Robeco, in close collaboration with RobecoSAM, has published a comprehensive guide to Sustainability Investing (SI). The Big Book of SI addresses topics such as the role of finance in relation to sustainability, megatrends shaping the future (climate change, rising inequality and cybersecurity), the current state of play in SI, and the relationship between investment performance and the integration of environmental, social and governance (ESG) factors in the investment process. The 102-page book also goes into detail on how Robeco approaches sustainability and how investors can approach SI. In addition, it includes interviews with experts, client cases and a glossary. This unique reference work is primarily aimed at professional investors, such as pension funds and financial institutions, but is relevant to anyone looking for an in-depth and topical overview of SI in all its aspects, combining theory and practice.

Selon une étude réalisée par Liquidnet, l’absence de solutions politiques pousse actuellement les gérants à envisager le scénario du pire.

La société de gestion Muzinich & Co a nommé Michael Sauerbrey en qualité de directeur des ventes institutionnelles sur le marché allemand, rapporte le site Investment Europe. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera responsable des activités sur les prêts et les obligations d’entreprises auprès des investisseurs institutionnels tels que fonds de pension et compagnies d’assurances. Michael Sauerbrey a près de vingt ans d’expérience dans le conseil aux investisseurs institutionnels en Allemagne et en Autriche. Avant de rejoindre Muzinich & Co, il a travaillé en tant qu’agent de placement indépendant pour divers gestionnaires d’actifs sur les problématiques de dette privée sur les prêts d’infrastructures ou les prêts senior garantis.

Vontobel a fusionné deux de ses fonds actions suisses dans le cadre d’une réorganisation de sa gamme, a appris Citywire Selector. Le Vontobel Sutainable Swiss Equity Concept sera intégré dans le Vontobel Sustainable Swiss Equity le 30 août. Dans le même temps, le Vontobel Vescore Swiss Equity Minimum Volatility sera fusionné dans le Vontobel Vescore Swiss Equity Multi Factor.

BlackRock est sur le point de lancer six fonds gérés activement sur le marchés suisse conçus avec l’aide de son unité Systematic Active Equity (SAE), rapporte le site spécialisé finews. SAE, la boutique d’investissement rachetée en 2009 à Barclays et basée alors à San Francisco, compte désormais 80 collaborateurs. Elle s’est depuis installée à Londres et gère plus de 100 milliards de dollars.Avec le soutien du big data, cette nouvelle série de fonds actions («Advantage») dédiés à l’international (Global), aux Etats-Unis, aux pays émergents, à l’ensemble de l’Europe, à l’Europe sans la Grande-Bretagne et à l’Asie sans le Japon, prendra également des critères ESG et d’autres critères liés au développement durable. Les commissions de gestion de ces fonds devraient se situer entre 30 et 60 points de base.

Deux spécialistes de la distribution d’iShares/BlackRock en Suisse vont rejoindre la filiale de DWS en Suisse. Lanny Cresta et Géraldine Bürli vont rejoindre DWS en Suisse à compter du 1er septembre, ont indiqué à finews des sources au courant de ces mouvements. Lanny Cresta sera responsable du marketing pour la distribution de produits actifs et passifs de la filiale de la Deutsche Bank en Suisse. Géraldine Bürli prendra en charge la distribution de fonds passifs auprès des banques privées en Suisse.

La banque cantonale des Grisons (GKB) a annoncé ce 20 août le lancement de deux fonds qui sont censés protéger contre les risques extrêmes. Dès que les indicateurs de la banque cantonale signalent une montée des risques, l’exposition aux actions dans les fonds diminue. De cette façon, indique la banque cantonale, les investisseurs ne devraient pas subir la totalité d’un mouvement de baisse sur le marché.

Après 22 ans à la tête de Sparinvest, Per Noesgaard cèdera sa place le 1er septembre, rapporte le site danois Finanswatch. Son successeur est Jørgen Søgaard-Andersen, le numéro 2 de la société de gestion danoise, qui est arrivé il y a deux ans et demi. Ce dernier est également directeur des investissements.

Le pôle dette privée de LGT Group a levé près de 726 millions de dollars pour son dernier fonds, selon Financial News, qui cite des documents de la Securities and Exchange Commission. Le fonds, Crown European Private Debt, est le premier que la société de gestion a levé depuis que LGT a acquis LGT European Capital, alors connu sous le nom d’European Capital, en mars dernier. L’équipe d’investissement est dirigée par quatre associés dont Matthew Gordon Clark et Juan Carlos Morales Cortes.

Les investissements sud-coréens dans l’immobilier britannique ont totalisé au premier semestre 1,1 milliard de livres, soit d’ores et déjà plus du double du montant enregistré sur les six premiers mois de 2017 (530 millions de livres), selon des données de Cushman & Wakefield, rapporte le site spécialisé IPE. Selon Cushman & Wakefield, la tendance observée au premier semestre devrait se poursuivre dans les prochains mois. Dans le détail, les investisseurs sud-coréens ont participé à quatre grandes transactions représentant plus de 1 milliard de livres, dont une acquisition de 340 millions de livres par Mirae Asset Global Investments.Par ailleurs Samsung SRA Asset Management vient de lancer un fonds de dette dédié à l’immobilier de bureaux britannique. Dans le cadre d’un premier closing, le fonds a déjà reçu des engagements à hauteur de 170 millions de livres de la part principalement de compagnies d’assurances.Cette forte hausse de l’exposition des investissements sud-coréens à l’alternatif et à l’international est liée à la demande du gouvernement auprès des fonds de pension pour qu’ils augmentent leur allocation dans ces secteurs de 2 à 3% par an. Le fonds de pension NPS a pris les devants, en indiquant qu’il porterait son exposition à ces secteurs de 11% actuellement à 15% au cours des prochaines années.

AllianceBernstein (AB) a recruté Patrik Silfverling comme sales managing director pour la région d’Europe du Nord, rapporte InvestmentEurope. Il travaillera aux côtés de Steen Jorgensen, également sales managing director pour les pays nordiques (Suède, Finlande, Norvège, Danemark et Islande). Patrik Silfverling sera basé à Stockholm et sera rattaché à Jamie Hammond, CEO régional pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Il travaillait précédemment pour Oppenheimer Funds. Il a aussi passé 13 ans chez Franklin Templeton.

Brunswick Real Estate a recruté Pontus Sundin, qui travaillait avant pour Helaba, pour son activité crédit qui a récemment bouclé son deuxième fonds crédit avec plus de 6,6 milliards de couronnes, rapporte Realtid.se. L’intéressé rejoindra l’entreprise en septembre. Il a également travaillé pour Nordea, GE Real Estate et Hypo Real Estate.

BlackRock a bouclé la vente de sa participation minoritaire de 40 % dans DSP BlackRock Investment Managers, sa joint-venture indienne, à son partenaire The DSP Group. Le groupe américain avait annoncé cette cession en mai dernier. La joint-venture gère et commercialise une gamme de fonds portant les deux marques en Inde.Cette vente ne signifie pas pour autant un désengagement du marché indien. Ryan Stork, président de BlackRock Asie Pacifique, souligne que « BlackRock reste engagé sur le marché indien sur le long terme (...) ».BlackRock emploie actuellement plus de 1.400 professionnels en Inde dans ses bureaux de Gurgaon, Mumbai and Bangalore, précise un communiqué.

Après avoir bataillé pendant des années pour accumuler des actifs dans les centres offshore comme Singapour et Hong Kong, les gestionnaires de fortune doivent désormais s’intéresser davantage au potentiel de centres onshore comme Manille, Djakarta ou encore Shanghai. C’est en tout cas le point de vue de Francesco de Ferrari, patron de la banque privée de Credit Suisse Group pour la région Asie-Pacifique. L’objectif est de gérer au moins de 10 milliards de dollars dans chacun de ses onze marchés asiatiques, a déclaré le responsable à Bloomberg.Quelle est la taille critique minimum pour une banque privée en Asie ? Il y a dix ans, la plupart des gens auraient dit entre 10 et 20 milliards de dollars. Actuellement, le seuil de viabilité se situe entre 30 et 40 milliards de dollars, estime Francesco de Ferrari qui affirme toutefois que la taille du marché n’est pas la bonne question. «De mon point de vue, il faut avoir une taille minimum par marché si vous voulez être présents sur ces marchés», a-t-il précisé.Dans ses activités de banque privée, les actifs sous gestion de Credit Suisse en Asie s'élèvent autour de 200 milliards de dollars, selon des statistiques d’Asian Private Banker. Francesco de Ferrari relève qu’au cours des six ou sept dernières années, les actifs totaux en Asie ont doublé, les seuls actifs onshore ont triplé. Cette tendance devrait se poursuivre au cours des prochaines années. D’où les efforts engagés par Credit Suisse : une équipe dédiée à la gestion de fortune a été installée en début d’année à Manille, deux ans après la création d’un centre similaire à Bangkok.

CBRE Global Investors a nommé Sophie van Oosterom directrice générale pour la region Europe, Moyen-Orient et Afrique. Elle dirigera l’activité européenne de la société de gestion, représentant 33,9 milliards d’euros d’encours répartis dans 15 pays. En outre, Sophie van Oosterom continuera à être directrice des investissements pour l’EMOA. Elle succède à Jeremy Plummer, qui a été promu directeur des investissements monde.

BlackRock a lancé un nouveau fonds obligataire « tout terrain » destiné à profiter de l’expertise de Rick Rieder et de son équipe obligataire mondiale, rapporte Citywire. La nouvelle approche, appelée BGF Global Bond Income, fera partie de la plate-forme obligataire multi-secteurs de BlackRock.

Danske Investment Management a nommé Robert Bruun Mikkelstrup en tant que nouveau directeur général. L’intéressé travaillait jusqu’ici au sein de Danske Bank Wealth Management pour le pôle Investment Risk & Implementation. Le directeur général actuel, Morten Rasten, restera au sein de l’entreprise en tant que directeur adjoint et il dirigera la société aux côtés de Robert Bruun Mikkelstrup.

CBRE Global Investors has appointed Sophie van Oosterom chief executive officer EMEA, leading the European arm of the investment manager, with EUR 33.9 bn under management (as per Q1 2018) in 15 countries across Europe. In addition to her new EMEA responsibilities, Sophie will also continue in her role of as chief investment officer for EMEA. Sophie succeeds Jeremy Plummer, who has been promoted to global chief investment officer.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }DanskeInvestment Management has appointed Robert Bruun Mikkelstrup as itsnew CEO. Mikkelstrup had previously worked at Danske Bank WealthManagement in the Investment Risk & Implementation unit.Thecurrent CEO, Morten Rasten, will remain at the firm as deputydirector, and will direct the firm alongside Mikkelstrup.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The cantonal bank of Grisons (GKB) on 20 August announced the launch of two funds which are intended to protect against extreme risks. As soon as the cantonal bank’s indicators signal an increase in risks, exposure to equities is reduced in the funds. In this way, the cantonal bank says, investors are not expected to suffer the entire downward movement in the market.

After 22 years as head of Sparinvest, Per Noesgaard will on 1 September step aside, the Danish website Finanswatch reports. Jørgen Søgaard-Andersen, the number two at the Danish asset management firm, who joined the firm two and a half years ago. Søgaard-Andersen is also chief investment officer.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Two distribution specialists from iShares/BlackRock in Switzerland will join the DWS affiliate in Switzerland. Lanny Cresta and Géraldine Bürli will join DWS in Switzerland from 1 Sepetember, sources aware of these movements have told finews. Cresta will be responsible for marketing for distribution of active and passive asset management products from the Deutsche Bank affiliate in Switzerland. Bürli will take over distribution of passive funds to private banks in Switzerland.

British investors are holding a record level of assets in funds which show poor performance, according to the most recent “Spot the Dog” survey by Bestinvest, of 30 June, 2018. According to the guide, “which asset management firms would love to ban,” GBP33.6bn are invested in these “bad” funds, a level which has risen to five times where it stood in January. This represents 58 funds, compared with 26 previously.To fall into the bad category, a fund must fail to beat its benchmark in all of the past three years, and must be 5% or more below the index over 36 months.The explosion in assets in this most recent edition is due to the increase in number of underperforming funds, and also to the arrival of large funds in this category, including the High Income and Income funds from Invesco Perpetual (GBP9.4bn and GBP4.5bn in assets, respectively). Bad funds also include the JPM US Equity Income (GBP3.5bn) and the Janus Henderson European Selected Opportunities (GBP2.2bn). In total, seven funds with over GBP1bn are on the list.In terms of companies, Invesco Perpetual has risen to the top of the rankings, becoming the firm with the most assets (GBP15.1bn) and the most funds (5) which have underperformed the Bestinvest criteria. The previous and dethroned leader, Aberdeen Standard Investments, falls to fourth place. In second place is JP Morgan (due to one fund alone, the aforementioned US equity fund), and in third place is Henderson (2 funds). After Aberdeen come Fidelity, St. James’s Place, HSBC Investments, Jupiter, Artemis and Columbia Threadneedle.Global equities remain the category in which there are the most bad funds, with 19 products. Europe is another area in which the rate of failure has increased sharply, with 10 funds, compared with two in the previous edition released at the start of this year. However, global emerging market funds have no representatives in the list of funds to avoid – for now, at least.Bestinvest also gives a list of firms which gain the distinction of being completely absent from the list. These are: Aviva Investors, Baillie Gifford, Baring, BlackRock, BNY Mellon, First State, Fundsmith, JO Hambro, Kames Capital, Legal & General, Man GLG, M&G, Old Mutual Global Investors, Royal London and Stewart Investors.

Further to an announcement to the Australian Stock Exchange by its parent company, Pendal Group (formerly known as BT Investment Management), J O Hambro Capital Management (JOHCM) confirms that Ken Lambden, JOHCM CEO, will be leaving the company. Mr Lambden will be on “gardening leave” during his six-month notice period. With immediate effect, Emilio Gonzalez, Pendal Group CEO, will serve as acting JOHCM CEO until a replacement has been found for Mr Lambden and will temporarily relocate to London from Sydney. A search for the permanent JOHCM CEO will begin shortly.

BlackRock and The DSP Group have completed a transaction for BlackRock to sell its minority interest in DSP BlackRock Investment Managers Pvt. Ltd. to The DSP Group. BlackRock had held a 40% stake in the joint venture, which manages and markets a range of co-branded mutual funds in India.“BlackRock has a deep, long-term commitment to the India market, and today employs more than 1,400 professionals in offices across Gurgaon, Mumbai and Bangalore. We remain focused on India as an investing market for BlackRock, and on building and supporting our technological innovation and operations», Ryan Stork, chairman of BlackRock Asia Pacific, said.

Pour la première fois depuis son arrivée chez BLI – Banque de Luxembourg Investments, Patricia Kaveh, anciennement à la tête du bureau français d'Henderson, s’exprime sur son nouveau projet professionnel. Dans un entretien à Newsmanagers diffusé en mai dernier, elle nous présente la maison luxembourgeoise et lève un coin de voile sur ses ambitions.

Quelques-uns parmi les fonds de pension australiens pourraient bien ne pas trop respecter leur devoir fiduciaire de mettre les intérêts du client avant ceux de leur organisation, selon une enquête lancée en février dernier sur le secteur financier qui a révélé des manquements et des irrégularités multiples, rapporte l’agence ReutersSelon les conclusions de l’enquête de la Commission royale mise en place par le gouvernement, certaines institutions censées gérer les programmes de retraite des salariés n’ont manifestement pas été à la hauteur de leurs engagements légaux envers leurs clients. La Commonwealth Bank of Australia, dont la réputation a été la plus entachée par l’enquête, a notamment prélevé des frais de conseil concernant des pensions de retraite sur des comptes ayant appartenu à des personnes décédées. La banque est également jugée coupable de contrôles de conformité inappropriés dans sa gestion de fonds de retraite.De son côté, la National Australia Bank a facturé plus de 220.000 clients pour des conseils dont ils n’ont jamais bénéficié. Devant cette avalanche d’irrégularités, certaines banques ont déjà prévu de consacrer des budgets plus importants à la déontologie et à la gouvernance, voire à céder certaines activités incriminées. Philip Lowe, gouverneur de la banque centrale australienne, « consterné » par ces pratiques du secteur financier, a estimé que ces problèmes doivent être traités en priorité absolue.