Joshua Farber, jusque-là gérant chez BlueCrest Capital Management à Londres, a quitté le hedge fund dirigé par le milliardaire Michael Platt, rapporte Bloomberg qui cite une source proche du dossier. Selon cette même source anonyme, Joshua Farber aurait quitté la société de gestion la semaine dernière. Joshua Farber, ancien trader en dérivés de crédit chez Deutsche Bank, avait rejoint BlueCrest l’année dernière.

A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, soit la période courant du 1er avril au 31 décembre 2015, le gestionnaire de fortune et d’actifs britannique Charles Stanley a fait état d’un recul de 2,4%, ou 300 millions de livres, de ses actifs sous gestion. Au 31 décembre 2015, ses encours s’établissent ainsi à 12 milliards de livres contre 12,3 milliards de livres au 1er avril 2015. Au cours de la période sous revue, la société a en effet subi un effet marché négatif de 400 millions de livres, partiellement compensé par une collecte nette modeste de 100 millions de livres.En intégrant les actifs sous administration, les encours totaux de Charles Stanley ressortent à 20,8 milliards de livres fin décembre 2015 contre 21,3 milliards de livres au 1er avril 2015, soit un repli de 2,3%. Au cours des neuf premiers mois de son exercice fiscal, Charles Stanley a enregistré une baisse de 8,4% des revenus de ses activités poursuivies à 102,6 millions de livres fin 2015 contre 103,1 millions de livres au 31 décembre 2014.

William Douglas, le spécialiste des hedge fund chez Goldman Sachs, a quitté la banque américaine pour lancer un hedge fund crédit européen baptisé Caius Capital aux côtés d’Antonio Batista, ancien gérant d’Och-Ziff Capital Management, rapporte Reuters qui cite des sources proches du dossier. Au sein de Caius Capital, société qui se concentrera sur le crédit «distressed», William Douglas devrait occuper le poste de directeur des opérations («chief operating officer») tandis qu’Antonio Batista devrait officier en qualité de directeur des investissements («chief investment officer»), selon ces mêmes sources.Antonio Batista, qui a passé 11 années chez Och-Ziff, était associé («partner») au sein du bureau jusqu’à son départ en janvier 2015, selon son profil LinkedIn. Avant cela, il avait travaillé plusieurs années chez Goldman Sachs.

Depuis ce jeudi 21 janvier, Invesco propose a la cotation sur Euronext Paris son ETF PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS. L’ETF de type «smart beta» à hauts dividendes et à faible volatilité sur l’univers zone euro, vise des performances répliquant les cours et les rendements de l’indice EURO iSTOXX High Dividend Low Volatility 50 (Net Total Return). Le produit propose une exposition aux actions à dividendes élevés de la zone Euro tout en cherchant à minimiser les risques associés à la volatilité du marché, précise un communiqué du promoteur d’ETF.

Aviva Investors Real Estate France, la société de gestion immobilière de l’assureur Aviva France, s’est associé à Algonquin, spécialiste européen de l’investissement dans l’industrie hôtelière, pour créer et lancer «Primotel Europe», un fonds dédié au secteur de l’hôtellerie à destination des investisseurs institutionnels. Ce nouveau véhicule regroupera des hôtels situés au sein des principales métropoles françaises et européennes et visera principalement la détention d’établissements (murs seuls ou murs et fonds) de catégorie allant de 3 à 5 étoiles. Le fonds s’est fixé un objectif d’investissement en fonds propres de 240 millions d’euros à 3 ans. Ce nouveau produit «offrira aux investisseurs une diversification attractive, tant sectorielle que géographique, dans un marché immobilier européen toujours plus concurrentiel», avance Aviva Investors Real Estate France dans un communiqué. Le groupe Aviva France sera le premier investisseur du fonds, ayant déjà apporté 40 millions d’euros à l’occasion de la première acquisition de «Primotel Europe en décembre 2015. De fait, fin 2015, le fonds «Primotel Europe» a réalisé sa toute première transaction auprès d’un club deal d’investisseurs. Dans ce cadre, le véhicule a fait l’acquisition de deux hôtels situés à Bruxelles, le Renaissance et le Marriott Executive Appartment, situés près du Parlement européen.

En 2015, AEW Europe a presque doublé le volume des transactions réalisées, avec un montant total de 5,5 milliards d’euros, contre 2,8 milliards en 2014. La société de gestion immobilière totalise 45 milliards d’euros d’actifs sous gestion dont 19,2 milliards en Europe, précise le groupe. AEW Europe a levé l’an dernier 1,9 milliard d’euros de capitaux provenant de nouveaux mandats et fonds dont 260 millions pour le Fonds Europe Value Investors et 125 millions lors d’un premier closing pour le fonds City Retail Fund. En 2015, AEW Europe a réalisé 138 transactions, dont 96 acquisitions et 42 cessions.

InfraVia Capital Partners a annoncé jeudi 21 janvier avoir vendu environ 25 % de Aurora Infrastructure Oy à des fonds gérés par Access Capital Partners et Pantheon Ventures.Aurora est un acteur majeur de la gestion de réseaux électrique en Europe du Nord, avec plus de 5.000 GWh par an d’énergie distribuée à ses clients (représentant environ 6 % de la consommation finlandaise). La société se concentre notamment sur la distribution d’électricité sur des sites industriels de premier ordre tel que Röyttä à Tornio (Finlande) où se trouve la principale usine de production d’Outokumpu et Kilpilahti près de Porvoo (Finlande). Aurora y distribue l’électricité au plus grand complexe pétrochimique d’Europe du Nord avec notamment Neste et Borealis parmi ses principaux clients, indique un communiqué.

Fin 2015, Quilvest Gestion, filiale française du groupe de gestion de fortune Quilvest, a fusionné avec l’entité juridique luxembourgeoise Quilvest Asset Management. Renommée Quilvest Asset Management France, la structure française est basée à Paris et devient une succursale de Quilvest Asset Management, elle même filiale de Quilvest Wealth Management.L’objectif de cette fusion est de constituer un pôle unique de gestion d’actifs, dont les encours sous gestion s’établissent désormais à 3,5 milliards d’euros. En termes de gamme, celle de Quilvest Asset Management France, historiquement orientée vers l’obligataire et le monétaire, s’étoffera dans les mois à venir avec la conception de produits, dont des fonds au format Ucits et FIA, notamment destinés à une clientèle internationale qui représente désormais près de 50% des encours de Quilvest Asset Management. Quasiment l’intégralité de la base de clientèle de Quilvest AM France est institutionnelle.Xavier Leroy, jusqu’ici Président du directoire de Quilvest Gestion, devient Administrateur délégué de Quilvest Asset Management aux côtés de José Luis Velasco. Lieven Jacobs vient de rejoindre Quilvest Asset Management S.A. France, où il occupera les fonctions de Directeur général et de Directeur de la gestion.

Trusteam Finance a lancé son développement hors de France l'été dernier et espère que l’international représentera 30% à 40% de ses encours sur les deux à trois prochaines années, a déclaré dans un entretien à Reuters le responsable du développement commercial France de la société de gestion. «C’est un relais intéressant et nous aimerions que l’international représente entre 30% et 40% de nos encours sur les deux ou trois prochaines années. C’est un objectif raisonnable», a indiqué à Reuters Christophe Jacomino. «Le seuil théorique du milliard d’euros d’encours fait partie de nos objectifs mais ce n’est pas un but en soi car une fois atteint, l’histoire n’est pas finie», a-t-il précisé. La société, qui a recruté en août Jérôme Blanc, ancien directeur du développement international à la Financière de l’Echiquier, se développe en Belgique, au Luxembourg, en Suisse et à Monaco. Créée en 2000, Trusteam Finance affichait 850 millions d’euros d’encours sous gestion à fin 2015 avec une gamme de sept fonds. Outre son développement à l’international, Trusteam Finance mise aussi sur une stratégie d’investissement que la société a développée, reposant sur la satisfaction clients des entreprises et dont elle fête l’anniversaire avec les cinq ans du fonds Trusteam ROC (return on custom). Trusteam Finance utilise les résultats d’enquêtes d’une quarantaine d’instituts de sondage à travers le monde et réalise avec Ipsos une grosse enquête européenne tous les neuf mois. La société envoie également des questionnaires aux entreprises pour vérifier que leur organisation est bien centrée autour du client. «Ce qui nous intéresse, ce sont les sociétés qui mettent le client au coeur de leur stratégie (...) Nous nous sommes aperçus que cette stratégie offrait une résistance à la baisse des marchés, qui se traduit par une volatilité plus faible que les indices», constate Christophe Jacomino.

Année 2015 compliquée pour BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM). La société de gestion d’actifs, filiale de BNY Mellon, a en effet subi une décollecte nette de 35 milliards de dollars l’an dernier, dont 9 milliards de sorties nettes au quatrième trimestre 2015, a annoncé le groupe américain à l’occasion, ce 21 janvier, de la publication de ses résultats annuels. Dans le détail, les produits de long terme ont enregistré 17 milliards de dollars de sorties nettes en 2015 – dont 11 milliards de dollars au quatrième trimestre – tandis que les produits de court terme ont accusé 18 milliards de dollars de rachats nets, malgré une collecte nette de 2 milliards de dollars au dernier trimestre 2015. Dans le même temps, BNY Mellon a dû vivre dans un environnement de forte volatilité sur les marchés financiers et dans un contexte de dollar fort. Résultat: la société de gestion est pénalisée par des effets de marché et de change à hauteur de 26 milliards.Face à l’accumulation de tels vents contraires, sans surprise, ses actifs sous gestion subissent un recul de 4% sur un an pour ressortir à 1.625 milliards de dollars fin 2015 contre 1.686 milliards de dollars fin 2014.Sur l’ensemble de l’année 2015, en prenant l’ensemble de ses activités, le groupe BNY Mellon a dégagé un bénéfice net de 3,15 milliards de dollars contre 2,56 milliards de dollars en 2015, soit une hausse de 23% sur un an. Sur le seul quatrième trimestre 2015, son résultat net s’établit à 693 millions d’euros contre 233 millions de dollars au quatrième trimestre 2014.

Lyxor Asset Management a annoncé, ce 21 janvier, avoir été retenu pour créer, gérer et administrer un véhicule d’investissement de 2,5 milliards d’euros destiné à adosser les contrats d’assurance venant en couverture de passifs sociaux du groupe Engie. « Ce dispositif constitue pour le groupement des assureurs en charge de la couverture du passif social du groupe une opportunité pour un meilleur adossement de leurs contrats, indique la société de gestion dans un communiqué. L’objectif attendu par les assureurs d’Engie est de disposer d’une solution d’investissement multi-fonds modernisée, construite en architecture ouverte, pour une gestion efficiente de la performance et des coûts. » Ce véhicule dédié permet une gestion réactive des portefeuilles, une meilleure maîtrise de risques grâce à un pilotage global et la possibilité de recourir à un large panel de stratégies passives, actives et alternatives, ajoute Lyxor. « Le dispositif aura vocation à être adaptable sur un périmètre international », avance la société de gestion.

Idinvest Partners a annoncé le recrutement de Mathias Raynaud en tant que Directeur d’Investissement. Il participera à l’origination, l’analyse et la structuration des investissements au sein des équipes Strategy & Solutions et Dette Privée, avec un intérêt particulier pour les financements d’actifs collateralisés (« asset-based »).Avant de rejoindre Idinvest Partners en novembre 2015, Mathias Raynaud a passé 4 ans au Qatar au sein de l’équipe Capital Markets du fonds souverain QIA. Il a contribué à la structuration de financements d’actifs, notamment immobiliers, ainsi qu’à des investissements et des transactions de couverture sur des sous-jacents actions, obligations, devises et taux. Au préalable, il a travaillé 6 ans au sein de l’équipe Strategic Equity / Corporate Equity Derivatives de Natixis en qualité de structureur et 2 ans en tant qu’analyste chez UBS où il a commencé sa carrière, indique un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé, ce 20 janvier, le bouclage définitif de son fonds NB Strategic Co-Investment Partners III LP (NBCIP III), son troisième fonds mondial de co-investissement en private equity. Le fonds a levé un montant total de 1,5 milliard de dollars, dépassant ainsi son objectif initial de 1,25 milliard de dollars. Ce véhicule a vocation à investir en direct dans « des opérations attractives aux côtés de sociétés de capital-investissement de grande qualité dans leur domaine d’expertise cœur », indique Neuberger Berman dans un communiqué. Le fonds cherchera à « construire un portefeuille diversifié de co-investissements stratégiques, principalement dans le cadre d’opérations de rachats et de financements de croissance à l’échelle mondiale et dans tous les secteurs d’activités », ajoute Neuberger Berman. NBCIP III est géré par six professionnels de l’investissement, qui gèrent aujourd’hui 4,8 milliards de dollars d’engagements pour investir dans des opérations de co-investissements.Le fonds NBCIP III a reçu le soutien d’environ 30 clients institutionnels, à savoir des fonds de pension publics, des fondations, des fonds de pension d’entreprises et des compagnies financières. Ces investisseurs sont basés en Asie, en Europe, en Amérique latine et en Amérique du Nord.

La situation de financement des caisses de pension suisses s’est légèrement dégradée en 2015, malgré la bonne évolution au quatrième trimestre. Pour les institutions de droit privé, le taux de couverture pondéré en fonction des encours a fléchi à 110,8%. Au regard des trois mois précédents, le taux de couverture des caisses de pension de droit privé a ainsi progressé de 1,9 point de pourcentage, relève Swisscanto dans son dernier moniteur de caisses de pension. Mais ce redressement n’a pas suffi pour retrouver la valeur de l’an passé à 114,2%.Les caisses de droit public à capitalisation complète ont présenté une évolution semblable. Leur taux de couverture pondéré en fonction des encours s’améliorant de 1,7 point au regard du troisième trimestre à 100,6%. Mais là aussi, le résultat est en dessous de celui de 2014 (103,5%). Le taux de couverture de l’ensemble des institutions de prévoyance de droit public à capitalisation partielle affiche la même courbe. En trois mois, il est passé de 80,3% à 81,8% sans toutefois atteindre les 83,6% de l’année précédente. Le moniteur des caisses de pension note par ailleurs que «plus de 96% des caisses de droit privé continuent à présenter un excédent de couverture, alors que près d’un quart des caisses de droit public à capitalisation totales enregistre un découvert». Les 437 institutions de prévoyance recensées ont réalisé en 2015 un rendement estimé, pondéré en fonction de la fortune, de 0,4% (0,9% sans pondération). Mais selon Swisscanto, «ce rendement est insuffisant». En s’appuyant sur le rendement théorique moyen indiqué par les institutions sondées, il devrait se situer à 2,9% pour que les caisses puissent maintenir le taux de couverture à un niveau constant.

AXA Investment Managers - Real Assets a signé l’acquisition de la Tour First, immeuble le plus haut de France situé à La Défense, auprès de Beacon Capital Partners. Le gestionnaire intervient pour le compte de ses propres clients et des Assurances du Crédit Mutuel. La tour Fisrt s’élève à 231 mètres et compte plus de 80.000 m² de bureaux sur 44 étages. Cet immeuble HQE/THPE est actuellement loué à 83% à deux grandes entreprises (EY et Euler Hermes). Construite en 1974, la tour avait été vendue à 50% à Beacon Capital Partners par AXA IM – Real Assets pour le compte d’un de ses clients, en 2007. Les deux parties ont ensuite réalisé un programme de rénovation globale de 300 millions d’euros, avant que Beacon acquière l’ensemble des parts.

Acofi Gestion a annoncé l’entrée du Fonds Européen d’Investissement (FEI) dans son véhicule Prédirec Innovation 2020, à hauteur de 30 millions d’euros. L’arrivée de la filiale de la Banque européenne d’investissement (BEI) permet au FCT, dédié au préfinancement du Crédit d’impôt recherche des PME et petites ETI innovantes, de porter sa capacité à 63 millions d’euros. «Le rendement attendu pour les investisseurs est 2,5% et la taille finale du fonds devrait atteindre 100 millions d’euros», a précisé Acofi.

Quaero Capital, l’ex-Argos Investment Managers qui a récemment changé de raison sociale, entend atteindre la barre des 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici trois ans. Spécialisé sur le segment des «micro & small cap» ainsi que sur les actifs réels, notamment les infrastructures, la société de gestion franco-suisse créée en 2005 revendique pour l’heure 630 millions d’euros sous gestion.

L’actuelle directrice du FMI, Christine Lagarde, a lancé aujourd’hui sa campagne pour un second mandat de cinq ans à la tête de l’institution. L’ancienne ministre française s’est dite candidate et a déclaré n’avoir rien à se reprocher dans l’affaire Tapie, dans un entretien accordé à France 2 à Davos. Le ministère des Finances allemand a soutenu sa candidature en déclarant aujourd’hui, selon Reuters, que Christine Lagarde avait été «un manager prudent et brillant dans les temps difficiles après la crise financière». L’avocate de formation a déjà reçu l’assentiment des Premiers ministres français et britannique hier.

La dette publique de la zone euro a légèrement diminué au troisième trimestre 2015, par rapport aux trois mois précédents, a annoncé Eurostat. Le ratio de la dette sur le PIB des Dix-neuf s’est élevé à 91,6%, contre 92,3% le trimestre précédent. La dette représente 9.453,94 milliards d’euros, contre 9.454,65 milliards au deuxième trimestre. Les prêts accordés par des pays de la zone euro dans le cadre de renflouements provoqués par la crise de la dette souveraine ont représenté 2,2% du PIB au troisième trimestre 2015 contre 2,4% un an auparavant.

Les ventes au détail ont subi en décembre leur plus forte baisse depuis septembre 2014 au Royaume-Uni. Elles confirment le ralentissement de l’économie britannique à la fin de l’année dernière. Le ministre des Finances, George Osborne, aura besoin d’un excédent important en février pour atteindre son objectif pour l’exercice budgétaire clos fin mars. Les ventes au détail ont baissé de 1% en volume en décembre, alors qu’elles avaient fortement augmenté le mois précédent. Sur l’ensemble de 2015, les ventes au détail ont augmenté de 4,6%, après +3,9% en 2014, leur plus forte croissance depuis 2004.

Les emprunts de l’Etat, hors banques publiques, ont baissé en décembre au Royaume-Uni, s’établissant à 7,474 milliards de livres, contre 11,734 milliards en décembre 2014. Il s’agit du montant le plus faible depuis décembre 2006. Sur neuf mois à fin décembre, les emprunts totalisent 74,2 milliards de livres, en baisse de 12,9% sur la période comparable de 2014. Le ministre des Finances, George Osborne, a pour objectif d’établir des emprunts à 73,5 milliards sur l’exercice 2015-2016.

Quilvest Gestion devient Quilvest Asset Management (AM) France. La société de gestion parisienne du groupe éponyme a dévoilé jeudi sa nouvelle marque, consécutive à son changement de régime juridique. Elle est devenue l’an dernier une succursale de Quilvest AM, structure créée en 2014 et basée au Luxembourg. Le pôle de gestion d’actifs du groupe Quilvest affiche 3,5 milliards d’euros d’encours: 2 milliards gérés à Paris, principalement des produits Ucits investis en monétaire et en taux, et 1,5 milliard d’euros sous la forme de FIA (fonds d’investissements alternatifs) enregistrés au Luxembourg.

Malgré une collecte légèrement positive en décembre grâce aux versements de primes de fin d’année et du 13e mois, 2015 restera une année de sorties élevées pour le Livret A et le Livret de développement durable (LDD). Les deux produits ont perdu 11,02 milliard, dont 9,29 milliards pour le Livret A. Gonflé par le versement de 3,11 milliards d’intérêts, l’encours total sur les deux produits s’élève à 357,2 milliards d’euros à fin décembre 2015.

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté aux Etats-Unis lors de la semaine au 16 janvier, à 293.000 contre 283.000 (révisé) la semaine précédente, a indiqué jeudi le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 278.000 inscriptions. Celles de la semaine au 9 janvier ont été révisées en légère baisse par rapport à une estimation initiale de 284.000. La moyenne mobile sur quatre semaines s’établit à 285.000 contre 278.500 (révisé) la semaine précédente.

La Commission européenne a demandé jeudi à trois pays - la France, la Belgique et les Pays-Bas - de modifier le régime fiscal appliqué à leurs ports afin de les aligner avec les règles en vigueur dans l’UE en matière d’aides d’Etat. Bruxelles rappelle que la plupart des ports français, et notamment les 11 «grands ports maritimes» et le Port autonome de Paris, sont totalement exemptés de l’impôt sur les sociétés. Elle explique avoir soumis des propositions pour adapter le régime en vigueur et ajoute que Paris a deux mois pour lui répondre.

La chute des pétrolières et des matières premières a contaminé l’intégralité des segments de l’indice Stoxx 600, les financières en tête.

Malgré les mesures de la BCE, le taux de swap inflation euro 5 ans dans 5 ans est revenu à 6 pb de son plus bas de 1,48% atteint il y a un an.

Après la déception de décembre, la possibilité d’un nouvel assouplissement en mars a entraîné une réaction positive mais modérée des marchés.

A l’issue d’une rencontre entre sa directrice générale Christine Lagarde et le Premier ministre grec Alexis Tsipras, le Fonds monétaire international (FMI) a réaffirmé sa détermination à «soutenir la Grèce dans la réalisation d’une croissance économique solide et de finances publiques durables via un programme économique crédible et cohérent à moyen terme». «Un tel programme exigerait des mesures économiques fortes, sans oublier une réforme des retraites ainsi qu’un allègement significatif de la dette de la part des partenaires européens afin de s’assurer que cette dette suive durablement une trajectoire baissière», plaide le FMI.

Le financier George Soros a dit jeudi prévoir un atterrissage brutal de l’économie chinoise qui alimenterait les tendances déflationnistes dans le monde. «Un atterrissage brutal est pratiquement inévitable», a déclaré George Soros, interrogé par Bloomberg TV au Forum économique mondial à Davos. «Je ne l’anticipe pas, je l’observe. La Chine peut le gérer. Elle a des ressources et plus de latitude dans sa politique, avec ses réserves de 3.000 milliards de dollars», a-t-il estimé.