Dans un entretien aux Echos, le directeur général de Natixis Asset Management, Pascal Voisin, indique qu’il fait évoluer son organisation en se dotant de deux directions des gestions. En remplacement de Dominique Sabassier, chargé d'étudier le repositionnement de l’activité «private equity» vers la gestion pour compte de tiers au sein du pôle épargne de Natixis, la société nomme Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix, respectivement directeur gestion taux et directeur des gestions actions, diversifiée et structurée. Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management (Natixis AM), estime que ce modèle bicéphale prend mieux en compte des expertises très différentes. Il confirme par ailleurs l’intérêt du groupe pour Pioneer.

Wendel, la holding d’investissements cotée, affiche des comptes en nette hausse au premier semestre 2010, rapporte l’Agefi. La perte de 960 millions d’euros observée un an plus tôt a été effacée au profit d’un bénéfice net part du groupe de 124,5 millions. Frédéric Lemoine, président du directoire, a annoncé que Wendel allait progressivement reprendre les achats et les cessions, «sans contraintes, contrairement à certains concurrents ayant des fonds à échéance».Les priorités pour cette année sont la progression du résultat net des activités et de l’actif net réévalué (63,2 euros par action au 25 août, contre 55 euros au 31 mai). Seul bémol, l’endettement du groupe a peu évolué en six mois. La dette obligataire de Wendel atteint 2,6 milliards d’euros et la dette bancaire liée au financement de Saint-Gobain 4,3 milliards.

Dans le cadre du plan stratégique New Deal, Natixis Asset Management se dote d’une nouvelle organisation des gestions et modifie la composition de son comité exécutif.Ainsi, Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix sont respectivement nommés directeur gestion taux et directeur gestions actions, diversifiée et structurée en remplacement de Dominique Sabassier, précédemment directeur général délégué en charge des gestions, appelé à étudier le repositionnement du capital investissement vers la gestion pour compte de tiers. Ils rapportent tous deux à Pascal Voisin, directeur général et rejoignent le comité exécutif de Natixis Asset Management, composé par ailleurs de Philippe Zaouati, directeur du développement, nommé directeur général délégué, et de Jean-François Baralon, directeur finances et opérations, précise un communiqué diffusé jeudi matin.Parallèlement, Natixis a entamé la réorientation de son activité de private equity, qui rassemble au sein de Natixis Private Equity les activités de capital risque, capital développement et les fonds de fonds du groupe, vers la gestion pour compte de tiers ; celle-ci a désormais vocation à intégrer le pôle Epargne de Natixis, lequel regroupe depuis août 2009 la gestion d’actifs, l’assurance et la banque privée.Ce repositionnement sera donc piloté par Dominique Sabassier, qui rapportera à Pierre Servant, directeur du pôle Epargne et membre du comité de direction générale de Natixis. Il intègre le comité exécutif du pôle Epargne.

Selon Les Echos, la Réserve fédérale américaine a autorisé mardi le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) à prendre 10% du capital et des droits de vote de la banque américaine Morgan Stanley. Le fonds souverain, qui a acquis 2,49% des actions ordinaires de Morgan Stanley en 2009, avait renfloué les fonds propres de la banque fin 2007, à hauteur d’environ 5 milliards de dollars, en achetant des obligations convertibles. Celles-ci, converties le 17 août, devaient donner jusqu'à 9,9% de Morgan Stanley à CIC, à condition que celui-ci se comporte en «investisseur passif». Mais pour dépasser le seuil de 5%, CIC devait obtenir l’autorisation de la Fed.

Avec le recrutement de Carlos de Leon comme gérant de portefeuille, Allianz RCM se prépare à lancer en octobre un fonds OEIC Brésil qui sera co-géré par ce spécialiste de l’Amérique latine chez Harbert Management Corporation aux côté de Michael Konstantinov, le CIO d’Allianz RCM pour les global emerging markets, rapporte Investment Week. Le fonds pourra investir jusqu'à 30 % de son encours dans des sociétés latino-américaines dont une proportion significative du chiffre d’affaires et des bénéfices est réalisée au Brésil.Parallèlement, Allianz RCM a repositionné son fonds Philippines pour le transformer en fonds Asie émergente qui absorbe également les fonds Malaisie et Singapour.

software-systems.at annonce le lancement d’un moteur de recherche spécialisé dans les fonds aux caractéristiques «durables». Baptisé «EDA let´s go», le moteur permet de saisir plusieurs critères de sélection. Le résultat fournit une liste de fonds, «durables» ou classiques, correspondant aux critères recherchés.Actuellement, seuls les fonds actions apparaissent dans la liste. A partir du mois d’octobre, des fonds obligataires et diversifiés feront également partie des résultats.

Le gestionnaire Dexia Asset Management élargit sa gamme obligataire avec le Dexia Bonds Euro Government Top Rated fund qui sera investi en obligations gouvernementales de la zone euro notées au moins AAA par les trois grandes agences (S&P, Moody’s et Fitch), l’objectif étant de surperformer l’indice iBoxx Euro Sovereign AAA de 50 points de base avec un écart de suivi d’un point de pourcentage.La gestion utilise une approche combinant le qualitatif fondamental et le quantitatif.Le fonds de droit luxembourgeois est diponible en cinq classes de parts, avec des commissions de gestion comprises entre 0,15 % pour la classe V et 1 % pour la classe N.

Le britannique Schroders a annoncé mercredi le recrutement de Mario Pires, ex-head of sales pour le Portugal chez Deutsche Asset Management Espagne, comme membre de son équipe ibérique (Espagne et Portugal) dirigée par Carla Bergareche. Il sera basé à Madrid et coopérera étroitement avec Pedro Assis, deputy managing director de Schroders pour l’Espagne et le Portugal, afin de développer la clientèle institutionnelle dans ces deux pays. Il s’agit d’un poste nouvellement créé, Schroders ayant l’intention de renforcer ce canal de distribution.

Selon fundstrategy, l’irlandais Bloxham, spécialisé dans les services de courtage et de gestion de fortune, va lancer un fonds de performance absolue au format Ucits III avec l’objectif de dégager une performance de 8% à 10% par an.Le Bloxham Midas global absolute fund comprendra entre 25 et 40 positions longues et courtes. Il utilisera son outil maison d’analyse technique Midas qui couvre plus de 2.000 titres et secteurs dans le monde. Le fonds, qui sera lancé en octobre, sera géré par une équipe de quatre personnes sous la houlette de Kevin McConnell, par ailleurs directeur de la stratégie de Bloxham. Les frais de gestion ont été fixés à 1,5% par an pour la partie retail, assortis d’une commission de performance de 10%.

Crée en 2006, Bats, qui est devenue la troisième plate-forme boursière américaine, envisage une introduction en bourse, rapporte l’Agefi. Une IPO partielle est évoquée, qui ne léserait pas ses actionnaires actuels, dans les deux ans. Sur le Vieux Continent, Bats Europe, basée à Londres et lancée en octobre 2008, ne détient aujourd’hui qu’entre 4 et 5% de part de marché. Selon Bloomberg repris par l’Agefi, et qui cite deux sources anonymes, Bats serait le mystérieux prétendant à la reprise de Chi-X, son principal concurrent «alternatif» sur les marchés européens. Le PDG de Bats n’a pas souhaité faire de commentaires sur les rumeurs de fusions. La plate-forme envisage également de se lancer sur un nouveau marché de croissance par an. Le Canada, le Brésil, l’Australie, le Japon, Singapour et la Chine se présentent comme potentielles cibles pour de futurs lancements.

Sur les douze mois à fin juin, le résultat imposable du britannique Hargreaves Lansdown a progressé de 18% à 86,3 millions de livres, contre 73,1 millions pour l’exercice précédent.La collecte nette s’est accrue de 65% sur la période à 3,3 milliards de livres. Les actifs sous administration ont augmenté de 47% à 17,5 milliards de livres.

Avec l’acquisition des activités de multigestion de Royal Bank of Scotland en début d’année, Aberdeen Asset Management a mis un pied dans l’alternatif, via des fonds de hedge funds. Pour Martin Gilbert, CEO de la société de gestion écossaise, c’est une bonne chose, car les investisseurs réclament ce type de gestion. Néanmoins, il affirme qu’Aberdeen n’a pas vocation à faire de la gestion alternative directe, «car cela ne collerait pas avec notre culture et notre système de rémunérations basés sur l’esprit d'équipe». En effet, Aberdeen AM a favorisé la gestion en équipes, un modèle auquel les investisseurs institutionnels sont plus sensibles, au détriment des gérants «stars», plus prisés par la clientèle de particuliers. S’agissant des acquisitions, Martin Gilbert, qui était de passage à Paris mercredi, a confirmé qu’il faisait une pause pour le moment, après une période assez intense. «Nous avons une taille suffisamment importante - 200,9 milliards d’euros – et nous sommes présents sur toutes les classes d’actifs où nous souhaitons être», justifie-t-il. Cette attitude moins offensive est aussi dictée par l’environnement réglementaire qui a beaucoup changé ces derniers temps, ajoute-t-il. Ainsi, en obligeant les sociétés de gestion à être mieux capitalisées, les régulateurs limitent leur capacité d’action. «Aujourd’hui, pour la première fois depuis longtemps, nous n’avons pas de dette bancaire», indique Martin Gilbert. Le CEO d’Aberdeen a donc aussi renoncé à une acquisition aux Etats-Unis, qui était l’un de ses projets il y a encore quelques années. Mais il estime aujourd’hui qu’Aberdeen a surtout besoin de renforcer ses capacités en matière de distribution outre-Atlantique, et non sa gestion. D’autant que la société estime avoir déjà tout ce dont les investisseurs américains ont besoin : des actions internationales et des marchés émergents…

Gervais Williams, responsable des petites entreprises britanniques chez Gartmore - via les trusts Gartmore Fledgling, Growth Opportunities, Irish Growth investment et le Gartmore UK & Irish Smaller Companies Oeic - a quitté l’entreprise, a annoncé, mercredi 1er septembre, le site fundstrategy. Le partant est remplacé par Adam McConkey .

Selon Citywire, Martin Currie a démenti des rumeurs de marché selon lesquelles il aurait été intéressé par une prise de participation dans Gartmore. Le Financial Times avait fait état de ces rumeurs dans son édition du 1er septembre, indiquant que le capital investisseur Hellman and Firedman souhaitait se délester de sa participation de 24,3% dans Gartmore et que Martin Currie et Nepture avaient marqué leur intérêt.Citywire ajoute que Neptune n’a fait aucun commentaire sur ces informations mais des sources proches de la société suggèrent que Neptune n’est pas non plus intéressé. Gartmore a indiqué le mois dernier que ses actifs sous gestion se sont contractés à 19,9 milliards de livres sur les six premiers mois de l’année contre 22,2 milliards de livres à fin décembre 2009. Parallèlement à la suspension (mars) et au départ subséquent (15 juillet) de Guillaume Rambourg, la décollecte s’est élevée au premier semestre à 1,65 milliard de livres.

A l’issue de l’assemblée générale extraordinaire de mercredi matin qui a voté à 91,3 % en faveur de l’acquisition de GLG Partners, Man Group Plc a annoncé la nomination d’Emmanuel (Manny) Roman au poste nouvellement créé de chief operating officer, une fois que l’acquisition aura été bouclée. Il demeurera aussi co-CEO de GLG partners avec Noam Gottesman. Pierre Lagrange restera senior managing director de GLG, chargé de l’investissement et de la stratégie long/short equity européenne. Noam Gottesman sera responsable de la stratégie global opportunity de GLG. Les trois hommes seront subordonnés à Peter Clarke, CEO de Man.

F&C Asset Management a annoncé mercredi soir avoir bouclé l’acquisition de Thames River Capital.Première conséquence de cette opération, Charlie Porter, fondateur et directeur général de Thames River, a été nommé au comité exécutif de la société de gestion britannique, avec des responsabilités pour l’activité de fonds retail et wholesale pour F&C.Dans le groupe issu de la fusion, Thames River va se concentrer sur la distribution aux conseillers financiers et aux gestionnaires de fortune, tandis que F&C va se focaliser sur la distribution institutionnelle, précise un communiqué de presse diffusé mercredi.Jeremy Charles, chief operating officer de Thames River, rejoint lui aussi le comité exécutif de F&C avec effet immédiat. Il conserve ses fonctions actuelles mais sera désormais aussi chargé de mettre en place les changements au business model du nouveau groupe, avec pour ambition de créer une plus grande souplesse dans la structure de coûts et d’améliorer l’efficience. Il sera à ce titre directement subordonné à Alain Grisay, le directeur général de F&C.

Old Mutual Asset Managers (OMAM) a annoncé avoir recruté Christine Johnson, gérante obligataire senior chez Halbis Capital Management (groupe HSBC). Elle collaborera avec Stewart Cowley, head of fixed income, sur plusieurs portefeuilles et lui reprendra le Dynamic Bond Fund (30 millions de livres d’encours).D’autre part, OMAM précise avoir recruté en mai Bastian Wagner comme analyste sur le crédit à haut rendement. Il exerçait précédemment des fonctions analogues chez Eaton Vance Management International.

Sous réserve d’un agrément des autorités de régulation chinoises (la CSRC), le japonais Mitsubishi UFJ achètera 33 % de la joint-venture SYWG BNP Paribas, pour un montant de 50 millions de dollars, d’après l’agence Caijing.Le cabinet de consultants Z-Ben souligne que cette transaction a surtout le mérite de mettre BNP Paribas en pleine conformité avec la réglementation chinoise interdisant aux étrangers d’avoir plus d’une joint-venture sur place, après la cession en novembre à Manulife de sa participation de 49 % dans ABN Amro Teda. Le groupe français peut désormais se concentrer sur le développement de l’ancienne Fortis Haitong, rebaptisée récemment HFT Fund Management.La valorisation de SYWG BNP Paribas a été compliquée par les fluctuations erratiques de l’encours, qui est passé de 13 milliards de yuans fin juin 2009 à 24 milliards fin décembre (à cause du monétaire) avant de retomber à 10,4 milliards fin juin 2010.

L’américain Northern Trust, qui vient d’obtenir une licence bancaire auprès de la Commission de la réglementaire bancaire chinoise (CBRC), envisage désormais de postuler pour un quota d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII) qu’il pourrait utiliser pour acheter des actions A pour le compte de ses clients, selon Asian Investor.Dans l’immédiat, Northern Trust va continuer de fournir ses services d’asset management à partir de Hong Kong. L’équipe de la succursale de Pékin a été renforcée avec le transfert de chargés de clientèle installés jusqu’ici à Singapour.

Selon L’Agefi suisse, Rothschild Private Banking & Trust renforce son équipe Investment et se développe dans le secteur Emerging Markets Fixed Income. A compter du 1er octobre 2010, Dominique J. Maire assumera la responsabilité du Emerging Markets Fixed Income Portfolio Management. En collaboration avec Siegbert Böttinger, il gérera les mandats Fixed Income pour le compte de family offices et de clients fortunés et reprendra la gestion du RBZ Dollar Bond Fund.

Selon L’Agefi suisse, Mark K. Idriss, 46 ans, a rejoint Deutsche Bank (Switzerland) le 1er septembre en tant que chef du Private Wealth Management (PWM) dans la région du Golfe. Basé en Suisse, il sera responsable des services de gestion de patrimoine privé pour le Bahreïn, Qatar, Oman, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Mark K. Idriss opérera sous la direction de Hans-Jürgen Koch, membre du conseil de Deutsche Bank (Switzerland).

Launches of absolute return funds managed by traditional management firms or hedge funds have shown an unprecedented boom in the past 18 months, according to a study published on 1 September by Moody’s (“European Absolute-Return Funds: A Convergence of Two Worlds.”) The study finds that several factors contributed to this development, including the arrival of hedge funds on the market in UCITS format, as well as the continued preference of investors for liquid, non-benchmarked strategies and regulated vehicles. Moody’s finds that the European regulated absolute return market as of the end of March 2010 totalled about EUR78bn in assets under management, in 718 funds. The total amount of assets under management remains limited, but the number of strategies available is increasing rapidly.

The Belgian asset management firm Petercam Institutional Asset Management, which is on a drive to increase its commercial presence in France, has announced the recruitment of Thierry Minet as sales & account manager for France. Minet joins Ives Hup, who has been senior sales & account manager for France and Italy since 2004, and will assist him in his mission to develop Petercam Asset Management’s presence in France. Before joining Petercam, Thierry worked in asset management at Merrill Lynch and ING.

The US firm Northern Trust, which has recently been issued a banking license by the Chinese banking and regulatory commission (CBRC), is now planning to apply for a qualified foreign institutional investor (QFII) quota, which it may use to buy A-class shares on behalf of its clients, Asian Investor reports. In the short-term, Northern Trust will continue to provide asset management services in Hong Kong. The team at the Beijing office has been strengthened with the transfer of client advisors previously located in Singapore.

Société Générale Private Banking on 1 September appointed Olivier Gougeon as CEO for private banking in the South Asian region, effective from 1 September. Gougeon will be based in Singapore, the regional headquarters for Société Générale Private Banking (Asia Pacific), where he replaces Pierre-F. Baer, who will soon be taking on new responsibilities within the Société Générale group. Gougeon becomes a member of the executive boards of the Asia Pacific private bank and the international head company. He will lead the Singapore office and continue the private bank’s development strtegy in the South Asian region, alongside Alex Fung, CEO of Société Générale Private Banking in Hong Kong, head of the Hong Kong and North Asia (ex China) region, and Patrick Dreyfuss, COO for private banking in the Asia-Pacific region. Since 2007, Gougeon has been director of the wealth engineering expertise centre and private banking fiduciary services. In this position he was based in London and responsible for a team of 240 experts covering 14 countries.

Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB-Invest) on Wednesday announced the appointment with immediate effect of Andrea Daniela Bauer as a member of the executive board. Since 2006, Bauer was head of the capital markets division at Landesbank Berlin. In December, she will replace Joachim F. Mädler as chair of the executive board. Mädler will remain as an advisor to LBB-Invest, but will be retiring. The other two members of the executive board are Andreas Heß and Dyrk Vieten.

The German construction group Hochtief announced on Wednesday in a market statement that Southeastern Asset Management, based in Memphis (about USD5bn in assets) had notified it on 30 August that it controls over 5% of its capital, with 5.19%, since 26 August. The US manager previously held slightly over 3% of Hochtief.

As part of the New Deal strategic plan, Natixis began repositioning its private equity business toward third party asset management, which is planned to integrate Natixis’ Investment Solutions division. This activity combines venture capital, expansion capital and funds of funds, which until now were part of Natixis Private Equity. Dominique Sabassier is in charge of repositioning this activity toward third party asset management within Natixis’ Investment Solutions division. He will report to Pierre Servant, CEO of Investment Solutions and member of the Senior Management Committee of Natixis, and will become part of the Executive Committee of the division. At the same time, Natixis Asset Management is implementing a new investment organization and modifying the composition of its Executive Committee. Ibrahima Kobar and Emmanuel Bourdeix are appointed CIO fixed income and CIO equity, asset allocation and structured products, respectively in replacement of Dominique Sabassier who was deputy CEO in charge of investments. They will both report to Pascal Voisin, CEO, and become members of Natixis Asset Management’s Executive Committee which also comprises Philippe Zaouati, head of business development who is appointed deputy CEO, and Jean-François Baralon, head of finance and operations. Investment Solutions has combined all investment solutions business lines since August 2009, i.e. asset management, insurance and private banking. Natixis Global Asset Management has a multiboutique structure. It combines some twenty financial and real-estate management firms. Its distribution platform provides a strong presence in Europe, the United States, Asia-Pacific and the Middle-East. It is a global player with total assets under management of €532 bn at the end of June 2010. Natixis Asset Management is Natixis Global Asset Management’s European expert with total assets under management of €302 bn at the end of June 2010.

Les Echos reports that Jules Kroll, 69, the eponymous founder of the economic intelligence group, is hoping to rival Standard & Poor’s, Moody’s and Fitch, the three major ratings agencies which account for most of the market. “We need a credible alternative,” Kroll tells the Wall Street Journal. The US billionaire founded Kroll Bond Rating Agency last year. He has recently acquired a ratings boutique, Lace Financial, and has recruited several analysts, and is aiming to obtain new licenses and take a bite out of the three major ratings’ agencies, which have been under fire for the past two years.

Les Echos reports that the US Federal Reserve on Tuesday granted permission for the Chinese sovereign fund China Investment Corporation (CIC) to buy a 10% stake in the capital and voting rights of the US bank Morgan Stanley. The sovereign fund, which acquired 2.49% of ordinary shares in Morgan Stanley in 2009, injected owners’ equity into the bank in late 2007, with an investment of about USD5bn in convertible bonds. These bonds, converted on 17 August, will give CIC a stake of up to 9.9% in Morgan Stanley, on the condition that it remains a “passive investor.” To control over 5%, CIC is required to obtain permission from the Fed.