Aviva France a annoncé, mercredi 14 avril, le lancement de www.questions-finance.fr/, un site internet pédagogique «pour aider le grand public à déchiffrer le langage économique et financier et à décoder les marchés boursiers à partir de conseils et d’informations objectifs», précise un communiqué de l'établissement.Dans le détail, le site se veut multifonctions et délivre de l’information via des rubriques pratiques afin de mieux comprendre les questions financières. Il répond également aux questions sur les placements, les opportunités d’investissement et la gestion d’un portefeuille.Les internautes bénéficient aussi de l’expertise de spécialistes pour définir une stratégie d’investissement, mieux comprendre les facteurs psychologiques d’influence des marchés financiers, et connaître les différentes méthodes de diversification d’un portefeuille. Enfin, le site comprend une partie interactive avec une rubrique « Question de l’internaute » et « Avis d’expert ». Un forum devrait prochainement permettre aux internautes de réagir et échanger en direct.

ING Investment Management a annoncé, mercredi 14 avril, que sa succursale française avait enregistré au premier trimestre 2010 des souscriptions nettes de plus de 300 millions d’euros. Ce qui porte au 31 mars, l’ensemble des actifs commercialisés en France par la société de gestion à 2,7 milliards d’euros.Les investisseurs français se sont portés essentiellement sur les stratégies actions High Dividend (plus de 120 millions d’euros de souscriptions nettes sur la période) et sur les fonds investis en obligations des marchés émergents en devises fortes et en devises locales (plus de 50 millions d’euros) - via les fonds ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt Hard Currency et ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt Local Currrency & Local Bonds -, précise ING IM dans un communiqué. Le reste de la collecte concerne essentiellement le compartiment monétaire (ING (L) LIQUID EURO) et celui investi en actions - Actions Globale Opportuniste (ING (L) Invest Global Opportunities).

La sortie de Natixis du capital-investissement pourrait être plus importante que prévu, note la Tribune. La banque française est en train de vendre ses fonds émergents (Brésil, Inde et Chine). Il y a une quinzaine de jours, Natixis a sélectionné quatre candidats dont certains forment des consortiums. Selon plusieurs sources proches du dossier, citées par le quotidien, les fonds de fonds Harbourvest, Coller Capital, Alpinvest et Paul Capital seraient encore en lice.

Réputée pour sa prudence, la Banque Martin Maurel a présenté un résultat net part du groupe en 2009 quasi inchangé par rapport à 2008, proche de 17 millions d’euros, avec un PNB en progression de 5,5%, à 86,7 millions d’euros, et un RBE en hausse de 31%, à 26,7 millions d’euros, rapporte l’Agefi. Les deux grands métiers du groupe ont connu une évolution satisfaisante avec un encours des crédits aux entreprises en hausse de 12% en 2009 et la conservation privée en progression de 21%, à 5,2 milliards (dont 9% dus à l’effet de marché). L’avenir du groupe passe par la croissance organique avec l’ouverture de nouvelles implantations dans des zones ciblées à taux de contribuables à l’ISF élevés et la poursuite d’une politique originale de prises de participations, le plus souvent majoritaires, dans des sociétés de gestion entrepreneuriales. Ces participations sont surtout tournées vers la gestion obligataire ou actions midcaps, à l’exclusion du capital investissement ou des fonds d’arbitrage, précise le quotidien.

Au terme d’une assemblée générale particulièrement attendue par les professionnels de la pierre papier, Amundi a obtenu le droit de continuer à gérer la Société civile de placement immobilier (SCPI) Génépierre, rapporte L’Agefi qui cite plusieurs sources proches. Les actionnaires ont donc choisi la continuité. Amundi a décroché environ 60% des votes, contre 40 % pour HSBC Reim et entre 10 % et 15 % pour Nami (il était possible de voter pour plusieurs candidats à la fois). La victoire pourrait cependant être contestée par certains porteurs de parts en raison notamment de l’utilisation par Amundi du bulletin trimestriel de Génépierre pour défendre sa position. Avant même l’assemblée générale, ils estimaient en effet que la campagne électorale était faussée. Bons perdants, ni HSBC Reim, ni Nami n’ont en revanche l’intention de se joindre à une éventuelle action, ajoute le quotidien.

La démission en début de semaine de Bruno Crastes, CEO et CIO d’Amundi Londres et directeur adjoint du métier institutionnels et distributeurs tiers, suivi de l’annonce mercredi du départ de Vincent Chaillet et Jean-Noël Alba, deux autres responsables basés à Londres (*), a conduit la société de gestion filiale du Crédit Agricole et de Société Générale à réorganiser la tête de son équipe outre-Manche. A compter du 19 avril , Pascal Blanqué, CIO d’Amundi groupe et directeur du métier institutionnels et distributeurs tiers, devient également CEO d’Amundi Londres. Toutefois, Pascal Blanqué exercera ses fonctions à Paris, tandis que Laurent Crosnier, actuel responsable adjoint de la gestion taux euro crédit, et qui occupera dès la semaine prochaine la fonction de CIO d’Amundi Londres, part pour la capitale britannique. Il aura à ses côtés Hervé Leclercq, jusque là head of risk chez Amundi à Paris, qui devient deputy CEO et COO chez Amundi Londres. Dans la pratique, le départ de Bruno Crastes devrait se faire «en douceur». Il devrait donc, selon Amundi, rester présent à Londres encore quelque temps afin de mener à bien le passage de relais. Une opération sur laquelle certains observateurs ont des doutes. «La gestion de Bruno Crastes se caractérise par une grande latitude laissée aux équipes et à une gestion très «intuitu personae», note un reponsable de multigestion à Paris. «Aussi est-il probable que les sélectionneurs de fonds marquent leur méfiance à la suite de son départ», ajoute-t-il. Enfin, à propos de l’avenir proche des trois gérants, Amundi s’est contenté de préciser que leurs départs étaient motivés par le désir de donner une nouvelle orientation à leurs carrières professionnelles. L’Agefi, mercredi, laissait entendre qu’ils pourraient se réunir à nouveau pour mener un projet entrepreneurial. (*) Vincent Chaillet est responsable de l’activité obligataire international et performance absolue et Jean-Noël Alba, directeur général adjoint de CAAM London Branch.

Au mois de février, les hedge funds ont drainé un montant estimé de 16,6 milliards de dollars, selon Hedge Week qui cite des données communiquées par Trim Tabs Investment Research et BarclayHedge. Les actifs des hedge funds totalisaient 1.500 milliards de dollars fin février.

Le suisse SAM Sustainable Asset Management, filiale de Robeco, a annoncé mercredi qu’elle lance sa douzième opération annuelle d'évaluation des grandes entreprises du monde en fonction de critères économiques, écologiques et sociaux. Le questionnaire, qui comporte une centaine de rubriques, est adressé aux 2.500 plus grandes sociétés par la capitalisation du flottant.L’analyse de ces sociétés sous l’angle du développement durable permet à celles qui obtiennent le meilleur classement d’entrer dans la composition des indices sectoriels Dow Jones Sustainability indexes (DJSI).SAM précise que, sur la période 2001 à 2008, les «sustainability leaders» de son classement ont affiché une performance supérieure en moyenne de 148 points de base à celle des «sustainability laggards».

Citigroup vient d’annoncer la vente de son activité de hedge funds à la société américaine d’investissements alternatifs SkyBridge Capital, se délestant ainsi d’un actif non stratégique. Concrètement, la transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, porte sur Citi Alternative Investments (CAI), qui représente un encours géré et conseillé de 4,2 milliards de dollars. Cela porte les encours de SkyBridge à 5,6 milliards de dollars, le plaçant parmi les «principales sociétés de gestion alternative dans le monde», indique un communiqué. Raymond Nolte, qui dirige les activités de CAI depuis 2005, va devenir directeur des investissements (CIO) et managing partner de SkyBridge. Son équipe se compose de 20 personnes.

A fin mars, les actifs sous gestion de legg Mason ressortaient à 684,5 milliards de dollars contre 681,6 milliards fin décembre et 632,3 milliards douze mois plus tôt. A fin septembre 2009, l’encours total ressortait à 702,7 milliards de dollars, toutefois.La plus forte hausse a été enregistrée par l’encours des fonds d’actions, qui ont porté sur 173,8 milliards de dollars fin mars contre 168,7 milliards au 31 décembre et 126,9 milliards fin mars 2009.

Le résultat net des activités de gestion d’actifs de JP Morgan Chase s’est élevé au premier trimestre à 392 millions de dollars, en hausse de 168 millions ou 75% par rapport au premier trimestre de l’année précédente. Ce résultat s’inscrit toutefois en retrait par rapport au quatrième trimestre 2009.Les actifs sous gestion totalisaient 1.200 milliards de dollars à la fin du trimestre, en hausse de 9% par rapport à la fin 2009. Une progression due à l’effet marché alors que la collecte nette en actions et obligations a été largement effacée par la décollecte sur les produits courts.

Le fonds obligataire de Pimco, le Total Return fund, qui pèse quelque 220 milliards de dollars, a réduit son exposition à la dette américaine à 33% à fin mars contre 35% un mois plus tôt, selon les données de la société.Le Total Retrun Fund a par ailleurs porté à 6% contre 5% précédemment son exposition aux marchés émergents, tout en maintenant les obligations corporate à 16% et le high yield à 3%. La poche de cash a été relevée à 5% contre 2% fin février.

Denis Clough, ancien gérant star de Schroder Tokyo, qui avait quitté la société de gestion en 2004, rejoint l'équipe de Morant Wright spécialisée dans les actions japonaises, composée de six personnes. Morant Wright gère 1,86 milliard de livres.

Jeudi, le Conseil national chinois de la Sécurité sociale (National Council for Social Security Fund ou NCSSF) a dévoilé le nom des gestionnaires étrangers d’actifs qu’il a désignés en 2009 pour gérer un portefeuille offshore de plus de 5 milliards de dollars. Le NCSSF a annoncé 13 mandats actions actifs et le nom des 12 gestionnaires gagnants qui sont tous des gestionnaires multi-classes d’actifs, mais dont deux seulement (Martin Currie et Bosera) étaient connus jusqu'à présent pour avoir des liens avec le NCSSF qui gérait fin 2009 environ 776,9 milliards de yuans ou 113,7 milliards de dollars.Pour les actions chinoises cotées à l'étranger, les gagnants sont Schroders, Bosera et Barings. Dans les actions Asie-Pacifique hors Japon, le NCSSF a retenu Martin Currie, JF et Principal tandis que pour les actions marchés émergents les vainqueurs ont été Batterymarch, Morgan Stanley et Schroders. Pour les actions européennes , les sélectionnés ont été Fidelity et Newton tandis que pour les actions monde, les deux gestionnaires retenus sont Prudential et Wellington.Z-Ben Advisors souligne que le NCSSF n’a communiqué ni la taille des mandats ni les objectifs de performance. Il est raisonnable de penser que les mandats portent sur 100-200 millions d’euros, que Pékin veut un rendement de 300 points de base supérieur aux indices et qu’il a imposé des commissions très faibles.

La convocation à l’assemblée générale du 6 mai 2010 de Partners Group prévoit au point 4 de l’ordre du jour que le conseil d’administration sera autorisé dans le cadre d’un programme public de rachat d’actions valable trois ans de racheter jusqu'à 10 % du capital social et des droits de vote qui seront destinés à être annulés.Le volume des rachats sera déterminé d’un côté par celui des liquidités disponibles et de l’autre de l’appréciation des conditions de marché par le conseil d’administration. La réduction du capital qui en découlera sera soumise au vote de futures assemblées générales.Par ailleurs, Partners Group propose de servir au titre de 2009, le 14 mai, un dividende de 4,50 francs suisses par action contre 4,25 francs au titre de 2008.

A l’occasion de l’assemblée générale d’UBS, son directeur général, Oswald Grübel, a souligné qu’il fallait s’attendre, malgré la remise en ordre de marche de la banque, à ce qu’elle subisse «encore des sorties de fonds». De 226 milliards de francs l’année précédente, les sorties de fonds ne se montaient plus qu’à 147 milliards de francs l’an dernier, «mais ce résultat ne nous satisfait pas encore et une de nos priorités absolues est de stopper les sorties de fonds », a insisté Oswald Grübel.

L’assemblée générale d’UBS a refusé avec une majorité de 53 % d’accorder le quitus aux dirigeants de la banque de leur gestion pour l’exercice 2007. Cette première dans l’histoire boursière concerne l'état major qui entourait Marcel Ospel, président du conseil d’administration, et Peter Wüffli, président du directoire, précise la Frankfurter Allgemeine Zeitung. En revanche, le quitus a été voté pour les exercices 2008 et 2009. En février et mars 2009, la présidence du directoire et celle du conseil d’administration ont été assumées par Oswald Grübel et Kaspar Villiger.Inspirés par la fondation Ethos, les actionnaires ont par ailleurs été 40 % à voter contre le rapport sur les rémunérations

ICBC Credit Suisse sera le 15 avril le premier gestionnaire de fonds en Chine à lancer un second fonds QDII, le Global Enhanced Equity Fund, assorti d’une commission de gestion de 1,80 %. Ce fonds sera investi en actions dans une proportion de 60 à 95 %. Il aura le même gérant de portefeuille que le premier fonds QDII de ICBC Credit Suisse, qui est centré sur l’Asie et qui se traite actuellement sous sa valeur liquidative initiale de 100 yuans.Selon l’agence Z-Ben Advisors, il s’agit d’un projet ambitieux alors que E-Fund et China Merchants n’ont réussi à drainer que respectivement 592 millions et 553 millions de yuans pour leurs derniers fonds. Cependant, ICBC Credit Suisse possède un atout de taille, la force de placement de sa maison-mère ICBC, ce qui, selon Z-Ben Advisors, devrait lui permettre de lever entre 800 millions et 1 milliard de yuans durant la période d’offre initiale.

Sheikh Hamid bin Zayed Al-Nahyan a été nommé mercredi managing director de l’Abu Dhabi Investment Authority, l’un des plus gros fonds souverains au monde, rapporte le Financial Times. C’est le frère du précédent dirigeant du fonds, Sheikh Ahmed, qui a disparu dans un accident de planeur au Maroc. Il occupe plusieurs postes au sein du gouvernement d’Abou Dabi.

Après une incursion de trois ans en Espagne (depuis septembre 2007), la banque privée suisse Sarasin replie bagage après une perte de 1,6 million d’euros en 2009, rapporte Expansión. Elle s'était alliée à Alén Gestión Patrimonial et était connue en Espagne comme Sarasin Alén. Etablie à Madrid et à La Corogne, elle a géré jusqu'à 200 millions d’euros et comptait 14 professionnels dans son équipe fin 2009.

More than one year after the acquisition of Dresdner Bank by Commerzbank, the transaction has now been completed in Luxembourg also, where Dresdner Bank Luxembourg has merged with Commerzbank International SA Luxembourg (Cisal), the Börsen-Zeitung reports. The transaction means that Commerzbank makes the Grand Duchy a key axis and centre of expertise for international wealth management.

After a three-year campaign in Spain (since September 2007), the private bank Sarasin is packing its bags, on the back of losses of EUR1.6m in 2009, Expansión reports. The firm had teamed up with Alén Gestión Patrimonial, and was known in Spain as sarasin Alén. The firm, which had offices in Madrid and La Coruna, managed as much as EUR200m, and had 14 professionals on it staff at the end of 2009.

For the AGM of Partners Group to be held on 6 May 2010, the fourth point on the agenda authorizes the board of directors to proceed with a public share buyback program, which will aim to buy back up to 10% of the floated capital or voting rights in the company over a period of three years. The equities will then be cancelled. The volume of repurchases will be determined on the one hand by available liquidity, and on the other by the board of directors’ estimation of market conditions. The ensuing reduction in capital will be subject to approval by vote at subsequent general shareholders’ meetings. Partners Group is also proposing to pay out a dividend for 2009, on 14 May, of CHF4.50 per share, up from CHF4.25 in 2008.

On Thursday, the Chinese National Council for Social Security Fund (NCSSF) announced the names of foreign management firms selected in 2009 to manage an offshore portfolio of more than USD5bn. The NCSSF announced 13 active equities mandates, and the names of the 12 winning managers, all of whom are multi-asset class management firms, but only two of which (Martin Currie and Bosera) were previously known to have ties to the NCSSF, which as of the end of 2009 managed about CNY776.9bn, or USD113.7bn, in assets. For Chinese equities traded abroad, the winning bidders were Schroders, Bosera and Barings. For Asia-Pacific ex Japan equities, the NCSSF retained Martin Currie, JF and principal, while for emerging markets equities, the winners were Batterymarch, Morgan Stanley and Schroders. For European equities, the management firms selected were Fidelity and Newton, while for global equities, the two management firms selected were Prudential and Wellington.

The Swiss firm SAM Sustainable Asset Management, an affiliate of Robeco, announced on Wednesday that it is launching its twelfth annual operation to evaluate the world’s major corporations in terms of economic, ecological, and social criteria. The questionnaire, which covers 100 topics, will be sent out to the 2,500 largest companies in the world on the basis of the volume of publicly traded capital. The analysis of the firms from a sustainable development standpoint will allow the firms which receive the highest scores to be included in the sectoral Dow Jones Sustainability Indexes (DJSI). SAM states that, in the period from 2001 to 2008, the “sustainability leaders” in its rankings earned performance on average 148 basis points p.a. higher than those of the “sustainability laggards.”

CDC Infrastructures, an affiliate of the Caisse des Dépôts dedicated to investment in infrastructure, and its UBS International Infrastructure Fund announced on Wednesday, 14 April that they have signed a purchase agreement via their affiliate Njord Gas Infrastructure AS, to acquire a 9.4% stake in the capital of Gassled, which was previously owned by ExxonMobil Exploration and Production Norway. The agreement is pending permission from the Norwegian authorities and the financial conclusion of the operation, which would allow CDC Infrastructure and UBS International Infrastructure Fund to be partners in the firm, with 18% and 22% stakes, respectively. In practice, the company and its staff will be based in Stavanger, Norway. Gassled is a joint venture providing a gas transport and export network for the Norwegian continental shelf. About 16% of European demand (93 billion cubic metres of gas per year) are transported by the company; it delivers about one third of the gas consumed in France.

Thee South African company Mirae Asset Securities has launched the first CTA fund to be made available to qualified Korean investors, Asian Investor reports. The strategy is managed by Transtrend, a firm which is 100% controlled by Robeco Asset Management. Transtrend manages about USD8bn in assets. “One of the advantages of this CTA fund is its low correlation with other traditional asset classes, which provides a further improvement to an investor’s return/risk profile,” says Won Hwoi-ku, head of strategy and planning at Mirae Asset Securities, who would like to develop activities serving hedge funds.

The Pimco Total Return Fund, a bond product with about USD220bn in assets, has reduced its exposure to US debt to 33% as of the end of March, compared with 35% one month earlier, according to figures from the firm. The total Return Fund has also increased its exposure to emerging markets from 5% to 6%, while it has maintained its exposure to corporate bonds at 16%, and high yield at 3%. The cash allocation has been raised to 5% from 2% at the end of February.

Prosecutors are examining whether a Goldman Sachs Group Inc. director, Rajat Gupta, gave inside information about the bank to Galleon hedge-fund founder Raj Rajaratnam during the height of the financial crisis, people close to the situation told The Wall Street Journal.

In the month of February, hedge funds attracted an estimated USD16.6bn in inflows, according to Hedge Week, citing data from Trim Tabs Investment Research and BarclayHedge. Assets in hedge funds totalled USD1.5trn as of the end of February.