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09/11/2016
Fonds

Vanguard lance deux fonds indiciels actions au Royaume-Uni

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de lancer deux nouveaux fonds indiciels, domiciliés au Royaume-Uni, offrant une exposition au marché britannique et au marché international, rapporte Investment Week. Ces deux véhicules vont respectivement suivre les indices FTSE 100 et FTSE Global All Cap. Le fonds orienté sur l’indice FTSE 100 sera chargé à 0,06% tandis que le second véhicule, à vocation mondiale, sera chargé à 0,24%.
Fonds
09/11/2016

Aviva Investors étoffe son équipe d’analystes

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a nommé Max Burns au poste d’analyste sénior en charge du secteur industriel au sein de sa division de recherche sur les entreprises au niveau mondial, rapporte Reuters. L’intéressé sera rattaché à Reto Bachmann, responsable de la recherche (« Head of corporate research ») à Londres. Max Burns arrive en provenance de Sarasin & Partners où il était analyste thématique.
09/11/2016

TCW registers Luxembourg Sicav in Italy and Spain

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } TCW has obtained a license in Italy and Spain for its Luxembourg Sicav TCW Funds, Bluerating reports. The US asset management firm is to offer institutional investors from these countries (pension funds, funds of funds, fund selectors and family offices) additional access to its strategies.
09/11/2016

Generali Investments recruits a former UBS WM employee

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Generali Investments has recruited Gabriele Alberici as senior head of sales on its team dedicated to Italian clients, Funds People Italia reports. He will be responsible for the wholesale activity, white label products and bespoke solutions. Alberici previously worked for 13 years at UBS Wealth Management, most recently as head of product specialists for ultra-high net worth Italian clients.
09/11/2016

Patrick Kron, former chairman and CEO of Alstom, takes over as head of Truffle Capital

The venture capital firm Truffle Capital, a specialist in the creation and development of innovative young firms, on 8 November announced the arrival of Patrick Kron as chairman. Kron succeeds Henri Moulard, who becomes honorary chairman, “after 15 years marked by strong growth at Truffle Capital,” according to a statement. Kron will lead Truffle Capital alongside the co-founders, Philippe Pouletty and Bernard-Louis Roques. They will work together to increase capital under management, to continue ambitious development supported by the creation and financing of leading companies in the fields of life sciences and information technologies (IT). Assets under management and advising at Truffle Capital totalled EUR730m as of the end of 2015.Kron, 63, was in 2003 appointed as chairman and CEO of Alstom; he left Alstom in January 2016, and founded a corporate consulting firm. Kron, a graduate of the Ecole Polytechnique and an engineer with the French national mining and geographical service, began his career at the French Ministry of Industry in 1979, and then in 1984 joined the Pechiney group, where for nearly 15 years, he served in various operational, financial and management roles. He then served as CEO of the Imerys company, a specialist in the area of minerals, from 1998 to 2003, before joining the Alstom group. Kron is a member of the board of directors at Bouygues and Sanofi. He is also a member of the supervisory board at the Segula company and director of artistic and medical associations.
09/11/2016

Schroders France recruits a head of legal and compliance

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders France is adding to its teams. The asset management firm on 8 November announced the arrival of Guillaume Rouvière in the newly-created position of head of legal and compliance. He will support Marine Aurousseau, business manager at the Paris office. Rouvière “will support the distribution team and will cooperate closely with the dedicated team and the infrastructure team, and with the team in charge of real estate,” Schroders says in a statement. Rouvière, 34, a lawyer by training, has nearly 10 years of experience in asset management, and began his career at Linklaters in Luxembourg in 2007 on the investment management team. In 2011, he joined the legal management at Natixis Asset Management, where he participated in the launch of French and Luxembourg-registered funds and private debt vehicles.
09/11/2016

Meeschaert AM adds to horizon fund range

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM) on 8 November announced the launch of MAM Euro Plus 2021, a new horizon bond fund, investing in high yield category speculative corporate bond securities. The new vehicle will aim for annual returns of over 3%, by implementing a buy-and-hold strategy for securities maturing in 2021. The fund is managed by Benoît Vesco, head of fixed income management, and his team of analyst-managers, Aurélien Buffault and Nader Ben Younes, who both have over 10 years of experience in high yield management with the MAM High Yield fund.
09/11/2016

Natixis sees outflows of EUR8bn in third quarter from asset management

Assets for the asset management profession at Natixis totalled EUR798bn as of 30 September 2016, up by EUR11bn in third quarter, Natixis has announced at a release of its quarterly results. The firm benefited from a positive market effect of EUR24bn, which offset a net outflow of EUR8bn, a negative currency effect of EUR4bn and a negative perimeter of EUR1bn due to run-off management at Aurora. Net outflows of EUR8bn were largely centred at Harris, Natixis states.“Loomis Sayles has had good resistance over nine months due to a rebound in performance.” In Europe, net inflows have reached nearly EUR5bn over nine months.Activities in third quarter present net banking proceeds down 9% year over year to EUR609m. Over nine months, net banking proceeds total EUR1.858trn, down 4%. European activities are up 7% to EUR492m, but US proceeds are down 9% to EUR1.134trn due to a concentration in assets under management.Natixis notes more generally that in this profession margins have stabilised in the United States and improved in Europe over the first nine months of the year. This profession, however, has contributed less to profits “compared with a very high level in 2015.”Natixis will finally invest EUR220m “to industrialise, transform and digitalize its professions in order to make ongoing savings of EUR250m per year from the end of 2019. These operating efficiency gains will be made over an unchanged perimeters of professions.”
09/11/2016

Banca March creates an entity dedicated to instituitonal investors

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish private bank Banca March will create a new entity dedicated to institutional investors. The new structure, a part of the wealth management banking division, entitled Financial Institutions Group (FIG), will allow the banking firm to “reinforce its ability to offer innovative responses to the needs and expectations of financial services companies.” The entity represents a new professsional area for Banca March, with the objective of becoming a point of reference in the Spanish banking sector for all institutional clients.
09/11/2016

Frank Hagenstein leaving Deka Investment

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deka Investment, the asset management firm for the German savings banks, has announced the departure of Frank Hagenstein, who joined the firm 10 years ago. At his arrival at Deka Investment in 2006, Hagenstein took over as head of bond management, and was then in October 2012 appointed as chief investment officer. A statement points out that Hagenstein remains on the best terms with his employer. Hagenstein has not provided information concerning his professional plans. According to the Börsen-Zeitung, the group has also reviewed its allocation of responsibilities within the management, in order to draw a clearer distinction between banking and asset management activities.
09/11/2016

Amundi builds presence in Germany

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi has announced additions to its distribution team in Germany, with the apppointment of Elin Nävermo as senior head of client relationships from 1 November. She will be responsible for relationships with banks, family offices, funds of funds and asset management firms on the German market. Nävermo began her career at J.P. Morgan in London, and then joined Fidelity International in 2011, where she served in a variety of roles in London, Frankfurt, and Stockholm. In 2014, she took up the position of sales manager for family offices and asset management firms in Germany, in Frankfurt.
09/11/2016

Consortium makes bid to acquire Ara Asset Management

The Singapore-based firm Ara Asset Management, whose trading has been suspended on the stock market since Thursday last week, on 8 November announced that a group of investors will acquire the firm and withdraw it from the stock market. The group includes the existing shareholders, JL Investment Group, Straits Trading Company, Cheung Kong Property, in partnership with Warburg Pincus and Avic Trust. JL Investment Group is the firm of the founder and current chairman and CEO of Ara Asset Management.The offer, which is subject to regulatory permission, has been set at SGD1.78 in cash for each Ara share, which values the company at SGD1.8bn (EUR978m). The operation is expected to be completed in third quarter 2017. The offer from the consortium will be led by an investment vehicle entitled Athena Investment Company.In another statement, Ara AM has also released its results for third quarter 2016. Net results are up 84% to SGD31.5m, largely doe to an increase in earnings from management fees. These rose 5% to SGD34.7m, while financial earnings quadrupled to SGD17.1m. Total earnings come to USD52.9m, up 39%.
09/11/2016

La BNS est soupçonnée d’intervenir sur le franc suisse

La stabilité du franc suisse, qui faisait office de valeur refuge en cas de victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine, laisse soupçonner une intervention de la Banque nationale suisse (BNS) sur le marché des changes. Après avoir inscrit une hausse de 2,5% face au billet vert, le franc suisse était inchangé à 0,9780 pour un dollar vers midi, alors que le yen, autre valeur refuge, restait en hausse de 1,6%.
09/11/2016
Gestion d'actifs

Dominique Strauss-Kahn doit 75.000 euros au Luxembourg

Dominique Strauss-Kahn doit régler 74.792 euros d’arriérés de taxes et intérêts, selon une décision de la justice Luxembourg sur son rôle dans la faillite du hedge fund qu’il a cofondé. L’ancien patron du Fonds monétaire international ne peut échapper à sa responsabilité personnelle dans les obligations fiscales de Leyne Strauss-Kahn Partners (LSK) pour l’année 2014, indique une cour de justice du Grand-Duché dans un texte daté du 2 novembre et révélé hier par Bloomberg. L’ancien directeur général du FMI a fait appel de la décision.
Gestion d'actifs
09/11/2016
Gestion d'actifs

Comgest élargit sa présence outre-Atlantique

Comgest a annoncé hier l’enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) de ses filiales de Boston et Dublin. Cela permet à la boutique française spécialiste des actions émergentes d'«offrir de manière pro active ses services de gestion de portefeuille aux investisseurs américains», précise le communiqué. Jusqu'à présent entité de recherche, le bureau de Boston accueille désormais deux responsables en charge de la clientèle institutionnelle en Amérique du Nord, James DuPont et Kevin Robertson. Comgest gère 20,7 milliards d’euros.
Gestion d'actifs
09/11/2016
Gestion d'actifs

L'AMF modifie sa doctrine sur l'affichage des frais de gestion des OPCVM

Tout est bon pour améliorer l'attractivité de la Place de Paris. Dans le cadre des travaux de place « FROG », l'Autorité des marchés financiers (AMF) a ainsi annoncé, ce 8 novembre, avoir modifié sa doctrine sur les frais de gestion des OPCVM et de certains fonds d'investissement alternatifs (FIA). D'une part, les modalités d'affichage des frais de gestion dans le prospectus évoluent, énonce l'AMF. De l'autre, le régulateur français modifie les règles d'informations des actionnaires ou porteurs de parts en cas de majoration des frais externes à la société de gestion.
Gestion d'actifs
09/11/2016
Gestion d'actifs

L'EPF PACA recherche un gestionnaire pour un PERCO

L’Etablissement Public Foncier Paca, situé à Marseille, souhaite confier la gestion financière d’un plan d'épargne retraite collectif à un prestataire. L’EPF PACA emploie 66 agents. L’établissement dispose d’un PEE depuis 2007. L’accord de mise en place du PERCO prévoit plusieurs sources d’alimentation, versements volontaires des participants mais aussi par le versement de tout ou partie de l’intéressement et éventuellement des transferts en provenance du PEE et ou du Compte épargne temps. Le volume d'épargne annuel entrant est estimé à environ 120.000 euros (Abondement de l’employeur inclus). Date limite de réception des offres : 25 novembre 2016 à midi Lire l’avis complet ici
Gestion d'actifs
08/11/2016
Gestion d'actifs

Dominique Strauss-Kahn doit 75.000 euros au Luxembourg

Dominique Strauss-Kahn doit régler 74.792 euros d’arriérés de taxes et intérêts, selon une décision de la justice Luxembourg sur son rôle dans la faillite du hedge fund qu’il a cofondé. L’ancien patron du Fonds monétaire international ne peut échapper à sa responsabilité personnelle dans les obligations fiscales de Leyne Strauss-Kahn Partners (LSK) pour l’année 2014, indique un cour de justice du Grand-Duché dans un texte daté du 2 novembre et révélé par Bloomberg ce mardi. L’ancien directeur général du FMI a fait appel de la décision. Son avocat Jean Veil n’a pas souhaité faire de commentaires.
Gestion d'actifs
08/11/2016

Des institutionnels entrent au capital d'Alix Partners

AlixPartners, cabinet de conseil aux entreprises, a annoncé le 7 novembre qu’un groupe d’investisseurs dirigé par Jay Alix, le fondateur du cabinet, et composé de trois grands investisseurs mondiaux, a convenu d’acquérir une participation dans l’entreprise auprès de CVC Capital Partners (CVC). La transaction évalue AlixPartners à plus de 2,5 milliards de dollars canadiens. La nouvelle structure d’actionnariat réunira la Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse), l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (Investissements PSP) et Investcorp Group (Investcorp), conjointement avec le fondateur et actuel actionnaire, Jay Alix. Les associés directeurs d’AlixPartners conserveront une participation importante dans l’entreprise et pourront bénéficier d’un nouveau régime de capital.La transaction, qui devra obtenir l’autorisation des organismes de réglementation, devrait être bouclée d’ici à la fin de l’année en cours.
08/11/2016

Les caisses de pension découvrent l'immobilier étranger

A la recherche d’un rendement permettant de financer les retraites, les caisses de pension sont tentées par l’immobilier étranger, rapporte Le Temps. Pour l’heure, les institutions suisses allouent 1% de leur portefeuille dans ce segment. Selon Pierre Jacquot, directeur «Real Estate» d’Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. et directeur général d’Orox Asset Management, la caisse de pension qui désire investir dans la pierre hors des frontières devrait d’abord choisir des produits indiciels. Avec l’immobilier international, l’investisseur est confronté aux problèmes de change, de fiscalité, de cycle et des choix entre commercial et résidentiel. «Il aura besoin de conseils de spécialistes et ceci renchérit les frais de gestion. Ce qui conduit parfois à préférer une gestion indicielle qui mène à une performance à la moyenne du marché pour un coût modeste chez les grands gérants internationaux», estime Pierre Jacquot dans les colonnes du quotidien suisse.
08/11/2016

Union Investment achète des bureaux à Brême

Union Investment a annoncé l’acquisition d’espaces de bureaux entièrement occupés, au total quelque 11.500 m2, dans la partie la plus recherchée de Brême. L’opération a été réalisée pour le compte du fonds institutionnel UniInstitutional German Real Estate, précise un communiqué. Le montant de l’opération n’a pas été divulgué.
08/11/2016
Fonds

Amilton AM lance un fonds de fonds institutionnels pour soutenir les petites sociétés de gestion françaises

Amilton Asset Management annonce dans un communiqué le lancement du fonds 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les jeunes sociétés de gestion françaises, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion. Selon la société de gestion, qui gère environ 650 millions d’euros, ce lancement se fait «sous l’impulsion de Frank Missera, qui a récemment rejoint la société comme directeur de la gestion institutionnelle». Se voulant «pépinière de talents», 2i Sélection est un fonds de fonds (une trentaine environ aujourd’hui) dont l’univers d’investissement est constitué principalement par des actions de la zone euro et accessoirement par des actifs de diversifications orientés vers la décorrélation et la performance absolue. «2i Sélection permet aux investisseurs institutionnels d’assurer une veille sur les meilleures idées et stratégies de gestion, tout en limitant leurs risques grâce à la mutualisation des investissements au sein d’un FCP dans le respect de leurs différentes contraintes», indique le communiqué. Cette stratégie a déjà été expérimentée et mise en œuvre au sein du groupe Agrica depuis plusieurs années. Jean Claude Guimiot, directeur général délégué d’Agrica Epargne, fait partie du comité d’investissement."L’objectif de 2i Sélection est d’accompagner le développement des talents de la gestion française en leur permettant d’avoir accès au monde institutionnel dans le strict respect de leur indépendance», conclut le communiqué.
Fonds
08/11/2016

Comgest se lance à l’assaut du marché américain

La société de gestion française Comgest vient de faire enregistrer ses filiales de Boston et de Dublin auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, rapporte Les Echos. La société va désormais pouvoir distribuer ses services de gestion de façon proactive aux Etats-Unis. Deux responsables des relations avec les investisseurs, James DuPont et Kevin Robertson, ont été nommés au bureau de Boston, destiné à devenir le point central des relations avec les investisseurs américains. « Le marché américain compte un grand nombre d’investisseurs de long terme partageant une approche d’investissement en actions similaire à celle de Comgest », déclaré Arnaud Cosserat, président de Comgest, cité dans le quotidien économique.
08/11/2016
Fonds

Castlestone Management LLC lance un fonds faible volatilité

Castlestone Management LLC, conseiller en investissement d’origine américaine, annonce le lancement depuis le 1er novembre du fonds Castlestone Low Volatility Income, un fonds de rendement dont l’univers d’investissement concerne les larges capitalisations américaines qui disposent des plus faibles niveaux de volatilité.
Fonds
08/11/2016

Le nouveau patron de Pimco veut développer les investissements alternatifs

Le nouveau directeur général de Pimco, Emmanuel Roman, projette de réduire la dépendance de la société de gestion à l'égard de l’univers traditionnel des obligations, rapporte le Wall Street Journal. Le Français de 53 ans, qui a rejoint la filiale d’Allianz la semaine dernière, veut pousser cette dernière plus profondément dans les hedge funds, les actifs immobiliers et autres investissements alternatifs, selon des sources proches du dossier. L’investissement dans les obligations, les loans et autres titres de dette restera la spécialité de Pimco. Mais Emmanuel Roman a comme objectif de bâtir des équipes dans des domaines allant du crédit privé aux investissements quantitatifs basés sur des modèles informatiques. En revanche, il ne devrait pas retenter une incursion dans la sélection d’actions. Les placements alternatifs représentent déjà environ 26 milliards de dollars d’encours, sur un total de 1.550 milliards de dollars.
08/11/2016

Eurizon affiche une collecte de 3,6 milliards d’euros au troisième trimestre

Eurizon Capital, la société regroupant les activités de gestion d’actifs du groupe italien Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 3,6 milliards d’euros au troisième trimestre 2016. Depuis le début de l’année, elle affiche ainsi une collecte de plus de 12 milliards d’euros. Sur ces neuf mois, elle a notamment attiré 6 milliards d’euros sur ses fonds flexibles et 2,8 milliards d’euros sur ses fonds obligataires. Ses encours sous gestion sont ressortis à fin septembre à 284 milliards d’euros, augmentant de 6,4 % depuis le début de l’année 2016. En intégrant sa société chinoise, Penghua, les encours d’Eurizon se montent à 362 milliards d’euros. Cette structure asiatique a enregistré des souscriptions nettes de 18,6 milliards d’euros depuis le début de l’année. La présence en Chine de la société italienne va être renforcée par une nouvelle entité constituée pendant le trimestre : Yi Tsai, une société de gestion de fortune du groupe Intesa Sanpaolo Group, dont la participation de 20 % sera désormais portée par Eurizon Capital.En Europe, les pays situés à l’Est ont enregistré des souscriptions nettes de 129 millions d’euros et affichent des encours de 3,4 milliards d’euros.Enfin, depuis le 4 juillet, la société londonienne Eurizon SLJ Capital LTF fait partie du périmètre d’Eurizon Capital, avec 8,2 milliards d’euros d’encours fin septembre. Le bénéfice net consolidé s’établit à 290,4 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année. Eurizon note aussi le lancement de 60 nouveaux produits depuis janvier : 43 fonds italiens et 17 compartiments luxembourgeois.Enfin, Tommaso Corcos, le directeur général d’Eurizon Capital, se réjouit de l’arrivée en Italie du PIR, le plan individuel d’épargne.
08/11/2016

Le fonds souverain GIC investit dans l’immobilier logistique en Europe

Le fonds souverain de Singapour GIC a annoncé, lundi 7 novembre, l’acquisition de P3 Logistic Parks, une société tchèque spécialisée dans le développement et la gestion de plateformes logistiques, auprès de TPG Real Estate et de son partenaire Ivanhoé Cambridge. Le montant de l’opération s’élève à 2,4 milliards d’euros, soit « la plus importante opération immobilière européenne cette année », selon un communiqué. La transaction, qui doit obtenir le feu vert des autorités de régulation compétentes, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2016. P3 Logistic Parks gère actuellement 163 plateformes logistiques et entrepôts réparties dans neuf pays.
08/11/2016

Warburg Pincus pourrait participer à un buy-out sur Ara Asset Management

Le fondateur d’Ara Asset Management, qui gère 30 milliards de dollars singapouriens en actifs immobiliers asiatiques, discute avec Warburg Pincus et d’autres investisseurs en vue d’un buy-out, écrivait Reuters le 4 novembre, revenant sur des informations du Wall Street Journal. Le PDG et fondateur du groupe Ara, qui détient 19% de la société, serait chef de file du rachat, ont indiqué des sources anonymes à Reuters. Le titre Ara a été suspendu à la Bourse de Singapour jeudi dans l’attente d’une annonce qui pourrait intervenir cette semaine, selon l’agence de presse. Le cours de Straits Trading Company, premier actionnaire de la société avec 20% du capital, a également été suspendu.
08/11/2016

Standard Life Investments recrute à Genève et Boston

Standard Life Investments a recruté Julien Boissier pour son équipe de développement en Suisse, rapporte le Financial Times fund management. Il vient de Swiss Life Asset Management à Genève.Par ailleurs, Standard Life Investments a recruté Jim Sia en tant que « director » pour le « sub-advisory » et les contributions définies. Il sera basé à Boston. Précédemment, il travaillait pour GMO.

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