Société Générale Securities Services (SGSS) et U.S. Bancorp Fund Services, LLC (USBFS) ont annoncé le 14 juin le lancement de Global Securities Services AllianceTM (GSSATM). Cette alliance commerciale met à profit l’expertise de chacun en termes d’offre de produits et de couverture géographique, pour fournir une offre globale pour les fonds domiciliés en Europe ou aux Etats-Unis reposant sur une gamme de services titres unique et sur une assistance globale plus importante.« Notre collaboration avec US Bancorp Fund Services offre aux gestionnaires de fonds la solidité financière des deux organisations et permet aux clients de bénéficier d’une technologie de pointe, des services d’administration clés, ainsi que des outils nécessaires pour investir avec succès à l’échelle mondiale. Les clients bénéficient ainsi d’une offre de services transatlantique qui n’est pas nécessairement accessible aujourd’hui au travers d’un seul fournisseur » explique Alain Closier, Directeur du Métier Titres de Société Générale (SGSS). L’alliance commerciale GSSATM entre SGSS et USBFS combine les modèles des deux sociétés pour offrir au niveau mondial les services d’administration de fonds, les services aux actionnaires, le support à la distribution de fonds, le support à la recherche d’investisseurs, le développement produits, le prêt-emprunt de titres, les services dépositaires, les facilités de crédit ainsi que des solutions de middle office. Les gestionnaires de fonds, cherchant un point d’entrée unique pour répondre à leurs besoins globaux, peuvent ainsi bénéficier d’un service mondial unique, disponible 24h/24 grâce au professionnalisme et l’expertise de deux sociétés de premier ordre. Ces sociétés jouissent d’une très forte reconnaissance ainsi que d’une excellente réputation sur leurs marchés respectifs.

Vendredi, la CNMV a enregistré le fonds DWS Rentas Emergentes 2015 (ES0127337006 pour la classe de parts A et ES0127337014 pour la classe B) qui avait été lancé le 8 juin par DWS Investments (Spain). Il s’agit d’un fonds de 30 obligations d’entreprises de pays émergents dont l'échéance est fixée à 30 juin 2015. Ce produit sera investi à partir du 15 juillet dans des titres d’une échéance comprise entre trois et six ans.placés par des émetteurs dont la notation s'échelonnera entre B- et BBB+ dont la plupart seront conservés juqu'à échéance. Il est prévu le transfert semestriel des gains au fonds monétaire DWS Fondepósito Plus (dont la commission de gestion est de 0,7 %). Un coupon de 3 % sera servi sur le nominal tous les six mois et le système de remboursements partiels prévoit que l’investisseur récupérera 20 % de son investissement à la fin de la troisième année, puis de nouveau 20 % à la fin de la quatrième. Le reliquat, plus le coupon seront perçus à l'échéance du fonds.A partir du 14 juillet 2010 la commission de gestion passe de 0,3 % à 1,3 %, tandis que la commission de banque dépositaire se situe à 0,1 % (pour la part B, la commission de gestion sera de 0,45 %). Le droit d’entrées est fixée à 5 % à compter du 31 juillet 2010 jusqu’au 29 juin 2015 tandis que la pénalité de sortie ressort à 3 % du 15 juillet 2010 au 29 juin 2015.

L’association espagnole Inverco des sociétés de gestion a annoncé lundi que les fonds de pension individuels ont affiché pour mai une performance moyenne de 3,42 % sur douze mois, malgré la baisse des marchés. Toutes les catégories sont dans le vert, avec des gains échelonnés entre 0,57 % pour les fonds spécialistes de l’obligataire court terme et 11,88 % pour ceux spécialistes des actions.Toutefois, sur trois ans, les fonds perdent en moyenne 1,45 % par an, alors qu’ils ne gagnent que 0,91 % sur cinq ans et 0,67 % sur 10 ans.

Clariden Leu vient de nommer Peter Buehler, un ancien d’UBS, au poste nouvellement créé de responsable de la clientèle européenne et des gérants de fonds extérieurs souhaitant investir à Singapour, rapporte Asian Investor.Peter Buehler, basé à Singapour, a pris ses fonctions le 1er juin dernier. Il est directement rattaché à Othmar Foffa, responsable de l’Europe du Sud.

Barclays Wealth vient d’annoncer la nomination de Urban Wilde au poste nouvellement créé de chief risk officer pour la région Asie-Pacifique.Urban Wilde, qui prendra ses fonctions le 2 août prochain, était précédemment chez UBS, où il occupait le poste de managing director des projets stratégiques. Il est rattaché au CRO mondial Mark Cooke et au chief executive pour l’Asie-Pacifique, Didier von Daeniken.

Selon le quotidien les Echos qui cite des sources proches du dossier, Nomura Holdings envisage une association avec le fonds de capital investissement MBK Partners en vue d’une offre pour prendre une participation de la Korea Exchange Bank. Cette dernière serait évaluée à 3,5 milliards de dollars.

Pour le compte de son fonds immobilier offert au public hausInvest europa (11 milliards d’euros), l’allemand Commerz Real a acheté pour environ 56 millions d’euros le complexe de bureaux Harmony Office Center (19.300 mètres carrés) situé à Varsovie. Cet actif est loué en totalité pour dix ans à la Bank Millenium.

Selon Financial News, Steve Lee, responsable du développement de l’activité institutionnelle de Pioneer Investments au Royaume-Uni, quitte la société pour rejoindre UBS Global Asset Management. Il s’agit du troisième départ en un mois de la division institutionnelle de la société de gestion. Cela refléterait la décision de Roger Yates, le nouveau directeur général de Pioneer, de réduire l’activité institutionnelle, commente FN.

Le portefeuille clients du groupe mutualiste MMA a augmenté de 6% l’an dernier alors que la collecte a fait un bond de 18,4% à 1,63 milliard d’euros contre 1,38 milliard d’euros précédemment.MMA, qui a dégagé l’an dernier un résultat net par du groupe de 21 millions d’euros, a servi 4% sur ses principaux contrats en 2009.

PlaNIS, l’entité du groupe PlaNet Finance dédiée au conseil de fonds d’investissement socialement responsable (ISR) en microfinance, annonce lundi avoir été filialisée le 10 juin 2010 grâce aux investissements de PlaNet Finance, de Natixis Asset Management via la SICAV française Natixis Impact Nord-Sud Développement et du réseau finaréa, via sa société «holding animatrice» finaréa nap. Selon PlaNet Finance, cette filialisation permettra à PlaNIS de consolider sa place de numéro deux mondial et de leader en France du conseil en investissement en microfinance.PlaNIS (13 permanents) gère un portefeuille de 165 millions de dollars, répartis sur 77 institutions de microfinance dans 30 pays, auprès de différents fonds européens de microfinance. Cette filialisation lui donnera les moyens de développer de nouveaux projets, de renforcer sa présence sur le terrain, et ainsi de «maintenir un fort contrôle de la qualité de son analyse auprès des fonds qu’elle conseille», parmi lesquels son principal partenaire, ResponsAbility Social Investments AG, «asset manager leader mondial en matière d’investissement en microfinance», selon PlaNIS.

Une nouvelle société de gestion étrangère débarque à Paris. En mars, le britannique Old Mutual Asset Managers UK (OMAM) a fait agréer par l’Autorité des marchés financiers quatre compartiments de son fonds de droit irlandais Old Mutual Dublin Funds, première étape d’une stratégie de développement en France.Parmi eux figurent notamment le Old Mutual Global Bond Fund, un fonds qui a pour objectif de dégager une performance absolue en investissant sur divers titres obligataires et devises. En tant que Ucits III, le produit pourra notamment utiliser des dérivés pour créer une duration négative en cas de hausse des taux. Ce produit est géré par le responsable obligataire d’OMAM, Stewart Cowley, qui a rejoint la société en juin 2009 après avoir travaillé chez Newton Investment Management. L’autre fonds mis en avant par OMAM en France est le Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund, un market neutral à performance absolue. Il est piloté par l'équipe quantitative d’OMAM, qui gère des hedge funds market neutral depuis 2001.Les deux autres produits sont deux fonds d’actions britanniques : le UK Select Smaller Companies et le UK Dynamic Equity.Pour l’instant, pour couvrir la France, OMAM opère depuis Londres. L’idée est d’abord de tester le marché, avant, éventuellement, un jour, d’ouvrir un bureau à Paris. Une équipe de trois personnes s’occupe d’Europe continentale. Cette incursion en France s’inscrit en effet dans le cadre du déploiement européen de Old Mutual AM. Ainsi, en mars, la société a aussi fait agréer ses compartiments irlandais en Suède et en Suisse. Et elle s’apprête à le faire également en Italie et en Espagne, a indiqué David Aldred, en charge de la distribution européenne, de passage à Paris.Old Mutual AM gère un encours de 4,4 milliards de livres au 30 avril en actions, obligations et placements alternatifs pour le compte d’investisseurs particuliers et institutionnels. La société de gestion fait partie du groupe financier britannique Old Mutual Group, qui a déjà d’autres structures de gestion d’actifs en France, notamment Skandia et Skandia Investment Group.

Société Générale table pour son pôle banque privée, gestion d’actifs et services aux investisseurs sur un résultat net part du groupe compris entre 0,5 milliard d’euros et 0,7 milliard d’euros, sur un total de 6 milliards d’euros pour la banque, a annoncé le groupe dans le cadre de son plan Ambition SG 2015. Sur les deux premiers mois du deuxième trimestre, ce pôle enregistre une progression de son PNB par rapport au premier trimestre, note la banque.

La décollecte sur les fonds d’investissement a atteint 7,23 milliards d’euros au mois de mai selon Europerformance-SIX Telekurs. A eux seuls, les fonds monétaires ont enregistré des sorties nettes (une fois retranchées les entrées de capitaux) de 4,04 milliards d’euros, ce qui a entrainé une variation globale de l’encours de cette catégorie de fonds de 1 %. Les fonds actions n’ont pas été à la fête non plus, qui ont enregistré au total une décollecte de 1,81 milliard d’euros. En Europe, la décollecte atteint 200 millions sur les fonds composés d’actions françaises et 770 millions – les sorties les plus importantes pour les fonds de cette nature – sur le vieux Continent. Bien évidemment, cette évolution ne prend pas en compte l’effet marché. Les places financières ayant nettement baissé, l’encours des fonds «actions françaises» recule de 6,3 % et celui des fonds investis en actions européennes de 7,1 %. Il est vrai que la performance moyenne de ces deux marchés a été respectivement de - 5,24 % et -5,03 %. Globalement, les fonds obligataires se sont mieux tenus. Tant sur les fonds investis en titres de la zone euro et ceux de la catégorie «haut rendement», les sorties nettes sont limitées à respectivement 40 millions et 30 millions d’euros. Cela étant, avec la perte moyenne des fonds d’obligations à haut rendement (-5,06 %), l’encours enregistre une baisse de 5,9 % tandis que les fonds de la zone euro parviennent à tirer leur épingle du jeu (gain de 0,28 % et variation de l’encours de 0,3 %). En revanche, les fonds d’obligations internationales ont vu leur encours baisser de 2,6 % en raison d’une décollecte de 360 millions d’euros et en dépit d’un effet marché positif (0,94 %).

OFI Asset Management vient d’obtenir le statut d’investisseur institutionnel financier qualifié (QFII) en Chine, a annoncé le directeur général délégué de la société de gestion, Thierry Callault, à l’occasion d’une conférence sur les marchés émergents.Ce statut, que peu de sociétés de gestion françaises détiennent, lui permettra d’investir dans le marché A en Chine. A la faveur de cette autorisation, OFI AM va d’ailleurs créer un fonds de parts A au 3ème ou 4ème trimestre de l’année. La société de gestion compte lancer un autre fonds sur le thème des marchés émergents, un fonds de multigestion alternative sur la zone Amérique latine.

Le suisse Partners Group (25 milliards de francs suisses d’encours) annonce avoir effectué pour le compte de ses clients un investissement dans Kaffee Partner, une smid-cap allemande spécialisée dans la distribution de café et de boissons en machine.

Mirabaud a annoncé le 14 juin la nomination de Cédric Anker en qualité de responsable de la clientèle domestique de Mirabaud. Il entrera en fonction le 1er octobre prochain et rejoindra le comité exécutif au 1er janvier 2012."L’arrivée de M. Cédric Anker s’inscrit dans une réflexion globale lancée fin 2008, afin d’adapter notre gouvernance d’entreprise à notre développement d’affaires», précise dans un communiqué Antonio Palma, associé et CEO de Mirabaud.Cédric Anker, 43 ans, était jusqu’alors directeur général de la banque Vontobel de Genève, membre du Private banking Executive Committee et responsable de la zone de marchés Europe latine.

BNP Paribas Securities Services (BPSS) a annoncé, lundi 14 juin, l’ouverture d’un nouveau bureau à Sao Paulo, au Brésil afin de proposer à ses clients brésiliens des services complémentaires de conservation de titres. Dans son communiqué, BPSS précise qu’il propose à ses clients brésiliens des services de ce type depuis de nombreuses années par le biais de son entité Investment Partners. BNP Paribas Securities Services sera le premier fournisseur officiel de services de conservation de titres pour le groupe.La nouvelle entité est actuellement composée d’une équipe de 14 personnes. Selon la banque, cette dernière affiche néanmoins des ambitions en termes de croissance. Après avoir occupé à New York le poste de responsable des ventes et relations clients investisseurs institutionnels pour l'établissement aux Etats-Unis, Marcia Rothschild a été nommée responsable de BNP Paribas Securities Services Brésil.

En avril, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 26,7 milliards d’euros, indique Lipper FMI dans son dernier FundFlash. Les deux tiers de la collecte ont été le fait de fonds obligataire, dont le succès depuis le début de l’année ne se dément pas. Les souscriptions de ces deux derniers mois, supérieures à 18 milliards d’euros, ont été les meilleures depuis le record de juillet 2005 (20 milliards d’euros). Depuis le début de l’année, les fonds obligataires ont engrangé 61 milliards d’euros, ce qui est supérieur au montant enregistré sur la période correspondante de 2005, l’année record pour les fonds obligataires (150 milliards d’euros). Cette fois, c’est la faiblesse des taux d’intérêt qui alimente l’appétit pour les fonds obligataires, sachant que les catégories marchés émergents, devises londiales et high yield sont privilégiées.Lipper se demande si la crise en Grèce et dans ses voisins du Sud de l’Europe va tempérer cet enthousiasme. En revanche, si les investisseurs continuent à investir dans les fonds obligataires, la classe d’actifs pourrait atteindre des proportions dignes d’une bulle. Les souscriptions aux fonds actions se sont limitées à 4 milliards d’euros, la moitié du total de mars, et le plus faible niveau depuis mars 2009. Les marchés émergents, les Etats-Unis et le Royaume-Uni ont été privilégiés. L’hémorragie se poursuit pour les fonds monétaires. Les sociétés de gestion ayant le plus collecté en avril sont Franklin Templeton, HSBC et Aviva, avec respectivement 4 milliards, 3,6 milliards et 2,3 milliards d’euros. Pour les obligations, le meilleur groupe a été Franklin Templeton, avec 3,4 milliards d’euros. Côté actions, c’est Amundi qui est en tête, avec 800 millions d’euros.

Le hedge fund basé à Hong Kong Galaxy Asset Management va lancer une version Ucits III de son fonds Galaxy China Opportunities en utilisant la plate-forme installée à Dublin de Merchant Capital, selon Asian Investor.Le fonds devrait être disponible en septembre au plus tard avec un objectif de collecte d’environ 500 millions de dollars. Le véhicule vise une clientèle institutionnelle et fortunée, le ticket d’entrée étant fixé à 100.000 euros.Depuis sont lancement en 2005, le fonds d’origine a dégagé des rendements annuels compris entre 22% et 24%.

Au bout de treize ans chez Morgan Stanley, dont il était devenu le stratégiste en chef pour les actions européennes à Londres, le Néerlandais Teun Draaisma rejoint TT International Investment Management pour y gérer un hedge fund, rapporte la Börsen-Zeitung. Il sera remplacé par Graham Secker.

Lundi, Charles Schwab a annoncé qu’il abaisse la commission de gestion sur six de ses ETF, qui deviendront ainsi, comme les deux dont les frais restent inchangés, les moins chers du marché. Et ils continueront à ne pas supporter de commission de transaction si les ordres sont passés en ligne sur la plate-forme Schwab.Les fonds concernés sont les suivants :• Schwab U.S. Broad Market ETFTM dont la commission passe de 0.08% à 0.06% • Schwab U.S. Large-Cap Growth ETFTM qui passe de 0.15% à 0.13% • Schwab U.S. Large-Cap Value ETFTM qui passe de 0.15% à 0.13% • Schwab U.S. Small-Cap ETFTM qui passe 0.15% à 0.13% • Schwab International Equity ETFTM qui passe 0.15% à 0.13% • Schwab Emerging Markets Equity ETFTM qui passe 0.35% à 0.25%D’autre part, Peter Crawford, senior vice president, Investment Management Servicesn, a indiqué que Charles Schwab lancera cet été trois ETF, dont un sur les Treasuries indexées sur l’inflation (TIPS) et deux sur les Treasuries.

Pimco, l’un des plus gros gestionnaires d’obligations, a lancé lundi deux fonds actions européennes gérés activement, rapporte le Financial Times. Les fonds actions ne représentent que 600 millions de dollars sur 1.000 milliards de dollars d’encours. Mais il s’agit pour Pimco d’une première étape vers le développement d’une activité multi classe d’actifs.

On Monday, Charles Schwab announced that it is cutting the management commissions for six of its ETF funds, which, along with the other two funds whose fees will remain unchanged, will become the cheapest on the market. They will continue not to charge transaction commissions if orders are made online via the Schwab platform. The funds concerned are the following:• Schwab U.S. Broad Market ETFTM, for which commissions will be lowered from 0.08% to 0.06% • Schwab U.S. Large-Cap Growth ETFTM whose fees will fall from 0.15% to 0.13% • Schwab U.S. Large-Cap Value ETFTM, from 0.15% to 0.13% • Schwab U.S. Small-Cap ETFTM, from 0.15% to 0.13% • Schwab International Equity ETFTM, from 0.15% to 0.13% • Schwab Emerging Markets Equity ETFTM, from 0.35% to 0.25% Meanwhile, Peter Crawford, senior vice president, Investment Management Services, says that Charles Schwab will launch three ETFs this summer, including a fund of inflation-linked Treasuries (TIPS), and two Treasuries funds.

On Friday, the CNMV registered the DWS Rentas Emergentes 2015 fund (ES0127337006, for A-class shares, and ES0127337014, for B-class shares), which was launched on 8 June by DWS Investments (Spain). The fund consists of 30 emerging markets bonds, with a maturity date set for 30 June 2015. The product will invest from 15 July in bonds with a remaining duration to maturity of 3 to 6 years, from issuers who are rated between B- and BBB+, most of which will be retained until maturity. On a half-yearly basis, gains will be transferred to the money market fund DWS Fondepósito Plus (which charges a management commission of 0.7%). A 3% coupon will be paid on the nominal value of the investment every six months, and the system of partial redemptions will allow the investor to recuperate 20% of the investment at the end of the third year, and then another 20% at the end of the fourth year. The remainder, and the additional coupon, will be payable at the maturity of the fund. From 14 July 2010, management commission will be increased from 0.3% to 1.3%, while the depository banking commission will be 0.1% (for B-class shares, the management commission will be 0.45%). Front-end fees are 5% from 31 July 2010 until 29 June 2015, while the withdrawal penalty is 3% from 15 July 2010 until 29 June 2015.

The Spanish Inverco association of asset management firms announced on Monday that individual pension funds in May posted average returns of 3.42% over 12 months, despite the downward orientation of the markets. All categories show gains, ranging from 0.57% for funds specialised in short-term bonds, to 11.88% for those specialised in equities. However, over three years, funds have lost an average of 1.45% per year, and they have earned only 0.91% per year over five years, and 0.67% over 10 years.

Barclays Wealth has announced the appointment of Urban Wilde in the newly-created position of chief risk officer for the Asia-Pacific region. Wilde, who will begin in his new role on 2 August, was previously at UBS, where he served as managing director for strategic projects. He will report to global CRO Mark Cooke, and Didier von Daeniken, chief executive for Asia-Pacific.

Clariden Leu has appointed Peter Buehler, formerly of UBS, to the newly-created position of head of European clients and external fund managers seeking to invest in Singapore, Asian Investor reports. Buehler, based in Singapore, began in his new role on 1 June. He reports directly to Othmar Foffa, head of Southern Europe.

In April, bond flows accounted for a whopping two thirds of April’s EUR27bn sales, says Lipper FMI.Sales in bond funds these past two months were the best since their all-time high of EUR20bn in July 2005. So far this year, sales are running at EUR61bn, a figure that is not only 70% of 2009’s bond total, but also marginally higher than like-for-like sales in 2005, which was the bond’s sector record year (EUR150bn). This time, low interest rates are driving bond enthusiasm and Emerging markets, Global Currencies and high yield varieties of bond funds are heading the bill. The question on everyone’s lips is whether the crisis in Greece and its Southern European neighbours will bring this bond trend shuddering to a halt, says Lipper.Equity fund flows totalled EUR4bn, half of March’s total, and were the lowest since March 2009. Emerging Markets, US and UK were the sectors of choice. The top selling groups were Franklin Templeton, HSBC and Aviva with flows of EUR4bn, EUR3.6bn and EUR2.3bn respectively. For bond fund sales, the best selling group by a wide margin was Franklin Templeton (EUR3.5bn). For equity fund sales, the top selling group was Amundi with sales of EUR800m.

The Hong Kong-based hedge fund galaxy Asset Management will launch a UCITS III-compliant version of its Galaxy China Opportunities fund, using the Dublin-based platform of Merchant Capital, Asian Investor reports. The fund will be available by September at the latest, with abn objective of about USD500m in assets. The vehicle will be aimed at institutional and high net worth clients, with a front-end fee of EUR100,000. Since its launch in 2005, the original fund has earned total annual returns of 22% to 24%.

Andreas Bogdan has been recruited by Aviva Investors Germany as business development director, financial institutions, banks and private banks for Germany and Austria. He will report to Gabriele Miodini, based in Milan, who has recently been appointed head of financial institutions – Europe. Bogdan was director wholesale & relationship managers for the private banking activities of Julius Baer.