Kempen Capital Management a fusionné deux de ses fonds phares investis dans des actions de petites capitalisations européennes et domiciliés aux Pays-Bas avec des fonds de droit luxembourgeois. La fusion, qui a eu lieu le 23 octobre dernier, concerne des fonds actuellement disponibles pour les clients institutionnels en France: le Kempen (Lux) European Smallcap Fund et le Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Fund.

The Qatari sovereign fund (USD100bn in assets) is seeking to soften its image as an aggressive buyer of trophy assets, by investing in projects with social or environmental objectives, the Financial Times reports. Sources familiar with the matter say that the Qatar Investment Authority has begun to explore impact investing, which seeks to combine returns from private equity investment and measurable improvements in social and environmental areas. A month ago, Qatar Holding made an initial investment of about USD400,000 to improve the agricultural supply chain in East Africa.

The Danish asset management firm Sparinvest is initially opening subscriptions to the Sparinvest – High Yield Value Bonds Short Duration 2017 fund (ISIN code: LU0975253583) until 14 November. The bond fund has a set maturity date, designed to generate returns of about 6.5%, to 7.5% per year over the next four years.For this product, the asset management team led by Klaus Blaabjerg will use the Sparinvest value strategy to build a portfolio of about 70 positions. “The fund also counts among its advantages a short duration of only two years,” the firm says.

Nicolas Mérindol, l’ex-directeur général du groupe Caisse d’Epargne, pourrait reprendre DSF Markets (la nouvelle dénomination de Dexia Securities), associé au futur management du courtier et à des investisseurs financiers, rapporte Les Echos. Selon le quotidien, un projet de reprise doit être déposé à la Banque de France dans les prochains jours. Sous réserve de l’agrément des autorités, l’opération pourrait être conclue en fin d’année. L’idée est de développer la partie crédit/obligations du broker, qui compte actuellement une cinquantaine de collaborateurs. Le banquier d’affaires aurait, via un holding, 51 % des droits de vote de la nouvelle structure. Ce dernier a pris, ces dernières années, des participations stratégiques dans plusieurs établissements et plusieurs domaines : la gestion (Amilton AM), le conseil sur les fusions-acquisitions notamment (Amilton Finance) et les services financiers.

JPMorgan Chase a annoncé lundi 28 octobre l’arrivée de Michael Boardman en tant que CEO de Wealth Management Chase. Il aura pour objectif de développer la clientèle privée et les investissements de WMC, en travaillant en étroite collaboration avec la banque privée chez JP Morgan .Chase Wealth Management gère aujourd’hui 179 milliards de dollars d’actifs et compte plus de 3000 conseillers. M. Boardman travaillait auparavant chez US Bancorp où il était responsable de la clientèle privée.

Fonds Nieuws rapporte que Kempen Capital Management a décidé de réduire de moitié la commission de gestion de ses fonds internationaux enregistrés aux Pays-Bas, une démarche qui s’inscrit dans le contexte réglementaire d’une interdiction des rétrocommissions dans le pays à compter du 1er janvier 2014. En 2015 au plus tard, tous les fonds d’investissement commercialisés aux Pays-Bas auprès de clients finaux devront être sans rétrocommissions. Jusqu'à présent, la moitié de la commission de gestion était utilisée pour rétribuer les distributeurs.D’autre part, des parts sans rétrocommissions ont été créées pour les fonds Kempen CM enregistrés au Luxembourg.

Au 30 septembre, l’encours de Santander Asset Management sous forme de portefeuilles gérés et de mandats se montait à 23.057 millions d’euros, dépassant ainsi le volume des fonds d’investissement, qui ressortait à 22.275 millions d’euros, rapporte Funds People.Au total, l’encours de Santander AM représentait fin septembre 152,8 milliards d’euros, dont 89 % pour l’Espagne, le Brésil, le Royaume-Uni et le Mexique, l’Espagne pesant 39 % du total, devant le Brésil (27 %), le Royaume-Uni (16 %) et le Mexique (7 %).

Le gestionnaire danois Sparinvest ouvre dans un premier temps jusqu’au 14 novembre la souscription du Sparinvest – High Yield Value Bonds Short Duration 2017*, un fonds obligataire à échéance fixe, conçu afin de générer des rendements de l’ordre de 6,5% à 7,5% par an à l’horizon des quatre prochaines années.Pour ce produit, l'équipe de gestion dirigée par Klaus Blaabjerg mettra en œuvre la stratégie obligataire «value» de Sparinvest pour constituer un portefeuille d’environ 70 lignes. «Le fonds compte également parmi ses atouts une duration courte de seulement deux ans», précise la société.* Code ISIN: LU0975253583

ING Luxembourg vient de nommer Sandrine De Vuyst à la fonction de head of Private Banking à partir du 1er décembre 2013, date de son retour de congé de maternité. Sandrine De Vuyst a rejoint ING Luxembourg en 1996. Elle a été responsable du département en charge de la gestion de fonds de tiers et de la gestion des fonds de fonds pour ING Private Banking. En 2006, elle a repris les fonctions de «Head of Portfolio Management», en charge des activités de gestion conseil et de gestion discrétionnaire.

Hugues Le Maire, co-fondateur en 2009 avec Christian Jimenez de Diamant Bleu Gestion (180 millions d’euros), continuera de gérer le FCP Diamant Bleu Monde LFP (20 millions d’euros) à partir du nouveau bureau de la firme française à Montréal.Dans un premier temps, la licence «light» obtenue des autorités canadiennes permet à Hugues Le Maire de continuer à gérer le fonds au plus près du marché, en s’isolant du «bruit» prévalant en Europe, «où la plupart des gérants partagent les mêmes informations et les mêmes stratégies de placement», indique l’intéressé à Newsmanagers. Le fonds Monde affiche en effet d’importantes poches d’actions américaines et canadiennes ainsi que d’obligations brésiliennes et baigner dans un environnement où les préoccupations sont très différentes de celles du microcosme européen."Montréal présente plusieurs avantages : celui de la langue, celui d'être un véritable «hub» pour tout le continent nord-américain et enfin celui d'être régulé par une autorité locale finalement très similaire à l’AMF française», souligne Hugues Le Maire.Dans un second temps, si l’expérience s’avère convaincante, il sera toujours temps de solliciter un agrément non plus seulement pour la gestion, mais également pour la commercialisation, indique le gérant. Mais le centre névralgique de Diamant Bleu Gestion (dont la Francaise AM détient 15 % au travers de NExtAM) restera à Paris, où travaillent actuellement six personnes.

Selon Le Temps, certains cadres bancaires suisses actifs dans la gestion de fortune seraient empêchés de voyager, notamment outre-Atlantique. Le Matin Dimanche rapporte qu'à Genève, depuis la convocation d’un gérant de fortune par les douanes françaises en juillet, il serait recommandé aux cadres suisses des banques domiciliés en France de revenir au pays. C’est surtout depuis l’arrestation en Italie de l’ancien cadre d’UBS Raoul Weil, recherché par les Etats-Unis pour aide à l’évasion fiscale, que l’inquiétude serait montée d’un cran chez certains dirigeants de banques suisses. Pourtant, selon la NZZ am Sonntag, toutes les banques n’ont pas peur des USA. Aujourd’hui, 34 banques et instituts financiers helvétiques possèdent une licence aux Etats-Unis. Ils n’étaient que cinq en 2008.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Roderick Munsters, le directeur général de Robeco Group, revient sur l’acquisition de son groupe par le japonais Orix. Il déclare : c’est clair, nous avons l’intention d’être gros au Japon ». En 2012, les encours sous gestion de Robeco ont augmenté de 26 % à 189 milliards d’euros, tandis que le bénéfice net a bondi de 134 millions d’euros à 197 millions d’euros. Les effectifs ont dans le même temps été réduits de 2.100 à 1.400 personnes.

Mizuho Financial Group, Inc. a annoncé hier le changement des administrateurs et dirigeants des entités Mizuho Bank, Ltd, Mizuho Trust & Banking Co., Ltd et Mizuho Securities Co. Ltd, dont le chairman Takashi Tsukamoto, à compter du 1er novembre prochain. Cette décision intervient alors que, selon Reuters, la deuxième banque japonaise par les actifs, a été épinglée le mois dernier par l’Autorité japonaise des services financiers (FSA) pour avoir maintenu pendant deux ans, en connaissance de cause, des prêts accordés à des individus ou organisations proches du crime organisé.

Les activités de gestion d’actifs du groupe UBS ont enregistré de bonnes performances d’ensemble, mais surtout en raison de la bonne tenue des marchés. Les actifs investis du Groupe se montaient à 2.339 milliards de francs suisses à la fin du troisième trimestre, en baisse de 9 milliards par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion de Wealth Management ont enregistré une hausse de 9 milliards à 871 milliards de francs, en raison de la performance positive des marchés de 17 milliards de francs, une collecte nette de 5 milliards de francs, en partie contrebalancées par des effets de change négatifs de 13 milliards de francs. Les actifs investis auprès de Wealth Management Americas ont reculé de 12 milliards de francs à 831 milliards de francs. En dollars américains, les actifs investis ont augmenté de 27 milliards à 919 milliards de dollars, reflétant une évolution positive des marchés de 25 milliards de dollars et une collecte positive. Les actifs investis de Global Asset Management se sont repliés de 6 milliards de francs à 580 milliards de francs au 30 septembre 2013, contre 586 milliards au 30 juin 2013 en raison des effets de change négatifs de 13 milliards de francs et des sorties nettes de fonds, en partie compensés par la bonne performance des marchés de 13 milliards de francs suisses.La division Wealth Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 555 millions de francs, pratiquement inchangé par rapport à celui du trimestre précédent (557 millions de francs). La division Wealth Management Americas a réalisé un bénéfice avant impôts de 218 millions de dollars après un bénéfice record de 245 millions de dollars. La division Global Asset Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 118 millions de francs contre 138 millions un trimestre plus tôt.Le résultat net revenant aux actionnaires d’UBS s’est établi à 577 millions de francs au troisième trimestre 2013, contre 690 millions de francs au deuxième trimestre 2013 et une perte de 2,1 milliards de francs au troisième trimestre 2012. Le résultat inclut des provisions pour actions en justice, questions réglementaires et similaires de 586 millions de francs et UBS s’attend à ce que des niveaux élevés de charges pour actions en justice et questions réglementaires continuent en 2014.

Les actifs sous gestion de Raymond James Financial ont progressé de 31% durant l’exercice fiscal à fin septembre pour s'établir au niveau record de 56 milliards de dollars. Les actifs sous administration ont augmenté de leur côté de 10% à 425 milliards de dollars.La gestion d’actifs a enregistré d’excellents résultats au dernier trimestre de l’exercice, avec notamment une progression du bénéfice avant impôts de 28% par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion ont progressé de 7% au quatrième trimestre, grâce à l’effet marché et aux souscriptions.

Natixis AM indique sur son site qu'à compter du 31 octobre 2013, la part R de Natixis Cash Eonia (*) sera décimalisée en dix-millièmes de part. Par ailleurs, un minimum de souscription de 20.000 euros sera instauré sur cette part. (*) FR0007084926

BNP Paribas vient d’annoncer le lancement de 39 EasyTrackers en s’associant pour l’occasion avec NYSE Euronext Paris afin de faciliter l’accès des Exchange Traded Notes ( ETN ) aux investisseurs professionnels. EasyTrackers offre un ensemble d’expertise dans plusieurs classes d’actifs comme la volatilité, les dividendes, etc. La plupart des produits sont entièrement collatéralisés avec des obligations d’Etat européennes (rating minimum par Standard & Poors : AA- ). Pour garantir une transparence totale, la composition de leur collatéral et celle des indices sous‐jacents est publique et accessible sur le site easytrackers.bnpparibas.com., indique un communiqué.

OTC AM a annoncé le lancement du FIP Corse Croissance. Dédié à Corse, le fonds d’Investissement de proximité offre aux investisseurs une réduction d’impôt sur le revenu de 38% et une exonération des plus-values réalisées. Il privilégiera l’investissement au sein d’une dizaine d’entreprises matures, issues du terroir corse, dirigées par un management de qualité et présentant des perspectives de développement avérées. Le produit est accessible à partir de 1.000 euros. Caractéristiques du FIP Corse Croissance Code ISIN : FR0011581073 Composition de l’actif : - 60 % minimum seront investis dans les PME issues du terroir corse (avec 20 % maximum des investissements réalisés en obligations convertibles). - 40 % maximum seront diversifiés sur des OPCVM monétaires, obligations et/ou actions selon les conditions et opportunités offertes par les marchés. Part unitaire : 10 € (minimum de 100 parts) Droits d’entrée : 5 % Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95 % TTC Droits de sortie : 0 % Durée de blocage : 7 ans minimum prorogeable deux fois d’une année sur décision de la société de gestion

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA). Philippe Goettmann demeure responsable du retail en France.

En tant que nouvelle head of global client group pour la France, Joseline Hobson revient pour diriger les équipes de vente et de distribution du bureau de Paris de Deutsche Assert & Wealth Management (DeAWM). L’intéressée était responsable de la clientèle institutionnelle pour la France et l’Ibérie chez State Street, mais elle a été head of DB Advisors (la division gestion institutionnelle de la Deutsche Bank) de 2009 à 2012.Dans ses nouvelles fonctions avec le grade de managing director, Joseline Hobson, basée à Paris, sera subordonnée à Peter Roemer, head of global client group pour la zone Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMOA).

Le sponsor et gestionnaire d’ETF WisdomTree Investments a fait état pour le troisième trimestre 2013 d’un bénéfice net de 15 millions de dollars, soit 0,11 cent par action, contre 12,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2013 et 4,5 millions de dollars au troisième trimestre de l’an dernier, selon les chiffres publiés le 28 octobre.Les actifs sous gestion s'établissaient fin septembre à 31,4 milliards de dollars contre 16,8 milliards de dollars au 30 septembre 2012, soit un bond de plus de 86% d’une année sur l’autre. Les actifs sous gestion marquent une progression de 8,2% par rapport au 30 juin 2013 (29 milliards de dollars). La collecte nette s’est élevée durant le trimestre à 1,2 milliard de dollars contre 5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2013 et 1 milliard au troisième trimestre 2012.WisdomTree a par ailleurs décidé de changer de fournisseur de back office. Le nouveau prestataire de services, State Street, qui remplace BNY Mellon, devrait permettre de réaliser des économies de 1,5 million de dollars par trimestre.

Ces douze derniers mois, les fonds qui ont offert les meilleures performances sont ceux spécialisés sur le marché italien, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole – 24 Ore. La Bourse de Milan a en effet bondi de 21,4 % contre 18,8 % pour le Stoxx. Au sein de la catégorie actions italiennes, le meilleur fonds est Fondersel Pmi, un produit investi dans les petites et moyennes entreprises, qui sur 12 mois a gagné 47,16 %. Le moins bon est Euromobiliare Azioni Italiane, qui a tout de même dégagé 23,4 %.

La société de gestion italienne Azimut a bouclé l’acquisition de 55 % du singapourien Athenaeum, qui gérait l’équivalent de 22,4 millions de dollars au 30 septembre.L’opération passera par la souscriptions à une augmentation de capital de 1,5 million d’euros pour financer le business plan. L’accord prévoit également des options d’achat et de vente et l’engagement de l’actuelle direction d’Athenaeum à coopérer avec Azimut pour la croissance de l’activité à Singapour.

Dans un entretien à Bluerating, Donato Savatteri, responsable pour l’Italie de Lombard Odier Investment Managers, annonce que sa société est en train de finaliser quatre accords avec des réseaux de conseillers financiers et des banques privées, rapporte Bluerating.

BNP Paribas Investment Partners vient de lancer un fonds fermé dédié aux émissions obligataires des petites et moyennes entreprises italiennes (minibonds), rapporte Bluerating, qui cite Marco Barbaro, l’administrateur délégué de la société de gestion italienne du groupe français. BNP Paribas Bond Italia PMI sera réservé aux investisseurs qualifiés. Dans un autre article, Bluerating indique que Pioneer va lui aussi bientôt lancer un fonds de minibonds.

Un communiqué de la banque privée colonaise annonce que Sal. Oppenheim (groupe Deutsche Bank) n’est pas parvenue à convaincre Ferdinand-Alexander Leisten d’accompagner la réorientation de l’entreprise dont il était membre de la direction générale élargie avec la responsabilité de la clientèle institutionnalle. Il était en outre porte-parole du comité directeur de la société de gestion Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft.Ferdinand-Alexander Leisten a manifesté son désir de quitter Sal. Oppenheim où il travaillait depuis 20 ans, pour «relever de nouveaux défis professionnels».

Au titre du troisième trimestre, la Deutsche Bank a réalisé un bénéfice avant impôt de 283 millions d’euros pour son pôle de gestion d’actifs et de fortune (AWM), contre 82 millions d’euros pour avril-juin et 113 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Le coefficient d’exploitation de DeAWM s’est amélioré à 78 % contre 92 % le trimestre précédent et 90 % pour juillet-septembre 2012, selon le rapport trimestriel publié mardi.L’amélioration est liée à une baisse de 12 % des charges d’exploitation non liées aux intérêts (non-interest expenses) liées au programme d’optimisation opérationnelle (OpEx), aux rémunérations, et aux provisions pour contentieux.L’encours a diminué pour sa part de 9 milliards d’euros au troisième trimestre pour revenir à 934 milliards fin septembre, la baisse s’expliquant principalement par l’effet de change et des sorties d’encours sur les actifs faiblement margés, qui ont été partiellement compensés par un effet de marché positif.Pour juillet-septembre, la Deutsche Bank a déclaré mardi matin un bénéfice net de 51 millions d’euros contre 335 millions au deuxième trimestre et 754 millions pour la période correspondante de 2012. Sur les neuf premiers mois de 2013, le bénéfice net chute de 28 % par rapport à janvier-septembre de l’an dernier, à 2.047 millions d’euros contre 2.848 millions. Sur les trois premiers trimestres de cette année, le coefficient d’exploitation s’est détérioré à 82 % contre 79,6 % pour la période correspondante de 2012.

Threadneedle Investments a annoncé le 28 octobre la nomination de Richard Vincent en qualité de responsable des solutions «wholesale», selon un communiqué.Dans ses nouvelles fonctions, Richard Vincent sera chargé de la promotion et du développement des solutions multi-classes d’actifs pour le Royaume-Uni et les marchés intermédiés globaux. Il travaillera en étroite collaboration avec le responsable de l’allocation multi-classes d’actifs, Toby Nangle, et le responsable des fonds gérés, Alex Lyle.Richard Vincent était précédemment «Proposition Director» au sein du Skandia Investment Group/Old Mutual Wealth, responsable du développement des solutions d’investissement.

Les actifs sous gestion de la plate-forme Elevate d’Axa Wealth ont fait un bond de 45% au troisième trimestre 2013, passant de 4,8 milliards de livres au troisième trimestre 2012 à 6,9 milliards de livres au troisième trimestre 2013, grâce notamment à une collecte nette de 1,5 milliard de livres, rapporte Investment Week.La plate-forme d’investissement Architas a de son côté enregistré une progression de 12% de ses actifs sous gestion à 12,6 milliards de livres sur un an, tandis que les actifs du pôle Corporate Investment Services affichent une hausse de 35% à 3,7 milliards de livres.Les actifs sous gestion d’Axa Wealth ont ainsi progressé de 18% pour s'établir à fin septembre à 24,6 milliards de livres contre 20,8 milliards de livres un an plus tôt.

La société de gestion alternative BlueCrest Capital Management vient de recruter une équipe de traders crédit issus de Brevan Howard, rapporte Bloomberg.L'équipe de cinq personnes aurait quitté Brevan Howard en août dernier, selon le registre de la Financial Conduct Authority. L’une des nouvelles recrues, Leslie Wayne, aurait débuté chez BlueCrest le 18 octobre dernier. Leslie Wayne avait rejoint Brevan Howard l’an dernier, en provenance de Goldman Sachs. Depuis la fin 2009, BlueCrest a plus que doublé ses actifs sous gestion qui s'élèvent à quelque 35 milliards de dollars.