Citadel Securities a annoncémardi que la société de capital-risque Sequoia Capital et la société d’investissement spécialisée dans la cryptographie Paradigm avaient investi 1,15 milliard de dollars (un milliard d’euros) à son capital, donnant au teneur de marché fondé parKen Griffin une valorisation de près de 22 milliards de dollars. Le tour de table a été mené par Sequoia. Alfred Lin, associé chez Sequoia, rejoindra le conseil d’administration de Citadel Securities, a annoncé la société. Citadel Securities fournit des services de négociation aux gestionnaires d’actifs, aux banques, aux courtiers et aux fonds spéculatifs. Son activité institutionnelle sert plus de 1.600 clients. La société basée à Chicago a profité ces derniers mois d’une forte augmentation de son activité, aidée en partie par les investisseurs particuliers affluant vers les applications de trading mobiles populaires, comme Robinhood, depuis le début de la pandémie. Citadel Securities est géré séparément de Citadel, le hedge fund de 43 milliards de dollars sur lequel Ken Griffin a bâti sa fortune.

La Commission européenne a publié ce mardi au journal officiel de l’UE les amendements concernant la notion de comptességrégués visant àgarantirla protection des fonds des clients de ces comptesen cas de défaillance d’une entreprise d’investissement. Ces amendements se fondentsur les projets de normes techniques de réglementation soumis à la Commission par l’Autorité bancaire européenne. Ainsi à compter du 31 janvier 2022, la notion de compte ségrégué sera défini comme signifiant : - que les registres et les comptes sont tenus d’une manière qui permet aux entreprises d’investissement de distinguer à tout moment et immédiatement les fonds détenus pour un client donné de ceux détenus pour d’autres clients et de leurs propres fonds; -que les registres et comptes sont tenus d’une manière assurant leur fidélité, et en particulier leur correspondance avec les fonds détenus pour les clients, et permettant de les utiliser comme piste d’audit; -que des rapprochements sont effectués régulièrement entre les comptes et registres internes des entreprises d’investissement et ceux de tout tiers détenant ces fonds; -que les mesures nécessaires ont été prises pour s’assurer que les fonds de clients déposés sont détenus sur un ou des comptes distincts de tout compte utilisé pour détenir les fonds appartenant à l’entreprise d’investissement; -que les dispositions organisationnelles appropriées ont été prises pour minimiser le risque de perte ou de dépréciation des fonds des clients, ou des droits liés à ces fonds, du fait d’abus ou de fraudes sur ces fonds, d’une gestion déficiente, d’une comptabilité déficiente ou de négligences.

Le groupe signe sa quatrième acquisition en moins de 12 mois pour un encours de 3,7 milliards d'euros.

La société de gestion luxembourgeoise Mainfirst AM vient de recruter Andranik Safaryan comme gérant de fonds d’obligations émergentes, a appris Das Investment. Il va cogérer les fonds Mainfirst Emerging Markets Corporate Bond Balanced et Mainfirst Emerging Markets Credit Opportunities avec Cornel Bruhin et Roman Kostal. L’intéressé arrive de Credit Suisse AM (CSAM), où il occupait un poste équivalent depuis une dizaine d’années.

Le stratégiste en chef et directeur de la durabilité de la banque suisse J. Safra Sarasin, Jan Amrit Poser, vient de rejoindre la start-up Radicant comme directeur des investissements. La jeune société helvétique est une plateforme dédiée aux investissements responsables. L’intéressé a passé plus de vingt ans chez J. Safra Sarasin, dont il fut notamment chef économiste pendant dix ans, directeur de la recherche économique, et directeur de la gestion d’actifs (2013-2016).

Le hedge fund activiste américain Elliott Management a entamé une offensive dans le secteur de l’assurance en Espagne via son assureur localMedVida, rapporte le quotidien espagnol Expansión. Le fonds d’investissementdirigé par Paul Singer prévoit d’investir quelque 800 millions d’euros dans l’acquisition de compagnies d’assurances et portefeuilles d'épargne et vise une entrée dans le top 10 de l’assurance en Espagne, secteur qui pèse1,8 milliard d’euros dans l’activité de MedVida.

AllianzGI a annonce ce 11 janvier le premier closing de son fonds Allianz Resilient Opportunistic Credit Fund, à 435 millions d’euros. Sa taille cible s’élève à 750 millions d’euros. Le fonds, géré par Tom Leeset lancé en février 2021, cherche un profil de crédit moyen de portefeuille cible de B+ et investit dans des actifs réels, en se concentrant sur les entreprises liées aux infrastructures à forte intensité de capital, avec des barrières élevées à l’entrée/sortie. Le fonds investit dans les pays de l’OCDE, avec un accent sur l’EEE et le Royaume-Uni, et dispose d’une stratégie ESG (environnement, social, gouvernance) intégrée avec une politique d’atténuation des risques ESG.

La Financière de L’Echiquier (LFDE) a annoncé ce 11 janvier le recrutement de Thibaut Cassagne comme ingénieur patrimonial senior, un poste nouvellement créé. Il arrive du groupe Primonial, où il a débuté sa carrière huit ans plus tôt. Ce lauréat du Grand Prix de l’Ingénierie 2013 de L’Agefi est par ailleurs chargé d’enseignementà la Kedge Business School et dans le Master ingénierie patrimoniale de l’Université de Caen Basse-Normandie.

L’Association Française de la Gestion Financière (AFG) a publié ce 10 janvier une offre d’emploi pour un poste de directeur de la règlementation européenne. Incorporé au département Expertises, la personne recrutée sera l’adjointedu directeur du pôleAffaires Juridiques. Elle appuiera l’ensemble des directeurs de l’association, et plus particulièrement la directriceInvestissement Responsablesur la réglementation ESG,dont ellesera laréférente au sein du Pôle Affaires Juridiques. La recrue devra porter les positions de l’AFG auprès des autorités politiques et réglementaires à Bruxelles.Elle représentera égalementl’AFG à l’Efama dans les standing committees concernés.

L’Agence américaine de l'énergie (EIA) prévoit une production de pétrole record en 2023 aux Etats-Unis à la faveur du redressement progressif de la demande. L’agence a indiqué mardi dans son rapport mensuel qu’elle s’attendait à ce que la production quotidienne d’or noir dans le pays s’accroisse, de 11,2 millions de barils en 2021 à 11,8 millions de barils en 2022, et atteigne 12,4 millions de barils en 2023, ce qui constituerait un nouveau record sur une année.

L’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (Anssi) a annoncé ce mardi la création de sept centres régionaux de réponse aux incidents cyber, destinés à apporter les moyens de lutter contre les cyberattaques au niveau local. Sont concernés la Bourgogne Franche-Comté, le Centre Val de Loire, la Corse, le Grand Est, la Normandie, la Nouvelle Aquitaine et le Sud - Provence Alpes Côte d’Azur. Dans le cadre de France Relance, ces régions intégreront en février 2022 le programme d’incubation de l’Anssi pour accompagner le développement de leurs centres de réponses régionaux (Computer Security Incident Response Team, CSIRT.) Elles percevront une subvention d’un million d’euros et bénéficieront d’un «accompagnement méthodologique» sous la forme d’un programme de formation de quatre mois, précise le communiqué.

La Banque de France confirme ses prévisions, en restant prudente au vu de la flambée épidémique.

L’Union européenne va demander dans les prochaines semaines à la Pologne de verser des amendes totalisant environ 70 millions d’euros alors que Varsovie refuse de supprimer une chambre disciplinaire de la Cour suprême créée dans le cadre d’une réforme de la justice, a appris Reuters de sources informées. Varsovie avait jusqu'à ce mardi 11 janvier pour informer Bruxelles du calendrier et des modalités de la dissolution de la chambre disciplinaire des juges. La Cour de justice de l’UE a condamné en octobre dernier la Pologne à une astreinte quotidienne d’un million d’euros par jour pour ne pas avoir supprimé cette chambre.

Fini le temporaire et l’urgence, place au permanent et à la stabilité. La Commission européenne a publié, mardi 11 janvier, un texte ajustant le seuil de notification «pertinent» des positions courtes nettes importantes sur les actions au Journal officiel de l’Union européenne. Celui-ci abaisse de façon permanente le seuil de notification minimal pour toute vente à découvert dans les marchés de l’UE, à savoir de 0,2% à 0,1% et s’appliquera à compter du 31 janvier 2022. L’Autorité européenne des marchés financiers avait eu recours à cette mesure exceptionnelle, à l’effet contesté, entre le 16 mars 2020 et le 19 mars 2021, pour calmer la volatilité des marchés liée à la pandémie de Covid-19. Lorsque les vendeurs à découvert avaient été «déconfinés» à la mi-mars 2021, le seuil minimum de 0,2% pour notifier toute position courte nette auprès des régulateurs nationaux en Europe avait été réinstauré. Dans le règlement délégué publié au JO européen mardi, mais signé par la présidente de la Commission européenne Ursula Von der Leyen le 27septembre 2021, la Commission indique avoir suivi l’avis favorable à la mesurepublié en mai 2021 parl’Esma et souscrire aux vues du régulateur européen des marchés financiers sur le sujet. «Les évolutions récentes des marchés financiers observées par la Commission, telles que l’instabilité causée par la pandémie de Covid-19, qui a incité les autorités de régulation et l’Esma à recourir plus souvent à des mesures d’urgence en matière de vente à découvert, ainsi que le risque croissant que des investisseurs de détail soient impliqués dans des liquidations forcées, montrent qu’il est indispensable, aux fins de la surveillance du marché, de recueillir en permanence des renseignements complémentaires sur les positions courtes nettes importantes», note le texte. Opposition Pour l’Esma, l’abaissement à 0,1% avait permis de renforcer sensiblement la transparence et le suivi des positions courtes nettes importantes sur actions, donc d’améliorer l’efficacité réglementaire. Le régulateur estimait dansen outre dans son avis du 13 mai 2021 que les coûts «marginaux» de la mise en œuvre de la mesure« devraient être négligeables » pour les principaux concernés, en l’occurrence les hedge funds. Les acteurs de la vente à découvert ont régulièrement fait part de leur opposition à l’abaissement du seuil de notification à 0,1% dans l’UE.Fin novembre 2021, Carson Block, directeur des investissements du fonds activiste américain Muddy Waters, se déclarait défavorable à une telle mesure dans une réponse à la consultation de l’Esma sur la révision de la régulation européenne en matière de vente à découvert. Il suggérait que le nombre de positions courtes à déclarer aux autorités de marché augmenterait de manière considérable, «ce qui rendrait plus difficile le calcul des positions nettes des vendeurs à découvert à partir des positions agrégées et ce qui augmenterait considérablement le caractère informatif des positions agrégées».L’association internationale des gestionnaires d’actifs alternatifs (AIMA) avait également critiqué la recommandation favorable de l’Esma concernant cette mesure l’an dernier.

La société de gestion genevoise Quaero Capital se lance sur le marché allemand grâce à un partenariat de distribution avec l’agence de conseil allemande AAB Asset Services. Trois fonds actions seront vendus aux investisseurs professionnels allemands: Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean Energy, Quaero Capital Funds (Lux) – Infrastructure Securities et Quaero Capital Funds (Lux) – Bamboo.

La Française vient de recruter Maximilian Mudra en tant que directeur commercial, en charge du développement institutionnel en Allemagne. L’intéressé vient de Pictet Asset Management, où il était directeur commercial institutionnel pour les fonds de pension, les compagnies d’assurance et les fondations en Allemagne et en Autriche. Maximilian Mudra sera rattaché à Kay Scherf, managing director pour les ventes et le marketing de La Française Systematic Asset Management.

La société de gestion norvégienne Storebrand Asset Management vient de devenir l’actionnaire majoritaire de Quantfolio, une fintech basée à Bergen en Norvège, ce 11 janvier 2022. La fintech norvégienne fournit des technologies du conseil pour des banques et des gérants de fortune à travers les pays nordiques, dont les outils omnicanaux de robo-advisor et des modules API pour des intermédiaires financières. Quantfolio a levé au total près de 70 millions de couronnes norvégiennes (7 millions d’euros) dans le cadre d’un tour de table. Quantfolio souhaite élargir sa présence aux autres pays nordiques ainsi qu’en Europe du Nord. Cette ambition a été renforcé par l’augmentation de la demande pour les données et les solutions digitales dans le conseil en investissement ainsi que la nécessité des données personnalisées pour se mettre en accord avec plusieurs règlementations européennes, dont la taxonomie, a souligné Helge Hannisdal, directeur général de Quantfolio. Dans le cadre de cette participation majoritaire, Per Bjarte Ulvedal Nes, directeur de capital-risque du groupe Storebrand et Sara Thea Von Zernichow Sponheim, directrice des services clients et transformation chez Storebrand Asset Management, rejoindront le conseil d’administration de Quantfolio. Storebrand Asset Management comptait 1 000 milliards de couronnes norvégiennes (99 milliards d’euros) d’encours sous gestion.

La société de gestion américaine Janus Henderson a nommé Mario Aguilar au poste de stratégiste senior pour la construction deportefeuilles de ses clients sur l’Amérique latine. Il officie depuis décembreau sein de l’unité de stratégie et de construction de portefeuille de la firme composée de 12 personneset basée à Londres. Celle-ci propose des analyses personnalisées aux portefeuilles de ses clients et publie des vues macro-économiques et d’allocation d’actifs. Dans ses nouvelles fonctions, Mario Aguilar couvrira lesclients latino-américains, de la péninsule ibérique et du marché américain offshore de Janus Henderson et est rattaché à Adam Hetts, qui supervise l’unité. Il arrive d’Allspring Global Investments (ex-Wells Fargo Asset Management) où il était directeur de relations clients depuis huit ans.

Emily Askham quitte Axa Investment Managers, où elle travaillait depuis sept ans, dernièrement en tant que responsable mondiale du marketing retail et wholesale. Elle va rejoindre Natixis Investment Managers en tant que directrice marketing pour l’international.

Natalie Falkman, gérante senior de Swedbank Robur, annonce qu’elle quitte la société suédoise pour rejoindre Robeco, annonce-t-elle sur son profil LinkedIn. L’intéressée gérait Kapitalinvest, un fonds d’actions mondiales.

Le groupe américain Kudu Investment Management est entré, ce lundi, au capital du hedge fund américain Radcliffe Capital Management, basé près de Philadelphie (Pennsylvanie), et les affiliés de ce dernier via une prise de participation minoritaire. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été dévoilés. Radcliffe a été fondé en 1996 et est dirigé par Steve Katznelson, associé-fondateur et directeur des investissements, et Christopher Hinkel, responsable de la recherche. Le hedge fund de dette privée, notamment spécialisé sur les solutions obligataires à très courte et courte duration, gère plus de 3,5 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros). Il s’agit du 19ème investissement réalisé par Kudu dans des sociétés de gestion d’actifs et de fortune pour un montant total à date de 650 millions de dollars. Les gestionnaires affiliés à Kudu géraient des encours cumulés de 84 milliards de dollars à fin septembre.

Reyl & Cie (groupe Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking) a obtenu le feu vert des autorités de surveillance suisse et luxembourgeoise pour l’acquisition de 40 % dans 1875 Finance Holding. En s’associant, les deux sociétés ont l’intention de «jouer un rôle actif dans l’accélération de la concentration du secteur de la gestion de patrimoine en Suisse». Olivier Bizon, Paul Kohler, Aksel Azrac et Jacques-Antoine Ormand conservront le contrôle de 1875 Finance avec une participation de 60 %.

Jarkko Syyrilä, le directeur des affaires publiques de Nordea Asset and Wealth Management, vient d’être promu au rang de conseiller exécutif sur l’ESG. Il conserve ses responsabilités actuelles jusqu’à la nomination de son successeur, a appris Newsmanagers. Jarkko Syyrilä est entré chez Nordea Asset Management en 2014 comme directeur de la conformité avant d’être promu en 2016 au rang de directeur des affaires publiques pour la gestion d’actifs et de fortune. Auparavant, il a travaillé pendant une décennie chez le gendarme financier finlandais, la Financial Supervison Authority. Il y est entré en 1993 comme superviseur du marché et conseiller juridique, avant d’être promu au poste de directeur de la division juridique en 2002. Jarkko Syyrilä fait partie de plusieurs organismes européennes. Il a été vice-président de l’Efama et du groupe de travail «securities and markets stakeholder» à l’ESMA. Il fut également rapporteur du groupe d’experts dans la gestion d’actifs pour le comité des régulateurs des sécurités européens (CESR), le prédécesseur de l’Esma, et directeur des relations internationales pour l’Investment Management Association au Royaume-Uni.

L’Agence nationale de la sécurité des systèmes d’information (Anssi) a annoncé ce mardi la création de sept centres régionaux de réponse aux incidents cyber, destinés à apporter les moyens de lutter contre les cyberattaques au niveau local. Sont concernés la Bourgogne Franche-Comté, le Centre Val de Loire, la Corse, le Grand Est, la Normandie, la Nouvelle Aquitaine et le Sud - Provence Alpes Côte d’Azur.

La Net Environmental Contribution (NEC) Initiative vient de nommer Clément Bladier à sa présidence, a appris Les Echos. Cette société à mission, née chez Sycomore AM, est un outil de mesure de l’impact des fonds et entreprises sur l’environnement, en collaboration avec Iceberg Datalab. Elle vient par ailleurs de lever 2,4 millions d’euros. Elle est toujours détenue majoritairement par Sycomore Factory, et compte désormais Swen Capital, OFI AM et Eurinvest parmi ses actionnaires. Clément Bladier est un ancien de Coca-Cola, qui est devenu consultant en impact positif en 2018. Il comptait déjà la NEC parmi ses clients.

Dans ce secteur, le géant américain de l’investissement avait déjà levé 1,45 milliard de dollars en novembre 2017.

Le groupe Tennor, au coeur des problèmes financiers de la société de gestion française H2O AM depuis 2019, peut souffler, au moins pour quelques mois. Le tribunal d’appel d’Amsterdam a rejeté une décision rendue en première instance en novembre et qui avait déclaré le groupe du financier allemand Lars Windhorst en situation d’insolvabilité. Or, H2O AM avait investi massivement dans certains actifs du groupe Tennor conduisant à des problèmes de liquidité et au cantonnement de fonds dans lesquels de nombreux épargnants français sont investis à travers des produits d’assurance-vie notamment et dont les encours sont estimés à 1,6 milliard d’euros. Cette affaire avait aussi amené le groupe Natixis à vendre sa participation dans la société de gestion française (la cession n’a toujours pas eu lieu, ayant été reportée). Ce nouveau rebondissement, qui fait suite au pourvoi en appel du groupe Tennor, a été rendu en pleine trêve des confiseurs le 21 décembre dernier. «De l’avis de la Cour d’appel, les faits et circonstances justifient la conclusion qu’il ne peut plus être dit que Tennor est en état de cessation de paiement. Ceci conduit au jugement d’annulation de cet appel et la demande initiale du requérant de la faillite sera rejetée en l'état», indique un document officiel du tribunal publié la semaine dernière, à la fin de la période où le requérant initial aurait pu faire de nouveau appel, ce qu’il n’a pas fait selon nos informations. Ce requérant de la demande initiale est un groupe dénommé Corvallis. Le 28 septembre 2021, Corvallis avait déposé une demande de mise en faillite de Tennor auprès du tribunal du district d’Amsterdam. Corvallis avait fondé sa requête sur une créance due et payable par Tennor à hauteur de 35,9 millions d’euros, plus les intérêts. Selon Corvallis, cette demande découle d’une lettre d’engagement, datée du 23 mars 2020, dans laquelle un administrateur de Tennor, s’est engagé pour le compte de Tennor vis-à-vis de Corvallis à acquérir les obligations de Tennor détenues par Corvallis. Cet engagement n’aurait pas été tenu jusqu'à cette date, ce qui avait amené le tribunal à déclarer Tennor en faillite. Six mois de délai Or, depuis, à l’occasion d’une nouvelle audience pour cet appel, des preuves ont été apportées selon lesquelles le groupe Tennor aurait signé avec ce créancier, ainsi que d’autres (restés anonymes), des «lettres d’engagement» par lesquelles en résumé, " ils s’engageaient auprès de Tennor à ne pas faire valoir leurs créances pendant une période de six mois et à accepter l’annulation du jugement contesté». Pour rappel, les fonds cantonnés de H2O AM doivent commencer à être remboursés à partir de début 2022. La société avait conclu un accord avec le groupe Tennor en substituant les titres de dette des sociétés liées à ce groupe et contenus dans ses fonds cantonnés par un nouveau titre de dette sécurisé par des actifs, dit first super senior secured note (FSSSN), de maturité début 2022, émis directement par Tennor.

Ray Dalio, le fondateur de Bridgewater Associates, approuve les efforts de la Chine en faveur d’une «prospérité commune», ou d’une plus grande égalité, sous la direction du président Xi Jinping, et estime que des pays comme les États-Unis pourraient bénéficier d’une approche similaire, rapporte le Wall Street Journal. «La prospérité commune est une bonne chose», a déclaré Ray Dalio lors d’une apparition vidéo à la conférence sur la Grande Chine d’UBS Group lundi. «C’est une autre façon de dire la prospérité pour la plupart des gens».

Lombard Odier Investment Managers (LOIM) lance Fallen Angels Recovery, une stratégie axée sur les entreprises dont la note de crédit a baissé mais qui présentent de solides perspectives de reprise et dont la valorisation est attrayante. Les « anges déchus » sont des émissions obligataires dont la note a été abaissée de « investment grade » à « haut rendement », mais qui sont fortement sous-évaluées par rapport aux autres titres de la même tranche. Selon une approche axée sur les convictions les plus fortes et sur la recherche, la stratégie Fallen Angels Recovery propose aux investisseurs des rendements corrigés du risque tout au long du cycle. Elle est supposée offrir également une forte exposition à la reprise, tout en limitant l’exposition aux ventes massives. Le portefeuille compte une centaine de positions, dont environ 90% sont notées BB. Les titres sont choisis en fonction d’une analyse fondamentale des émetteurs et des critères de durabilité sont intégrés tout au long du processus d’investissement. Cette stratégie, qui a vu le jour le 31 décembre 2021, affiche déjà un encours sous gestion de 86 millions de dollars. Elle est supervisée par Yannik Zufferey, directeur de la gestion obligataire, et gérée par Ashton Parker, gérant principal et responsable de la recherche crédit.

Blackstone, poids lourd américain de la gestion d’actifs alternative, a établi une joint-venture avec la société de gestion immobilière luxembourgeoise Optimum Asset Management. Celle-ci investira dans un portefeuille immobilier de 30 propriétés basées en Allemagne - Optimum Evolution Fund SIF - Property II Fund - lancé en 2011 etd’une valeur estimée à environ 800 millions d’euros.