet de serre, soit près de la moitié de l’ensemble des émissions du pays.

Laurent Fabius, président de la Conférence des Nations unies sur le climat (COP21), a déclaré mardi qu’il espérait obtenir l’adoption d’un accord final vendredi à 18h. «Je compte vous présenter une version nettoyée du texte (demain mercredi) à 13h», a indiqué Laurent Fabius en fin de journée, en précisant que ce texte prendrait en compte à la fois le brouillon remis samedi à l’issue de la première semaine de la COP21 et les propositions issues des consultations de ces derniers jours. Les négociateurs tâcheront ensuite d’éliminer les derniers points en suspens.

Le Fonds monétaire international a annoncé mardi une nouvelle règle qui lui permettra de continuer à soutenir les pays n’honorant pas leurs échéances vis-à-vis de créanciers dits officiels, c’est-à-dire un Etat ou une institution publique. Une bonne nouvelle pour l’Ukraine dans l’éventualité d’un défaut de paiement sur les 3 milliards de dollars (2,77 milliards d’euros) qu’elle doit à la Russie. Une règle du FMI prévoyait jusqu’à présent que l’institution ne pouvait plus prêter à un pays s’il faisait défaut sur une créance détenue par le secteur dit officiel. C’est précisément cette règle qui vient de changer, a déclaré un porte-parole du FMI. De plus amples détails seront donnés dans les prochains jours. Moscou a déclaré à plusieurs reprises que la dette de l’Ukraine (Eurobond) à son égard ne pouvait pas être restructurée dans la mesure où elle représente un prêt d’un Etat souverain.

Christophe Gloser devient patron pour l’Europe continentale et l’Amérique latine de la ligne de métier wholesale, dédiée aux banques, gérants et CGPI.

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