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Asset Management
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11/07/2017

Lombard Odier IM annonce deux nouveaux recrutements à Londres

La banque privée suisse Lombard Odier Investment Managers, qui a déjà annoncé ces derniers jours plusieurs recrutements pour l’antenne londonienne de sa division asset management, renforce encore ses équipes avec les arrivées de Charles St-Arnaud au poste nouvellement créé de stratégiste senior, et de Ritesh Bamania en qualité de responsable solutions.Charles St-Arnaud, qui travaillait dernièrement chez Nomura Bank, se concentrera sur les investissements dans les marchés francophones, tandis que Ritesh Bamania, en provenance de Mercer, aura pour mission de proposer des solutions aux investisseurs institutionnels.Charles St-Arnaud est rattaché à Salman Ahmed, stratégiste en chef de la division asset management tandis que Ritesh Bamania dépend de Carolina Minio-Paluello, responsable des ventes et solutions internationales chez Lombard Odier IM.
11/07/2017

Woodford IM recrute un analyste de City Financial

La société de gestion britannique Woodford Investment Management vient de recruter Alex Correia en qualité d’analyste financier, rapporte le site spécialisé Investment Week. Alex Correia travaillait dernièrement chez City Financial où il a passé ces deux dernières années en tant qu’analyste actions. L'équipe d’investissement pilotée par Neil Woodford compte désormais huit personnes dont quatre analystes.
11/07/2017

H20 AM acquiert Artic Blue Capital

H2O Asset Management (H2O AM), boutique affiliée de Natixis Global Asset Management, a annoncé, ce 10 juillet, l’acquisition de 51% du capital d’Artic Blue Capital, une société de gestion systématique britannique spécialisée dans les matières premières. Les détails de la transaction n’ont pas été dévoilés. Lancée en 2014 grâce à un partenariat stratégique avec Stable Asset Management et dirigée par Jean-Jacques Duhot, ancien gérant de Millenium Capital Partners, Artic Blue Capital gère actuellement environ 200 millions de dollars d’actifs. « L’opération est en attente de l’approbation de la FCA, le régulateur britannique », a précisé Bruno Crastes, directeur général de H2O AM, dans un message publié sur le site internet de la société. « Cette première acquisition est en ligne avec notre stratégie de diversification de nos revenus en raison des contraintes croissantes sur nos capacités de gestion », ajoute le dirigeant.A l’issue de la transaction, Artic Blue Capital restera une entité de gestion autonome du reste des équipes de H2O AM. Ses produits seront donc distincts de ceux de H2O AM. Toutefois, ses fonds Artic Blue Original Strategy, son produit phare, et Atlanterra Strategy, axé sur les actions, seront intégrés à la plateforme de distribution de H2O AM. Créée en 2010, H2O AM gère aujourd’hui 14,6 milliards de dollars d’encours pour le compte de ses clients.
11/07/2017

AMP Capital renforce ses équipes infrastructures

Le gestionnaire d’actifs AMP Capital, basé à Sydney, vient de nommer Niamh McBreen en qualité d’"investment director» au sein de son équipe dédiée aux infrastructures, basée à Londres. Parallèlement, Stasha Prnjatovic est nommé au poste nouvellement créé de «investment director», énergie au sein de l'équipe spécialisée sur les infrastructures à Sydney. La première, rattachée à David Rees, responsable de l’Asset Management pour l’Europe d’AMP Capital, a pris ses fonctions le 1er juillet, la seconde, rattachée à Michael Cummings, responsable AMP Capital des fonds d’infrastructures pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande les prendra le 17 juillet prochain. Niamh McBreen travaillait précédemment pour la structure d’investissement publique UK Governement Investments (UKGI) où elle était executive director travaillabnt sur plusieurs actifs comme Network Rail ou encore Hifgways England. Stasha Prnjatovic travaillait dernièrement pour le Trésor de la Nouvelle Galles du Sud en tant que directeur commercial.Les actifs sous gestion d’AMP Capital s'élevaient à 165 milliards de dollars australiens à fin décembre 2016, soit environ 110 milliards d’euros.
11/07/2017

Trois sociétés de gestion amendent leurs documents d’information

Fidelity International, Aberdeen Asset Management et Halifax ont modifié les documents d’information clé pour l’investisseur (ou KIID) de certains fonds afin d’y ajouter les indices de référence, rapporte le Financial Times fund management. Jusqu’en février de cette année, le Select Global Equities de Fidelity ne dévoilait pas la performance de son indice de référence, le MSCI Monde, dans le KIID. Cela a désormais été ajouté. Même chose pour le Emerging Markets Quantitative Equity, fonds d’Aberdeen Asset Management. Il ne donnait pas la performance du fonds par rapport à son indice de référence dans un document de juillet 2016. Dans une version plus récente du KIID, il montre la performance du fonds contre l’indice MSCI Emerging Markets. Ces mises à jour sont intervenues alors que les associations de défense des consommateurs et les régulateurs à travers l’Europe surveillent de plus en plus les documents publiés par les sociétés de gestion pour les investisseurs.
11/07/2017

Impax AM a collecté 791 millions de livres sur trois mois

Le gestionnaire d’actifs britannique Impax Asset Management (Impax AM) a enregistré une collecte nette de 791 millions de livres sur ses fonds actions cotés au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017. En intégrant les fonds de « private equity », sa collecte nette s’élève à 831 millions de livres, précise la société dans un communiqué. Impax AM signe ainsi « un dixième trimestre de flux nets », a souligné Ian Simm, directeur général de la société. « Nous continuons d’enregistrer de solides flux de la part des investisseurs d’Europe continentale à travers toutes nos stratégies cœur et des allocations significatives provenant d’Amérique du Nord », a-t-il ajouté. Dans un tel contexte, ses encours ressortent à 6,7 milliards de livres, en hausse de 17% d’un trimestre sur l’autre et en progression de 48% depuis le début de l’année fiscale le 1er octobre 2016.
11/07/2017

Davy Group rachète la gestion de fortune de Danske Bank au Royaume Uni

Le groupe irlandais Davy Group a annoncé, ce 10 juillet, l’acquisition de l’activité de gestion de fortune et de portefeuille discrétionnaire de Danske Bank au Royaume-Uni. Le montant de l’opération n’a pas été communiqué. Dans le cadre de cette opération, les portefeuilles d’investissements de 1.100 clients de Danske Bank seront transférés à Davy Private Clients UK, la filiale de gestion de fortune de Davy Group. « La gestion de ces portefeuilles d’investissement sera transférée d’ici à la fin du mois d’octobre 2017 », indique Davy Group dans un communiqué. Les 12 collaborateurs de Danske Bank, basés en Irlande du Nord, rejoindront Davy Group une fois la transaction finalisée. Davy Group affiche plus de 14 milliards d’euros d’actifs sous gestion et compte plus de 660 salariés, dont 65 en Irlande du Nord. Le groupe irlandais réalise ainsi sa huitième acquisition depuis 2012.
11/07/2017

Algebris recrute un directeur des risques

Algebris Investments, une société de gestion basée à Londres, a recruté début juillet 2017 Tommaso Cotroneo au poste de directeur des risques, selon une information mise en ligne sur son site internet. L’intéressé est chargé de développer le modèle actuel de gestion des risques et les technologies au sein de la société. Avant de rejoindre Algebris, Tommaso Cotroneo était responsable mondial de la stratégie dérivés actions et responsable des ventes de dérivés actions au Royaume-Uni chez UniCredit à Londres. Auparavant, il a travaillé plusieurs années à Tokyo et à Hong Kong, d’abord en qualité de structureur (« structurer ») chez Merrill Lynch puis chez ANZ en Asia où il était chargé de mettre en place l’activité « Equity Derivatives Trading and Structure ». Il a débuté sa carrière chez Merrill Lynch à Londres comme stratégiste sur les dérivés actions.
11/07/2017
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EBN Capital lance ses deux premiers fonds

EBN Capital, filiale de gestion du groupe espagnol EBN Bancoa, vient d’enregistrer auprès de la CNMV, le régulateur espagnol des marchés, ses deux premiers fonds ouverts, rapporte le site spécialisé Funds People. Ces deux produits sont axés sur l’immobilier américain et italien. Ancienne société de capital-investissement, EBN Capital s’est transformée en société de gestion en février 2017.Son premier fonds, baptisé EBN Italian Reits, investira 100% de son portefeuille dans des sociétés de gestion immobilière domiciliées en Italie. Il ciblera plus particulièrement les sociétés spécialisées dans les bureaux et les commerces et, dans une moindre mesure, le secteur de la logistique voire l’immobilier résidentiel. Le portefeuille sera constitué de 10 à 15 sociétés immobilières, chacune ne pouvant toutefois pas dépasser le seuil de 20% des encours du fonds.Le deuxième fonds, baptisé EBN Inmobiliario NY, investira 100% de ses encours dans des sociétés d’investissement immobilière américaines ayant le statut juridique de « Limited Liability Companies » (LLC, équivalent au statut de SARL en France). Le fonds ciblera des sociétés qui fournissent des prêts aux promoteurs pour la construction de projets immobiliers dans la métropole de New York. Son portefeuille comptera entre 10 et 20 sociétés, aucune ne pouvant avoir un poids supérieur à 20%.
Fonds
11/07/2017
Fonds

Santander AM lance un fonds pour la clientèle privée du groupe

Santander Asset Management (Santander AM) vient de lancer un fonds thématique d’actions internationales à destination des clients de la banque privée du groupe, Santander Private Banking, rapporte le site spécialisé Funds People. Baptisé Santander PB Equity Ideas, ce produit ciblera des valeurs jugées les plus intéressantes en raison de leur caractère innovant, de leurs perspectives de forte revalorisation ou de leur diversification. Concrètement, plus de 75% de son portefeuille sera investi dans des actions sans contrainte de secteur ou de zones géographiques. Son exposition aux marchés émergents sera inférieure à 50%. Son indice de référence est le MSCI AC World.
Fonds
11/07/2017

Liberbank s’allie à J.P. Morgan AM en Espagne

Le groupe espagnol Liberbank et J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) ont conclu un partenariat stratégique pour accélérer leur développement dans les domaines de la gestion d’actifs et de l’épargne à long terme, rapporte Funds People. En vertu de cet accord, Liberbank va déléguer la gestion de fonds multiclasses d’actifs à J.P. Morgan AM tandis que les fonds de ce dernier seront à l’avenir commercialisés en direct dans le réseau de Liberbank.Dans le détail, les trois fonds profilés de Liberbank – Liberbank Cartera Conservadora, Liberbank Cartera Moderada et Liberbank Cartera Rendimiento – seront directement gérés par J.P. Morgan AM. Ces trois fonds totalisent plus de 475 millions d’euros d’encours. En parallèle, à compter de juillet 2017, le réseau de Liberbank distribuera le fonds JPMorgan Investment Funds – Global Income Conservative Fund.
11/07/2017

Catella Property Fund Management acquiert une société néerlandaise

La société suédoise de services financiers Catella a acquis, par le biais de Catella Property Fund Management, le fournisseur néerlandais de services immobiliers Panta Rhei Advisory. Ce dernier sera renommé Catella IM Benelux.L’acquisition va permettre à Catella de renforcer sa position dans le domaine de la gestion d’actifs immobiliers sur le marché immobilier en Europe. Le nombre de pays européens dans lesquels Catella a une présence locale augmente ainsi de 12 à 13.Catella IM Benelux aura 10 employés et se concentrera dans un premier temps sur la gestion des biens de Catella Real Estate situés dans le Benelux. Ensuite, la société gérera d’autres portefeuilles résidentiels et commerciaux aux Pays-Bas, en Belgique et au Luxembourg.Au 1er juillet, Catella Real Estate gérait 19 fonds immobiliers européens, détenant 230 biens immobiliers et 3,1 milliards d’euros d’encours.
11/07/2017

MetLife met la main sur un gérant obligataire

MetLife, Inc. et Fortress Investment Group LLC ont annoncé ce 10 juillet avoir conclu un accord définitif selon lequel MetLife va acquérir Logan Circle Partners, L.P., la société de gestion d’actifs de Fortress, spécialisée en fixed income, pour environ 250 millions de dollars en cash. Logan Circle Partners gérait environ 33 milliards de dollars à fin mars et comptait plus d’une centaine de clients institutionnels. L’opération devrait être finalisée au troisième trimestre 2017.À la suite de la séparation anticipée de Brighthouse Financial le mois prochain via un spin-off annoncé le 29 juin, et en supposant que l’acquisition de Logan Circle Partners soit validée, l’activité de gestion de MetLife, MetLife Investment Management (MIM), compterait plus de 560 milliards de dollars d’actifs sous gestion, dont plus de 140 milliards de dollars seraient gérés pour compte de tiers.Selon Steven A. Kandarian, PDG de MetLife, cette opération s’inscrit dans la stratégie de l’assureur-vie américain de « se concentrer sur les secteurs avec des taux de rendements internes fortement ajustés au risque, une faible intensité en capital et des flux de trésorerie durables »
11/07/2017

RWC Partners acquiert Pensato Capital

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a acquis Pensato Capital, une boutique spécialisée sur les actions européennes, rapporte Citywire Selector. Pensato Capital a été fondée en 2008 par Graham Clapp, un gérant actions européennes qui avait précédemment travaillé pendant 22 ans chez Fidelity Investments, dont 18 années comme gérant de portefeuille. Les détails de l’opération n’ont pas été dévoilés. A l’issue de la transaction, Graham Clapp et son équipe de sept professionnels de l’investissement, qui comprend notamment les gérants Edward Rumble et Russell Champion, intégreront RWC Partners. De même, son fonds phare Pensato Europa Absolute Return sera repris par RWC Partners qui compte changer sa dénomination et le rendre plus largement accessible aux investisseurs européens.L’opération, qui doit encore obtenir l’approbation du régulateur, devrait être finalisée dans un délai compris entre 8 et 12 semaines. Pensato Capital sera alors intégralement absorbée par RWC Partners.
11/07/2017

Catella Property Fund Management takes over Dutch company

Catella AB has, through Catella Property Fund Management AB, acquired Dutch real estate services provider Panta Rhei Advisory B.V. Panta Rhei Advisory will be renamed to Catella IM Benelux. The acquisition means that Catella further strengthens its position in property investment management on the real estate market in Europe and that the number of European countries in which Catella has a local presence increases from 12 to 13. Catella IM Benelux will bring further expertise and extensive experience from the Dutch real estate market to Catella. Vöas Brouns, who co-founded the real estate services provider Panta Rhei Advisory in 2013, has decades of experience in institutional property investment in the Netherlands. Catella IM Benelux has 10 employees and will initially focus on the management of the Benelux located properties of Catella Real Estate AG. As of 1 July 2017, Catella Real Estate AG managed 19 European real estate funds with over 230 properties and a total of EUR 3.1 billion in assets under management. Catella IM Benelux will in the future also manage other residential and commercial portfolios in the Netherlands, Belgium and Luxembourg.
11/07/2017

Sextant Grand Large remains favourite for subscriptions at Axa Thema

The Sextant Grand Large fund, managed by Amiral Gestion, has again topped the rankings for inflows to funds from the beginning of the year to the end of May 2017 on the Axa Thema distribution platform (inflows from UC Coralis), the firm has announced on its website. It is followed by Keren Patrimoine, managed by Keren Finance, and Sycomore Partners, managed by Sycomore AM. Sycomore AM, performing strongly, also takes fourth place with its Sycomore Allocation Patrimoine fund.The three asset management firms, which have the largest net inflows to the platform since the beginning of the year, are, in order: Amiral Gestion, Sycomore AM and the Natixis/Dorval Finance/H2O group. Between April and May, MG has gone from third to fourth place. The sums have not been disclosed.
11/07/2017

Invesco PowerShares launches a new ETF on Euronext Paris

Invesco PowerShares, an affiliate of Invesco dedicated to exchange-traded funds (ETF), on 10 July announced that it is listing the ETF PowerShares S&P 500 QVM Ucits on Euronext Paris. The new vehicle offers investors exposure to the US equity market through exposure to a selection of stocks from the S&P 500 index, on the basis of three investment factors (Quality, Valuation, Momentum). The ETF seeks to replicate returns from the S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-factor index, both in rising and falling markets, by investing in components of the index, the asset management firm states. “The index combines three factors with low correlation, which benefit from recognised empirical research,” Invesco PowerShares adds. “This index-based methodology follows a systematic and transparent stock selection process.” The objective is to optimise the risk/return ratio for the US market, on the basis of three factors. The “Quality” factor identifies businesses with robust balance sheets and solid operating track records. The “Valuation” factor identifies stocks which are priced attractively compared to their intrinsic value. Lastly, the “Momentum” factor identifies stocks which have shown historically positive price movements in the past 12 months.
11/07/2017

Azimut posts inflows of EUR3bn since beginning of year

The Italian asset management firm Azimut in June posted net inflows of EUR557m, bringing inflows in the fisrt six months of the year to EUR3.4bn. The asset management firm in June benefited from the integration of SDB, a Swiss firm acquired via AZ Swiss & Partners. Aside from this acquisition, inflows at Azimut for the month totalled about EUR152m. As of the end of June, assets at the firm totalled EUR47.2bn, up 8% since the beginning of the year.
11/07/2017

Paris and Hong Kong sign a cross-partnership for investment funds

The French financial market authority, the Autorité des Marchés Financiers (AMF), and the Kong Kong financial regulator, the Securities and Futures Commission (SFC), have signed a mutual agreement recognising investment funds between France and Hong Kong. “This agreement will allow eligible French OPCVM vehicles and eligible Hong Kong ‘public funds’ to be sold to non-professional investors in each of the two markets, through an accelerated licensing procedure,” the two institutions say in a joint statement. This is the first agreement of its kind to be signed between a member of the European Union and Hong Kong. The document establishes a specific regulatory framework for sales of eligible French and Hong Kong funds, which at present includes equity, bond and diversified funds. The agreement also specifies a mechanism by which “the AMF and SFC will maintain regular dialogue and cooperation to fulfill their respective missions in the areas of regulation and supervision,” the two regulators say. Gérard Rameix, chairman of the AMF, says the agreement “represents a significant advance for the French asset management industry, which is seeking to develop internationally,” and “reflects the attractiveness of Paris as a financial centre.” This is significant at a time when Paris is rolling out the red carpet to attract British companies seeking to leave the United Kingdom in the wake of Brexit.
11/07/2017

Bain and Cinven set out to conquer Stada

The private equity firms Bain Capital and Cinven have teamed up on the German pharmaceutical group Stada, with the launch of an increased bid on 10 July following a first failed attempt at EUR5.3bn. The two firms are offering EUR66.25 per share, up from EUR66 previously, with a reduced acceptance rate of 63%, Stada has announced, adding that it consents to the new offer, as it had done previously.The previous offer from Bain and Cinven, launched in April, was approved by investors representing only 65.52% of capital in the generic medication manufacturer, though the required threshold is 67.5%.
11/07/2017

Anima planning merger with Aletti

The Italian asset management firm Anima Holding is planning to merge with its rival Aletti Gestielle, the firm announced on Monday.Anima has confirmed in the wake of a series of “indiscretions” in the Italian press, and at the request of the surveillance authorities, that there is “strategic interest in potential mergers with other asset management companies.” Anima states that a potential merger with Aletti Gestielle Sgr would be consistent with the main external growth guidelines in light of relationships between the two firms. “At the present time, preliminary talks are underway to check the feasibility of such an option,” Anima says.The Italian newspaper Il Sole – 24 Ore on Sunday reported that Banco BPM and Poste Italiane are seeking to build an Italian asset management unit out of Anima, in which they are both shareholders.A marriage of Anima with Aletti Gestielle, which is also part of the Banco BPM group, would represent the first step in its development, the Italian newspaper states.According to Il Sole 24 Ore, the Italian post would then integrate its own asset management firm, BancoPosta Fondi, into Anima.This would allow Anima to more than double its assets under management, from EUR75.1bn currently, to nearly EUR170bn. This would put the firm in fourth place in the Italian asset management sector, not far behind Pioneer-Amundi, which is hovering at about USD180bn.The Cassa Depositi e Prestiti is reported to be a participant in the project, with a 35% stake in Poste Italiane. It may acquire a stake of 10-15% in Anima, after the integration of BancoPosta Fondi.
11/07/2017

Frédéric Jamet leaves State Street GA for Tobam

Frédéric Jamet, who joined State Street Global Advisors in 1996, and previously head of management in Paris, has joined Tobam. Jamet has made the announcement on his LinkedIn page, adding that he has become “head of trading” and “co-head of research” at Tobam. Several departures from State Street Global Advisors France have taken place since the group decided to return its management operations from Paris to London. Nearly 60% of Paris positions are expected to be cut during first half.
11/07/2017

MetLife takes over a bond management firm

MetLife, Inc. and Fortress Investment Group LLC on 10 July announced that they have signed a final agreement by which MetLife will acquire Logan Circle Partners, L.P., an asset management firm from Fortress, specialised in fixed income, for about USD250m in cash. Logan Circle Partners had about USD33bn in assets under management as of the end of March, and had more than 100 institutional clients. The operation is expected to be finalised in third quarter 2017. Following the planned spinoff of Brighthouse Financial next month, announced on 29 June, and assuming that the acquisition of Logan Circle Partners receives regulatory permission, the asset management activity at MetLife, MetLife Investment Management (MIM), would have over USD560bn in assets under management, with over USD140bn managed for third parties.
11/07/2017

H2O AM acquires Artic Blue Capital

H2O Asset Management (H2O AM), a boutique affiliates to Natixis Global Asset Management, on 10 July announced that it is acquiring 51% of capital in Artic Blue Capital, a British systematic asset management firm specialised in commodities. The details of the transaction have not been disclosed. Artic Blue Capital, launched in 2014 through a strategic partnership with Stable Asset Management and led by Jean-Jacques Duhot, former manager of Millenium Capital Partners, currently has about USD200m in assets. “The operation is pending approval from the FCA, the British regulator,” says Bruno Crastes, CEO of H2O AM, in a message published on the website of the company. “This first acquisition is in line with our strategy of diversification of revenues due to increasing constraints on our management capacities,” the director adds. At the conclusion of the transaction, Artic Blue Capital will remain an independent asset management entity from the rest of H2O AM. Its products will be distinct from those of H2O AM. However, its Artic Blue Original Strategy fund, its flagship product, and Atlanderra Strategy, focused on equities, will be added to the distribution platform of H2O AM. H2O AM, founded in 2010, now has USD14.6bn in assets under management for its clients.
11/07/2017

Les acteurs de la Place de Paris s’allient pour exploiter la blockchain

Plusieurs acteurs de la place financière parisienne ont annoncé ce matin la création d’une société pour exploiter le potentiel de la technologie blockchain dans l’univers du post-marché. La start-up, baptisée, LiquidShare sera plus précisément dédiée au traitement des titres de PME.
11/07/2017
Gestion d'actifs

Anima pourrait fusionner avec Aletti

Le gestionnaire italien d’actifs Anima Holding envisage une fusion avec son compatriote et concurrent Aletti Gestielle, a-t-il annoncé hier. Le journal Il Sole 24 Ore a rapporté dimanche que les principaux actionnaires d’Anima, Poste Italiane et Banco BPM, réfléchissaient aux moyens de développer les activités du gestionnaire d’actifs. Un mariage avec Aletti Gestielle, qui fait aussi partie du groupe Banco BPM, représenterait la première étape de ce plan de développement, a ajouté le quotidien économique italien.
Gestion d'actifs
11/07/2017

Éric Bachmann : L’art et la manière de mettre du sens dans chacun de ses actes

Devenu chef d’entreprise avec la création de Patrimum Groupe en 2004, Éric Bachmann, président et fondateur de ce cabinet toulousain, conjugue avec conviction et philanthropie sa passion pour l’art et pour son métier. Cet ancien joueur de rugby préférant aujourd’hui mettre l’art au centre de ses intérêts plutôt que le ballon ovale, est président de l’association 111 des Arts, qui œuvre au service de la recherche pour l’enfance malade.
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11/07/2017

Patrimum Groupe souhaite mettre en place des mandats de gestion partiels

En pleine croissance, Patrimum Groupe a doublé ses encours et son chiffre d'affaires sur les deux dernières années et a dépassé son objectif de collecte annuelle en comptabilisant plus de 500 millions d'euros d'encours au mois de juin. Ce cabinet CGP toulousain créé en 2004 par Eric Bachmann, président et fondateur, se développe sur paris avec l'ouverture d'un nouveau bureau et compte renforcer son offre en proposant des mandants sous gestion partiels.
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