Et de quatre ! Après avoir annoncé trois milliards d’actifs sous gestion au 31 décembre dernier, la société de gestion de Bruno Crastes, H2O AM vient d’enregistrer en l’espace d’un trimestre une progression de son encours de l’ordre de 33 %. Le milliard supplémentaire s’explique par les succès de la société auprès de banques centrales en Asie. Dans le détail, l’apport est dû à de nouveaux clients, «mais surtout à des clients ayant renouvelé leur confiance» , a indiqué Bruno Crastes à Newsmanagers. Par ailleurs, les actifs sous gestion ont également progressé du fait du succès de certains fonds ouverts de la gamme. Notamment H2O Multibonds qui représente désormais 420 millions d’euros et H2O Adagio dont l’encours est de 160 millions d’euros.

Au premier trimestre de cette année, Fidelity en France a enregistré une collecte nette de 465 millions de dollars, portant les actifs sous gestion à 9,315 milliards de dollars. Les fonds ayant le plus collecté sont FF Iberia Fund avec 235 millions de dollars, FF America Fund (200 millions), FF Emerging Markets Fund (190 millions), a indiqué la société de gestion à Newsmanagers. Compte tenu de la forte demande pour les fonds investis sur des pays d’Europe du Sud comme l’Italie et l’Espagne, ces derniers ont été fermés temporairement à de nouveaux souscripteurs à la fin de l’année dernière. Côté investisseurs institutionnels, la société de gestion a récemment été retenue par le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) au terme d’un appel d’offres restreint lancé le 17 mai 2013 portant sur la sélection d’un mandat de gestion active - « Actions de petites capitalisations européennes ». Ce lot pour lequel Fidelity a été sélectionné avec trois autres sociétés de gestion, porte sur 500 millions d’euros environ.

Amundi projette de lancer cinq produits destinés aux gérants discrétionnaires et aux multi-gérants en vue d’asseoir sa marque au Royaume-Uni, rapporte FT Adviser. Le groupe français compte lancer les produits sur les plates-formes retail une fois qu’il aura gagné du terrain auprès des professionnels, a indiqué Jerry Devlin, responsable de la distribution au Royaume-Uni. Amundi est reconnu outre-manche pour ses ETF, mais la société a monté une équipe de distribution britannique pour promouvoir ses produits gérés activement, indique FT Adviser.

Le groupe britannique 3i a annoncé le 17 avril qu’il avait réalisé un produit de 67,6 millions de livres à l’occasion de l’introduction en Bourse du spécialiste de la santé des animaux, Phibro Animal, sur le Nasdaq.3i a notamment réduit sa participation au capital de la société à 7% contre 30% précédemment. Un prêt de 24 millions de dollars a par ailleurs été remboursé à 3i.

La société de gestion britannique Brooks Macdonald a publié, ce 17 avril, des encours de 5,92 milliards de livres pour ses fonds discrétionnaires à fin mars, soit une croissance de 4,2 % par rapport au 31 décembre 2013 (5,68 milliards de livres). Cette progression a été tirée à la fois par un effet marché positif de l’ordre de 30 millions de livres et une collecte nette de 215 millions de livres sur le trimestre écoulé. «Sur un an, les fonds discrétionnaires sous gestion ont augmenté de 16%», a précisé Chris Macdonald, directeur général de Brooks Macdonald, dans un communiqué.En parallèle, les fonds conseillés sous gestion ressortent à 413 millions de livres, soit une hausse de 10,5% par rapport à fin 2013 (374 millions de livres). Enfin, les actifs immobiliers sous gestion de l’entité Braemer Estate atteignent 1,13 milliard de livres au 31 mars, soit une croissance de 6,27 % par rapport à fin décembre 2013 (1,07 milliard de livres).

BNP Paribas Investment Partners vient de recruter Cynthia Sweeney en qualité de responsable de la région EMEA (Europe, Moyen Orient et Afrique) et de quatre grands segments de clientèle au niveau mondial, entreprises et fondations, compagnies d’assurances, fonds de pension et institutions officielles.Basée à Londres, Cynthia Sweeney prendra ses fonctions le 13 mai 2014 et sera notamment responsable du développement des activités auprès de la clientèle institutionnelle.Cynthia Sweeney a notamment travaillé pour Aetna et JP Morgan, et, depuis 2001, pour HSBC Global Asset Management où elle était responsable des activités de distribution auprès des entreprises et des institutions officielles.

Renaissance AM, la société d’investissement quantitatif fondée par Jim Simons, a décidé de fermer ses bureaux de Londres d’ici le mois de juin « en raison d’un environnement plus strict concernant les règles de commercialisation des fonds alternatifs en Europe », rapporte Bloomberg.

Aberdeen Asset Management Deutschland AG a annoncé pour le 25 avril prochain le versement d’une nouvelle tranche d’indemnisation de 161,9 millions d’euros aux investisseurs dans le fonds immobilier ouvert Degi International.Les fonds ainsi versés aux investisseurs représentent désormais un montant cumulé de près 730 millions d’euros. Soit 20,25 euros la part contre 46,56 euros le 14 octobre 2010, soit un an avant la décision de liquidation du fonds.Le prochain versement aux investisseurs devrait intervenir le 15 octobre prochain.

Le gestionnaire des caisses d'épargne allemandes Deka a fait état pour l’exercice 2013 d’une collecte nette de 4,8 milliards d’euros contre 87 millions d’euros l’année précédente, selon les chiffres publiés le 16 avril.Une évolution due pour beaucoup à un doublement de la collecte institutionnelle à 5,4 milliards d’euros contre 2,6 milliards d’euros l’année précédente. Parallèlement, le pôle retail a réduit la décollecte à 0,7 milliard d’euros contre 2,5 milliards d’euros l’année précédente.Les actifs sous gestion de Deka ont ainsi progressé d’environ 7 milliards d’euros pour s'établir à 169,8 milliards d’euros.Le bénéfice économique (bénéfice aux normes IFRS avant impôt, plus résultat de la valorisation des instruments financiers) s’est inscrit à 502 millions d’euros contre 519 millions d’euros l’année précédente.

La collecte de Rothschild sur le marché allemand s’est accélérée, a indiqué au quotidien Börsen Zeitung Reinhard Krafft, responsable de Wealth Management Rothschild Deutschland. Les actifs sous gestion, qui s'élevaient à environ 1 milliard d’euros en septembre 2012, ont depuis doublé pour atteindre la barre des 2 milliards d’euros, a précisé Reinhard Krafft. Le responsable souligne toutefois que Rothschild reste outre-Rhin un acteur de petite taille qui actuellement concentre ses activités sur la gestion de patrimoine à destination d’une clientèle de PME et renonce à développer son réseau afin d’asseoir durablement sa rentabilité.

Anima Holding a enregistré en mars des souscriptions nettes de 1,3 milliard d’euros, ce qui porte la collecte nette du premier trimestre à environ 2,4 milliards d’euros.L’annonce a été faite au lendemain de l’introduction en Bourse de la société de gestion italienne.

FinecoBank, la banque directe multicanaux du groupe UniCredit, a présenté à la Bourse de Milan sa demande d’admission à la cote de ses actions ordinaires, rapporte Milano Finanza. A l’issue de l’introduction en Bourse, UniCredit restera actionnaire majoritaire de FinecoBank.

BlackRock a selon Citywire fermé le fonds BlackRock Mining Opportunities. Lancé il y a deux ans le fonds géré par Evy Hambro était investi dans des petites et moyennes sociétés spécialisées dans le secteur minier. Victime de rachats importants, l’encours du fonds était descendu à moins d'1 million de livres (1,22 million d’euros), précise Citywire.

Le groupe Sarasin a supprimé les commissions de surperformance et réduit les frais de gestion annuels sur son fonds AgriSar qui va changer de nom, rapporte Investment Week.Le fonds sera renommé Sarasin Food and Agriculture Opportunities fund à compter du 16 juin, après avoir obtenu le feu vert des autorités de tutelle.Le fonds, dont les actifs s'élèvent à quelque 133 millions de livres, a dégagé une performance de 48% sur les cinq ans au 16 avril mais de seulement 0,6% sur trois ans.

Axa Real Estate Investment Managers SGP, filiale d’Axa Real Estate, a été choisie pour gérer Kronborg limited, un fonds investi dans la dette d’immobilier commercial de 485 millions d’euros créé par cinq fonds de pension danois (Sampension, TDC Pension, AP Pension, JØP et DIP).Pour le compte de ce fonds, Axa Real Estate investira dans des senior loans de taille importante sur toutes les classes d’actifs, dont les bureaux, les biens retail, les entrepôts logistiques et les hôtels en Europe continentale et plus particulièrement au Royaume-Uni, en France et en Allemagne. Les investissements seront réalisés en partenariat avec ceux des autres clients de la plate-forme dette d’Axa Real Estate de 7,9 milliards d’euros.

P { margin-bottom: 0.08in; } All Funds Bank, the Spanish funds distribution platform, has recruited Chris Edge from JP Morgan to take over its Luxembourg business, Funds Europe reports. Edge had previously been managing director at JP Morgan, where he spent 20 years in various roles, particularly in the United Kingdom and South Africa. He recently left the US bank, initially, to pursue entrepreneurial activities. The recruitment confirms the international ambition of All Funds Bank, which is now present in Spain, Italy, the United Kingdom, Chile, Dubai, Switzerland and Luxembourg. According to its website, the platform offers services from 450 fund managers, and distributes over 38,000 funds.

P { margin-bottom: 0.08in; } ING IM is preparing an agreessive version of its multi-asset class absolute return fund, Citywire Global reports. The fund, entitled First Class Multi Asset Premium, will be added to the Luxembourg range from the asset management firm. The management of the fund will be handed to the multi-asset class team at ING IM.

P { margin-bottom: 0.08in; }The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) board of administration on April 16 approved new contribution rates for the State of California and contracting school districts beginning July 1, 2014.The State will pay a total of approximately USD4.3 billion towards pensions and schools will pay USD1.2 billion. These required contributions are an increase by more than $450 million for the State and $55 million for school employers over current rates.The State pension plan is approximately 66 percent funded while the school plan stands approximately at 80 percent as of June 30, 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of March 2014, Austrian funds had EUR146.8bn in assets under management, up 1% since the beginning of the year, the Austrian VÖIG association of asset management firms stated. The increase was sustained by market effects, while redemption demands in the period totalled EUR300m. Net redemptions totalled EUR255m in the month of March alone. Since the end of 2008, Austrian funds posted growth of 16.5%, VÖIG notes, adding that it is still 10 percentage points short of returning to the level of assets managed in 2007 before the financial crisis.

P { margin-bottom: 0.08in; } Karl Dasher, the head of Schroders for North America, is aiming to double revenues for the firm coming from the United States to 20% in the next three to five years, Financial News reports. To do that, the head is aiming to change the way in which US investors view Schroders: not only as an emerging markets, international equities and commodity specialist, but also as a strategic partner for more traditional asset classes.

P { margin-bottom: 0.08in; } In wealth management activities, assets under management that generate commissions at Morgan Stanley have risen 17% in first quarter compared with the previous quarter, to a total of USD724bn, Morgan Stanley announced on 17 April in a release of its quarterly results. Quarterly inflows totalled USD19bn. Earnings from wealth management rose 4% in first quarter, to USD3.6bn, while taxable profits were up 16%, to USD691m. In investment management activities, assets under management or under supervision rose from USD341bn a year ago to USD382bn as of the end of March 2014. Net inflows for the quarter totalled USD6bn. Earnings for the division were up 15%, to USD740m, for taxable profits of USD263m (+41%). Net profits for the US group were up 56%, to USD1.5bn.

BlackRock in first quarter 2014 recorded net long term inflows (excluding money market management) of USD26.7bn. That has allowed it to increase its assets to USD4.4trn as of the end of March, an increase of 2% compared with the end of December, and 12% compared with first quarter 2013.The largest asset management firm in the world has posted net inflows of USD14bn from retail investors, including USD9.8bn internationally. In this segment, flows have largely been directed to the fixed income range (USD6.1bn).iShares, the ETF platform of the group, for its part, took in a net USD7.8bn, of which USD3.2bn were in the United States, and USD4.8bn in Europe.For institutional clients, BlackRock has posted net inflows of USD4.9bn, with index-based management compensating for net redemptions from active management (-USD12.6bn).In total, the US asset management firm earned net profits of USD762m in first quarter, up 20% compared with the corresponding period of last year.

P { margin-bottom: 0.08in; } Earnings from asset management activities at Goldman Sachs in first quarter totalled USD1.57bn, up 20% compared with first quarter 2013, but down 2% compared with fourth quarter 2013, according to statistics released on 17 April by the US group. Assets under supervision increased by USD41bn, to a total of USD1.08trn. Long-term assets in particular were up by USD54bn, including a net inflow of USD40bn, largely to fixed income.

P { margin-bottom: 0.08in; } In 2014, Fidelity in France posted net inflows of USD465m, bringing assets under management to USD9.315trn. The funds with the largest inflows were FF Iberia Fund, FF America Fund, FF Emerging Markets Fund, FF Italy Fund, Inflation Linked Fund, and Fidelity Europe, the firm tells Newsmangers. Due to demand for funds investing in countries of Southern Europe, such as Italy and Spain, these have been temporarily closed to new subscribers since the end of last year. Among institutional investors, the asset management firm has recently been selected by the French Fonds de réserve pour les retraites (FRR) after a restricted request for proposals launched on 17 May 2013, to select an active European small caps equity mandate. The lot for which Fidelity was selected with three other firms is for a total of about EUR500m.

P { margin-bottom: 0.08in; } Baring Asset Management has recruited two people for its commercial development in Canada and the United States, Investment Europe reports. Michael Annis joined the firm as head of sales and development for Canada. He will be based in Toronto, and joins from JP Morgan Asset Management.. Kieran Stover has been recruited as vice president in charge of sales and development, based in Portland. He joins from Kleinwort Benson Investors International.

P { margin-bottom: 0.08in; } It has been a tough start to the year for Carmignac Gestion. The French asset management firm has seen a decline in its assets of 6.3% in first quarter 2014. Its assets under management have thus fallen below EUR50bn for the first time since 2011. As of 31 March 2014, its assets totalled EUR49.928bn, compared with EUR53.298bn as of the end of 2013. The level of assets, however, remained above EUR45.863bn as of the end of 2011. This decline is largely due to a significant outflow in the first three months of the year. “We have posted good returns for our bond management, but our global funds were more jostled,” admitted Didier Saint-Georges, a member of the investment board at Carmignac Gestion, at a press conference. There was an underperformance in conviction management.” In first quarter, the asset management firm saw a net outflow of EUR2.8bn, about 4% of assets as of the end of 2013, despite a net inflow of EUR400m to bond management. The Carmignac Investissement fund has suffered from disappointing US growth related to unfavourable market effects, which weighed down the portfolio. “We were positioned for a recovery of the US economy, but the bad weather prevented this recovery and had rather demultiplied effects on our equity funds,” admits Frédéric Leroux, global manager at Carmignac Gestion. Carmignac Patrimoine has also had a “disappointing” first quarter, according to Rose Ouahba, head of the fixed income team, which was characterised by outflows of EUR1.8bn. Lastly, like many asset management firms, Carmignac Gestion was fully affected by a defiance of investors to emerging markets, which are “considered the poor parents of global growth,” says Leroux. As a result, the Carmignac Emergents fund has seen outflows of EUR300m in first quarter.

P { margin-bottom: 0.08in; } The financial ratings agency Fitch Ratings has confirmed the ratings of AAAmmf for 39 European money market funds. Assets in the fund represent a cumulative total of EUR271bn as of the end of March 2014. They are managed by Aberdeen AM, Amundi, BNP Paribas AM, CCLA IM, Federated Investors, Goldman Sachs AM, Ignis AM, Insight AM, JPMorgan AM, L&G IM, Lombard Odier IM, Morgan Stanley IM, Natixis AM, Invesco, SSgA and SWIP.

P { margin-bottom: 0.08in; } The slump in the tech sector and the rotation on emerging markets has been driven by hedge funds more than long-term investors, says Larry Fink, CEO of BlackRock, according to the Financial Times. “ Long-term investors have not been spooked by this volatility, but shown remarkable resilience in attitude,” he says.

AXA Real Estate Investment Managers SGP, an affiliate of AXA Real Estate Investment Managers, has been appointed as investment manager for the Kronborg limited, a new EUR485 million commercial real estate debt vehicle formed by five Danish pension funds comprising Sampension, TDC Pension, AP Pension, JØP and DIP.AXA Real Estate Investment Managers SGP, won the mandate following a competitive pitch process and, on behalf of the fund, will invest in large size senior loans across all asset classes, including offices, retail, logistics and hotels. Targeting opportunities in Western Europe, with a focus on the UK, France and Germany, investments will be made alongside other clients within AXA Real Estate’s EUR7.9 billion debt platform.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British group 3i on 17 April announced that it made a proceed of GBP67.6m from the initial public offering of the animal health specialist firm Phibro Animal on the Nasdaq. 3i has reduced its stake in the firm’s capital to 7%, from 30% previously. A loan of USD24m has also been repaid to 3i.