Le nouveau président argentin Mauricio Macri souhaite parvenir à un règlement du contentieux avec les créanciers privés de Buenos Aires. Les discussions entre le gouvernement et plusieurs fonds d’arbitrage américains emmenés par Elliot Management doivent reprendre aujourd’hui sous médiation. Mauricio Macri a été investi à la présidence le 10 décembre 2015, succédant à Cristina Kirchner, qui ne voulait pas négocier un accord avec ces investisseurs qu’elle qualifiait de «fonds vautours».

Les cours du pétrole à New York sont brièvement tombés mardi sous le seuil de 30 dollars le baril pour la première fois depuis plus de 12 ans, poursuivant un mouvement de baisse qui les ont fait chuter de près de 18% depuis le début du mois. Le contrat février sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) perdait 3,1%, à 30,44 dollars le baril en fin de séance, après être brièvement tombé à 29,93 dollars, son plus bas niveau depuis décembre 2003. Le Brent a quant à lui fini à 30,86 dollars, en repli de 2,19%, après un plus bas à 30,34 dollars. Les cours affichent ainsi leur septième séance consécutive de baisse, un mouvement alimenté principalement par les doutes sur la demande chinoise et l’absence de diminution de l’offre mondiale.

L’association internationale des professionnels des swaps et des dérivés (Isda) a annoncé hier que son conseil d’administration passerait de 26 à 30 membres. Elle entend ainsi enrichir son champ d’analyse et mieux refléter l’arrivée de nouveaux types d’acteurs sur son marché, en raison des évolutions dans sa réglementation et sa structure. Les nouveaux membres du conseil seront élus au cours du premier trimestre 2016.

BlackRock, premier gestionnaire d’actifs au monde, a remanié hier certaines de ses directions, montre une note consultée par Reuters. Il va fusionner ses deux divisions de gestion discrétionnaire actions en une entité, placée directement sous la supervision du président du groupe, Rob Kapito. Les activités obligataires seront réunies sous la direction de Tim Webb, promu à ce poste, tandis que Rich Kushel prendra la tête des opérations diversifiées, qui combinent différentes classes d’actifs. Ces opérations étaient jusqu’à présent dirigées par Ken Kroner, qui prendra sa retraite en 2016.

L’opération, adossée à 2,3 milliards d’euros de prêts originés par Santander, doit offrir du rendement.

La caisse fait face à un besoin de financement de quelque 24 milliards d’euros. Elle avait levé près de 22 milliards d’euros en 2014.

Pour mener à bien l’Union bancaire, le commissaire européen va devoir revoir les exigences en capitaux des banques.

Les discussions avec le gérant d’actifs britannique interviennent alors que l’ex-banque d’affaires a récemment recentré son fonds de commerce sur la gestion privée.

La devise nipponne s’est appréciée de 3% face au dollar depuis le début de l’année et enregistre désormais une hausse de 12% contre le yuan depuis août 2015.

Pour le compte de clients particuliers, le groupe PRIMONIAL enregistre une collecte de 2,417 milliards d’euros, au titre de l’exercice 2015 contre 1,675 milliard d’euros en 2014, soit une hausse de 44%.

« Nous sommes en train de réfléchir à développer un robo advisor », a déclaré Xavier Michel, directeur de la stratégie et de la coordination groupe d'OFI AM, au cours de la conférence annuelle de la société de gestion qui se tenait mardi matin. Cette initiative, qui s'inscrit dans le cadre du développement auprès des particuliers, se fera « seul ou en partenariat », a-t-il ajouté dans une intervention consacrée au « digital ».

L'Afer retrouve des couleurs. Après avoir fait état d'une collecte nette tout juste à l'équilibre voire légèrement négative en 2014, l'association française d'épargnants, qui fête cette année son 40ème anniversaire, a dévoilé une collecte nette de 55 millions d'euros pour le compte de l'exercice 2015.

Le cabinet de conseil en gestion patrimoniale, Cyrus Conseil, est à la recherche d'un conseiller patrimonial pour venir renforcer son équipe de gestion privée. Il prendra en charge le développement et le suivi d'une clientèle à fort potentiel.

Dans la continuité de sa mission d’accompagnement en faveur de ses adhérents, l’UIMM a souhaité promouvoir la création d’un FCT (Fonds Commun de titrisation) afin de permettre à des PME/ETI (de 25 à 500 millions de CA), d’accéder à des financements in fine ou amortissable, pour des montants compris entre 2 et 5 millions d’Euros et pour une durée totale comprise entre 7 et 10 ans. Fédéris Gestion d’Actifs a été sélectionnée par l’UIMM pour gérer le FCT et accompagner ses entreprises adhérentes. L’UIMM apportera son concours à la fois dans le « sourcing » des entreprises, grâce à son réseau national de 64 Chambres Syndicales Territoriales et de 12 fédérations professionnelles couvrant 43 000 entreprises, mais aussi en apportant une garantie partielle sur les actifs du fonds. Cette innovation rend le fonds Fédéris UIMM Entreprise unique dans l’univers des fonds d’obligations privées. Fédéris Gestion d’Actifs, acteur déjà très engagé dans le financement de l’économie, avec plus d’un milliard en obligations privées au travers de 3 fonds, apportera son expertise dans l’analyse de ces entreprises et dans la structuration des obligations. Fédéris Gestion d’Actifs souhaite aider et accompagner les entreprises à mener leur projet de développement dans les meilleures conditions de financement possible. Le fonds Fédéris UIMM Entreprise dispose d’un engagement de 50 millions d’Euros et respecte les règles des fonds de prêts à l’économie. L’horizon du fonds est de 10 ans. Une première société a d’ores et déjà été financée par le fonds. Créé en 1962, Saint Jean Industries est un équipementier automobile de rang 1, spécialisé dans les pièces de moteur, de châssis et de liaison au sol en aluminium. La société a notamment inventé le procédé Cobapress et est présente en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Plusieurs autres dossiers sont à l’étude et devraient être finalisés dans les semaines qui viennent. Fédéris Gestion d’Actif a sélectionné Spread Research pour l’accompagner sur l’analyse du risque crédit.

Lazard Frères Gestion se félicite des performances «exceptionnelles» réalisées en 2015, passant par un montant d’actifs sous gestion en hausse de 2,5 milliards d’euros à 17,5 milliards. Le président de la société de gestion, François-Marc Durand, n’a pourtant pas dévoilé le montant exact de la collecte nette, renvoyant à la publication des résultats annuels du groupe prévue le 20 janvier, tout en précisant qu’elle était très satisfaisante. L’activité internationale (un milliard d’encours) a été particulièrement motrice avec 20% des souscriptions nettes engrangées l’année dernière, grâce notamment au dynamisme de l’Italie et de la Suisse. En termes de classes d’actifs, la collecte a été soutenue sur les actions, notamment les deux fonds Norden et Lazard Alpha Europe qui ont dépassé la barre symbolique du milliard d’euros d’actifs, ainsi qu’en obligations financières (150 millions de collecte) et convertibles (70 millions).

La Caisse d’amortissement de la dette sociale (Cades) a défini pour l’année 2016 un programme d’émissions de 15 à 20 milliards d’euros à moyen et long terme. Celui-ci s’ajoutera à un programme de financement de 4 à 9 milliards d’euros à court terme. L’année 2016 sera marquée pour l’émetteur par le transfert de 23,6 milliards d’euros de dette issus des déficits de la branche vieillesse du régime général de la sécurité sociale, du fonds de solidarité vieillesse ainsi que des branches famille et maladie. En 2015, la Cades a émis 14,9 milliards d’euros à moyen et long terme et 7,5 milliards d’euros à court terme. Depuis sa création, il y a 20 ans, la Cades a amorti 110,3 milliards d’euros de dette sociale et a contribué pour plus de 5 points de PIB au désendettement de la France.

Toute nouvelle hausse de taux de la Réserve fédérale doit être fondée sur des «preuves claires» de hausses des prix et des salaires, a déclaré mardi la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI). Christine Lagarde, qui s’exprimait lors d’une conférence organisée par la Banque de France, a souligné que la première hausse de taux de la Fed depuis 2006, intervenue en décembre, s’était passée sans problème, ayant été bien intégrée à l’avance par les marchés financiers. Elle a par ailleurs estimé que le rééquilibrage de l’économie chinoise profiterait à tout le monde à long terme mais qu’il avait à court terme un impact sur le commerce international et les matières premières.

Le nouveau président argentin Mauricio Macri a déclaré mardi qu’il souhaitait parvenir à un règlement du contentieux avec les créanciers privés de Buenos Aires. Les discussions entre le gouvernement argentin et des fonds d’arbitrage américains emmenés par Elliot Management, le fonds dirigé par Paul Singer, doivent reprendre ce mercredi sous médiation. Mauricio Macri a été investi à la présidence le 10 décembre dernier, succédant à Cristina Fernandez, qui ne voulait pas négocier un accord avec ces investisseurs qu’elle qualifiait de «fonds vautour».

Muzinich & Co. a, selon Fondsprofessionell, le projet d’ouvrir un bureau à Francfort afin de se renforcer sur le marché allemand et le marché autrichien. Dans le cadre de ce développement futur, la société de gestion spécialisée sur les obligations a nommé Julia Beinker membre de son équipe commerciale. Elle sera responsable des ventes aux institutionnels et des relations avec les consultants pour la société de gestion pour ces deux régions. L’intéressée rejoint Muzinich en provenance de Deutsche Asset & Wealth Management.

UBS veut développer ses activités en Chine et entend fortement étoffer sa masse salariale. «Nous allons presque doubler notre effectif en Chine au cours des cinq prochaines années», a indiqué le directeur général (CEO) Sergio Ermotti le 11 janvier à Bloomberg TV à Shanghai, rapporte le site AWP. Le patron de la grande banque a estimé à 600 les employés actuels d’UBS en Chine, alors que le service de presse avance un total de 680 personnes.La Chine présente encore de bonnes opportunités, comme au cours des vingt dernières années, selon Sergio Ermotti. Les récents développements - le ralentissement conjoncturel et la chute du marché des actions - ne changent rien à la stratégie du groupe. La Chine n’est pas la seule à faire face à ce genre de difficultés, estime le CEO, pour qui le moment est bien choisi pour planifier l’avenir et préparer de manière stratégique la croissance dans ce pays. La masse salariale devrait progresser dans tous les domaines d’activité d’UBS, à savoir la banque d’affaires, la gestion d’actifs ou encore la gestion de fortune, a précisé Sergio Ermotti.

Selon les informations de Finews, la banque privée Baumann & Cie a décidé d’ouvrir une succursale à Olten en Suisse. Cette dernière sera dirigée par Marco Fink, qui rejoint l'établissement en provenance de Credit Suisse. Par ailleurs, les équipes de Zurich devraient être renforcées au cours de l’année, ajoute Finews.

Les cofondateurs de la société de gestion alternative Harmonic Capital Partners, basée à Londres et dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1,9 milliard de dollars, devraient quitter l’entreprise en juillet prochain, a indiqué à l’agence Reuters une porte-parole de la société. David Pendlebury et Richard Conyers avaient monté Harmonic en 2002 après avoir quitté Aspect Capital. Le directeur associé Romael Karam, qui a rejoint Harmonic en 2003 et partage actuellement la gestion au jour le jour de la société avec David Pendlebury, devrait assumer à plein les responsabilités de CEO à compter du mois de juillet, avec le concours des cinq associés de la société. La porte-parole a toutefois souligné que les deux démissionnaires devraient rester investis dans les produits de la société bien au-delà de 2016, avec un intérêt économique dans la rentabilité des activités de la société. Les raisons de leur départ n’ont toutefois pas été précisées.

Le gestionnaire d’actifs français Axa Investment Managers (Axa IM) est en passe de lancer un nouveau fonds sans contrainte axée sur les actions britanniques dont la gestion est confiée au gérant Chris St John, rapporte Citywire. Baptisé Axa World Funds Framlington UK, ce nouveau véhicule sera officiellement lancé le 2 mars 2016. Il s’agira d’une sicav domiciliée au Luxembourg, constituant ainsi le premier fonds «offshore» supervisé par l’équipe actions britanniques d’Axa IM Framlington. Outre le Royaume-Uni, le fonds sera enregistré à la commercialisation en France, aux Pays-Bas, en Suède, en Finlande, en Norvège, au Danemark, en Autriche, en Belgique, en Allemagne, en Italie, en Suisse et en Espagne.Ce nouveau véhicule a vocation à investir dans toutes les valeurs britanniques, quelle que soit leur capitalisation. Toutefois, dans le cadre de son approche d’investissement, Chris St John, qui assure déjà la gestion du fonds Axa Framlington UK Mid Cap domicilié au Royaume-Uni, aura un biais structurel vers les entreprises de petites et moyennes capitalisations de l’indice FTSE All Share Index.Nigel Thomas, qui gère actuellement le fonds Axa Framlington UK Select Opportunities, officiera en qualité de gérant adjoint sur ce nouveau fonds. Le duo de gérants bénéficiera également de l’appui de l’ensemble de l’équipe actions britanniques de Framlington, qui supervise 12 milliards de livres (16 milliards d’euros) d’actifs.

Mouvements au sein des équipes de gestion de PineBridge. Steven Lin, qui assurait la co-gestion du fonds PineBridge Global Funds – Emerging Europe Equity aux côtés d’Andrew Jones, a décidé de démissionner de son poste, a appris Citywire Selector. Steven Lin et Andrew Jones cogérait le véhicule depuis janvier 2015. Pour pallier cette démission, la société de gestion a nommé Taras Shumelda en tant que co-gérant du fonds aux côtés d’Andrew Jones. Taras Shumelda a rejoint PineBridge en novembre 2015, après avoir officié en qualité d’analyste chez Ashmore Group. Pour sa part, Andrew Jones travaille au sein de la société depuis janvier 2007.

Le Conservateur a annoncé la nomination de Bénédicte André-Bazana en tant que directrice de la Transformation Digitale, du Marketing et de la Communication. Accompagnant le développement du digital en banque, assurance et finance depuis la fin des années 90, elle a notamment piloté des projets transactionnels et développé des services et outils dans différents réseaux de distribution. Experte des méthodologies agiles et des pratiques d’intégration continue, elle était Chief Digital Officer au sein de BNP Paribas Investment Partners, où elle a contribué au développement du potentiel numérique de toutes les fonctions de l’entreprise, avant de rejoindre le Groupe Le Conservateur, indique un communiqué.

AXA a annoncé lundi 11 janvier la nomination de Laurence Boone en tant que chef économiste du Groupe AXA et responsable de la recherche d’AXA Investment Managers (AXA IM). Elle remplacera Eric Chaney qui prendra sa retraite en septembre et sera également le sponsor de la relation commerciale d’AXA IM avec les fonds souverains, les banques centrales et les fonds de pension publics, indique AXA dans un communiqué. Elle sera basée chez AXA IM à Paris, où elle prendra la responsabilité d’une équipe globale de 10 économistes et stratégistes, dont la mission est de fournir aux clients – externes aussi bien qu’internes - une recherche «pertinente et utile pour les aider à prendre des décisions d’investissement éclairées». Elle aidera AXA IM à mieux appréhender les besoins des fonds souverains, banques centrales et fonds de pension publics, et à y répondre de façon optimale. Elle se consacrera tout particulièrement à ce rôle au cours de la phase de transition, ajoute Axa. En tant que chef économiste pour le groupe AXA, elle élaborera aussi une prévision des scénarios économiques les plus probables à moyen et long terme pour l’économie mondiale, ainsi qu’une évaluation des principaux risques macroéconomiques. Laurence Boone sera membre du comité exécutif d’AXA IM.La nouvelle recrue qui rejoindra le groupe AXA en mars, est conseillère spéciale de l’Elysée pour les affaires économiques et financières européennes et multilatérales. Auparavant, elle était chef économiste Europe chez Bank of America Merrill Lynch Global Research et chef économiste France chez Barclays Capital. Enfin, commentant la contribution d’Eric Chaney, Henri de Castries, président et directeur général d’AXA a notamment salué «la curiosité intellectuelle et la diversité de ses centres d’intérêt, alliées à la grande rigueur de sa réflexion ont contribué à façonner la vision du comité exécutif quant au positionnement à long terme d’AXA».

Un nombre de record de fonds spécialisés sur la Chine a vu le jour en 2015, malgré les fortes turbulences sur les Bourses du pays, rapporte le Financial Times fund management. Plus de 830 fonds Chine ont été lancés en 2015, contre 406 en 2014, selon Thomson Reuters Lipper. La majorité de ces fonds étaient domiciliés en Chine et visaient le marché local des investisseurs particuliers.

Christian Stenberg et Johan Klevenstedt ont quitté Exceed Capital pour rejoindre Erik Penser Bank, rapporte Realtid.se. Ils seront chargés de commercialiser des fonds, des crédits et des produits structurés auprès des investisseurs institutionnels.

First State Investments vient de lancer une nouvelle activité obligataire aux Etats-Unis en se dotant d’une équipe dédiée et de deux stratégies d’investissement, rapporte Citywire qui évoque une annonce de la société de gestion. La nouvelle équipe ainsi créée est basée à Louisville, dans le Kentucky, et elle sera dirigée par Stephen Johnson, nommé responsable fixed income aux Etats-Unis. Au cours de sa carrière, l’intéressé a officié chez Deutsche Investment Management Americas et Invesco. En outre, First State Investments a dévoilé le lancement de deux nouvelles stratégies obligataires américaines: le Stratégic Absolute Return Fund et le Strategic Core Fund.

Selon Citywire, Pimco a remplacé Vineer Bhansali, parti créer sa propre société de gestion Bhansali LongTail Alpha, par Mihir Worah. Le partant était depuis 16 ans «managing director» et responsable de l'équipe en charge des portefeuilles quantitatifs. Mihir Worah était jusqu'à présent chief investment officer responsable de l’allocation d’actifs au sein du gestionnaire américain. Josh Davis, membre de l'équipe de gestion de portefeuille de Pimco depuis 2008, hérite pour sa part de la gestion du fonds PIMCO Trends Managed Futures Strategy.