Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a décidé de rebaptiser trois fonds de la gamme PSigma, une société acquise l’an dernier, pour y adosser sa propre marque, rapporte FundWeb. Ainsi, les fonds PSigma Income (262,5 millions de livres d’encours), PSigma American (13,5 millions de livres) et PSigma Global Equity (16,6 millions de livres) vont abandonner la dénomination PSigma pour prendre en lieu et place celle de Miton. Ces changements, qui n’auront aucun impact sur la gestion ou la stratégie, entreront en vigueur le 3 novembre. Dans la même logique, la holding en charge de ses fonds PSigma Unit Trust Managers va devenir Miton Trust Managers.

Jamie Dundas a quitté son poste de président non exécutif de Jupiter Fund Management, qu’il occupait depuis 2008, pour raisons de santé. Il sera remplacé dans cette fonction par Liz Airey, jusqu'à présent directrice non exécutive et responsable du comité d’audit. Un remplacement est initié pour pourvoir ce poste suite à la promotion de Liz Airey.

La société britannique Mattioli Woods, dont le montant d’actifs sous gestion a quintuplé en un an pour approcher aujourd’hui le milliard de livres sous l’effet conjugué d’acquisitions et de croissance organique, a annoncé avoir recruté Michael Hulse en tant que consultant pour « renforcer son offre de gestion de fortune dédiée aux clients nouveaux et existants ». Michael Hulse, qui totalise 20 ans d’expérience dans l’industrie financière, travaillaient précédemment pour Broadstone Pensions & Investments Limited (anciennement BDO Investment Management Limited) en tant que conseiller en solutions d’épargne de retraite.

Le gestionnaire d’actifs britannique Threadneedle Investments a annoncé, le 2 septembre, la nomination de Maya Bhandari au poste de «investment strategist» au sein de son équipe multi-classes d’actifs, connue sous l’appellation de «Multi Asset Allocation». Entrée en fonction le 18 août, la nouvelle recrue est basée à Londres et rattachée à Toby Nangle, responsable de l’équipe Multi Asset Allocation. Maya Bhandari rejoint Threadneedle en provenance de Citigroup où elle était «director» de l’allocation d’actifs et de la stratégie «global macro». Auparavant, elle était «director» et responsable de l’analyse des marchés émergents chez Lombard Street.La nomination de Maya Bhandari fait suite à celle annoncée récemment de Craig Nowrie au poste de «client portfolio manager» au sein de cette même équipe multi-classes d’actifs.

Les actifs gérés par les 300 plus grands fonds de pension de la planète ont augmenté de plus de 6,2% en 2013, après 9,8 % de croissance en 2012, pour atteindre le niveau record de 14.900 milliards de dollars fin 2013, selon une étude menée conjointement par le cabinet de conseil Towers Watson et le journal américain Pensions & Investments et publiée ce 2 septembre. D’après cette étude, intitulée «P&I/Towers Watson global 300 research», ces 300 fonds de pension représentent 46,5% des actifs totaux de l’ensemble des fonds de pension à l’échelle mondiale.Dans le détail, région par région, les fonds d’Amérique latine et d’Afrique ont enregistré au cours des cinq dernières années une croissance moyenne de 16% par an, contre 12% par an en moyenne pour l’Europe, 6% environ pour l’Amérique du Nord et, enfin 5% pour l’Asie Pacifique.Pour autant, les Etats-Unis demeurent le pays avec la plus grande part d’actifs gérés par des fonds de pension, représentant 36% du total du panel. Le Japon est le deuxième pays avec environ 13 % des actifs gérés totaux, grâce en particulier au poids du Government Pension Investment Fund (GPIF) qui reste le plus grand fonds de pension au monde avec 1.220 milliards de dollars à fin 2013. Enfin, les Pays-Bas arrivent en troisième position avec une part de marché de 7% tandis que la Norvège et le Canada occupent respectivement la quatrième et la cinquième place avec chacun 6% de parts de marché.Dans cette industrie, les fonds souverains continuent de jouer les premiers rôles puisque 27 d’entre eux représentent 28 % des actifs totaux et cumulent 4.200 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Avaloq Sourcing Asia Pacific (Singapore) Pte. Ltd., filiale nouvellement créée du groupe Avaloq, a annoncé qu’elle fournirait ses services de back office à la division gestion privée de Deutsche Asset & Wealth Management à Singapour. Cette nouvelle entité fera partie du réseau mondial de centres de business process outsourcing (BPO) d’Avaloq.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) réorganise ses équipes en Asie Pacifique. La société de gestion a ainsi annoncé la nomination effective à compter du 1er septembre de Tino Moorrees au poste de directeur général («chief executive officer») pour ses opérations à Hong Kong. A ce titre, il est rattaché à Vincent Camerlynck, directeur général pour l’Asie-Pacifique chez BNPP IP. Jusque-là, l’intéressé était directeur général, «representative director» et «president» de BNPP IP Japon. Avant cela, Tino Moorrees, qui compte 17 ans d’expérience dans l’industrie financière dont 15 ans dans la gestion d’actifs, avait occupé le poste de directeur général et «president director» de PT BNP Paribas Investment Partners Indonesia.En parallèle, BNPP IP a annoncé le recrutement de Ryohei Shimazaki pour succéder à Tino Moorrees au poste de directeur général, «representative director» et «president» de BNPP IP Japon. L’intéressé, qui est également rattaché à Vincent Camerlynck, arrive en provenance de Baring Asset Management où il travaillait en qualité de «president» et de «representative director» au Japon. Auparavant, il avait occupé plusieurs postes à responsabilité chez ING Baring Securities et au sein de la banque d’investissement Jardine Fleming à Hong Kong. Il a débuté sa carrière en tant que gérant de fonds chez Robert Fleming Asset Management à Londres.BNP Paribas Investment Partners gère actuellement 58 milliards de dollars d’actifs en Asie Pacifique.

Le groupe bancaire ABN Amro a annoncé la nomination de Hans Hanegraaf en qualité de respnsable pays d’ABN Amro Singapour et responsable des activités de banque privée en Asie et au Moyen-Orient.Hans Hanegraaf prend la succession de Hugues Delcourt qui quitte la société fin septembre pour assumer d’autres responsabilités dans le secteur financier.

J.P. Morgan Asset Management a nommé Pietro Grassano au poste de directeur général du bureau de Paris. Chez J.P. Morgan AM depuis 2002, Pietro Grassano était jusqu’à présent directeur des ventes pour l’Italie, en charge de la clientèle wholesale et retail. Il remplace Karine Szenberg, partie au début de l'été prendre la direction générale de Schroders France.

Le croisiériste américain Norwegian Cruise Line Holdings, numéro trois mondial du secteur, a annoncé l’acquisition de son concurrent et compatriote Prestige Cruises International pour 3,03 milliards de dollars, dette comprise, indique L’Agefi. Prestige est contrôlé depuis 2007 par le fonds de capital-investissement Apollo Global Management, qui détient par ailleurs une participation de 20% dans Norwegian Cruise. L’acquéreur gère 13 navires de croisière et a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 2,57 milliards de dollars, en hausse de 13%, contre 8 bateaux et un chiffre d’affaires 2013 de 1,2 milliard de dollars pour sa cible.

BNP Paribas Securities Services (BPSS) a nommé Philippe Dupuis, l’ex-directeur général de Caceis France, comme nouveau responsable de ses activités en France, a annoncé à L’Agefi la branche de métiers titres de BNP Paribas. Philippe Dupuis qui succède à Jean-Marc Pasquet, désormais responsable de BNP Paribas au Portugal, entre aussi au comité exécutif de BPSS. Au sein de la filiale titres du Crédit Agricole qu’il a quittée au printemps dernier après quatre années à son poste, Philippe Dupuis a été remplacé avant l'été par son ex-numéro deux, Carine Echelard, rappelle le quotidien.

Thierry Callault, qui fut directeur général délégué d’OFI AM jusqu’à son départ en mars 2012, a rejoint cet été la boutique de gestion Argos Investment Managers en tant qu’associé (« partner ») et co-directeur général (« co-general manager) de son entité en France, Argos Investment Managers (France), peut-on lire sur le site internet de la société de gestion suisse.Figure bien connue du paysage français de la gestion d’actifs, Thierry Callault avait créé en 2012, après son départ du groupe OFI, la société Blue Alpha dont la vocation était notamment d’investir dans de jeunes sociétés de gestion en phase de lancement. A ce titre, Blue Alpha avait acquis, en février 2014, 15,05% du capital de la société Delta Alternative Management.Thierry Callault a débuté sa carrière à la Banque du Louvre en 1990 où il a évolué pendant 13 ans avant de rejoindre, en 2003, OFI Asset Management.

D’ici à la fin du mois, la Caisse des dépôts (CDC) devrait lancer son fonds viager, annonce L’Agefi. Un véhicule de 100 millions d’euros qui doit permettre d’aider les personnes âgées à monétiser leur patrimoine, tout en s’appuyant sur une approche mutualisée. Deux consortiums se sont disputés au printemps le mandat de gestion de ce fonds viager. D’un côté, le groupe Renée Costes, numéro un revendiqué des transactions sur ce segment en France, associé à La Française AM; de l’autre Virage Viager, une structure d’ingénierie qui a déjà monté des fonds mutualisés pour des institutionnels comme Corem, appuyée par Icade AM, filiale de la CDC. La Caisse aurait opté pour le premier tandem. Le lancement du fonds viager de la CDC doit consacrer l'émergence de ce marché à destination des institutionnels, note le quotidien.

Déjà fait... avant hier...

Glennmont Partners, un des plus importants fonds européens exclusivement focalisés sur les investissements dans les infrastructures liées aux énergies propres, a annoncé avoir levé 500 millions d’euros, soit le montant maximal autorisé, pour son second fonds « Clean Energy Fund II ». Pour ce fonds, le groupe visait initialement une collecte de 450 millions d’euros. Glennmont Partners a été créé en 2013 quand BNP Paribas a cédé, via un spin-off, son activité de capital investissement dédiée aux énergies propres.

ING Investment Management (ING IM) France a annoncé le 2 septembre le renforcement de ses équipes commerciales avec le recrutement de Gilles Darde en tant que directeur de clientèle distribution (Banque Privée et Multigestion).Avec plus de 20 ans d’expérience professionnelle, et disposant d’une expertise forte sur le segment de la distribution, la nouvelle recrue aura en charge de développer la clientèle des banques privées et des fonds de fonds au sein de la succursale française d’ING IM. Gilles Darde rejoint ING IM France après avoir été responsable du marketing et de la distribution chez Convictions AM. Entre 2010 et juin 2013, il avait rejoint Aviva Investors où il était également en charge du développement de la clientèle externe (essentiellement les multigérants, les banques privées et family offices).

La Française annonce le lancement du fonds Orfi Colors, un fonds de fonds flexible, nourricier de LFP Patrimoine Flexible qui permet aux investisseurs de participer au financement de l’association AIDES, dont la mission est de lutter contre le VIH et les hépatites virales. Une fois rémunérée la distribution (50 % des frais de gestion), la Française répartit l’autre moitié entre le cabinet de gestion de patrimoine avec qui elle a créé l’OPCVM (10 %) tandis que les 40 % restants sont partagés entre la société de gestion et l’association. Au total, cette dernière percevra donc 20 % des frais de gestion (ou 0,4 % du montant investi). En contrepartie, ce partage n’induit aucun avantage fiscal ni pour le fonds ni pour les porteurs. «Sur la base des encours du fonds au 30 juin 2014 qui s’élevaient à 5 millions d’euros, La Française reverserait 20.000 euros par an à l’association AIDES sur sa part de frais de gestion soit l’équivalent de 3000 kits de dépistage rapide VIH par an», a souligné Xavier Lépine, président du directoire de La Française lors de la présentation du fonds à Paris ce mardi 2 septembre.Le produit vise à optimiser sa performance en modulant, avec une volatilité cible de 10 %, son exposition aux actions entre 0% et 65%. Il peut être investi sur plusieurs classes d’actifs (actions, taux, matières premières, devises) en sélectionnant des fonds reflétant les expositions recherchées. Le fonds couvre toutes zones géographiques (zones développées et émergentes) et procède à une sélection de fonds en architecture ouverte.Orfi Colors est géré par La Française et commercialisé par Ornay Finance. Il est également disponible sur la plateforme maison dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine, CD Partenaires. Caractéristiques du fondsCode Isin : FR0010575571 – Part RFrais d’entrée non-acquis au fonds : 3% TTC maximumFrais de sortie non-acquis au fonds : NéantFrais courants : 3,33% TTC maximumFrais de gestion directs : 1,95% TTC maximumFrais indirects (commissions & frais de gestion) : 0,05% TTC maximum (LFP Patrimoine Flexible – Part F)Commissions de mouvement : NéantCommission de sur performance : 0% TTC

La Banque Privée suisse du conglomérat Espirito Santo (BPES), en liquidation, a proposé à ses clients de vendre avec une décote de 98% leurs titres de dette d’Espirito Santo International (ESI), holding de tête du groupe, à des opérateurs de marché. C’est ce qui ressort d’une lettre envoyée par BPES à ses clients le 22 août et citée par Le Temps.

La Banque Privée Espirito Santo (BPES), basée à Pully-Lausanne, va transférer une trentaine d’employés vers la structure genevoise Compagnie Bancaire Helvétique (CBH) au terme de la liquidation volontaire de BPES, rapporte L’Agefi suisse. Ce transfert fait partie de l’asset deal entériné selon la décision de l’assemblée générale de la banque d’obédience portugaise du 22 juillet. Le reste du personnel (environ 80 personnes) est maintenu à son poste mais avec une réduction progressive, d’après le chargé de communication et membre de la direction Stéphane Haefliger. Aucune information n’est toutefois divulguée sur le montant de la vente d’une grande majorité des actifs. Spécialisée dans la gestion de fortune, BPES gérait à la fin de l’année dernière 5 milliards de francs, confiés par des clients fortunés.

Le hedge fund britannique Brevan Howard, qui s’est installé à Genève il y a quatre ans, semblerait renforcer sa présence à Genève, d’après son dernier rapport annuel, estime L’Agefi suisse. Depuis son implantation à Genève, le hedge fund très discret et coutumier des «no comment», dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 40 milliards de dollars, a été contacté à plusieurs reprises mais n’a pas souhaité commenter son développement en Suisse. Plusieurs indicateurs permettent toutefois de s’en faire une idée. En fin d’année dernière, la presse britannique révélait que non seulement les traders de l’entreprise, mais aussi de plus en plus de managers et associés quittaient le bureau historique de Londres. C’est ce que semble confirmer le dernier rapport annuel de l’entreprise. La politique d’internationalisation du hedge fund entamée en 2010 se poursuit. Désormais la majorité de ses 450 salariés sont employés en dehors de Londres, alors qu’il y a quatre ans, la grande majorité des effectifs était localisée à La City. Et ce mouvement semble surtout profiter à son bureau de Genève, comme le relève le site international de recrutement efinancialcareers.com. Au départ considéré comme un «bureau satellite» à son ouverture en 2010, Genève est devenue progressivement «le lieu où il faut être pour ses employés en front office».

Le groupe Siparex a annoncé le 2 septembre l’arrivée de Jérôme Burtin au poste de directeur associé de l’activité midmarket. Basé à Lyon, il exerce ses nouvelles fonctions au sein de l’équipe d’investissement Midmarket du Groupe Siparex depuis le 1er septembre 2014.Jérôme Burtin, 53 ans, diplômé de l’EM Lyon, DESCF, a passé 15 ans chez Coopers & Lybrand Corporate Recovery France, dont 9 années comme Directeur puis Partner. Puis il a poursuivi sa carrière chez Norbert Dentressangle de 1998 à 2013 où il a exercé les fonctions de Secrétaire Général en charge des croissances externes, Directeur Général de branche d’activité avant de devenir Directeur Développement & Marketing de la Division Transport pendant près de 10 ans. Jérôme Burtin est également Administrateur indépendant de plusieurs sociétés.

La société d’investissement et de gestion Meridiam, spécialisée dans les projets d’infrastructures publiques en Europe et en Amérique du Nord, a annoncé le 2 septembre la nomination de Gordon Bajnai, membre de son conseil de surveillance depuis 2011, au poste de directeur général. Depuis le siège parisien de Meridiam, en étroite collaboration avec Thierry Déau, président directeur général et fondateur de Meridiam, il supervisera la gestion des actifs et dirigera le développement commercial de Meridiam.Gordon Bajnai a notamment été Premier Ministre d’avril 2009 à mai 2010 du gouvernement hongrois, après en avoir été Ministre du Développement national et de l'Économie en 2008 et Ministre des Affaires locales et du Développement régional en 2007. Précédemment à la tête de l’Agence du Développement National, Gordon Bajnai dirigea le programme public d’investissement hongrois, d’une durée de 7 ans et doté de 25 milliards d’euros financé par l’Union Européenne.Avec des filiales à Paris, New York, Toronto et Istanbul, Meridiam est le leader européen et nord-américain de l’investissement dans les infrastructures publiques. Meridiam, avec un portefeuille actif de 2,8 milliards d’euros, a investi dans 32 projets à ce jour.

La société belge de gestion de patrimoine Fide Capital (anciennement CGP: Compagnie de Gestion Privée) a annoncé le recrutement de Stéphanie Voisin au poste de «director». La nouvelle recrue a travaillé pendant 13 ans comme analyste et gestionnaire de fonds chez Petercam Institutional Asset Management qu’elle a quitté en décembre 2013 à la suite de la fermeture d’un fonds actions Europe émergent, Moyen-Orient et Afrique dont elle assurait la gestion (lire NewsManagers du 23 décembre 2013).

Selon nos informations, Damien Spohn, actuellement Portfolio Manager - Money Market chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) va quitter la banque française à la fin du mois pour rejoindre La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) dont le fonds qatari Precision Capital détient, depuis fin 2012, 90% du capital. Damien Spohn était arrivé chez BNPP IP en mai 2008 d’abord en tant qu’assistant gérant monétaire avant d’être nommé gérant monétaire à partir de l’été 2011. Il est diplômé de l’école supérieure de commerce de Montpellier (Groupe Sup de Co Montpellier Business School).

Le fonds souverain australien Future Fund, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 101 milliards de dollars australiens au 30 juin, a annoncé le 1er septembre la nomination de Raphael Arndt au poste de directeur des investissements («chief investment officer»). Précédemment, l’intéressé était depuis 2008 responsable des infrastructures et des terrains forestiers exploitables et membre du comité d’investissement du fonds souverain. En parallèle, Stephen Gilmore, actuel responsable de la stratégie d’investissement de Future Fund, se voit confier en sus la responsabilité de la gestion et du contrôle des règles liées aux risques inhérents aux portefeuilles. Raphael Arndt et Stephen Gilmore seront tous deux rattachés à David Neal, «managing director» de Future Fund.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Total assets under management by all Chinese mutual funds rose 5% in second quarter, to CNY3.550trn, after an increase of 16% in the previous quarter, according to data from China Mutual Fund Series. Money market funds contributed positively to second quarter overall, during which their assets rose 10%. However, in the month of June alone, money markets saw a 17% decline in their assets, after 8 consecutive months of increases. The trend therefore seems to be reversing for this asset class, as in the first three months of the year, total assets under management by Chinese money market funds overall had risen by 90%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets under management by the 300 largest pension funds on the planet increased by more than 6.2% in 2013, after 9.8% growth in 2012, to a record level of USD14.9trn at the end of 2013, according to a study carried out jointly by the consultancy firm Towers Watson and the US newspaper Pensions & Investments, and published on 2 September. According to the study, entitled “P&I/Towers Watson global 300 research,” these 300 pension funds represent 46.5% of total assets in all pension funds worldwide. Region by region, Latin America and Africa funds have posted average growth of 16% per year in the past five years, compared with 12% per year on average for Europe, about 6% for North America, and 5% for Asia-Pacific. However, the United States remains the country with the largest proportion of assets under management by pension funds, representing 36% of the total for all respondents. Japan is second, with about 13% of total assets under management, particularly due to the weight of the Government Pension Investment Fund (GPIF), which remains the largest pension fund in the world, with USD1.220trn as of the end of 2013. The Netherlands take third place, with a market share of 7%, while Norway and Canada take fourth and fifth place, respectively, with a 6% market share each. In this industry, sovereign funds continue to play the top roles, as 27 of them represent 28% of total assets, and have a total of USD4.2trn in assets under management.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) announced, on septembre 1st, the appointments of Tino Moorrees as CEO Hong Kong and Ryohei Shimazaki as CEO, Representative Director and President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd effective 1 September and 25 June 2014 respectively. Both report to Vincent Camerlynck, CEO Asia Pacific, based in Hong Kong.Tino Moorrees has over 17 years of financial services experience, 15 of which were in the fund industry, most recently as CEO, Representative Director & President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. Prior to that, he was CEO and President Director for PT. BNP Paribas Investment Partners Indonesia.Ryohei Shimazaki succeeded Tino Moorrees as CEO of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. In his new position, Ryohei Shimazaki manages and develops the firm’s business in Japan. Ryohei Shimazaki has nearly three decades of experience in the financial services industry and was most recently President and Representative Director of Baring Asset Management (Japan) Ltd. Previously, he has held various senior positions with firms in Asia and Europe, including Baring Brothers and ING Baring Securities. He started his career as a fund manager at Robert Fleming Asset Management in London.BNP Paribas Investment Partners has USD 58 billion of assets under management in Asia accross 10 locations with more than 220 investment professionals located in the region.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The banking group ABN Amro has announced the appointment of Hans Hanegraaf as country head of ABN Amro Singapore, and head of private banking activities in Asia and the Middle East. Hanegraaf succeeds Hugues Delcourt, who left the firm at the end of September to assume other responsibilities in the financial sector.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Bethmann Bank has announced in a statement that its acquisition of the private banking activities of Credit Suisse in Germany was completed in early September. With this transaction, assets under management by the ABN Amro affiliate, based in Frankfurt, will increase by EUR9bn, to about EUR34bn, the statement says. Since 2008, assets under management by Bethmann, which at the time totalled EUR10.6bn, more than tripled. Bethmann Bank thus becomes the third-largest private bank in Germany. The board at Bethmann Bank, which previously had three members, will now have five, with the addition of Johannes Baratta and Peter von Arx, who had previously been board members at Credit Suisse (Deutschland) AG.