Gérant de portefeuille chez Axa Rosenberg, qu’il avait rejoint en 2008 après avoir travaillé chez American Century Investments depuis 2003, Lawrence Remstedt a été promu director of institutional development & relations chez Axa Investment Managers pour les Etats-Unis.

L’investisseur Carl Icahn a réitéré dans une lettre aux actionnaires de Transocean ses exigences de changement de la politique de dividende et de nomination de nouveaux membres au conseil d’administration. Dans cette lettre publiée lundi soir, il juge «totalement absurde» la décision du président du conseil d’administration Michael Talbert de se retirer à l’assemblée générale de 2014 s’il est réélu lors de celle de 2013, vendredi prochain. M. Icahn relève par ailleurs que la fondation Ethos conseille aux investisseurs institutionnels de voter en faveur des trois candidats (Jose Maria Alapont, John Lipinski, Samuel Merksamer) qu’il propose pour le conseil d’administration. Avec ISS et Glass Lewis, trois organisations de conseils aux actionnaires se sont prononcées en faveur de ses candidats, note-t-il.

Mirabaud a annoncé le 13 mai la création du Groupe Mirabaud M&A Advisory. Le groupe, qui vient enrichir l’offre de services d’intermédiation de Mirabaud, dispensera des conseils en matière d’acquisition et de cession d’entreprises et des décisions financières et stratégiques y afférant.Mirabaud a recruté, en qualité d’associés de Mirabaud Securities LLP, quatre professionnels aguerris dans le domaine des fusions et acquisitions (F&A), à savoir Maneksh Dattani, Ian Macfarlane, Paul Schultz et Nicolas Thum, anciennement associés au sein d’Europa Partners, pour diriger cette nouvelle activité. Avec plus de 20 ans d’expérience chacun dans le domaine des F&A à l’international, ils comptent notamment parmi leurs clients actuels des sociétés du FTSE 100 (et leurs équivalents), des sociétés d’investissement ou encore des entreprises familiales. Forte de ses expertises couvrant une vaste gamme de secteurs, l’équipe gère des opérations sur quatre continents. Elle sera basée à Londres et travaillera en étroite collaboration avec les équipes de Mirabaud chargées des marchés capital-actions, des marchés des capitaux d’emprunt et des marchés alternative capital, ainsi qu’avec les activités Asset Management et Gestion Privée, à travers l’ensemble du réseau de Mirabaud. Maneksh Dattani est un spécialiste des opérations immobilières et de capital-investissement, y compris les opérations de financement. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners. Ian Macfarlane est un spécialiste des établissements financiers et industriels ainsi que de la Région nordique. Avant de rejoindre Mirabaud, il exerçait la fonction d’associé au sein d’Europa Partners. Paul Schultz, spécialisé dans le secteur des établissements financiers, exerçait précédemment les fonctions d’associé au sein d’Europa Partners et de directeur général de la branche banque d’investissement de Citigroup à Londres. Nicolas Thum, spécialisé dans le secteur du transport et de la logistique, exerçait précédemment les fonctions d’associé chez Europa Partners.

Stream Capital à Genève annonce le recrutement de Katherine Hill en tant que directrice couvrant le transfert de parts de fonds d’investissement alternatifs sur le marché secondaire au sein de son bureau de Genève, rapporte L’Agefi suisse. Katherine Hill sera responsable des placements dans les hedge funds et le private equity. Katherine Hill a plus de dix ans d’expérience dans l’industrie des hedge funds à New York et Genève. Elle travaillait récemment chez Private Capital Consulting. Stream Capital est spécialisée dans les transferts secondaires de parts de fonds de hedge funds, de private equity et immobiliers.

L’Association suisse des fonds de placement (Swiss Funds Association/SFA) change de directeur et de nom. Matthäus Den Otter cède la direction du secrétariat à Markus Fuchs au 1er juillet 2013. Dès cette date, la SFA prendra une nouvelle raison sociale, Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA), selon un communiqué publié le 13 mai.Matthäus Den Otter était à la tête de la SFA depuis 2005. Markus Fuchs a rejoint la SFA en 2010, en qualité de Senior Counsel au secrétariat. Ces deux dernières années, il s’est concentré sur l’Asset Management et a été en première ligne dans l'élaboration de la stratégie d’Asset Management, un projet commun de la SFA et de l’Association suisse des banquiers ASB, souligne le communiqué.

L’ancien patron de Chi-X Europe et d’Equiduct, Peter Randall, cherche à monter un consortium de fonds de capital-investissement pour mettre la main sur les marchés continentaux de Nyse Euronext, Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne, rapporte L’Agefi qui cite une information de Financial News. Nyse Euronext, Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne sont normalement promis à entrer en Bourse dans le cadre de l’offre de rachat de Nyse Euronext lancée en décembre dernier par le groupe américain spécialisé sur les dérivés, Ice. Contacté par L’Agefi, Peter Randall qui ne souhaite pas commenter l’information a néanmoins admis qu’il y avait une opportunité pour lui.

A peine 41% des fonds d’actions allemandes parviennent à battre leur indice de référence, le DAX 30 TR, sur une période de 5 ans, selon une étude réalisée par e-fundresearch.Cette étude prend en compte les fonds d’actions allemandes distribués au 10 mai 2013 dans au moins un des trois pays de l’espace germanophone européen, Allemagne, Suisse et Autriche, et disposant d’un historique de performance d’au moins 5 ans.Les cinq meilleurs fonds d’actions allemandes sont les suivants : Code Isin/Dénomination du fonds LU0247468282 DB Platinum III Platow R1CLU0158903558 ACATIS CHAMPS SEL - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELMLU0068841302 GS&P Fonds Deutschland aktiv GAT0000A07SN5 Aktienfonds Deutschland Spezial R VADE0009752303 Pioneer Investments German Equity A ND Côté suisse, seulement 17% des fonds sur cinq ans ont réussi à battre leur indice de référence, le Swiss Market Index (SMI). Le meilleur fonds est le DM Swiss Equities Assymetric Fonds, qui devance le UBS MSF Equities Switzerland et le Mirabaud Fund Swiss Equities.

«Afin de protéger les intérêts des porteurs existants», First State Investments a annoncé son intention de restreindre l’accès des nouveaux souscripteurs à ses fonds First State Global Emerging Market Leaders. Cette décision est liée aux importantes rentrées nettes enregistrées par les fonds qui sont gérés par Jonathan Asante, head of global emerging markets, et Glen Finegan, gérant de portefeuille.A compter du 7 septembre 2013, First State facturera un droit d’entrée de 4 % sur le fonds de la gamme britannique tandis que le fonds correspondant de la gamme irlandaise cessera d’accepter de nouvelles souscriptions. Les épargnants réguliers qui maintiennent leurs souscriptions dans l’un ou l’autre fonds ne seront pas touchés par ces mesures. First State a l’intention de créditer les fonds concernés des droits d’entrée annoncés.

Fundweb rapporte que Natixis Global Asset Management (NGAM) a lancé le 4 avril le Loomis Sayles US Leaders Fund avec un amorçage de 5 millions de dollars fourni par Aberdeen Asset Management par l’intermédiaire du Aberdeen Multi-manager Constellation Portfolio ; NGAM a apporté le même montant. C’est le deuxième fonds offshore importé au Royaume-Uni par NGAM, après le Loomis Sayles Strategice Income Fund.Le gérant, chez Loomis Sayles est le vice president Aziz Hamzaogullari. Le portefeuille se composera de 30 à 35 lignes, des grandes capitalisations américaines de croissance.

KBC a annoncé en fin de semaine dernière la cession à PTE Allianz Polska S.A, filiale de TUiR Allianz Polska S.A., de l’activité en Pologne du fonds de pension Warta. «Cette transaction s’inscrit dans la stratégie de recentrage de KBC sur ses marchés principaux», indique un communiqué. L’opération qui reste soumise à l’aval des autorités compétentes n’a pas d’impact notamment sur les ratios financiers de l'établissement.A la fin de mars 2013, PTE Allianz Polska S.A gérait 8,232 milliards d’actifs. Après l’intégration de cette acquisition, l'établissement gérera 11,833 milliards d’actifs.

Tolga Uzuner, l’ancien patron international des actions et des obligations d’entreprises de la direction des investissements de JP Morgan, tristement connue en raison des pertes de la « Baleine de Londres », a quitté la banque le mois dernier, rapporte Financial News. Il s’apprêterait à lancer un hedge fund crédit, selon une personne proche du dossier. Il a créé Brocade Capital Management, où il est CIO.

Natixis Global Asset Management (NGAM) vient de lancer sur le marché britannique un fonds d’actions américaines, le Loomis Sayles US Leaders fund, avec une contribution de départ de 5 millions de dollars émanant d’Aberdeen, rapporte Investment Week.Le fonds, géré par Aziz Hamzaogullari, a été lancé début avril avec une contribution de 5 millions de dollars également de Natixis. Ce nouveau fonds, le deuxième produit onshore proposé par NGAM, est une stratégie de conviction déclinée dans un portefeuille concentré de 30 à 35 valeurs, pour l’essentiel de grosses capitalisations de croissance.

Jusqu'à présent, BNY Mellon Asset Servicing était déjà chargé de fournir au britannique River and Mercantile Asset Management LLP (R&M) des services de conservation mondiale, de fiducie, de banque dépositaires, d’agent de transfert et d’opérateur sur les marchés des changes. Le groupe américain a en outre été retenu le 13 mai par R&M comme fournisseur de services de back et middle office pour des actifs d’un total de 3,1 milliards de dollars. Cela concerne neuf fonds ouverts de type OEIC et tous les fonds cantonnés de R&M.BNY Mellon assume également les services de gestion des données concernant tous les actifs de R&M pour lesquels est utilisée la technologie Eagle Investment Systems, une filiale de BNY Mellon. Les données sont consolidées, validées et enrichies par BNY Mellon avant d'être livrées à R&M.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Andrew Formica, directeur général de Henderson, répond aux critiques dont sa société fait l’objet : elle n’a pas réussi à proposer une marque distinctive dans l’une ou l’autre classe d’actifs, elle s’est centrée sur sa réorganisation après les acquisitions de New Star et Gartmore et elle est surexposée à l’Europe. Le FT fm note aussi que Henderson est la société de gestion britannique cotée en Bourse la moins performante derrière F&C, avec 19,3 milliards de livres de rachats, soit 39 % des encours, depuis le 1er janvier 2009.Andrew Formica assure que la société se diversifie dans d’autres classes d’actifs et régions, notamment les Etats-Unis et l’Australie, et qu’elle cherche à s’imposer comme une maison pour « l’equity income ».

Le Pennsylvania State Employees’ Retirement System (PA SERs) a confié à l'écossais Martin Currie Investment Management Ltd un mandat de gestion 250 millions de dollars correspondant à la nouvelle stratégie marchés émergents mondiaux (global emerging markets ou GEM) de ce fonds de pension. Ce mandat est géré par Kim Catechis, head of GEM et les investment directors Andrew Ness et Jeff Casson, dont l'équipe affiche un encours de 487 millions de livres ou 739 millions de dollars.

P { margin-bottom: 0.08in; } The multilateral trading platform BATS Chi-X Europe has obtained the status of “Recognised Investment Exchange” (RIE) from the new British financial market authority, the FCA. RIE status will allow the BATS Chi-X Europe platform to list ETFs in Europe. BATS received a license to list ETFs in the United States in 2011. The first listing of an ETF in the US took place in January this year, of an iShares product.

P { margin-bottom: 0.08in; } The volume of investments made last year in Switzerland according to sustainable or socially responsible investment (SRI) criteria rose by early 15% to CHF48.5bn, according to the most recent report released yesterday by a Swiss unit of the Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG), a forum for sustainable investments, Agefi Switzerland reports. It was mostly institutional mandates which made the largest contributions (+18.2%), although investment funds (+13.3%) remain the largest category (52.5% of the total) in this area, followed by management mandates (45% of the total), and far behind by structured financial products, which saw net outflows (-11%) from sustainable investment. The Swiss market for investments of this type is dominated by Banque Sarasin (38% of the market in question), followed by Ethos-Pictet (16%), Credit Suisse (including ResponsAbility 10.6%), RobecoSAM (8.8%) and Vontobel-Raiffeisen (7.7%). In addition, the proportion of institutional invetors (54%) far exceeds the retail market in Switzerland. This institutional proportion remains far lower than that observed in Germany (77%) and Austria (81%).

P { margin-bottom: 0.08in; } Funds on sale in Sweden in April recorded net inflows of SEK10.7bn, equivalent to about EUR1.2bn, according to the local investment fund association, Fondbolagens Förening. Balanced funds took the lion’s share, with SEK5bn in inflows (about EUR0.6bn), while money market funds and equity funds took in SEK3.2bn (EUR0.4bn) and SEK2.1bn (EUR0.2bn), respectively. Bond funds took in only SEK0.8bn, and hedge funds showed slight outflows, with SEK0.4bn. Since the beginning of the year, funds on sale in Sweden have attracted no less than SEK37.1bn, or EUR4.3bn. Equity and balanced funds have each seen inflows of slightly over SEK20bn, or EUR2.3bn. As of the end of April, Swedish funds set records for asset levels with SEK2.241trn (about EUR260bn), of which about 55% were in equity funds.

P { margin-bottom: 0.08in; } Fondsnieuws reports that the US firm Invesco has appointed William Lam and Tony Roberts, who have seven and ten years of seniority, respectively, to assist Stuart Parks with the management of the Pacific Equity Fund, an equity fund with USD134m in assets. Roberts is a specialist in Japanese equities.

P { margin-bottom: 0.08in; } Nordea has recruited Mathias Leijon as head of Swedish and Scandinavian equity management, the Scandinavian firm has announced in a statement on its Swedish website. He joins from Pictet, where he had been a European equity manager. Leijon will begin in his new role at Nordea on 12 August 2013. He will also have ultimate responsibility for a dozen equity funds, the firm says.

P { margin-bottom: 0.08in; } Index Universe reports that WisdomTree has applied for a license for an ETF fund aiming for annual returns of 6% on the basis of equally-weighted investments in the SPDR S&P 500 ETF fund (NYSE Arca ticker: SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) and Vanguard S&P 500 ETF (VOO), which all have total returns of 1.95% to 2.10%. These funds constitute the S&P 500 Managed Distribution index.Between quarterly weighting adjustments, the new product may move away from equal weighting, and take positions directly on equities included in the portfolios of ETFs, or increase its stake on individual ETFs. The management team will also be authorised to invest in derivative instruments.So far, WisdomTree has not released a ticker or TER for the fund.

P { margin-bottom: 0.08in; } With the PowerShares Fundamental Emerging Markets Local Debt Portfolio (acronym: PFEM), Invesco PowerShares Capital Management on 9 May launched an ETF based on emerging market sovereign debt denominated in local currencies, with fees of 0.50%. The product, with monthly distribution, replicates the Citi RAFI Bonds Sovereign Emerging Markets Extended Local Currency Index, which is composed of issued from 18 emerging market governments rated at least CC by S&P, and Ca by Moody’s.As of 30 April, the index was composed of bonds issued by Brazil, Chile, China (offshore), Colombia, the Czech Republic, Hungary, Indonesia, Israel, Malaysia, Mexico, Peru, the Philippines, Poland, Russia, South Africa, South Korea, Thailand and Turkey.

P { margin-bottom: 0.08in; } Ohio National Financial Services and Jefferson National have become the first two insurers to use the new Fidelity VIP Target Volatility Portfolio launched by Fidelity Investments, which is intended to be integrated exclusively into variable annuities and variable life insurance products. The objective is to limit volatility to 10% over a rolling one-year period.The portfolio will be invested primarily in US equities, international equities from developed countries, US investment-grade bonds, and cash, via mutual funds from Fidelity as well as ETFs and index futures, but the management team, led by Wuehai En, with the assistance of Bob Vick (co-manager), may also invest in other asset classes, such as high yield debt and emerging market equities and bonds.The VIP Target Volatility Portfolio is benchmarked against a composite index as a guide for its asset allocation, with 42% being the Dow Jones US Stock Market Index, 18% MSCI EAFE, 35% Barclays US Aggregate Bond Index, and 5% Barclays US 3 Months Treasury Bellwether Index.

P { margin-bottom: 0.08in; } The realty firm Duke Realty, listed on the New York stock exchange, has bought the logistical complex at 311-315 Half Acre Road in Cranbury, New Jersey, from the German firm Deka Immobilien GmbH. The 88,000 square-metre property had been part of the portfolio of the dedicated fund Deka-S-PropertyFund No.1.The sale price has not been disclosed, but Deka Immobilien states that it took advantage of strong demand for large size logistical properties to sell the property with a capital gain.

P { margin-bottom: 0.08in; } Investeam and Accola will launch a second contractual bond FCP fund of midcaps with a 2019 horizon, Newsmanagers has learned. The fund, entitled Micado France 2019, will be managed by Palatine Asset Management, and will invest in bonds issued by French midcap companies which are publicly traded but not rated. Investments will go into the treasuries of selected midcap companies, to finance regional growth projects. The net TRI for investors is expected to range from 4.2% to 4.7%. The product has the same investment strategy as the first fund, Micado France 2018, with a slight variation: it may invest up to 10% in non-listed businesses, in order to seek out additional returns. Given that the fund targets 20 issuers, two issuers may therefore be included. Investeam and Accola are seeking to raise a maximum of EUR100m, while the interests of French institutional investors already total EUR86m. The first product, managed by Portzamparc Gestion, brought in more than EUR60m. Micado France 2019 will be launched in early July, and will be on sale until late September or early October.

P { margin-bottom: 0.08in; } Funds People reports that due to the absorption of the Banif Fondepósito, Fondo Depósitos and Banesto Fondepósitos funds, the Santander Fondepósito Clase C fund, formerly known as Santander Depósitos Plus, as of the end of April had assets of EUR1.25bn. The Foncaixa GarantíaRenta Fija 25,has EUR1.001bn. The billionaire club of funds in Spain now has ten members, with the largest the Foncaixa Estabilidad fund with EUR2.3bn, and the second-largest the Santander Banif Inmobiliario with EUR2.13bn. Three years ago, there were 20 funds in the billionaires’ club.

P { margin-bottom: 0.08in; } Achim Küssner, CEO of Germany-based Schroder Investment Management GmbH, has announced that the British firm has now received a sales license for Germany and Austria for the Euro High Yield fund (ISN codes: LU0849399786, A capitalisation share class, LU0849400543, A distribution share class), a sub-fund of its Schroder International Selection Fund (Schroder ISF) Luxembourg Sicav, which was launched on 14 November. Front-end fees are limited to 3%.The fund is already licensed for sale in Luxembourg, the United Kingdom, Spain and France (see Newsmanagers of 30 January).

P { margin-bottom: 0.08in; } Barely 41% of German equity funds have managed to beat their benchmark index, the DAX 30 TR, over a 5-year period, according to a study by e-fundresearch. The study takes into account German equity funds on sale as of 10 May 2013 in at least one of the three European German-speaking countries, Germany, Austria and Switzerland, and which have a track record of at least 5 years. The best 5 German equity funds are the following: ISIN Name of fund LU0247468282 DB Platinum III Platow R1CLU0158903558 ACATIS CHAMPS SEL - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELMLU0068841302 GS&P Fonds Deutschland aktiv GAT0000A07SN5 Aktienfonds Deutschland Spezial R VADE0009752303 Pioneer Investments German Equity A ND In Switzerland, only 17% of funds have managed to beat their benchmark, the Swiss Market Index (SMI), over a 5-year period. The best fund is the DM Swiss Equities Assymetric Fonds, which beat out the UBS MSF Equities Switzerland and the Mirabaud Fund Swiss Equities.

Mirabaud is adding a new capability to its intermediation service with the formation of the Mirabaud M&A Advisory Group. The group will provide advice on corporate acquisitions and disposals, as well as related financing and strategic advice.Mirabaud has appointed, as partners of Mirabaud Securities LLP, four senior M&A practitioners, Maneksh Dattani, Ian Macfarlane, Paul Schultz and Nicolas Thum, previously partners at Europa Partners, to spearhead the new initiative. They each have more than 20 years’ experience in international mergers and acquisitions. Their existing clients range from FTSE 100 companies (and their equivalents) to financial sponsors and family-owned businesses. The team’s expertise covers a range of sectors and their transactions have been across four continents. The team will be based in London and will work closely with Mirabaud’s existing equity capital markets, debt capital markets and alternative capital teams, as well as Asset Management and Private Banking, throughout Mirabaud’s network.Maneksh DattaniDattani specialises in real estate and private equity related transactions, including financings. Prior to joining Mirabaud, Dattani was a partner at Europa Partners. Ian MacfarlaneMacfarlane specialises in financial institutions and industrials as well as the Nordic Region. Prior to joining Mirabaud, Macfarlane was a partner at Europa Partners. Paul SchultzSchultz specialises in the financial institutions sector. Prior to joining Mirabaud, Schultz was a partner at Europa Partners. Nicolas ThumThum specialises in the transportation & logistics sector. Prior to joining Mirabaud, he was a partner at Europa Partners.

P { margin-bottom: 0.08in; } On 30 April, assets under management by Franklin Resources (Franklin Templeton Investments) totalled USD847.5bn, compared with USD823.7bn as of the end of March, largely due to incrases of USD6bn for equities (to USD325.9bn) and especially USD14.5bn (to USD383.7bn) for bond products.Assets at Invesco increased by USD19.2bn in April to finish the month at USD748.6bn, with the increases distributed over the various fund ranges (equities, bonds, balanced, money market and alternative). AllianceBernstein’s AUM increased by USD10bn, to a total of USD453bn as of the end of April, due to an increase of USD7bn for bonds (to USD272bn), and a gain of USD2bn (to USD145bn) for equities.Lastly, assets at Legg Mason fell to USD655.4bn as of the end of April, compared with USD664.6bn as of the end of March, largely due to a decline of USD16.4bn in assets in money market funds, while long-term funds were up by USD7.2bn, to USD534.1bn.