Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
27/11/2012

Progression de 10% des actifs sous gestion d'Aberdeen AM

Les actifs sous gestion d’Aberdeen ont progressé de 10% durant l’exercice clos le 30 septembre pour s'établir à 187,2 milliards de livres contre 169,9 milliards de livres à la fin septembre 2011, selon un communiqué publié le 26 novembre. Le bénéfice avant impôts s’est établi à 347,8 millions de livres, en hausse de 15% d’une année sur l’autre.La collecte brute de l’exercice s’est élevée à 36 milliards de livres, dont 36% en Europe continentale et 23% au Royaume-Uni, contre 43 milliards de livres l’année précédente, mais l’exercice s’est terminée à l'équilibre en net alors qu’il avait donné lieu à une décollecte nette de 1,7 milliard de livres durant l’année au 30 septembre 2011.
27/11/2012
Fonds

Un nouvel ETF de ThinkCapital coté sur Euronext Amsterdam

Depuis le 26 novembre, Euronext Amsterdam a admis à la négociation un ETF supplémentaire de ThinkCapital ETFs NV, ce qui porte à 588 le nombre de ce type de fonds cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext.CaractéristiquesDénomination : TCiAATCode Isin : NL0010273801Indice de référence : iBoxx Gov AAA-AA 1-5 IndexTFE : 0,15 %
Fonds
27/11/2012
Fonds

Banco Popular lance un fonds garanti

La CNMV a donné le 23 novembre son agrément à la commercialisation du dernier produit de Banco Popular Gestión, Eurovalor Ahorro Garantizado VII, un produit obligataire créé le 8 novembre et dont l'échéance est fixée au 21 mars 2016.A cette date, le remboursement sera de 111,06 % de la valeur liquidative au 1er février 2013 pour les parts A (institutionnelles), soit une rémunération annuelle de 3,40 %, et de 110,06 % pour les pars B, soit ",10 % annuels. CaractéristiquesDénomination: Eurovalor Ahorro Garantizado VIIParts A :Souscription minimale : 60.000 eurosDroit d’entrée : 5 %Pénalité de sortie anticipée : 5 %Commission de gestion 1,02 %Parts BSouscription minimale : 600 eurosDroit d’entrée : 5 %Pénalité de sortie anticipée : 5 %Commission de gestion : 1,32 %
Fonds
27/11/2012
Fonds

Les fonds monétaires européens allongent leurs investissements non bancaires

Les fonds monétaires européens ont mis en œuvre un allongement de leurs investissements non bancaires tout en maintenant parallèlement une liquidité élevée, souligne l’agence d'évaluation financière Fitch Ratings dans sa dernière étude sur les fonds monétaires.Cette forte demande des fonds monétaires, qui répond à la nécessité de maintenir la rentabilité des fonds monétaires dans un environnement de taux toujours très bas, est toutefois loin d'être satisfaite compte tenu de l’offre limitée du marché, relève l'étude. L’allocation de portefeuille moyenne dans des entités quasi souveraines a atteint 10% au mois d’octobre contre moins de 2% avant août 2011, les entités les plus représentées dans les portefeuilles étant Erste Abwicklungsanstalt, FMS Wertmanagement, KFW, CDC, Cades, Acoss, Banque européenne d’investissement et FESF/MES. L’exposition au secteur bancaire a légèrement diminué à 77% contre 82% il y a un an.
Fonds
27/11/2012

Des clients régularisés auraient désigné Pictet au fisc américain

La banque privée suisse Pictet a confirmé qu’elle faisait l’objet d’une demande de renseignements de la part des autorités américaines, rapporte Le Temps. «Nous avons été informés de la décision du Département de la justice américain (DoJ) de soumettre une demande de renseignements de nature générale à Pictet & Cie sur ses activités de gestion privée en lien avec la clientèle américaine», a précisé la société. La banque assure vouloir collaborer avec les autorités américaines. Des avocats contactés par Le Temps estiment qu’il est fort probable que les autorités américaines aient contacté Pictet après avoir eu des informations données par des clients qui se sont volontairement déclarés.
27/11/2012

Siaci Saint-Honoré s'implante en Thaïlande et vise 300 000 expatriés

Sous la marque MSH International, le courtier Siaci Saint-Honoré vient de prendre pied en Thaïlande avec l’ouverture d’un bureau à Bangkok, rapporte L’Agefi. La société s’est donné pour coeur de cible les expatriés qu’elle évalue à 300.000 personnes susceptibles d’acheter ses produits. La société prévoit par ailleurs l’ouverture d’un bureau au Qatar. Entre début 2012 et fin 2016, Siaci Saint-Honoré compte accroître son activité d’environ 50%. A fin 2011, le chiffre d’affaires du courtier s'établissait à quelque 200 millions d’euros dont 50 % via son activité vie.
27/11/2012
Fonds

La situation des fonds de pension américains reste très disparate

Les fonds de pension américains affichent des situations financières très disparates, selon une étude publiée le 26 novembre par Morningstar.Le Wisconsin dispose du fonds de pension le plus solide, avec un taux de couverture de 99,8% alors que l’engagement par résident est de 23 dollars. L’Illinois affiche les plus mauvaises statistiques, avec un taux de couverture de seulement 43,4% et un engagement de 6.505 dollars par résident. Seulement sept Etats ont un taux de couverture de 90% ou plus alors que 21 Etats affichent des taux de couverture inférieurs à 70%.
Fonds
27/11/2012

BlackRock ferme un fonds émergent

BlackRock a fermé le BSF Emerging Markets Extension, un compartiment de sa sicav luxembourgeoise BlackRock Strategic Fund (BSF), seulement 9 mois après son lancement. La société de gestion justifie la fermeture par un manque d’intérêt de la part des investisseurs. Depuis son lancement, le produit n’a jamais dépassé les 50 millions de dollars d’encours, note Fundweb. Lancé au même moment que le BSF Emerging Markets Extension, le BlackRock Asia Extension fund ne devrait pas subir le même sort, indique l’article.
27/11/2012
Fonds

L'encours des mutual funds a gonflé de 1.000 milliards de dollars

A fin octobre, l’effet de marché a représenté un gain de 12 % pour les mutual funds d’actions américains et de 8 % pour ceux d’obligations, ce qui a accru l’encours total de 1.000 milliards de dollars depuis le début de l’année, estime Strategic Insight.Si l’on ajoute à cela des souscriptions nettes qui devraient atteindre environ 400 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année, 2012 devrait être un très bon exercice pour le secteur des mutual funds, juste derrière 2009, où l’augmentation des actifs gérés avait représenté 2.000 milliards de dollars.
Fonds
27/11/2012
Fonds

Neuflize OBC Investissements lance un nouveau fonds à échéance

Neuflize OBC Investissements vient de lancer NOBC Obli 2017, un fonds à échéance à l’horizon 2017. Géré par Isabelle Santacroce, responsable de la gestion OPCVM Taux de la société de gestion, le fonds sera investi majoritairement en obligations d’entreprises classiques et dans une moindre mesure dans des obligations convertibles. Toutes les obligations seront libellées en euros et le portefeuille comptera environ une quarantaine de positions, avec une forte granularité. NOBC Obli 2017 a pour objectif, net de frais de gestion, de fournir un rendement supérieur à celui de l’OAT échéance 25 octobre 2017. «Nous estimons que le rendement actuariel brut devrait se situer entre 5,5 % et 6%», anticipe Isabelle Santacroce. Pour atteindre ce niveau de rendement, la gérante du fonds à échéance compte miser principalement sur des obligations high yield, notamment celles notées B et BB. D’où l’importance de sélectionner prudemment les obligations du portefeuille, «en analysant la qualité intrinsèque des sociétés», souligne Isabelle Santacroce.Le fonds, qui s’adresse à tous les types d’investisseurs, pèse d’ores et déjà 25 millions d’euros. Et avec plus de 350 millions d’euros d’encours cumulés pour ses fonds à échéance, Neuflize OBC Investissements s’attend à ce que ce succès bénéficie à NOBC Obli 2017. «Notre clientèle s’est montrée très intéressée par ce produit», précise Isabelle Santacroce. CaractéristiquesCode Isin : Part AC : FR0011343813, Part AD : FR0011347616, Part IC : FR0011347624Droits d’entrée non acquis : 1,50 % maxiFrais de gestion : 0,90 % max pour les parts AD et AC, 0,50 % pour la part IC
Fonds
27/11/2012
Fonds

Alto Invest procède au remboursement du FCPI Alto Innovation 2

La société de gestion Alto Invest a procédé au remboursement du FCPI Alto Innovation 2 lancé en 2002. Les souscripteurs ont enregistré une plus-value de 37% hors avantage fiscal (par part A). Il s’agit du troisième troisième fonds à être remboursé par Alto Invest, après le FCPR Microcaps Alto et le FCPI Alto Innovation lancés respectivement en 2002 et 2001 et dont les plus-value finales ont été respectivement de 49,42% et 51,90% hors avantage fiscal, précise un communiqué.
Fonds
27/11/2012

Russell renforce son équipe obligataire

Adam Smears (ex head of research chez Old Mutual Global Investors) et Kevin Dockrell (ex Towers Watson) rejoignent Russell Investments à Londres. Le premier sera le patron d’une équipe de gestion obligataire de neuf personnes répartie sur Londres, New York, Toronto, Seattle et Sydney.
27/11/2012

Luxembourg ends role of promoter

The Luxembourg regulator has published a circular which ends the use of promoters, companies which were used to guarantee the financial stability of UCITS products, Financial Times Fund Management reports, citing an article in Ignites. The asset management firm will now serve in this role, and will now be responsible for proving that it has a solid basis, by April 2013. The article reports that they will be required to increase personnel to achieve this.
27/11/2012

BlackRock closes an emerging market fund

BlackRock has closed the BSF Emerging Markets Extension, a sub-fund of its Luxembourg Sicav BlackRock Strategic Fund (BSF), only 9 months after its launch. The asset management firm explains that the closure is due to a lack of interest on the part of investors. Since its launch, the product has never had over USD50m in assets, Fundweb notes. The BSF Emerging Markets Extension, BlackRock Asia Extension fund are not expexcted to meet with the same fate, the article adds.
27/11/2012

Situation is highly varied for US pension funds

US pension funds are in highly disparate financial situations, according to a study published by Morningstar on 26 November. Wisconsin has the most solid pension fund, with a coverage rate of 99.8%, while liability per resident is USD23. Illinois has one of the worst statistics, with a coverage rate of only 43.4%, and a liability of USD6,505 per resident. Only seven states have a coverage rate of 90% or more, while 21 states have coverage rates below 70%.
27/11/2012

Mutual fund assets up by USD1trn

As of the end of October, market effects represented a gain of 12% for US equity funds, and of 8% for bond funds, bringing total assets up USD1trn since the beginning of the year, Strategic Insight estimates.With the addition of net subscriptions, which are expected to total USD400bn for the year, 2012 is expected to be a very good year for the mutual fund sector, just behind 2009, when assets under management increased by USD2trn.
27/11/2012

Unicaja launches a fund which guarantees 100% of gains on the Ibex

With the Unifond Bolsa Garantizado 2016-I, Unicaja has launched a guaranteed fund maturing on 25 January 2016, which also guarantees 100% of gains on the Spanish Ibex 35 index, or a coupon of 18% if on any day the Ibex reaches or exceeds 150% of its initial value, Expansión reports.Minimal subscription is EUR300.
27/11/2012

Mexico's GBM AM registers its funds in Spain

GBM AM (EUR4.3bn in assets), the asset management affiliate of GBM Grupo Bursátil Mexicano, has for the first time registered investment funds in Spain, Funds People reports. Distribution will be provided in the country by Inversis Banco.The emblematic product of the range is the UCITS-compliant Sicav Mexican Fund, launched in December 2011, which invests primarily in equities and bonds from Mexiccan businesses with solid balance sheets. The fund has gained 19.17% since its launch.
27/11/2012

New ETF from ThinkCapital listed on Euronext Amsterdam

Since 26 November, Euronext Amsterdam has admitted a further ETF from ThinkCapital ETFs NV, bringing the number of funds of this type listed on the European markets of NYSE Euronext to 588.CharacteristicsName: TciAATISIN code: NL0010273801Benchmark index: iBoxx Gov AAA-AA 1-5 IndexTER: 0.15%
27/11/2012

Popular launches a guarantee fund

The CNMV on 23 November granted a sales license for the latest fund from Banco Popular Gestión, Eurovalor Ahorro Garantizado VII, a bond product created on 8 November, which will mature on 21 March 2016.On that date, redemption will be 111.06% of the initial net asset value as of 1 February 2013, for A shares (institutional), an annual return of 3.40%, and 110.6% for B shares, or 3.10% per year.CharacteristicsName: Eurovalur Ahorro Garantizado VIIA shares:Minimal subscription: EUR60,000Front-end fee: 5%Early withdrawal penalty: 5%Management commission: 1.02%B shares:Minimal subscription: EUR600Front-end fee: 5%Early withdrawal penalty: 5%Management commission: 1.32%
27/11/2012

Deutsche Bank launches a dividend fund

db-X funds, Deutsche Bank’s structured funds division, has launched a fund that gives investors US dividend-focused exposure using its proprietary CROCI® stock selection methodology, according to a press released published on November 26. The DB Platinum CROCI® US Dividends Fund provides returns linked to the CROCI® US Dividends-Net Return Index, which aims to identify shares in the S&P 500 with above-average and sustainable dividend yields. The launch comes on the back of the launch of the DB Platinum CROCI® Global Dividends fund, which has amassed USD85m in assets in less than three months.
27/11/2012

Singapore sovereign fund GIC invests in capital of Switzerland's Straumann

The Singapore sovereign fund, Investment Corproation Pte. Ltd. (GIC), has increased the stake it holds in the Swiss firm Straumann to 14%, from 4% previously. Thomas Straumann, the major shareholder and vice-chairman of the dental implants group, sold the 10% stake in question to the Singapore fund, After the sale, the stake held by Straumann falls from 27% to 17%, according to a statement released on 26 November. Straumann, who has agreed to retain the remaining 17% stake in the dental implant business “for one year,” sold the stake due to financial difficulties, which have obliged him to reorganise his investments. The firm “remains his central investment,” and Straumann, cited in the statement, still wants to be “a major shareholder oriented to the future and to the long-term development of the firm.” The vice president says that he “remains absolutely convinced of he prospects of long-term success for Straumann.”
27/11/2012

SSgA founds a joint venture in China

State Street Global Advisors Asia is awaiting permission from regulators to create a joint venture which will provide fund management to Chinese high net worth clients, Financial News has learned.
27/11/2012

Paulson controls 4% of Grifols

According to sources familiar with the matter, the US hedge fund management firm Paulson & Co has increased its stake in the Spanish blood derivatives specialist Grifols by 1.3 percentage points to 4% of capital, Cotizalia reports. Its exposure to the business now totals USD390m.
27/11/2012

Assénagon Credit Management cuts its umbilical cord

Assénagon Credit Management, a new affiliate of Assénagon Asset Management founded on 20 January (see Newsmanagers of 7 February), a credit specialist with EUR1.9bn in assets, is changing its name with immediate effect, to become Xaia Investment. The partnership ended in June, by common agreement.The three MDs of the firm, Ulrich von Altenstadt, Jochen Felsenheimer and Wolfgang Klopfer, will remain as heads of the business, in which they are now the full owners. They will retain the nine employees of the business.The three open-ended funds will change names from 1 January 2013, with the prefix Xaia replacing Assénagon, but the funds will continue to be administered by Universal-Investment. The new names will be Xaia Credit Basis (ISIN LU0418282348), Xaia Credit Basis II (LU0462885483) and Xaia Credit Debt Capital (LU0644385733).In the future, Xaia will focus on a cross-asset management approach, and develop market neutral products.
27/11/2012

French asset manager plans to sell funds in Germany

The French asset management firm OFI Asset Management has formed a partnership with the European third party marketer Accelerando Associates to distribute its funds to institutional investors in Germany and other German-speaking countries. Initially, the French asset management firm will sell two of its funds in the German-speaking countries: OFI Risk Arbitrages and OFI Risk Arb Absolu, UCITS-compliant products whose assets under management are over EUR300m. They are expected to receive sales licenses for Germany in first quarter 2013. Other management themes, such as inflation and convertible bonds, are expected to be highlighted as part of the partnership, a press statement says. The project is part of an international development strategy at OFI AM which was announced by its CEO, Gérard Bourret, in May.
27/11/2012

Sovereign funds prefer well-established hedge funds

Scott Kalb, chief investment officer and deputy CEO of the Korean sovereign fund, is primarily interested in large, well-established hedge funds. In an interview with Opalesque TV, Kalb claims that hedge fund firms of a considerable size are better equipped to provide the services sovereign funds demand. “Some think that small hedge fund managers are more agile and can earn better returns, but I think that in the hedge fund universe, it is not just about returns. Returns are a requirement of their own, and that’s the reason you go into hedge funds, but alongside that, there are a lot of points to consider, including the quality of the platform, the teams, infrastructure. To invest in a hedge fund manager, you have to have a solid team you can trust in front of you,” Kalb explains. The head of the Korean fund also estimates that larger hedge funds will have more means to meet the long-term objectives of a sovereign fund, over several decades.
27/11/2012

BlackFin Capital Partners buys a stake in Cyrus

The private equity fund dedicated to financial services BlackFin Capital Partners on 26 November announced that it has acquired a minority stake in the Cirus group, alongside management and employees, and is also continuing to manage the UI Gestion fund, which it began to manage in 2008. The Cyrus group, founded in 1989, is the French leader in independent wealth management advising, with assets of EUR1.7bn in financial assets from 2,300 families. The Cyrus Group, structured around its three complementary operational units (wealth management, real estate, and asset management), and its eight local offices (Paris, Lyon, Dijon, Bourdeaux, Caen, Lille, Reims, Nantes), offers its clients wealth management advising as well as financial and real estate investment solutions to meet their needs.
27/11/2012

Strong inflows for BlackRock in EMEA

“In retail in the Europe, Middle East, and Africa region, BlackRock has posted net inflows since the beginning of the year of over USD2bn, and assets total about USD140bn,” Alex Hoctor-Duncan, head of retail for Europe, Africa & the Middle East at BlackRock, has told Newsmanagers during a visit to Paris.When asked about the introduction of the Retail Distribution Review at the beginning of 2013 in the United Kingdom, the head of retail distribution at BlackRock claims that “RDR will introduce a dislocation in the distribution chain. The British regulator intended with this regulation to require high-quality advising alongside high transparency of commissions. We will know what the real outcome is at the end of 2013. At any rate, BlackRock is ready for RDR, and we always respect regulations. We have share classes that comply with RDR, and we have already informed our clients about this.”However, personally Hoctor-Duncan is concerned that “with this new regime, British savings investors will ultimately stop savings. Do they know where to go to get advice? We have a role to play to make sure that savings investors meet ‘good’ advisers. Our clients are on a long-term adventure, and they need to be able to build up retirement income using the services of a specialist they trust to do that.”
27/11/2012

European money market funds go for longer-term investments outside banking sector

European money market funds are reallocating their portfolios towards longer-dated assets issued by highly-rated supranationals, government agencies, sovereigns and corporates, while maintaining high overnight liquidity, Fitch Ratings says in its newly-published sector update. However, MMFs’ strong demand for such assets is still far from being satisfied given limited short-term market supply. The average portfolio allocation to quasi-sovereigns reached 10% at end-October, versus less than 2% before August 2011, the most largely held entities being Erste Abwicklungsanstalt, FMS Wertmanagement, KfW, CDC, CADES, ACOSS, the European Investment Bank and the European Financial Stability Facility / European Stability Mechanism. Money market funds still retain a large exposure to the banking sector (77%), albeit slightly reduced from a year before (82%).

Sujets d'actualité

Tous les sujets