Historiquement doté de seulement deux personnes, le bureau parisien de gestion d’actifs sera composé de cinq personnes, sur les 300 que compte le groupe à Paris.

La Grande-Bretagne va menacer cette semaine de s'écarter de l’accord de retrait de l’Union européenne si Bruxelles ne fait pas preuve d’une plus grande souplesse sur l’Irlande du Nord, indique lundi l’agence Reuters, citant plusieurs sources proches. David Frost, le ministre britannique chargé du Brexit, se prépare à annoncer un changement important dans la mise en oeuvre du protocole nord-irlandais qui pourrait avoir d’importantes conséquences sur les relations avec l’UE, a dit l’une de ces sources. La Grande-Bretagne devrait notamment aller au-delà de ses demandes de changement des règles sur les contrôles phytosanitaires. Le haut responsable de l’UE et un diplomate européen s’attendent également à ce que Londres cherche à retirer la Cour de justice de l’Union européenne du processus d’arbitrage.

Les Etats-Unis et plusieurs de leurs alliés, avec le soutien de l’Otan et de l’Union européenne notamment, s’apprêtent à imputer au gouvernement chinois la responsabilité d’une vaste campagne mondiale de piratage informatique, notamment une cyberattaque ayant visé Microsoft cette année, a déclaré lundi un responsable de l’administration Biden. Les dirigeants du G7 et de l’Otan s'étaient déjà entendus il y a un mois avec Joe Biden pour déclarer que Pékin représente une menace pour l’ordre mondial. Les agences fédérales américaines, dont le FBI et l’Agence de sécurité nationale (NSA), comptent exposer une cinquantaine de techniques et procédures que «les acteurs soutenus par l’Etat chinois» utilisent pour cibler les réseaux informatiques aux Etats-Unis et pirater des données. Ces méthodes sont détaillées dans un rapport de 31 pages que Reuters a pu consulter.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a présenté ce 19 juillet une hausse des encours sous gestion de +9,3% sur six mois, à 161,1milliards de francs suisses (148 milliards d’euros). Cette hausse a notamment été portée par la collecte nette sur les clients privés, avec +2 milliards de francs suisses. Le reste provient de la performance des fonds et des effets de marché. Les revenus de l’entité s'élèvent à 562,1 millions de francs suisses, soit une petite hausse de 0,9%, et ce malgré une baisse de 29,1 millionsde francs suisses de la marge nette d’intérêts. Cette dernière a été compensée «par la croissance des commissions, liée à une forte activité transactionnelle de la part des clients et à des afflux importants au sein des mandats», a indiqué l’UBP. Les charges d’exploitation sont, elles, en légère hausse (+3,3%), à 372,7millions de francs suisses. La société l’explique par le recrutement de salariés pour les équipes de gestion et de conseil au cours de la période. Le bénéfice net, pour sa part, s’inscrit à 100,2millions de francs suisses, contre 107,6millions sur l’exercice précédent (-6,8%).

L’ex-directeur de la gestion et de l'épargne salariale de Crédit Mutuel Asset Management, David Taieb, a rejoint Malakoff Humanis Gestion d’Actifs au poste de directeur général délégué et responsable des investissements, a-t-il indiqué sur son profil LinkedIn. L’intéressé apassé quatre ans chez Crédit Mutuel AM et a commencé sa carrière en 2003 chez Crédit Agricole Asset Management (devenu Amundi). Il y a notamment géré des fonds d’obligations convertibles et des portefeuilles mixtes.

Neuberger Berman a annoncé ce 19 juillet la lancement d’une stratégie en actions dédiée aux innovations et applications disruptives en Asie. Le fonds, dénommé Neuberger Berman InnovAsia 5G Fund, investira dans des technologies et business models innovants en phase initiale de développement afin de saisir les opportunités offertes par l’univers thématique en expansion des technologies 5G. Il participera également aux introductions en Bourse le cas échéant. Cette stratégie se concentrera sur les entreprises de toute taille de capitalisation dont la pénétration du marché est inférieure à 20 % et où la majorité de la dynamique de croissance provient d’Asie. L'équipe d’investissement cherchera à identifier des entreprises avec un track-record solide et avec des liens stratégiques au sein d'écosystèmes asiatiques innovants et reconnus, en particulier sur l’infrastructure de réseau 5G, les objets connectés, les tendances en matière de mode de vie connecté et sur les innovations industrielles. Le portefeuille comprendra entre 30 et 60 titres et suivra une approche de sélection basée sur une recherche fondamentale approfondie ainsi qu’une cohérence thématique. Il intégrera également les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans son processus de construction de portefeuille. Le fonds sera cogéré par YT Boon, basé à Hong-Kong et ancien concepteur de puces électroniques, ainsi que par Hari Ramanan, qui est quant à lui basé à New York. Les deux gérants, qui sont aussi en charge du fonds Neuberger Berman 5G Connectivity, suivront une approche bottom-up axée sur la recherche. Ils seront soutenus par une équipe ayant une connaissance locale des écosystèmes asiatiques en lien avec l’innovation, notamment avec des analystes de recherche basés en Chine, à Hong Kong, à Taiwan et au Japon.

Depuis huit ans, les sociétés de gestion tentent de lancer des ETF sur le bitcoin aux Etats-Unis, mais leurs tentatives ne semblent pas plus proches d’aboutir qu’elles ne l'étaient en 2013, écrit le Wall Street Journal. Selon le quotidien, le régulateur américain, la SEC, a fait savoir ce mois-ci qu’elle cherchera à obtenir des commentaires publics sur la proposition de WisdomTree de lancer un ETF sur le bitcoin en se focalisant sur le fait de savoir si le fonds pourrait être un endroit sécurisé pour les investisseurs. La SEC a déjà consulté publiquement pour au moins quatre autres initiatives de SkyBridge Capital, VanEck, Valkyrie Digital Assets et Kryptoin Investment Advisors. Pour l’instant, l’industrie a été incapable de persuader la SEC que les ETF sur le bitcoin pourraient éviter toute manipulation, fraude ou activitéillicitetelleque le blanchiment d’argent, rapporte le WSJ.

La société de gestion alternative française Ardian a annoncé, vendredi 16 juillet,avoir clôturé son premier investissement immobilier en Espagne avec l’acquisition d’un immeuble de bureaux d’environ 10.000 mètres carré à Madrid situé non loin du quartier financier de la ville. L’immeuble compteentre autres les succursales espagnoles d’EY, Deloitte, Google etAccenture parmi ses locataires. L’investissement a été réalisé à travers une plateforme dédiée contrôlée par une société d’investissement à capital fixe (Sicaf) immobilière domiciliée en Italie, entièrement détenue par Ardian et gérée par Prelios SGR. Ardian avait lancé son activité immobilière en Espagne en 2019. Le portefeuille d’Ardian Real Estate est évalué à plus de deux milliards d’euros avec des actifs d’une superficie totale dépassant les300.000 mètres carrés, répartis entre Paris, Milan, Rome, Francfort, Munich, Berlin et désormais Madrid.

FTSE Russell a annoncé avoir lancé une étude en interne sur le process de rééquilibrage de ses indices boursiers américains, qui ne sont revus actuellement qu’une fois par an. Ce process concerne 10.600 milliards de dollars d’actifs et aboutit souvent à des volumes de transactions très importants, explique le groupe. Le 25 juin 2021 par exemple, un nombre record de 2,37 milliards d’actions représentant 80,8 milliards de dollars ont été exécutées lors de l’enchère de clôture du Nasdaq en seulement 1,97 seconde, tandis que 2,1 milliards d’actions ont été négociées sur le NYSE - la cinquième plus grande enchère de clôture du NYSE jamais réalisée, avec 105,1 milliards de dollars de valeur notionnelle négociée. Selon le Financial Times, le groupe étudie des ré-équilibrages des indices sur une base trimestrielle et semestrielle, de façon à étaler un peu plus la concentration des opérations de trading face à la montée en puissance des ETF qui sont contraints d’intégrer ces changements.

Suite à la fusion des groupes financiers espagnols CaixaBank et Bankia en mars, leurs gestions d’actifs ont, elles aussi, fusionné. Dans les faits, CaixaBank AM a absorbé Bankia Fondos. L’entitégère et conseille désormais 74,8milliards d’euros, avec une part de marché d’environ 25% sur le territoire espagnol. Juan Bernal poursuivra ses fonctions en tant que directeur général exécutif de CaixaBank AM. Le comité de gestion de la société accueille l’ex-directeur de Bankia Fondos,Pablo Hernandez, comme directeur de l’intégration. Le nouveau conseil d’administration de CaixaBank AMest composé du président non-exécutifPablo Forero Calderón, précédemment directeur général de Banco BPI, des membresVíctor Manuel Allende Fernández, Juan Carlos Genestal Martínez, Laura Comas de Alarcón, Eugenio Solla Tome ainsi que des membres indépendants Teresa María Cubas Méndez et Cristina Rembado Thomas. CaixaBank AM va rebaptiser les fonds de Bankia pour y faire apparaître la marque CaixaBank. Pour ceux dont la dénomination était proche de celle des fonds existants de Bankia, ils porteront temporairement la marque CaixaBank Bankia pour être facilement identifiés.La rationalisation de la gamme de fonds n’interviendra pas avant 2022.

BNY Mellon Investment Management vient de recruter Paul Liu comme directeur des clients intermédiaires en Asie du Sud-Est, un poste nouvellement créé, a appris Finews. Basé à Singapour, il couvrira notamment les banques privées, les family offices, les fintechs et nouera des partenariats stratégiques. Paul Liu arrive de Guotai Junan International Asset Management Singapore, dont il dirigeait dernièrement les ventes. Auparavant, il a également dirigé les équipes commerciales wholesalede Lombard Odier Investment Managers (pour l’Asie hors-Japon) et retail d’UOB Asset Management.

Alain Pitous va conseiller la fintech française Ai for Alpha. Cette dernière a été co-fondée en septembre dernier par Béatrice Guez et s’appuie sur les techniques de deep learningpour analyser les informations de marchés et aider les gérants dans leur allocation d’actifs et prise de décisions d’investissement. L’ex-responsable de la finance durable d’OFI Asset Management et ancien directeur général de Talence Gestionaidera Ai for Alpha à bâtir son offre ESG et de l’adapter aux nouvelles exigences réglementaires (SFDR, CSRD, etc). « Le monde de la gestion d’actifsva connaître une profonde évolution dans les prochaines années: analyser des données complexes, détecter des signaux et expliquer les résultats permettront aux plus innovants de se distinguer par rapport à leur concurrent… Ai for Alpha est bien positionné pour construire des solutions intégrant les problématiques ESG », a déclaré Alain Pitous.

Schroders vient de recruter Mervyn Tang pour prendre la tête de son centre asiatique dédié à l’investissement durable, basé à Singapour. L’intéressé arrive de Fitch Ratings, où il était directeur de la recherche ESG et de la finance durable, à Hong Kong. Dans ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à Roy Diao, le directeur de l’obligataire asiatique, et Lily Choh, la directrice pays de Singapour.

La société de gestion new yorkaise Jennison Associatesa nommé Guillaume Mascotto au poste nouvellement créé de managing director et responsable de la stratégie environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Il évoluera sous les ordres de Peter Clark, responsable produits et stratégie. Jennison Associates, affilié de la filiale de gestion de Prudential PGIM, gère241 milliards de dollars. Dans ses nouvelles fonctions, Guillaume Mascotto prendra en charge la direction stratégique et la gestion quotidienne des activités ESG de la firme (recherche, intégration de l’intendance sur le plan environnemental, de la responsabilité sociale et de la bonne gouvernance). L’intéressé était auparavant responsable de l’ESG et l’intendance (stewardship) chez American Century Investments. Guillaume Mascotto a également travaillé en tant que vice-président chargé de la gestion de portefeuille et recherche crédit ESG chez Pimco et en tant qu’analyste senior ESG chez MSCI.

Le groupe financier sino-britannique HSBC a recruté Stefan Lecher pour diriger son unité de solutions d’investissement et de gestion de fortune pour la région Asie-Pacifique. L’intéressé sera basé à Hong Kong et rattaché à Lavanya Chari, responsable mondiale des solutions d’investissements et de gestion de fortune d’HSBC. Il prendra ses fonctions le 3 octobre 2021. L’unitéInvestments & Wealth Solutions d’HSBC en Asie-Pacifique travaille sur les solutions d’investissement pouvant satisfaire les besoins des clients de la firme en banque privée et en gestion de fortune. HSBC entend devenir le leader de la gestion de fortune en Asie dans les cinq prochaines années. Stefan Lecher travaillait précédemment chez UBS où il a passé 17 ans. Ses fonctions les plus récentes étaient celles de directeur des investissements dans l’unité de gestion d’actifs pour la région Asie-Pacifique. Il avait la responsabilité de la gestion des mandats discrétionnaires et de conseil, de l’organisationdes fonds, des stratégies alternatives et de la gestion de fortune. Il était impliqué dans la gestion et laconstruction de portefeuille ainsi que dans le développement produit, la gestion des ventes et du risque. HSBC avait déjà procédé plus tôt cette année à un remaniement de ses équipes en gestion de fortune et banque privée en Europe et en Amérique.

Les fonds d’investissements danois ont collecté 38 milliards de couronnes danoises (5,1 milliards d’euros) sur les six premiers mois de 2021 (contre 51 milliards de couronnes danoises au premier semestre 2020 ou 6,8 milliards d’euros) selon les données de FinansDanmark, l’association du secteur financier local. Même s’ils n’atteignent pas la collecte du premier semestre 2020, les fonds danois pourraient battre un record de collecte sur l’année 2021 selon FinansDanmark si les flux positifs se confirment sur le second semestre. Ils n’avaient collecté que 15 milliards de couronnes danoises (2 milliards d’euros) sur la deuxième moitié de 2020. Les fonds investis en actions étrangères et en obligations danoises ont été privilégiés par les investisseurs danois au premier semestre 2021.

La société de gestion danoise Capital Four, spécialisée dans le crédit, a recruté trois professionnels pour son nouveau bureau de New York.Ami Dogra et Aasir Khan rejoindront l’équipe de recherche fondamentale sur le crédit américain. Ami Dogra sera gérante de portefeuille adjoint et analyste. Elle aidera Jim Wiant, gérant et directeur général de Capital Four US dans la sélection de titres et la gestion de portefeuilles. Ami Dogra évoluait auparavant chezCitadel, où elle était analyste sectorielle senior.Aasir Khan travaillait précédemment pour Blue Torch Capital Joe Sorensen rejoint aussi Capital Four en tant que responsable finance et opérations. Il vient de MacKay Shileds, où il était responsable du middle et du back office. Capital Four compte recruter encore quatre personnes pour son équipe basée aux Etats-Unis. L’équipe s’occupera de 3 milliards de dollars d’actifs et sera responsable de l’émission de CLO américains. Elle gérera aussi une stratégie haut rendement US.

Waystone est né en mars dernier d'une fusion transcontinentale entre Montlake, MDO et DMS.

L’organisation de pays producteurs prévoit d’ajouter 440.000 barils de pétrole par jour à partir d’août.

D e nouvelles inondations ont touché le sud de l’Allemagne dimanche, transformant les routes en rivières et causant encore davantage de chaos en Europe où plus de 180 personnes ont trouvé la mort au cours des derniers jours. Des véhicules ont été emportés et le sol était recouvert d’une boue épaisse dans les environs de Berchtesgadener en Bavière, dernière région touchée par des pluies et inondations sans précédent. Les inondations en Europe, qui ont commencé mercredi, ont principalement touché les Länder allemands de Rhénanie-Palatinat et de Rhénanie du Nord-Westphalie ainsi que certaines régions de Belgique. Le gouvernement allemand prépare une aide d’urgence de plus de 300 millions d’euros ainsi qu’un plan de reconstruction de plusieurs milliards pour réparer toits, routes et ponts, a déclaré le ministre des Finances Olaf Scholz au Bild am Sonntag.

La mise en oeuvre du passe sanitaire pour lutter contre la recrudescence du Covid-19 en France ne concernera que les plus grands centres commerciaux dont la superficie dépasse 20.000 m², a précisé le ministre de l’Economie Bruno Le Maire dans un entretien au Journal du Dimanche. Emmanuel Macron a annoncé il y a une semaine une série de mesures destinées à lutter contre l'épidémie, dont l'élargissement de l’obligation du passe sanitaire - obtenu grâce à un schéma vaccinal complet, à un test PCR négatif ou à une preuve de guérison du Covid de moins de six mois - à de nombreux événements. Le projet de loi prévoyant l’extension du passe sanitaire ainsi que l’obligation pour les soignants de se vacciner doit être présenté ce lundi en conseil des ministres.

L’agence luxembourgeoise de labellisation de fonds durables LuxFLAG a annoncé, vendredi,la disparition de son directeur généralSachin Vankalas à l'âge de 38 ans. Selon le média luxembourgeois Paperjam, il était hospitalisé après avoir contracté le coronavirus. Sachin Vankalas avait rejoint LuxFLAG en 2011 après avoir travaillé pour lasociété de gestion suisse responsAbility Social Investment et pour une agence de notation. Il avait participé de manière très active à la promotion du développement de la place luxembourgeoise en tant que place forte de la finance durable en Europe et était devenu directeur général de LuxFLAG en 2019.

Oddo BHF Asset Management a été choisi par le fonds de pension à prestations définies du groupe Intesa San Paolo pour gérer un mandat de petites capitalisations européennes ESG avec un biais italien pour 75 millions d’euros. «Oddo BHF AM est présent en Italie depuis 2011, principalement sur le segment retail et wholesale où nous collaborons avec plusieurs opérateurs importants. Notre collaboration avec le monde institutionnel italien a débuté plus récemment, mais elle est profondément ancrée dans notre ADN, vu que 65 % de nos actifs à l’échelle internationale vient d’investisseurs institutionnels européens», a commenté Bertrand Levavasseur, responsable commercial de l’Italie, la Suisse, l’Ibérie, l’Europe du Nord et le Moyen-Orient d’Oddo BHF AM.

Nordea Asset Management a recruté Gianluca Cerone en tant que responsableadvisory distribution. Il sera rattaché à Fabio Caiani, managing director, responsable de l’Europe du Sud-Est de Nordea AM. Gianluca Cerone vient d’Invesco Asset Management où il était commercial depuis 2016. Il a travaillé avant chez Fidelity, Morgan Stanley Investment Management et Société Générale Corporate Investment Banking.

Tikehau Capital a recruté Cécile Cabanis au poste de directrice générale adjointe, un poste nouvellement créé. L’intéressée vient de Danone où elle était membre du comité exécutif et directrice générale finances, stratégie, système d’informations, achats, cycles et développement de ressources durables ainsi que sponsor de la diversité inclusive. Elle avait intégré le groupe agro-alimentaire en 2004. Elle a aussi travaillé pour L’Oréal et Orange. Chez Tikehau Capital, Cécile Cabanis pilotera les fonctions capital humain, ESG/RSE, communication et brand marketing de la société de gestion d’actifs alternatifs. Elle coordonnera également les efforts du groupe pour développer les relations auprès des grandes entreprises ainsi que la franchise Tikehau Capital. Sous la responsabilité d’Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, co-fondateurs de Tikehau Capital, Cécile Cabanis travaillera aux côtés d’Henri Marcoux, directeur général adjoint de Tikehau Capital en charge des finances, des risques, de l’IT, de la conduite du changement et des opérations ainsi que de Thomas Friedberger, directeur général de Tikehau IM qui, en sa capacité de co-responsable des investissements, prend également la fonction de directeur général adjoint de Tikehau Capital. «La nomination de Cécile Cabanis vise à renforcer l’organisation managériale du Groupe et s’inscrit dans la nouvelle phase de croissance et de développement de Tikehau Capital dont l’organisation simplifiée a été approuvée lors de l’assemblée générale du 15 juillet 2021», indique un communiqué. Cécile Cabanis prendra ses fonctions le 1er septembre 2021.

Dan Kemp a été promu cette semaine au poste de responsable international des investissements de Morningstar Investment Management. Il succède à Daniel Needham, qui a souhaité se recentrer sur son rôle de président du groupe. Dan Kemp avait rejoint Morningstar IM Europe en 2014 en tant que co-directeur de la construction de portefeuille et du conseil en investissement pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. Il conserve pour l’instant ses prérogatives de CIO pour la région EMEA en attendant qu’un remplaçant lui soit trouvé.

La société de gestion américaine Pimco, filiale de l’assureur allemand Allianz, a été renvoyée devant la justice de l’Etat de Californie après la plainte de deux employées affirmant que le gestionnaire d’actifs« fonctionne comme une fraternité qui favorise les hommes blancs », rapporte Bloomberg. La juge de la Cour supérieure du comté d’Orange, Stephanie George, a récemment refusé la demande de Pimco de rejeter la plupart des allégations faites par les deux employées du bureau de Newport Beach. Celles-ci soutiennent que la culture d’entreprise au sein de Pimco«marginalise, rabaisse et sous-estime les femmes et que les dirigeants masculins favorisent ouvertement les autres hommes, indépendamment de leurs diplômes », relate Bloomberg. Les deux femmes s’estimentvictimes de discrimination en raison de leur sexe et indiquent avoirété rétrogradées après avoir signalé des cas de favoritisme et de harcèlement aux ressources humaines. La magistrate a néanmoins rejeté les allégations de harcèlement et de fausse déclaration intentionnelle avancées par les plaignantes.

Un projet de loi du gouvernement espagnolmodifiant la réglementation locale sur les hedge funds (fonds d’investissement collectifs libres ou IICIL comme ils sont nommés en Espagne)ainsi qu’un projet de décret royal sonten cours d’examen depuis fin juin. Tous deux transposent la directive européenne de 2019 sur la distribution transfrontalière des fonds d’investissement collectifs. Le décret royal prévoit de rendre la distribution des hedge funds plus flexible auprès de la clientèle particulière et non professionnelle, rapporte le média finReg 360. Le nouveau régime prévu prévoit que les clients particuliers espagnols puissent investir dans des hedge funds sans avoir à payer un minimum de 100.000 euros comme c’est le cas actuellement. Cependant, certaines conditions seront requises. Pour avoir accès aux hedge funds, les clients particuliers devront avoir reçu une recommandation personnalisée de la part d’un intermédiaire financier agissant en qualité de conseil. Si le patrimoine de ces clients ne dépasse pas 500.000 euros et que leur investissement dans les hedge funds est d’au moins 10.000 euros, cet investissement ne doit pas représenter plus de 10% de leur patrimoine total. Le décret prévoit aussi que les investisseurs non-professionnels peuvent investir dans des hedge funds en se passant de la recommandation d’un intermédiaire mais dans ce cas-là, le ticket d’entrée minimum de 100.000 euros est maintenu.

La gestion d’actifs de Morgan Stanley a affiché des encours de 1.524 milliards de dollars fin juin, contre 665 milliards de dollars un an plus tôt. Cette hausse s’explique principalement par l’intégration d’Eaton Vance qui a été bouclée le 1er mars. La société a aussi enregistré des souscriptions nettes sur ses stratégies long terme de 13,5 milliards de dollars, en léger retrait par rapport aux 15,4 milliards du deuxième trimestre 2020. La gestion d’actifs de Morgan Stanley a dégagé des revenus nets de 1,7 milliard de dollars, contre 886 millions de dollars il y a un an, soit une hausse de 92 %. Le bénéfice avant impôts est ressorti à 430 millions, contre 216 millions il y a un an. Ces hausses s’expliquent notamment par l’acquisition d’Eaton Vance.

Un stratégiste de JPMorgan spécialisé sur les dérivés, Shawn Quigg, a averti, jeudi dans une note aux investisseurs consultée par Bloomberg, que le fonds négocié en bourse (ETF)Ark Innovation présentait beaucoup de caractéristiques de la bulle spéculative Internet vues dans les fonds de style croissance en 2000. Selon lui, les investisseurs feraient mieux de parier contre l’ETF de la société Ark Invest, dirigée par Cathie Wood, avec des options. Une hausse du rendement des obligations du Trésor américain pourrait entre autresentraîner le déclin de valeurs détenues par l’ETF Ark Innovation d’après le stratégiste de JPMorgan. Celui-ci évoque un « bull trap reversal», autrement dit la tendance haussière sur les actions technologiques devraitse retourner et «piéger » l’ETF.Près de 25,5 milliards de dollars sont adossés à cet ETF.