State Street, numéro deux mondial des exchange-traded funds (ETF), a lancé ses trois premiers ETF gérés de manière active en partenariat avec MFS Investment Management. Les trois fonds concernés – SPRD MFS Systematic Core Equity ETF (SYE), Growth Equity ETF et Value Equity ETF – ont été introduits ce 9 janvier sur le New York Stock Exchange.

Une année exceptionnelle. Lazard Frères Gestion a dégagé en 2013 des performances exceptionnelles tout en collectant des montants tout aussi exceptionnels. Selon les dernières données de Morningstar, la collecte nette de Lazard Frères Gestion s’est élevée à 800 millions d’euros à fin novembre, a indiqué François-Marc Durand, son président, à l’occasion d’un point de presse. Lazard enregistre ainsi l’une des toutes premières collectes sur le marché français et poursuit sa série pluriannuelle de collecte positive sur les actions.Il faut dire aussi que les performances sont au rendez-vous. Les stratégies actions ont généralement terminé l’année sur des performances à deux chiffres. Le fonds phare sur les actions européennes, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 750 millions d’euros, affiche une performance de 31% contre seulement 24% pour l’Eurostoxx. Peut-être moins visible, le fonds Lazard Objectif Alpha Euro Actions a progressé de 30%, contre 21% pour l’indice de référence.Le fonds Objectif Small Caps Euro Actions s’est également très bien comporté (35%) et l’une des toutes dernières stratégies proposées par la société de gestion, Objectif Recovery Eurozone, lancé le 20 août dernier, dégage une performance de 18% contre 11,5% pour l’indice de référence tout en ayant collecté quelque 80 millions d’euros.En ce début d’année, la société peaufine son offre PEA-PME dans l’attente des décrets d’application avec trois produits: un véhicule éligible Objectif Investissement Microcaps pour les capitalisations de 10 millions à 100 millions d’euros, le Norden Small qui sera adapté et un tout nouveau produit, Objectif Investissement PME.

Le groupe Andbank a acquis l’activité de gestion d’actifs de la société américaine Swiss Asset Advisors à Miami, créée en 2008 et spécialisée dans la gestion de fortune. A ce jour, Swiss Asset Advisors gère environ 300 millions de dollars d’actifs.Grâce à cette opération, qui doit encore obtenir le feu vert des régulateurs, Andbank va clôturer l’exercice 2013 avec plus de 17 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit un doublement de taille au cours des cinq dernières années. Cette acquisition constitue une nouvelle étape dans le développement international d’Andbank qui, depuis 2000, a accru sa présence de 5 à 11 pays, doublant ainsi ses effectifs et augmentant le volume de ses encours de 20 % par an en moyenne.

La plateforme indépendante d'épargne salariale et retraite Debory Eres dont les encours gérés s’élèvent désormais à 900 millions d’euros et la nouvelle structure de retraite individuelle 163x, s’associent en vue de lancer un Plan d’Epargne Retraite Populaire (PERP).« Déjà très présents sur le segment des régimes de retraite collectifs à travers nos contrats Perco, Article 83, Article 39, nous pensons que l’avenir est aussi dans la retraite individuelle comme l’a montré la dernière édition de notre Observatoire des Retraites Européennes. La part de l’assurance retraite individuelle (Madelin, PERP, …) par rapport à l’ensemble de l’épargne retraite financière des Français a en effet fortement augmenté en 10 ans passant ainsi de 4 à 8%. Debory Eres souhaite donc prendre des positions fortes et s’associe à des experts reconnus dans leur domaine afin de proposer un nouveau produit de retraite individuelle sur le marché », explique Olivier de Fontenay, directeur général de Debory Eres. Sept après sa création début 2007, Debory Eres affiche des encours de 900 millions d’euros, dont 800 millions d’euros en épargne salariale et 100 millions d’euros en retraite collective.163x, le partenaire de Debory Eres, est une nouvelle structure créée par Alexis de Rozières et Pierre-Emmanuel Sassonia, actuaires et anciens conseillers en gestion de patrimoine. 163x conçoit et distribue des produits de retraite individuelle innovants. La commercialisation du nouveau produit est prévue pour le 1er semestre 2014.

Dans sa nouvelle newsletter Gestion Info à paraître ce matin, l’Association française de la gestion financière (AFG) détaille les dossiers sur lesquels elle s’apprête à plancher. La commission des Sociétés de gestion entrepreneuriales (SGE) de l’association met en place un groupe de travail « Frais », présidé par Rémi Leservoisier (Mandarine Gestion), chargé d’élaborer un comparatif européen des frais et commissions relatifs à la gestion collective ainsi qu’une cartographie de leur présentation dans les documents commerciaux (DICI, prospectus...). Un autre cercle de réflexion va être formé avec pour sujet central les plateformes de commercialisation. « Les professionnels de la gestion vont mettre en commun leur expérience afin de dessiner une cartographie des diverses plateformes avec lesquelles travaillent les sociétés de gestion de portefeuille en fonction des services proposés et de leurs activités», indique l’AFG qui précise que ce groupe de travail sera présidé par Guy de Leusse (Oddo Asset Management).Enfin l’AFG entend montrer son implication en matière d’éducation de l’investisseur et, à cette fin, va mettre en place un groupe de travail présidé par Frédéric Bompaire, président de la commission Formation. Ce dernier aura pour objectif de coordonner les actions menées par l’AFG pour faire connaître la gestion à un large public. Sont ainsi prévues des interventions à l’université, la publication d’ouvrages de vulgarisation, des formations et coopérations avec d’autres acteurs tels que La finance pour tous, l’AMF, l’EIFR et l’Efama.Dans un autre genre, l’AFG précise également dans son magazine son programme international. Cette année, elle organisera pour la première fois un forum Paris Fund Industry en Allemagne et, également dans ce cadre, compte se rendre une nouvelle fois en Suisse et à Londres. « Au total, depuis le lancement de la marque Paris Fund Industry en fin d’année 2011, près de 40 sociétés, dont 25 sociétés de gestion, ont participé aux forums de Paris Fund Industry à l’étranger, relève l’association.Enfin, l’AFG rappelle la nomination récente au conseil d’administration de Pierre Lasserre (La Française des Placements) en tant que suppléant ainsi que l’entrée de Philippe Setbon (Groupama Asset Management) au comité stratégique. De nouveaux adhérents font également leur apparition. Il s’agit des sociétés de gestion Darius Capital Partners, Dubly Douilhet Gestion, IVO Capital Partners, Trocadéro Capital Partners, Uncia AM, ainsi que BearingPoint en tant que membre correspondant.

Peter Norhammar, qui était gérant chez SEB jusqu’au printemps 2013, a rejoint Alfred Berg, filiale suédoise de BNP Paribas Investment Partners, rapporte le site suédois Realtid.se. Son arrivée coïncide avec celle de Petter Löfqvist, qui travaillait auparavant chez Evli.Ils travailleront tous les deux sur l’immobilier et les petites capitalisations.Commentant ces nominations, Tomas Scherp, directeur général d’Alfred Berg, indique que la société va bientôt lancer à l’international son fonds petites capitalisations nordiques.

La société de gestion britannique Brooks Macdonald Funds a constitué une nouvelle coentreprise baptisée North Row Capital pour piloter le lancement d’un fonds immobilier Ucits. Baptisé IFSL North Row Liquid Property Fund et disponible à compter de février, ce véhicule sera géré par Steven Grahame, ancien chief investment officer de Hermes Real Estate Alternatives et initiateur du projet. Le fonds offrira aux investisseurs une exposition liquide au marché mondial de l’immobilier en investissant principalement dans des dérivés, des actions ou de la dette immobilière. Ce fonds ouvert vise un rendement compris entre 4,5 % et 5,5 % avec une faible volatilité. L’investissement initial minimal dans ce véhicule est fixé à 10.000 livres. IFSL North Row Liquid Property Fund est le premier produit commercialisé par la coentreprise North Row Capital, détenue à 60 % Brooks Macdonald, le solde étant détenu par Steven Grahame et Gerald Parkes.

Les actifs sous gestion de Rathbone Brothers ont augmenté de 22,2% l’an dernier, soit environ quelque 4 milliards de livres, pour s'établir à 22 milliards de livres, selon un communiqué publié le 9 janvier. Au cours du seul quatrième trimestre, les actifs se sont accrus de 1,2 milliard de livres ou 5,8%.Les fonds gérés par Rathbone Investment Management ont enregistré une hausse de 3,5 milliards de livres pour s'établir à 20,2 milliards de livres à fin 2013.

Dans un contexte de guerre des prix persistante, Vanguard Asset Management (AM) va procéder à la fin du mois de janvier à une réduction des frais de cinq de ses fonds de sa gamme LifeStrategy. Ces cinq produits se verront appliquer, à compter du 31 janvier 2014, des frais de gestion annuels de 0,29 % alors que ceux-ci étaient jusque-là compris entre 0,30 % et 0,33 %. En outre, la totalité de la gamme va voir sa structure modifiée, passant des standards NURS à Ucits, et ce afin d’en faciliter l’accès à la clientèle de particuliers. Enfin, Vanguard AM va revoir sa politique d’allocation d’actifs pour ces fonds afin d’apporter une plus grande diversification en termes de pays, de secteurs et de titres.

Mark Greenhoff, ancien gérant actions chez GLG Partners, a été recruté début 2014 par la boutique britannique Dalton Strategic Partnership en tant que analyste senior afin de renforcer son équipe européenne long/short equity, rapporte Citywire. Mark Greenhoff compte 18 années d’expérience sur les marchés actions européens, ayant précédemment travaillé chez BZW Investment Management, Royal London Asset Management et Millenium.

Outre l’arrivée de Tracy Fennell en tant que responsable marketing (Newsmanagers du 9 janvier 2014), Royal London Asset Management (RLAM) a annoncé le 9 janvier une promotion ainsi qu’un recrutement.Susan Spiller, jusqu’ici responsable marketing, va désormais prendre la fonction nouvellement créée de responsable de la stratégie, du développement et du management.Pour l’assister, Louise Merritt rejoint RLAM en qualité de product manager au sein de l'équipe dirigée par Susan Spiller. Comme Tracy Fennell, Louis Merritt travaillait précédemment chez F&C Asset Management.Au 30 novembre 2013, les actifs sous gestion de la société de gestion londonienne s'élevaient à 52 milliards de livres.

Paulson Europe LLP, l’entité européenne du hedge fund américain Paulson & Co, a enregistré une croissance de 76 % de son résultat opérationnel, à 6,5 millions de livres, à l’issue de son exercice clos le 31 mars 2013, selon eFinancial News qui cite des documents publiés auprès de Companies House. Cette forte progression témoigne du rétablissement de la société qui, lors de l’exercice précédent, avait accusé une chute de 80 % de ses bénéfices à 3,7 millions de livres. Le chiffre d’affaires de la structure européenne a progressé de 14 % sur un an pour atteindre 152 millions de livres.

ING Investment Management vient de lancer une stratégie ISR d’actions européennes à destination des investisseurs retail et institutionnels en Europe et en Afrique, rapporte Citywire. ING IM avait évoqué le lancement de ce fonds le 26 novembre dernier à l’occasion de sa conférence d’investissement annuelle (Newsmanagers du 27 novembre 2013).Le fonds ING (L) Invest Sustainable Equities, domicilié au Luxembourg, a été lancé le 19 décembre avec 40 millions d’euros sous gestion. Le fonds, qui comprend entre 50 et 90 lignes, tentera de surperformer le MSCI Europe Net Index de 2% par an.

Outre l’arrivée de Schroders l’an dernier, amLeague accueille désormais dans ses différents mandats les sociétés de gestion Primonial et Exane AM (lire par ailleurs). En l’occurrence, la plateforme fait plus que compenser les «sortants», c’est-à-dire Mandarine Gestion et Lombard Odier qui ont jeté l'éponge l’an dernier.

BNY Mellon a été sélectionné comme dépositaire pour une proportion significative des fonds alternatifs de Alceda Asset Management GmbH en Allemagne et Alceda Fund Management SA au Luxembourg, ont dévoilé les deux compagnies ce 9 janvier. L’accord porte également sur les actifs des fonds alternatifs d’Aquila Capital. Et pour cause. Aquila Capital et Alceda font tous les deux partis du groupe Aquila, qui compte actuellement 250 collaborateurs et 7,2 milliards d’actifs sous gestion.Ce partenariat permet à BNY Mellon, pour la première fois, d’offrir des services de dépositaire en Allemagne pour des fonds alternatifs fermés investissant dans l’immobilier, l’agriculture, le capital investissement et les énergies renouvelables. Par ailleurs, BNY Mellon et Alceda Asset Management GmbH travailleront ensemble au lancement d’un premier fonds agricole conforme à la nouvelle réglementation AIFMD. D’autres fonds sont d’ores et déjà à l’étude.

En décembre, Banca Generali a enregistré des souscriptions nettes totales de 131 millions d’euros, portant le solde total pour 2013 à 2,26 milliards d’euros, rapporte Il Sole – 24 Ore. Cela représente une hausse de 40 % par rapport à l’exercice précédent. Les fonds et Sicav ont drainé 1,489 milliard d’euros, soit un bond en avant de 235 % par rapport à 2012.

Fundsmith, la boutique de gestion d’actifs fondée en 2010 par l’ancien directeur général du courtier Tullett Prebon, Terry Smith, a dégagé 2,9 millions de livres de bénéfices avant impôts à l’issue de son exercice annuel clos le 31 mars 2013, révèle eFinancial News. L’année précédente, la société britannique avait accusé une perte de 326.000 livres, après avoir déjà perdu 1,6 million en 2010-2011 lors de sa première année d’existence. En l’espace d’un an, son chiffre d’affaires est passé de 2,2 millions à 7,3 millions de livres.

En 2013, les fonds de LBO (leverage buy-out) ont levé 152 milliards de dollars (112 milliards d’euros) de capitaux, selon les données compilées par le cabinet londonien Preqin reprise par L’Agefi. En apparence, le montant moyen des levées de fonds a également augmenté: 148 véhicules se sont partagés l’ensemble, les méga-fonds (plus de 4,5 milliards de dollars) s’arrogeant la part du lion. A huit, ils ont collecté 67 milliards de dollars l’an dernier. Ils représentent 44% du marché de levées de fonds. Chez ces géants, CVC est le seul à avoir réussi à boucler son méga-fonds en un temps record. En sept mois seulement, le fonds britannique a levé 10,5 milliards d’euros, note le quotidien.

Le groupe Mirabaud vient d’annoncer la nomination au conseil d’administration de Mirabaud & Cie SA de Luc Thévenoz, Suzanne Wettenschwiler et Antonio Vegezzi. Ce dernier siège également au conseil d’administration des entités suisse et londonienne de Mirabaud Asset Management, aux côtés d’Yvar Mentha et Christopher Fawcett. Ils rejoignent Yves Mirabaud, Lionel Aeschlimann et Thierry de Marignac au sein du conseil d’administration de la banque, ainsi que Lionel Aeschlimann et Giles Morland à celui des entités d’asset management. Le groupe fait également part des nominations de Pierre Bongard, Bernard Vischer et François Sunier à la tête de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, structure faîtière du groupe nouvellement créée.Professeur ordinaire à la Faculté de droit de l’Université de Genève et fin connaisseur du droit bancaire suisse et international, Luc Thévenoz apportera sa maîtrise des enjeux juridiques et réglementaires. Docteur en droit de l’Université de Zurich et associée de l’Étude Stadlin à Zoug, Suzanne Wettenschwiler amènera sa compétence éprouvée d’avocate d’affaires. Le conseil d’administration bénéficiera également de la longue expérience des services financiers et de la gestion d’actifs d’Antonio Vegezzi. Mirabaud & Cie SA est dirigée par un comité exécutif, présidé par Antonio Palma (CEO) et composé de Camille Vial, Cédric Anker, Jérôme Desponds et Walter Baumgartner.Au sein de l’organe de contrôle de Mirabaud SCA, Pierre Bongard apportera son expertise dans le domaine de l’audit et de la gouvernance d’entreprise, Bernard Vischer amènera sa connaissance pointue du droit des sociétés ainsi que du droit bancaire et financier. Enfin, l’organe de contrôle bénéficiera de la longue expérience de François Sunier dans le domaine des services financiers.

Lazard Asset Management a annoncé le 9 janvier la nomination de Yugo Ishida, débauché de chez Nomura, au poste de directeur général de sa filiale au Japon avec pour mission d’accélérer le développement de la société de gestion en terre nippone. Au cours de sa carrière chez Nomura, Yugo Ishida a occupé différentes fonctions, dont celles de président et chief operating officer et, dernièrement, de conseiller du conseil d’administration de Nomura Asset Management.

Thomas Couvret a rejoint en janvier Banque Hottinger & Cie à Genève en tant que spécialiste produits, selon son profil LinkedIn. Il sera notamment chargé des ventes et du marketing en Suisse, en France et au Luxembourg.Thomas Couvret était précédemment sales manager chez URAM, une société de gestion basée à Genève et spécialisée dans les ressources naturelles. Auparavant, il était business development manager chez PIM Gestion France (devenue FourPoints Investment Managers après sa fusion avec IT AM) à Paris.

The British asset management firm Brooks Macdonald Funds has formed a new joint venture entitled North Row Capital, to manage the launch of a UCITS real estate fund. The vehicle, entitled IFSL North Row Liquid Property Fund and available from February, will be managed by Steven Grahame, former chief investment officer at Hermes Real Estate Alternatives and initiator of the project. The fund will offer investors liquid exposure to the global real estate market, investing primarily in derivatives, equities and real estate debt. The open-ended fund is aiming for total returns of 4.5% to 5.5%, with low volatility. The minimal initial investment in the vehicle is set at GBP10,000. IFSL North Row Liquid Property Fund is the first product on sale from the joint venture North Row Capital, controlled 60% by Brooks Macdonald, while the remainder is held by Steven Grahame and Gerald Parkes.

In addition to the arrival of Schroders last year, amLeague is now welcoming the asset management firms Primonial and Exane AM. In the event, the platform is more than compensating for the outgoing competitors, Mandarine Gestion and Lombard Odier, which dropped out last year.

Primonial has had quite a year in 2013. Last year, the French wealth management firm posted “record” inflows of EUR2.5bn. Inflows from retail clients totalled EUR1.53bn in 2013, compared with EUR1.26bn one year previously, an increase of 22%. All asset classes have a satisfactory balance sheet. While collective real estate shows EUR395m in gross inflows to SCPI funds, direct real estate, for its part, has seen double the inflows of 2012. Asset management activities have also doubled their assets managed by Roche Brune AM. Lastly, the life insurane policy SéréniPierre, launched in partnership with Suravenir, has taken in more than EUR400m in new inflows in 2013. Its activity serving institutional investors has not been left behind. Its inflows total EUR974m. In this context, the Primonial group now has managed or advised assets of over EUR7bn, the objective set at the beginning of 2013. These positive trends “place us in the best conditions to continue this dynamic in 2014,” says André Camo, chairman of the Primonial group, in a statement.

State Street, the world’s number two provider of exchange-traded funds (ETF), has launched its first three actively-managed ETFs in partnership with MFS Investment Management. The three funds concerned, SPRD MFS Systematic Core Equity ETF (SYE), Growth Equity ETF and Value Equity ETF, were launched on 9 January on the New York Stock Exchange.

Ramius, the international asset management firm from Cowen Group, which has over USD9bn in assets under management, has announced the appointment of Bradley Sussman as managing director, in charge of the Liquid Alternative Products division. Sussman previously worked at Merrill Lynch as a hedge fund strategist and member of the investment committee for alternative investments.

The investment group KKR on 9 January announced that it has finally raised USD2bn, two times more than initially planned, for a fund dedicated to companies in difficulty. The KKR Special Situations “has received the support of a diversified group of new and existing investors, including pension funds, sovereign funds, insurers, charities, private banking structures, family offices and private investors,” KKR says in a statement. KKR Special Situations is managed by 15 professionals based in London, New York, San Francisco and Sydney. Its objective is to earn “high profits,” by investing in opportunities created by “market dislocations,” “complex situations” and the existence of assets whose owners are required to sell rapidly. But KKR assures that its search for profit will be accompanied by a desire to be “a constructive partner” to the companies in difficulty. Among the investments made by the fund since its constitution are a stake in the French abrasive powder Winoa, the statement says.

Michel Pinault has been elected as chairman of the sanctions commission at the French Autorité des marchés financiers (AMF), following a partial renewal of the terms of its members, the AMF announced in a statement on 9 January. Ms. Marie-Hélène Tric will chair the second section of the Commission.

Peter Norhammar, who had been a manager at SEB until spring 2013, has joined Alfred Berg, the Swedish affiliate of BNP Paribas Investment Partners, the Swedish website Realtid.se reports. His arrival coincides with that of Petter Löfqvist, who had previously worked at Evli. They will both work on real estate and small caps. Commenting on these appointments, Tomas Scherp, CEO of Alfred Berg, says that the firm will soon be launching its Scandinavian small caps fund internationally.

ING Investment Management has launched a European equity SRI fund aimed at retail and institutional investors in Europe and Africa, Citywire reports. ING IM announced the launch of the fund on 26 November at its annual press conference (Newsmanagers on 27 November 2013). The ING (L) Invest Sustainable Equities fund, domiciled in Luxembourg, was launched on 19 December, with EUR40m under management. The fund, which has 50 to 90 positions, will seek to outperform the MSCI Europe Net Index by 2% per year.