Marc Faber va conseiller le premier fonds multigérants de la société d’investissement basée à Toronto Sprott Asset Management, rapporte Citywire. Le fonds, dédié aux investisseurs institutionnels, sera investi dans huit fonds maison investis dans diverses classes d’actifs.

Alberto Ridaura, qui dirigeait l’activité «patrimoines», a été nommé directeur adjoint de la banque privée du Santander, aux côtés d’Eduardo Suárez (lire Newsmanagers du 9 avril) qui a été choisi comme directeur général de ce pôle affichant un encours de 100 milliards d’euros, dont 65 milliards provenant de la division «patrimoines», rapporte Funds People.Par ailleurs, le Santander a nommé les 17 responsables territoriaux de sa banque privée.

Selon un document que s’est procuré Funds People, le Santander va profiter de l’absorption de ses filiales Banif et Banesto pour rationaliser sa gamme de fonds d’investissement qui comporte au total 197 produits sous les marques Santander, Banif, Banesto, Citibank et Openbank. D’ici à juin, le groupe va fusionner des fonds obligataires de manière à faire disparaître 12 produits. Les nouveaux fonds se distingueront par plusieurs classes de parts, avec des commissions échelonnées. D’autre part, 9 fonds d’actions disparaîtront par fusion-absorption.En septembre, la vague de rationalisation touchera les fonds profilés, les «Select» du Santander, dont l’encours passera d’un milliard d’euros actuellement à 2,4 milliards. Quant aux fonds de performance absolue, la gamme n’en comprendra plus que deux, avec un encours de 800 millions d’euros.

La plate-forme Allfunds Bank (Santander et Intesa Sanpaolo) a nommé Jaime Pérez-Maura directeur du développement et de la planification des ventes. Il sera responsable des nouvelles activités en Europe et en Extrême-Orient. De plus, il sera chargé du suivi des grands comptes mondiaux, rapporte Funds People.L’intéressé, subordonné à Gianluca Renzini, le directeur commercial, conservera la responsabilité de la communication et de la market intelligence, mais il abandonnera la direction des solutions d’investissements, où il travaillait depuis 13 ans.

Le chinois CIBC a anoncé qu’il acquiert pour 210 millions de dollars en numéraire, soit 1,05 % des actifs gérés, Altantic Trust Private Wealth Management (20 milliards de dollars d’encours) auprès d’Invesco. Atlantic Trust PWM fournit des solutions intégrées de gestion de fortune à des particuliers haut de gamme, des familles et des fondations. La société emploie 235 personnes.

Jean-Louis Brunet a été élu président de France Angels. A la tête de l’association regroupant plus de 4.000 business angels, il succède à Philippe Gluntz, qui a exercé la fonction de président pendant 4 ans, et n’a pas souhaité se représenter à l’issue de son mandat, indique un communiqué. Jean-Louis Brunet est aujourd’hui président de H3C-énergies, une start-up créée en 2004 avec de jeunes ingénieurs de l’INPG. Il est également, depuis sa création en mars 2005, président de Grenoble Angels, réseau de Business Angels Grenoblois pour le financement et l’accompagnement des entreprises à potentiel.

Pour janvier-mars, Wells Fargo & Company a affiché un bénéfice net record de 5,2 milliards de dollars contre 5,1 milliards en octobre-décembre et 4,2 milliards pour la période correspondante de 2012.Quant au bénéfice net du pôle gestion de fortune, courtage et retraites, il est ressorti à 337 millions de dollars pour le premier trimestre 2013 contre 143,4 millions pour les trois mois pour octobre-décembre et 296 millions pour la période correspondante de l’an dernier.

Les fonds de droit français ont enregistré des sorties nettes de 6,27 milliards d’euros en mars, selon les statistiques d’Europerformance SIX Telekurs. Par classes d’actifs, les rachats ont surtout affecté les fonds de trésorerie – en décollecte de 4,18 milliards d’euros – et les fonds obligataires dont les sorties ont atteint 1,149 milliard d’euros. Les fonds actions n’ont pas fait exception au mouvement, mais les sorties sont sensiblement inférieures. L’ensemble des catégories «actions» a perdu 718,95 millions d’euros. Pour sa part, la catégorie des fonds investis en obligations convertibles a enregistré des rentrées nettes de 3,04 millions d’euros. Dans le détail, côté monétaire, les fonds de trésorerie régulière ont enregistré l’essentiel des rachats (-4,19 milliards d’euros), ce qui représente une baisse de l’encours de 1,15 %. Au sein de cette classe d’actifs, les fonds de trésorerie dynamique ont perdu en net 1,21 milliard d’euros - soit une diminution de l’encours de 7,04 %. D’autre part, la décollecte globale sur les fonds obligataires est quasi exclusivement due aux fonds composés d’obligations de la zone euro. Les autres catégories ont résisté voire ont collecté en net. C’est le cas notamment des fonds d’obligations internationales et ceux investis en obligations à haut rendement ; les premiers ont enregistré des rentrées nettes de 17,93 millions d’euros et les seconds de 81,37 millions d’euros. Par ailleurs, toutes les catégories de fonds obligataires ont bénéficié d’un effet marché positif, parmi lesquels celui du marché des obligations libellées en dollars (+2,71 %) ou des obligations européennes (+0,73 %) ou encore internationales (+0,64 %). Comme cela a été le cas avec les fonds obligataires, les catégories d’OPCVM actions affichent des comportements différents. Les fonds d’actions européennes (-842,16 millions d’euros) et d’actions internationales (-171,92 millions d’euros) ont été les deux catégories ayant contribué à la décollecte de l’ensemble de ces fonds. En revanche, les fonds composés d’actions américaines ont enregistré des rentrées nettes de 154,05 millions d’euros et ceux d’Asie/Pacifique de 30,96 millions d’euros. Dans le même temps, l’effet marché a été positif pour toutes les catégories de fonds. Sur le mois, les fonds investis outre-Atlantique ont enregistré une hausse de 5,05 %, les fonds Asie/Pacifique, de 2,74 % tandis que les fonds d’actions européennes ont fait un quasi surplace (+0,10 %). Enfin, les fonds d’obligations convertibles ont aussi connu des fortunes diverses. Les OPCVM composés d’obligations convertibles de la zone euro ou d’Europe sont en décollecte nette de 53,35 millions et 2,86 millions respectivement, tandis que la catégorie regroupant les fonds d’obligations convertibles internationales ont connu des rentrées nettes de 59,24 millions d’euros. Avec un effet marché négatif pour les deux premières catégories (-0,13 % et -0,04 % respectivement), la variation de leur encours est de -1 % et -0,35 %. A l’inverse, les fonds d’obligations convertibles internationales ont vu leurs actifs sous gestion progresser de 3,62 % avec un gain moyen sur le mois de 0,12 %.

Selon Henri de Castries, le président directeur général d’Axa, l’assureur n’a pas vocation à participer à un éventuel tour de table de place dans le capital d’Euronext, rapporte L’Agefi. Le Trésor a sondé plusieurs institutions en vue de leur entrée au capital d’Euronext si l’option d’une introduction en Bourse de l’opérateur européen était retenue dans le cadre du rachat de Nyse-Euronext par ICE. Pour Henri de Castries, l’ensemble des mesures qui viennent d'être prises (TTF, hausse des taxes sur les salaires) montrent que les pouvoirs publics, soit ne veulent pas d’une place de Paris, soit sont incohérents.

Oddo Asset Management affiche une collecte de 400 millions d’euros depuis le début de l’année. «Les investisseurs reviennent dans les marchés actions depuis janvier. «Cette classe d’actif représente 80% des 400 millions d’euros collectés depuis début de l’année», a indiqué à L’Agefi suisse Lorenzo Gazzoletti, directeur général délégué de Oddo AM. Oddo vient par ailleurs d’ouvrir un bureau à Genève, rapporte le quotidien. «Nous avons un bureau à Zurich depuis 2011 et avons depuis peu ouvert un autre bureau à Genève. La Suisse fait partie de notre stratégie d’internationalisation. Edouard Vallette Viallard est notre country manager et est en charge de la partie francophone et italienne de la Suisse. Deux autres personnes sont dévolues à la partie suisse allemande et aux relations avec les gestionnaires indépendants», explique au quotidien Lorenzo Gazzoletti.

Le volume des transactions engagées par Amundi Immobilier en France et à l’international pour l’année 2012 a atteint 1,5 milliard d’euros, ce qui porte le total des encours gérés à 7 milliards d’euros, en hausse de 10 %. Selon la société de gestion, Opcimmo, son organisme de placement collectif immobilier «grand public» a contribué à ce résultat, ce produit ayant bénéficié des réseaux du groupe (Caisses régionales, LCL et CA Assurances) pour atteindre 75% de parts de marché en terme de collecte, indique l'établissement. En 2013, Amundi Immobilier va diversifier ses investissements à l’international pour offrir plus largement l’accès au marché européen à ses clients.

Le bénéfice net du pôle gestion d’actifs de JP Morgan s’est inscrit à 487 millions de dollars au premier trimestre, en progression de 101 millions de dollars ou 26% par rapport au trimestre correspondant de 2012, selon des chiffres publiées le 12 avril.Les actifs sous gestion se sont accrus de 101 milliards de dollars soit 7% pour s'établir à 1.500 milliards de dollars, en raison de la collecte nette sur les produits de long terme et d’un effet marché positif. Les autres encours, notamment sous conservation ou administration, ont augmenté de 57 milliards de dollars ou 9% pour s'établir à 688 milliards de dollars.

EQT, le principal groupe de capital investissement de Suède soutenu par la famille Wallenberg, réorganise ses équipes d’investissement pour lancer un fonds ciblant les petites et moyennes entreprises en Europe du Nord et en Asie, rapporte le Financial Times. La nouvelle équipe, issue de la fusion de deux, sera dirigée par le directeur général adjoint d’EQT et co-fondateur Jan Stahlberg. Elle cherche à lever environ 1 milliard d’euros.

Claudia Stanghellini a été nommée comme nouvelle responsable de la gestion externe du fonds de pension suédois AP3, rapporte realtid.se. Elle succède à Mattias Bylund, qui a été nommé directeur des risques, business support et contrôles.

Le 25 avril, annonce Aberdeen Immobilien KAG, le fonds immobilier offert au public DEGI International distribuera à ses porteurs 3,50 euros par titre, ce qui représentera au total 125,9 millions d’euros ou presque 10 % de l’encours résiduel de 1.277 millions d’euros.Aberdeen précise que, sur le montant de 3,50 euros par titre, 1,7071 euro correspond au dividende 2012 et le reliquat de 1,7929 euro à une redistribution des actifs. En effet, la société de gestion a décidé le 25 octobre 2011 de liquider le fonds d’ici au 15 octobre 2014. A l’époque l’encours était de 1,56 milliard d’euros.La prochaine distribution interviendra en octobre. Son montant sera fonction pour l’essentiel du produit de la vente d’autres actifs.DEGI International : Code Isin : DE0008007998

Responsable de la sélection des fonds dans le cadre de la gestion en architecture ouverte de CNP Assurances, Vincent Damas, qui assure à la fois le référencement des OPCVM, des sociétés de gestion et leur suivi, revient pour Newsmanagers sur les dernières évolutions en matière d'offre de produits et sur les mouvements au sein des équipes de gestion...

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } According to the latest quarterly CNMV bulletin, assets in Spanish funds had fallen as of 31 December by 6.3% year on year, to EUR124.0399bn, compared with EUR132.3688bn, with net redemptions totalling EUR11.4954bn.However, assets in foreign funds increased by 26.8% to a total of EUR38bn, while the number of such funds rose 2% to 754. Assets under managed did total over EUR36.69bn as of the end of 2010 (before a fall to EUR29.97bn as of the end of 2011), but they remain far below the EUR44bn recorded at the end of 2006 or the EUR37.09bn of the end of 2007.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } French-registered funds posted outflows in March of EUR6.27bn. By asset class, according to statistics from Europerformance SIX Telekurs, net redemptions primarily affected treasury funds – with outflows of EUR4.18bn – and bond funds, from which redemptions totalled EUR1.149bn. Equity funds were no exception to the trend, but outflows were considerably lower. All equity categories as a whole lost EUR718.95m. For its part, the category of funds investing in convertible bonds posted net inflows of EUR3.04bn.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } According to BarclayHedge and TrimTabs, the 3,434 hedge funds which had reported results up to the end of February had attracted a net USD11.4bn in February, or 0.6% of their assets, after inflows of USD4.3bn in January. However, their returns were only 0.4% in February, while the S&P 500 gained 1.1%. In the twelve months under review, the performance of hedge funds has been only 5.8%, at a time when the S&P 500 has gained 10.9%.On the basis of results for 1,360 funds as of the end of March, BarclayHedge estimates that hedge funds have posted average returns of 1.16% in March, bringing the total since the beginning of the year to 4%.Only three strategies showed losses last year: equity short bias (-3.20%, 5 funds), emerging markets (-0.49%, 219 funds), and tehnologies (-0.39%, 16 funds).The best performance was for the 24 biotechnology and healthcare funds (3.11%), the 21 Pacific Ri funds (2.83%) and the 169 equity long bias funds (2.24%).For first quarter as a whole, the strongest performance has been for Pacific Rim equities (8.81%), while the heaviest loss has been for equity short bias (-9.38%).

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } EQT, the largest private equity group in Sweden, supported by the Wallenberg family, is reorganising its investment teams, to launch a fund targeting small and mid-sized businesses in Northern Europe and Asia, the Financial Times reports. The new team, born of the merger of two teams, will be led by the deputy CEO and co-founder of EQT, Jan Stahlberg. The firm is hoping to raise about EUR1bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British firm Standard Life Investments (SLI0 has decided to close six funds of funds due to insufficient interest on the part of investors for these vehicles, Investment Week reports. The six products concerned are: SLI European Equity Manager of Manager fund, SLI Japanese Equity Manager of Manager fund North American Equity Manager of Manager fund SLI Pacific Basin Equity Manager of Manager fund SLI UK Bond Manager of Manager fund SLI UK Equity Manager of Manager fund. These strategies were launched in February 2006. They were managed by the US firm Wilshire under an outsourcing agreement. They will be closed in May.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Steve Ellis and Eric Wong will be the managers of the new Emerging Market Local Currency Debt Fund, a sub-fund of the Luxembourg Sicav Fidelity Funds, the US asset management firm has announced in London. The portfolio will be invested primarily in government bonds denominated in local currencies from countries such as Russia, Mexico, South Africa, Turkey, Brazil, Poland, Indonesia and Thailand.The product brings the number of emerging market debt funds available from Fidelity to four, while Steve Ellis already manages USD1bn in emerging market mandates. He joined Fidelity Worldwide Investment as a portfolio manager in 2012, from Goldman Sachs Asset Management. Wong also joined Fidelity last year, from BlackRock.The benchmark for the new fund is the JP Morgan Global Bond Index – EM Global Diversified Index (JPM GBI – EM Global Diversified Index).The minimal subscription is set at USD2,500 or USD50 per month for A class shares, which carry a management commission of 1.20%, and of USD1m for the Y share class, which charges 0.60%.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } On 25 April, Aberdeen Immobilien KAG announced, the open-ended real estate fund DEGI International (ISIN code: DE0008007998) will distribute EUR3.500 per share to its shareholders, which will represent a total of EUR125.9m, or nearly 10% of remaining assets of EUR1.277bn.Aberdeen states that, of this total of EUR3.500 per share, EUR1.7071 corresponds to dividends for 2012, and the remaining EUR1.7929 is a redistribution of assets. The asset management firm on 25 October 2011 decided to liquidate the fund by 15 October 2014. At the time, assets totalled EUR1.56bn.The next distribution will take place in October. Its amount will largely depend on the proceeds from sales of other assets.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } On 17 April, BlackRock will officially announce the launch of the Emerging Market Corporate Bond Fund and Emerging Market Investment-Grade Bond fund sub-funds of its Luxembourg Sicav BlackRock Global Funds (BGF) in France and the rest of Europe, which the asset management firm is not yet able to confirm, but which has been reported by Fondsnieuws.The first of these products will invest at least 70% in emerging market investment grade corporate bonds.The funds are managed in London by a team led by Sergio Trigo Paz, who had been CIO for emerging markets at BNP Paribas Investment Partners.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } JP Morgan Asset Management has recruited Anthony Ho, from China Asset Management, for the newly-created position of managing director of the global multi=asset class unit in Hong Kong, Asian Investor reports. The new position is an extension of the Asian multi-asset class unit, which had previously been based in London. The reason for this decision is the continuing growth of Asian multi-asset class portfolios. Ho will be responsible for overseeing the development of this activity in the region. Assets managed by the multi-asset class unit total over USD100bn. Figures for Asia have not been provided.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Man Group is continuing to bleed money, despite aggressive attempts to stem its outflows, revitalise its quantitative management activities, and reduce its costs, Financial Times Fund Management reports. In first quarter, the hedge fund firm posted net outflows estimated at USD3.6bn, the worst result since 2005, according to Peter Lenardos. In 2012, Man had outflows of more than USD7bn.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Oddo Asset Management has opened an office in Geneva, Agefi Switzerland reports. “We have had an office in Zurich since 2011, and have recently opened another office in Geneva. Switzerland is a part of our internationalisation strategy. Edouard Vallette Viallard is our country manager, and is responsible for the French and Italian-speaking portions of Switzerland. Two other people have been appointed for the German-speaking part of Switzerland, with independent managers,” Lorenzo Gazzoletti, deputy CEO of Oddo am, tells the newspaper.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } To prevent their gains on foreign equities being cut off by an unfavorable turn on the currency markets, US investors are increasingly turning to ETFs hedged for currency risks, the Wall Street Journal reports.The largest beneficiary of this trend is the WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (ticker: DXJ), whose assets have quintupled since the beginning of this year, to USD6.42bn. The WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) has also seen its assets more than quintuple this year, to USD198m, while the db x-trackers MSCI EAFE Hedged Equity Fund (DBEF) has doubled in size in the same period, to USD30m.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } For January-March, Wells Fargo & Company has posted a record net profit of USD5.2bn, compared with USD5.1bn in October-December, and USD4.2bn in the corresponding period of 2012.Net profits for the wealth management, brokerage and retirement unit totalled USD337bn in first quarter 2013, compared with USD143.4m in the three months from October-December, and USD296m in the corresponding period of last year.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } Net profits at the asset management unit of JP Morgan totalled USD487m in first quarter, up by USD101m, or 26%, compared with the corresponding quarter of 2012, according to figures released on 12 April. Assets under management increased by USD101bn, or 7%, to a total of USD1.5trn, due to a net inflow to long-term products and a positive market effect. Other assets, including assets under custody or administration, increased by USD57bn, or 9%, to a total of USD688bn, due to positive market effect and net inflows.