Euronext a annoncé le 15 janvier la cotation sur Euronext Paris le 19 janvier prochain de deux nouveaux ETF d’Amundi. Il s’agit d’Amundi MSCI Switz (FR0010871145) dont l’indice sous-jacent est le MSCI Switzerland, et d’Amundi MSCI Japan (FR0010871202), dont l’indice sous-jacent est le MSCI Japan. Le premier est chargé à 0,25%, le second à 0,45%. Euronext a également annoncé le même jour la cotation le 19 janvier prochain sur Euronext Paris du Lyxor 2XSHRT SP500 (LU1327051279), dont l’indice sous-jacent est le S&P 500 2X Inverse Daily Index. Le nouveau véhicule est chargé à 0,60%.

La société de gestion obligataire indépendante Delta Alternative Management, spécialiste des dettes en situation spéciale, annonce ce matin la création d’un groupe réunissant les créanciers obligataires d’Abengoa. Aujourd’hui en procédure de pré-sauvegarde, l’entreprise espagnole a jusqu’au 28 mars pour s’entendre avec ses créanciers en vue d’une restructuration financière, faute de quoi elle se retrouverait en faillite.Delta Alternative Management, l’un des nombreux créanciers d’Abengoa, souhaite ainsi constituer un groupe de lobbying résolument différent de celui déjà établi à l’initiative de la banque d’affaires Houlihan Lokey et du cabinet d’avocats Clifford Chance, en novembre dernier. La société de gestion française a pour objectif de faire valoir les intérêts communs de l’ensemble des détenteurs de titres obligataires du géant énergétique espagnol. Cette démarche activiste est née d’un constat : Abengoa n’a, jusqu’ici, engagé des discussions qu’avec un groupe réduit de grands investisseurs et ce processus de négociation pourrait aboutir à des accords inéquitables, parce qu’exclusivement orientés dans l’intérêt des créanciers les plus puissants. Delta Alternative Mangement s’inquiète notamment des intentions des prêteurs bancaires, qui cherchent à prendre la main des négociations pour que leurs créances soient considérées dans de meilleures conditions que celles des investisseurs obligataires. Or, la dette corporate d’Abengoa, qui s’établit à près de 9 milliards d’euros, compte une majorité d’obligations dont le rang de séniorité est équivalent à celui des loans. « Nous revendiquons tout simplement l’application de la clause pari passu des titres », affirme Thibaut Sciard, Directeur Général de Delta Alternative Management, cité dans un communiqué. « Nous nous souvenons tout particulièrement du cas Pescanova, qui fait figure de véritable précédent. Les intérêts des créanciers obligataires avaient été ignorés dans les négociations, conduites par les banques prêteuses », explique-t-il. Au mois de décembre, Abengoa a levé 106 millions d’euros de nouvelles liquidités, sous la forme d’un prêt à court terme dont l’échéance est fixée au 17 mars. Cette ligne de crédit, qui sera utilisée pour les besoins généraux de l’entreprise, a été octroyée en contrepartie d’une prise de participation dans la filiale américaine d’Abengoa, Abengoa Yield Plc. Abengoa doit encore dévoiler son nouveau business plan, préalable au projet de restructuration de sa dette. Sous réserve du contenu de ce business plan, le groupe constitué par Delta Alternative Management militerait plutôt en faveur d’une conversion en actions substantielle de la dette existante, une option qui pourrait restaurer la confiance des marchés et éviter toute destruction de valeur supplémentaire. « Une ‘equitisation’ de la dette nécessiterait l’appui d’environ 50 à 75% des prêteurs, c’est pourquoi les porteurs d’obligations doivent se manifester et rester unis », ajoute Thibaut Sciard. Une analyse réalisée récemment par Delta Alternative Management démontre qu’un dispositif incluant une nouvelle injection d’argent frais pour soutenir la liquidité d’Abengoa à court terme, un ‘haircut’ sensible de la dette en échange de capitaux, ainsi qu’une extension des maturités, permettraient des recouvrements réalistes pour l’ensemble des créanciers d’Abengoa. « Cela représenterait une incitation positive pour les prêteurs et correspondrait à la pratique usuelle, selon laquelle l’emprunteur cherche des solutions viables pour tous ses partenaires ». Delta Alternative Management est conseillé par Brown Rudnick LLP, cabinet d’avocats spécialiste du droit des affaires, et Talbot Hughes McKillop LLP, cabinet de conseil spécialiste des restructurations d’entreprises. Les deux cabinets sollicitent actuellement les différents porteurs d’obligations, à l’étranger et en France, pour évaluer leur disposition à adhérer au groupe constitué. Une demi-douzaine de hedge funds américains et britanniques sont d’ores et déjà en relation étroite avec Delta Alternative Management.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels 2015, le géant américain de la gestion d’actifs BlackRock a fait état d’un niveau d’encours stable, à 4.545 milliards de dollars fin décembre, contre 4.651 milliards de dollars fin 2014. Sur le seul quatrième trimestre, ses encours progressent de 3% (4.505 milliards de dollars fin septembre 2015). Sur l’ensemble de l’année, les souscriptions nettes ont été négativement compensées par un effet marché négatif à hauteur de 58,23 milliards de dollars.L’an dernier, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 152,04 milliards de dollars, contre 181,25 milliards de dollars en 2014, pour ses produits de long terme. Sur le seul quatrième trimestre, ces souscriptions nettes sur les produits long terme ont atteint 53,86 milliards, contre 87,8 milliards de dollars au trimestre correspondant de l’année précédente.Dans le détail, sur l’ensemble de l’exercice 2015, l’activité «retail» a réalisé une collecte nette de 38,47 milliards de dollars, tandis que l’activité auprès des institutionnels a enregistré une décollecte de 16,31 milliards. La filiale iShares, dédiée aux ETF, a pour sa part réalisé 129,85 milliards de dollars de collecte nette en 2015, portant ses encours à 1.092 milliards de dollars.Sur 2015, le groupe américain a réalisé un chiffre d’affaires de 11,40 milliards de dollars, en hausse de 320 millions sur un an. Son résultat net ressort, quant à lui, à 3,34 milliards de dollars, contre 3,29 milliards en 2014.

A partir de février 2016, Robert Senz occupera le poste de responsable de l'équipe fixed income de Erste Asset Management, a indiqué la société de gestion autrichienne dans un communiqué. Il remplace à ce poste Alexander Fleischer, qui souhaite prendre un congé formation. Robert Senz, qui travaillera sous la direction de Gerold Permoser, Chief Investment Officer du gestionnaire, totalise plus de 25 années d’expérience dans le monde de la gestion fixed income, notamment comme CIO fixed income de Raiffeisen Capital Management, précise Erste AM.

Hilbert Investment Solutions, société spécialisée dans les produits structurés, vient de mettre en place un comité stratégique. Ce dernier se compose pour le moment de Graham Bentley, qui a été directeur d’Old Mutual Wealth/ Skandia UK et d’Adrian Neave, qui a été le fondateur et le directeur général de la société d’investissement Gilliat Financial Solutions dédiée aux produits structurés. Hilbert Investment Solutions, qui a été créé en 2012 par Steve Lamarque, ancien responsable des produits structurés chez Old Mutual/Skandia à Londres, est spécialisé en ingénierie de solutions structurées sur tous types de sous-jacents : actions, taux, crédit et matières premières. Le comité stratégique d’Hilbert aura pour vocation de fournir des orientations aux partenaires, en particulier sur les questions commerciales telles que le développement et la distribution des produits structurés.

Xavier Mouette a rejoint BNP Paribas Real Estate Investment Management en qualité de Head of Key Client Group. Il sera rattaché à Barbara Knoflach, Global Head of Investment Management de BNP Paribas Real Estate. Xavier Mouette sera chargé de développer les relations avec les grands investisseurs internationaux. Son objectif sera d’accroître l’exposition à l’immobilier européen de ces clients par l’intermédiaire de véhicules d’investissement dédiés, pour le compte de la ligne métier Investment Management de BNP Paribas Real Estate.Auparavant, Xavier Mouette travaillait chez Allianz Real Estate comme Directeur Acquisitions en charge des investissements France-Benelux pour le groupe d’assurance. Il a ensuite été promu Directeur général pour le Groupe Allianz dans les territoires français du Pacifique où il a mis en œuvre et géré des partenariats avec des banques, des cabinets de courtage et des compagnies d’assurance internationales.

Le Groupe Eurosic a annoncé le lancement d’un véhicule de rendement long terme dédié à la détention et la gestion d’actifs dans les secteurs du loisir et de la santé. Baptisé Eurosic Lagune, le véhicule regroupe aujourd’hui l’ensemble des actifs de cette catégorie d’ores et déjà détenus par la société d’investissement pour une valeur globale de plus de 450 millions d’euros, ainsi que le pipeline d’acquisitions sécurisé de l’ordre de 400 millions d’euros.Les deux classes d’actifs sont présentées comme constituant une alternative pertinente aux bureaux pour des investisseurs en recherche de rendements sécurisés sur longue période, notamment au regard de leur couple risque / rendement dans les conditions de marché actuelles. Le groupe qui cherche atteindre une taille critique rapidement met également en place une équipe dédiée et spécialisée dans les deux métiers, indique un communiqué.Eurosic Lagune a réalisé, le 13 janvier 2016, une première augmentation de capital d’un montant de 210 millions d’euros auprès des Assurances du Crédit Mutuel et de Covéa, représentant 40% du capital. Ces fonds permettent de financer le pipeline d’acquisition d’ores et déjà sécurisé. A moyen terme, l’objectif d’Eurosic Lagune est d’atteindre une taille de l’ordre de 3 milliards d’actifs.

Point72 Asset Management, le family office de Steven Cohen, fondateur du hedge fund SAC Capital, a nommé Marc Desmidt au poste nouvellement créé de directeur général pour l’Asie-Pacifique, rapporte AsianInvestor. L’intéressé, qui travaillait précédemment chez BlackRock en tant que responsable de la gestion produits stratégiques à Hong Kong, supervisera les activités de la société à Hong Kong, au Japon et Singapour.

Le groupe Columbia Threadneedle Investments vient de nommer Jon Allen au poste de responsable des ventes auprès des investisseurs institutionnels en Asie. L’intéressé, qui est basé à Singapour, compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Au cours des six dernières années, Jon Allen a beaucoup œuvré pour bâtir l’activité institutionnelle de Columbia Threadneedle en Asie. En parallèle, la société de gestion a nommé Dennis Quah au poste de responsable de la distribution «wholesale» pour l’Asie du Sud-Est. L’intéressé travaillait précédemment chez Amundi Singapour en tant que «director» et responsable des ventes et de la distribution pour l’Asie du Sud-Est. Dennis Quah avait rejoint Amundi Singapour en 2011 en provenance d’OCBC Bank.

La société de gestion Columbia Threadneedle Investments a promu Jon Allen au poste de responsable commercial pour la clientèle institutionnelle en Asie-Pacifique et recruté Dennis Quah en tant que responsable de la distribution wholesale en Asie du Sud-Est, rapporte AsianInvestor. Jon Allen était précédemment co-responsable commercial pour la clientèle institutionnelle avec June Wong qui est partie en décembre. Dennis Quah a rejoint Threadneedle en décembre en provenance d’Amundi à Singapour où il était responsable commercial distribution pour l’Asie du Sud-Est.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM vient de recruter Carolina Vieira afin de renforcer son équipe commerciale pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée était jusque-là responsable de Funds People Portugal. Carolina Vieira intègre l’équipe composée de Juan Ramon Caridad et Carlos Costales. Avec ce recrutement, la société de gestion souhaite développer ses services et ses relations avec les conseillers financiers indépendants, un segment stratégique sur le marché espagnol. Avant de travailler pour Funds People Portugal, Carolina Vieira a officié au sein d’établissements comme Popular Gestion de Activos ou Banco PBI à Londres.

La société de gestion américaine MFS Investment Management (MFS IM) a nommé Carla Garcia de Leaniz au poste de commerciale senior pour l’Espagne et le Portugal afin de renforcer sa présence dans la péninsule ibérique, rapporte Funds People. La nouvelle recrue couvrira ses deux marchés depuis Londres et elle sera rattachée à Carlos Aparicio, directeur commercial de MFS IM pour l’Espagne et le Portugal. Avant de rejoindre MFS IM, Carla Garcia de Leaniz officiait chez MAN Group à Londres où elle a occupé les postes d’analyste en charge des actions japonaises et de commerciale pour la péninsule ibérique.

Les fonds gérés par Sectoral Asset Management, boutique de gestion d’actifs spécialisée dans les investissements dans le secteur de la santé, seront distribués en Italie par Banca Ifigest, banque privée italienne dédiée à la gestion de patrimoine pour une clientèle privée et institutionnelle, rapporte Bluerating.Les produits disponibles sur la plate-forme web de Banca Ifigest sont Variopartner SICAV-Sectoral Emerging Markets Healthcare Fund, fonds de gestion active investi dans les secteurs pharmaceutiques, des génériques, medtech et services santé et fournisseurs de marchés émergents, et Variopartner SICAV-Sectoral Generics Fund, fonds géré activement investi dans le secteur des génériques et des spécialités pharmaceutiques.

Hedge Invest Sgr, société de gestion italienne spécialisée dans la gestion alternative, se dote d’un bureau juridique interne confié à Federica Pavesi, rapporte Bluerating. L’intéressée vient du cabinet d’avocats Grimaldi où elle a exercé une activité de conseil en matière de droit bancaire et financier à destination des banques, sociétés de gestion, entreprises d’investissement et intermédiaires financiers italiens et étrangers.

Pictet Asset Management a nommé Cyril Benier en tant que «senior investment manager» au sein de son équipe en charge des actions de petites capitalisations, rapporte Reuters. Basé à Genève, l’intéressé arrive en provenance d’Axa Investment Managers où, depuis juin 2008, il officiait en qualité de gérant de portefeuilles senior en charge des petites capitalisations européennes et mondiales, selon son profil LinkedIn. Avant cela, il a travaillé chez Natixis Asset Management d’abord en qualité de gérant de fonds en charge des petites capitalisations européennes puis comme responsable des actions de petites capitalisations européennes.

Le gestionnaire d’actifs américain JP Morgan Asset Management a recruté Nick Malangone en qualité de directeur exécutif («executive director») et gérant de portefeuille en charge du secteur assurance au sein de son équipe dédiée aux solutions multi classes d’actifs, rapporte Reuters. L’intéressé supervisera les portefeuilles d’investissement gérés pour le compte des compagnies d’assurance. Basé à Londres, Nick Malangone arrive en provenance de Goldman Sachs Asset Management où il était gérant de portefeuille en charge du secteur assurance.

Le gestionnaire d’actifs Northill Capital a fait l’acquisition d’une participation de 60 % au capital de la société danoise Capital Four, spécialisée dans le crédit et le « high yield », rapporte eFinancial News. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Capital Four gère environ 6 milliards d’euros d’actifs. La société a été fondée en 2007 par Sandro Näf, Henrik Østergaard, Torben Skødeberg et Thomas Rudbeck, qui assuraient précédemment la gestion de fonds chez Nordea Investment Management.Avec cette transaction, Northill Capital est désormais actionnaire de cinq boutiques de gestion, après avoir acquis au cours des dernières années Longview Partners, Riverbridge Partners, Securis Investment Partners et, enfin, Ellis Munro Asset Management. Au 30 décembre 2015, Northill Capital et ses boutiques totalisaient environ 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le groupe britannique Legal & General a annoncé le 15 janvier sa décision de céder Suffolk Life à Curtis Banks pour un montant de 45 millions de livres. Pour Curtis Banks, cette acquisition vient compléter ses activités actuelles et s’inscrit parfaitement dans la stratégie de croissance organique et d’acquisitions spécifiques. En l’occurrence, Curtis Banks affichera désormais des actifs sous administration d’environ 18 milliards de livres et plus de 65.000 plans de retraite personnels (SIPP) sous administration. Selon Chris Banks, executive chairman de Curtis Banks, la transaction fait de sa société le deuxième plus important fournisseur de contrats SIPP sur le marché britannique.

La société de conseil Family Office Metrics, spécialisée dans les domaines touchant le family office dans le monde, de la création d’une structure au conseil en passant par de multiples services associés, vient de rejoindre l'équipe de conseil d’Ernst & Young (EY) dédiée au family office.

Simon Bailey, cogérant du M&G Global Dividend fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 6 milliards de livres, abandonne la gestion de cette stratégie dont les résultats ne sont pas satisfaisants et qui a accusé des sorties de 3 milliards de livres l’an dernier, rapporte le site spécialisé Fund Strategy.Simon Bailey sera remplacé par John Weavers, qui gère actuellement le M&G North American Dividend fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 454 millions de livres. Au cours des onze premiers mois de 2015, le Global Dividend a dégagé une performance négative de 8,3% alors que la moyenne du secteur s’inscrit à +2,3%. Sur cinq ans, le fonds affiche une performance de 37,3% contre 47,4% pour le secteur. Simon Bailey, qui a géré par le passé le M&G Smaller Companies fund, a pris des fonctions touchant le gouvernement d’entreprise au sein de la société de gestion.

Baring Asset Management (Barings) vient de recruter Darryl Lucas en tant que gérant « global equity income ». Basé à Londres, il sera rattaché à Marino Valensise.Darryl Lucas vient de Sarasin & Partners où il était dernièrement responsable « equity income » et gérant d’un certain nombre de mandats dividendes. Avant cela, il était analyste crédit chez ABN Amro Asset Management. Il a aussi travaillé comme analyste des marchés à la Banque d’Angleterre.

Le gestionnaire d’actifs Ashburton Investments a recruté Marianna Georgakopoulou en qualité de stratégiste multi classes d’actifs (« multi-asset strategist). La nouvelle recrue, qui a intégré la société en novembre 2015, travaillait auparavant chez Pivot Capital Management à Monaco. Au sein de l’équipe multi classes d’actifs d’Ashburton, elle travaillera aux côtés de Derry Pickford, « global macro strategist » basé à Londres, ainsi qu’avec l’ensemble des équipes de gestion d’Ashburton.

Le gestionnaire d’actifs britannique Neptune Investment Management (Neptune IM) a décidé de fermer deux fonds, entraînant le départ du gérant Ian Sealey, rapporte Investment Week. La société de gestion va en effet fermer les fonds Cautious Managed et Defensive Managed, dont les encours ressortent respectivement à 846.500 livres et 163.800 livres. Ces deux véhicules seront officiellement liquidés le 29 janvier. En conséquence, le gérant Ian Sealey a quitté Neptune IM le 31 décembre 2015. Le gérant avait intégré la société de gestion en septembre 2012 en tant qu’analyste senior avant d’être promu gérant de fonds en janvier 2013.

David Cameron s’est dit méfiant lundi à l’égard de l’Union européenne et prêt à réformer à nouveau si nécessaire la législation britannique pour garantir la souveraineté du parlement national. «Nous avons déjà affirmé la souveraineté du parlement en 2010 (...) afin qu’aucun transfert de pouvoir ne puisse avoir lieu au profit de Bruxelles sans la tenue d’un référendum», a rappelé le Premier ministre interrogé par la BBC. La Grande-Bretagne renégocie les termes de son adhésion à l’UE, avant un référendum sur la question promis avant fin 2017.

Le nouveau dirigeant de Catalogne, Carles Puigdemont, a annoncé vendredi que son gouvernement ne déclarerait pas unilatéralement l’indépendance de la région, faute de disposer du soutien populaire suffisant. Carles Puigdemont a pris mardi dernier ses fonctions de président de région à la tête de la plateforme Junts pel Si (Ensemble pour le oui) qui réunit plusieurs formations indépendantistes. Lors de la campagne électorale, les indépendantistes avaient dévoilé une feuille de route censée mener la Catalogne à l’indépendance en 18 mois.

L’excédent commercial en zone euro a atteint 22,7 milliards d’euros en données corrigées des variations saisonnières (CVS), a annoncé vendredi Eurostat. Il dépasse les 19,8 milliards d’excédent comptabilisés en octobre. Les exportations ont augmenté de 1,6% d’un mois sur l’autre, tandis que les importations ont diminué de 0,1%. En données brutes, l’excédent commercial ressort à 23,6 milliards d’euros en novembre dernier, contre 20,1 milliards dégagés un an plus tôt. Les exportations ont augmenté de 6% annuellement et les importations de 5%.

Les fonds investis en actions ont enregistré de nouvelles sorties massives au cours de la semaine au 13 janvier dans un contexte de poursuite du décrochage des places boursières, montre une étude hebdomadaire publiée vendredi par Bank of America-Merrill Lynch. Les fonds actions ont accusé des rachats nets de 11,9 milliards de dollars sur la période, les plus élevés en 18 semaines, selon cette étude qui reprend des données d’EPFR Global. Depuis le début de l’année, les sorties sur les fonds actions totalisent 21 milliards de dollars, un montant à comparer aux 36 milliards de dollars de décollecte lors de la correction sur les places boursières internationales en août dernier.

Le premier gestionnaire d’actifs au monde a publié des encours de 4.645 milliards de dollars à fin décembre 2015, en recul symbolique par rapport aux 4.652 milliards de 2014. Le résultat net de BlackRock au quatrième trimestre a atteint 801 millions de dollars, en baisse de 2% sur un an et de 5% par rapport au troisième trimestre. Lors d’un quatrième trimestre marqué par des turbulences de marché et la hausse des taux de la Fed, BlackRock a enregistré une collecte nette de long terme de 53,9 milliards de dollars. Ce montant est en recul par rapport aux 87,8 milliards collectés au dernier trimestre 2014. Le groupe a notamment pâti de retraits nets supérieurs à 13 milliards dans la gestion indicielle pour les institutionnels. Sa filiale iShares, spécialiste des ETF, a en revanche attiré plus de 60 milliards de flux nets positifs.