Le gestionnaire britannique Liontrust Asset Management (Liontrust AM) a annoncé, ce 8 janvier, avoir enregistré une collecte nette de 708 millions de livres sur l’ensemble de l’année 2014, dont 424 millions de livres au quatrième trimestre. Cette performance porte ses actifs sous gestion à 4,3 milliards de livres au 31 décembre 2014, contre 3,61 milliards de livres à fin mars 2014 et 3,81 milliards de livres au 30 septembre 2014. Dans le détail, à fin 2014, les encours gérés pour le compte de la clientèle «retail» ont dépassé la barre des 3 milliards de livres tandis que les actifs gérés pour le compte des clients institutionnels dépasse le seuil de 1 milliard de livres.

Standard Life Investments (SLI) a lancé une version Sicav de sa stratégie Global Equity Unconstrained afin de refléter la stratégie OEIC existante lancée en janvier 2007, rapporte Investment Week. Il s’agit de répondre à une demande de clients internationaux pour la stratégie, a indiqué la société de gestion. L’OEIC est géré depuis juin 2010 par Michael Zverev, responsable des actions monde, et a dégagé un rendement de 86,7 % sur les cinq ans à fin 2014.

AXA France a annoncé ce vendredi 9 janvier un rendement net de 2,55 % pour 2014 pour le fonds en euros de ses principaux contrats d’assurance vie : Arpèges, Excelium, Privilège, Figures Libres, Odyssiel, Expantiel, Optial. Il est porté à 3,05 % grâce au Bonus Euro+ qui prévoit une épargne minimum de 50.000 euros sur le contrat et une épargne investie en unités de compte à hauteur de 25 % minimum. Le taux est ramené à 2,70 % si un seul de ces critères est respecté. Enfin, le rendement net des contrats Amadeo et Amadeo Excellence est également fixé à 2,70 % et porté à 3,05 % si l’épargne est investie à hauteur de 25 % minimum sur les unités de compte.

Ed Robertiello, l’ancien responsable des stratégies de performance absolue et des hedge funds du fonds de pension California Public Employees’ Retireent System (Calpers), a rejoint Chatham Asset Management, une société de gestion spécialisée dans les obligations high yield, rapporte Bloomberg. Une annonce qui intervient quelques mois après la décision de Calpers de fermer intégralement son portefeuille de hedge funds de 4 milliards de dollars.Ed Robertiello a intégré Chatham AM le 1er janvier 2015 en qualité d’associé et de directeur du développement, après avoir quitté Calpers en décembre 2014. Avant de rejoindre Calpers en 2012, l’intéressé a occupé plusieurs postes à responsabilité chez Russell Investments, Credit Suisse et Blackstone.

Le président de Janus, Glenn S. Schafer, a déclaré au Wall Street Journal qu’il ignorait que le seul bureau de courtage californien qui gère la fortune de Bill Gross représentait une vaste majorité des encours du nouveau fonds du gérant vedette. Mais il a ajouté qu’il savait que Bill Gross avait investi dans son propre fonds et que le directeur général de Janus, Dick Weil, tenait le conseil d’administration bien informé des activités de la société. Le bureau de gestion de fortune de Morgan Stanley a transféré plus de 700 millions de dollars au fonds en octobre et novembre, soit plus de 60 % des capitaux levés par Bill Gross après son départ, avait révélé jeudi le Wall Street Journal.

Pimco muscle sa gamme de produits en gestion actions. Le gestionnaire d’actifs américain a en effet annoncé, le 8 janvier qu’il avait renforcé son partenariat de longue date avec la société Research Affiliates, spécialisée dans les stratégies d’allocation d’actifs et les solutions « smart beta », lui permettant ainsi d’intégrer une gamme de sept nouvelles stratégies actions à son offre actuelle. « Cette collaboration entre les deux sociétés, basée sur près de 10 ans de relations dans le domaine de la gestion actions, représente aujourd’hui 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans les actions dans la gamme de stratégies PIMCO Fundamental IndexPLUS AR », explique Pimco dans un communiqué. Les sept nouvelles stratégies concernées vont sélectionner des valeurs sur la base de la méthodologie RAFI Fundamental Index, développée par Research Affiliates. Cette méthodologie consiste à choisir et à pondérer des titres en fonction de données fondamentales liées à la taille de l’entreprise plutôt qu’au prix de l’action puis, dans un second temps, d’affiner les pondérations en utilisant des mesures additionnelles et des processus conçus pour améliorer le rendement ajusté du risque. Ces sept stratégies actions couvriront à la fois les petites et les grandes entreprises tant aux Etats-Unis qu’à l’international, y compris les marchés émergents. « Le renforcement de la relation entre Pimco et Research Affiliates avec ces sept stratégies actions nous permet d’augmenter la gamme de solutions actions que nous offrons à nos clients tout en intégrant l’approche innovante de Research Affiliates », a commenté Douglas Hodge, directeur général de Pimco, cité dans un communiqué. « Pimco a été l’une des premières sociétés de gestion à adopter notre méthodologie ‘Fundamental Index’ en 2005 ; cet accord est donc une évolution naturelle de notre relation de longue date », a souligné pour sa part Rob Arnott, PDG de Research Affiliates. Au 30 septembre 2014, l’ensemble des offres et solutions actions de Pimco représentaient plus de 55 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Avenir Finance a annoncé le 8 janvier avoir obtenu le jugement favorable du Tribunal de Commerce de Paris concernant son offre pour le rachat partiel d’actifs de la société Gemofis dans le cadre d’un plan de cession. La reprise partielle d’actifs de Gemofis par le groupe Avenir Finance s’inscrit dans le cadre des activités de conseil et de commercialisation de sa filiale Adyal Conseil. Les actifs de Gemofis repris incluent : (i) les activités de conseil et transaction en matière d’acquisition ou de cession de biens immobiliers et (ii) les activités de recherche de bailleurs ou de preneurs, à destination des entreprises ou des collectivités ou administrations publiques. Avenir Finance reprend 33 salariés répartis au sein de quatre agences en Ile-de-France.

Le gestionnaire espagnol Bestinver a annoncé le recrutement à compter du 15 janvier de Benito Artiñano, jusque-là directeur de la gestion obligataire chez Fonditel. L’intéressé aura pour mission de gérer l’ensemble des fonds obligataires de Bestinver et sera rattaché à Beltran de la Lastra, directeur général en charge des investissements au sein de la société de gestion ibérique. Comptant plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, Benito Artiñano a précédemment travaillé chez Allianz Seguros et Société Générale à Paris. Bien que spécialisé dans la gestion actions, Bestinver dispose dans sa gamme de produits d’une petite offre en titres à revenus fixes via un fonds obligataire, le Bestinver Renta FI, un fonds mixte, le Bestinver Mixto FI, et un fonds mixte international, le Bestinver Mixto Internacional FI.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a recruté Juan José Gonzalez de Paz au poste de consultant senior au sein de son département international d’analyse et de conseil de portefeuilles, rapporte Funds People. L’intéressé travaillera à Londres et sera rattaché à James Beaumont, responsable de ce département international d’analyse. Son rôle consistera à développer l’activité de ce département en Espagne et en Amérique latine en réalisant des analyses et des évaluations de portefeuilles pour les clients hispanophones. Juan José Gonzalez de Paz, qui a plus de 10 ans d’expérience dans le secteur de la gestion, arrive en provenance de BBVA AM où il a travaillé comme gérant de portefeuille pour les fonds multi classes d’actifs de la société de gestion espagnole. Avant cela, il a officié chez Mercer Investment Consulting en Espagne et chez RBS Private Banking au Royaume-Uni.

Fidelity Worldwide Investment vient de recruter Bram Pouwels en qualité de «sales manager» sur les marchés du Benelux, rapporte Fondsnieuws. Bram Pouwels travaillait précédemment chez Deutsche AWM.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco vient de nommer Maureen Schlejen au poste de responsable commerciale auprès des institutionnels en charge du Benelux et des pays nordiques, rapporte InvestmentEurope. Basée à Rotterdam, l’intéressée dirigera une équipe de commerciaux et de chargés de comptes et elle aura pour mission de développer la base de clientèle de Robeco aux Pays-Bas, en Belgique, au Luxembourg et dans les pays du Nord de l’Europe. Elle remplace ainsi Eric van der Maarel qui a quitté la société de gestion pour rejoindre Aegon. Maureen Schlejen travaille chez Robeco depuis 1995, dernièrement en qualité de chargée de comptes pour des clients institutionnels.

BNY Mellon Wealth Management, la filiale de gestion de fortune du groupe financier américain BNY Mellon, a recruté Yolande Escher au poste de directeur pour l’Europe, responsable des ventes et du développement de l’activité dans l’ensemble du Vieux continent, rapporte InvestmentEurope. Basée à Londres, la nouvelle recrue intègre l’activité International Wealth Management dirigée par Jeroen Kwist.Avant de rejoindre BNY Mellon, Yolande Escher occupait le poste de «director» chez Barclays Wealth and Investment Management à Londres, où elle dirigeait une équipe commerciale de neuf personnes dédiée au marché britanniques des «résidents non domiciliés». Avant cela, elle avait travaillé chez UBS Global Wealth Management.

La société de participations Castle Private Equity a engrangé plus de 23 millions de dollars d’argent frais sous forme de dividendes au mois de décembre 2014. Ces liquidités ont été générées essentiellement par des désinvestissements réalisés par les entreprises figurant dans le portefeuille du groupe suisse, indique un communiqué publié le 8 janvier.

Eric Freymond, fondateur en 2001 du gérant de fortune Semper Gestion, à Genève, s’est retiré de la direction. Il a décidé de se consacrer à ses investissements industriels personnels, rapporte L’Agefi suisse. Eric Freymond a quitté ses fonctions le 1er janvier pour remettre sa participation majoritaire à Grégoire Vaucher, directeur général depuis 2009, ainsi qu’à ses cinq associés, Jean-Evrard Dominicé, Renaud Gagnebin, Antonio Lafranchi, Henri de Raemy et Carlos Van Endert. Le groupe Semper exprime «sa grande confiance dans l’avenir». Il propose des expertises dans la gestion de fortune, le family office et la gestion de fonds avec une vingtaine de professionnels. Outre Semper Gestion à Genève, il comprend Beauregard Capital à Londres. Il est aussi présent à Shanghai.

Threadneedle Investments a recruté Patrick Steiner en tant que responsable commercial pour la clientèle des assureurs en Europe. L’intéressé vient de Conning Asset Management où il était depuis 2012 directeur du développement avec un biais sur la clientèle des assureurs européens.Basé à Zurich, Patrick Steiner a rejoint Threadneedle le 6 janvier et sera rattaché à Andrew Nicoll, le responsable mondial de l’assurance. Threadneedle gère actuellement plus de 55 milliards d’euros pour le compte d’assureurs en Europe.

Environ 10% des entreprises indépendantes de wealth management ont cessé leurs activités l’an dernier en Suisse, soit environ 280 structures, selon des statistiques agrégées par L’Agefi suisse. Près de 160 entités ont été créées, comme au cours des deux années précédentes. Le segment est donc loin de l’effondrement qu’on lui prédit depuis longtemps. Le marché aurait donc perdu environ 130 acteurs l’an dernier, soit 4% du total de 3.165 à fin décembre. Faut-il s’en alarmer?, s’interroge le quotidien. Pas si l’on considère que les gérants de fortune indépendants sont supposés être étranglés par les frais liés aux nouvelles réglementations, tandis que la place financière se débarrasse de clients historiques. La réalité est que de nombreuses sociétés de gestion indépendantes continuent à se créer, malgré le pessimisme ambiant ou l’absence de visibilité.Il est très difficile d’estimer combien d’actifs représentent les gérants indépendants (GFI), entre 10% et 15% des avoirs privés déposés en Suisse, selon diverses études qui commencent à dater (2009).

La boutique de gestion Ethenea Independent Investors a annoncé le recrutement de Peter Steffen en qualité de gérant de portefeuille. Il travaillera aux côtés de Luca Pesarini, Arnoldo Valsangiacomo, Guido Barthels et Daniel Stefanetti. Peter Steffen travaillait précédemment chez Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) où il a notamment piloté les fonds DWS Global Value et DWS Top Dividende.

Cristobal Mendez de Vigo y zu Loewenstein a rejoint la direction de C-Quadrat. Il occupe depuis le premier janvier le poste de CFO et sera responsable du développement et du M&A. Une de ses principales missions sera de soutenir le développement international du gestionnaire austro-allemand.Cristobal Mendez de Vigo y zu Loewenstein a travaillé pour un certain nombre de sociétés de gestion internationales. Il a notamment occupé le poste de group head of distribution and business development au sein de la société britannique F&C. Depuis septembre 2011, il était managing partner chez Blulicap à Londres.

La société d’investissement allemande Astorius Capital vient de lancer son deuxième fonds de fonds de private equity, Astorius Capital PE Fonds II. Ce nouveau véhicule investit dans trois à cinq fonds de buyout et de croissance, actifs dans le secteur des PME européennes. Le premier fonds sélectionné pour le nouveau fonds et le Stirling Square Capital Partners III, spécialisé dans le buyout sur le marché européen des «midcap». Le ticket d’entrée pour la clientèle institutionnelle est de 1 million d’euros. Les frais de gestion s'élèvent à 1,3% par an.

La société de gestion Alceda Fund Management, basée au Luxembourg, a indiqué avoir obtenu l’autorisation de commercialisation pour le fonds NV Strategie Emerging - Plus. Il s’agit d’un fonds de fonds actions, lancé en 2008. Les parts disponibles sur le marché allemand sont NV Strategie Emerging - Plus P (LU0346345134) et NV Strategie Emerging - Plus PO (LU0346345308).

«The European Exchange Traded Product (ETP) market seems destined to break USD500 billion of assets in 2015,» says Ted Hood, CEO at Source, as investors continue to be attracted to the transparency, relatively low costs and breadth of investment opportunities. The industry has gathered USD61.8bn of net new assets in 2014. «Smart beta ETFs are taking off and we also believe it will be the year that actively managed ETFs become more prominent, with several very large managers rumoured to be looking into using the ETF space. Smart beta and actively managed ETF assets could treble in size this year."Of the 13 ETFs that Source launched in 2014, eight were either actively managed or smart beta. New funds gathered approximately USD1 billion. Michael John Lytle, chief development officer, also sees changing trends in the fixed income space. “Globally, almost a third of inflows went into fixed income funds in 2014, and the percentage was even higher in Europe. Many pension funds and other large groups of institutional investors are looking to reduce the costs of their portfolios, especially regarding underlying fund management fees. ETFs provide clear opportunities to do this. We believe investors should also consider their allocation within asset classes. For instance, in fixed income, we believe high yield and emerging market debt offer compelling yield enhancements over Gilts and high grade credit. Smart beta and actively managed fixed income ETFs provide such exposure at typically lower cost than mutual funds.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset management firm Liontrust Asset Management (Liontrust AM) on 8 January announced that it had posted net inflows of GBP708m for the year 2014, including GBP424m in fourth quarter. This performance brings assets under management to GBP4.3bn as of 31 December 2014, compared with GBP3.61bn as of the end of March 2014, and GBP3.81bn as of 30 September 2014. In detail, as of the end of 2014, assets under management by retail clients topped GBP3bn, while assets under management for institutional clients topped GBP1bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The funded status of the typical U.S. corporate pension plans in December fell 2.6 percentage points, to a total of 87.3%, according to the most recent statistics released by the BNY Mellon Investment Strategy and Solutions Group, a division of the Bank of New York Mellon. In the month under review, assets contracted by 0.4%, while liabilities increased by 2.5%. For the year as a whole, the funded status is down by nearly eight points.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Cristobal Mendez de Vigo y zu Loewenstein has joined the management at C-Quadrat. Since 1 January, he has served as CFO and will be responsible for development and M&A. One of his primary missions will be to support the international development of the Austrian-German asset management firm. De Vigo y zu Loewenstein has worked for a number of international asset management firms. He served as group head of distribution and business development at the British company F&C. Since September 2011, he had been managing partner at Blulicap in London.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management boutique Ethenea Independent Investors has announced the recruitment of Peter Steffen as portfolio manager. He will work alongside Luca Pesarini, Arnoldo Valsangiacomo, Guido Barthels and Daniel Stefanetti. Steffen previously worked at Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), where he managed the DWS Global Value and DWS Top Dividende funds.

Threadneedle Investments has hired Patrick Steiner as head of European insurance sales. He joins the asset manager from Conning Asset Management where he had been a business development director with a focus on European insurance clients since 2012.Patrick Steiner, who is based in Zurich, joined Threadneedle on 6 January and will report to Andrew Nicoll, Threadneedle’s Global Head of Insurance.Threadneedle currently has over EUR55 billion under management from insurance clients across Europe covering a range of investment strategies.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Fidelity Worldwide Investment has recruited Bram Pouwels as sales managere for the markets of Benelux, Fondsnieuws reports. Pouwels had previously worked at Deutsche AWM.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm Bestinver has announced the recruitment of Benito Artiñano, previously director of bond management at Fonditel, from 15 January. Artiñano will work to manage all bond funds from Bestinver, and will report to Beltran de la Lastra, CEO responsible for investments at the Spanish asset management firm. With 20 years of experience in the asset management industry, Artiñano previously worked at Allianz Seguros and at Société Générale in Paris. Though specialised in equity management, Bestinver has a small range of fixed income products in its range, with one bond fund, Bestinver Renta FI, one mixed fund, Bestinver Mixto FI, and one international mixed fund, Bestinver Mixto Internacional FI.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Netherlands asset management firm Robeco has appointed Maureen Schlejen as head of sales to institutionals, in charge of Benelux and Scandinavian countries, InvestmentEurope reports. Schlejen will be based in Amsterdam, and will lead a team of account managers and will be responsible for development the customer base for Robeco in the Netherlands, Belgium, Luxembourg and the countries of Northern Europe. She replaces Eric van der Maarel, who has left the asset management firm to join Aegon. Schlejen has been working at Robeco since 1995, most recently as senior account manager institutional clients.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) has recruited Juan José Gonzalez de Paz as senior consultant in its international analysis and portfolio advising department, Funds People reports. De Paz will work in London, and will report to James Beaumont, head of the international analysis department. His role will be to develop the activities of this department in Spain and Latin America, by undertaking analysis and evaluations of portfolios for Spanish-speaking clients. De Paz, who has over 10 years of experience in the asset management sector, joins from BBVA AM, where he served as a portfolio manager for multi-asset class funds at the Spanish asset management firm. Before that, he served at Mercer Investment Consulting in Spain and at RBS Private Banking in the United Kingdom.