OFI Asset Management a décidé, avec le soutien de ses actionnaires, de donner une nouvelle impulsion à son pôle de Gestion Privée en direction des réseaux de la MACIF et de la MATMUT. Cette décision entraîne un changement de gouvernance d’OFI Gestion Privée (filiale à 100 % d’OFI Asset Management) qui a été entériné lors du Conseil de Surveillance d’OFI Gestion Privée qui s’est tenu le 29 septembre dernier.

Le groupe Primonial enregistre une collecte de 1,706 millions d’euros au cours des neuf premiers mois de l’année 2015 pour le compte de clients particuliers, contre 1,208 millions d’euros pour la même période en 2014, soit une hausse de 41%. Sur le segment institutionnel, il a collecté 932 millions d’euros pour atteindre une collecte totale de 2,64 milliards d'euros.

Le mois de septembre a été propice aux sociétés de gestion françaises au sein de la collecte d'Axa Thema. Elles représentent pas moins de 6 fonds parmi les 9 meilleures collectes nettes.

Cédric Marc, associé de 3AO Patrimoine, dévoile ses fonds flexibles et actions préférés à H24 Finance.

Le moral des promoteurs immobiliers a progressé davantage que prévu ce mois-ci aux Etats-Unis, selon les données publiées par l’Association nationale des promoteurs immobiliers (National Association of Home Builders, NAHB). L’indice NAHB s’est établi à 64, son plus haut niveau depuis octobre 2005, alors que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient en moyenne à le voir à 62. Le chiffre du mois de septembre a été revu en légère baisse, à 61 contre 62 en première estimation. Au-delà de 50, seuil sous lequel il n’est plus passé depuis juin 2014, cet indice signifie qu’une majorité de promoteurs jugent les conditions de marché favorables.

L’agence Standard & Poor’s a confirmé les notes longue et courte de l’Inde (respectivement BBB- et A-3), lesquelles sont assorties d’une perspective stable. Cette perspective se justifie par le fait que les finances publiques de l’Inde s’amélioreront suffisamment cette année et la suivante pour justifier un relèvement, explique S&P. L’agence indique par ailleurs que les profils monétaire, économique et externe ne se dégraderont pas suffisamment pour motiver un abaissement.

Le gestionnaire d’actifs Manulife Asset Management (Manulife AM) renforce ses équipes en Asie avec un double recrutement à des postes nouvellement créés, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. De fait, Grace Ho est nommée directrice du marketing pour la gestion d’actifs et la gestion de fortune en Asie tandis que Frederick Reidenbach est recruté au poste de directeur financier pour la gestion d’actifs et la gestion de fortune en Asie. Avant de rejoindre Manulife AM, Grace Ho était responsable du marketing pour l’Asie-Pacifique chez Schroders à Hong Kong. Pour sa part, Frederick Reidenbach arrive en provenance de Nikko Asset Management au Japon où il a travaillé pendant 10 ans en tant que directeur financier et directeur des opérations.

Mattias Hagen a quitté SEB Wealth Management où il était responsable de la recherche sur les gérants, rapporte Citywire Global. Il aurait rejoint Goldman Sachs à un poste commercial. Mikael Haglund, jusqu’ici responsable des solutions de portefeuilles, reprend son poste. Love Nordström, chef analyste, a aussi quitté le groupe suédois.

Le gestionnaire d’actifs américain Fidelity Investments a dévoilé la création d’une nouvelle organisation dédiée à la distribution et au service client, baptisée Fidelity Institutional Asset Management (FIAM), afin de mieux répondre aux attentes et aux besoins des consultants et des investisseurs institutionnels. Fidelity Institutional Asset Management réunit sous le même toit les équipes de distribution et de service client de Pyramis Global Advisors et de Fidelity Financial Advisor Solutions, ainsi que l’équipe en charge des relations avec les consultants de la division «professional services group» de Fidelity afin de «créer une organisation unique et intégrée», selon un communiqué. Cette nouvelle entité «sera la plus grande organisation à destination des investisseurs institutionnels avec plus de 540 milliards de dollars d’actifs sous administration», avance la société de gestion.Dans le cadre de cette réorganisation, Jeffrey Lagarce, qui travaille depuis 15 ans chez Fidelity et officiait jusque-là en qualité de «president» chez Pyramis Global Advisors, est nommé «president» de Fidelity Institutional Asset Management. Il est rattaché à Gerard McGraw, «president» de Fidelity Institutional. En parallèle, Scott Couto, jusque-là «president» de Fidelity Financial Advisor Solutions, est nommé responsable de la distribution, rattaché à ce titre à Jeffrey Lagarce.Cette réorganisation a pour conséquence de mettre en berne la marque Pyramis. Et pour cause. En intégrant les équipes de distribution de Pyramis au sein de Fidelity Institutional Asset Management, Fidelity a en effet annoncé que l’équipe actions de Pyramis, qui s’appellera désormais FIAM Equity, sera intégrée à l’organisation d’asset management de Fidelity. Dans ce cadre, Pam Holding, jusque-là directrice des investissements de Pyramis Global Advisors, assumera désormais le poste de directrice des investissements de FIAM, rattachée à Derek Young, «vice chairman» de Fidelity Institutional Asset Management et «president» de la division «Global Asset Allocation» au sein du département asset management de Fidelity. Pour autant, «il n’y a aucun changements au sein de l’équipe d’investissement actions de FAIM, ses produits, ses processus, ses produits ou sa supervision des risques», précise Fidelity.

Le gestionnaire d’actifs américain NorthStar Asset Management a annoncé, le 15 octobre, l’acquisition auprès du fonds d’investissement GTCR d’une participation de 85% au capital de The Townsend Group, une société de gestion et de conseil en investissement spécialisée dans l’immobilier et les infrastructures. Le montant de l’opération, dont la finalisation est attendue début 2016, s’élève à environ 380 millions de dollars. A l’issue de la transaction, la direction de Townsend Group détiendra le solde du capital de la société et continuera de gérer les activités de la société au quotidien. Townsend affiche actuellement près de 13 milliards de dollars d’actifs sous gestion et environ 170 milliards de dollars d’actifs conseillés.

Banque Populaire et Seventure Partners lancent le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation Connect Innovation 2015, le premier FCPI qui place le client au cœur de l’aventure entrepreneuriale. «Ce FCPI nouvelle génération permet d'établir une relation interactive entre les souscripteurs, l'équipe de gestion et les entreprises dans lesquelles le fonds participe, via un site internet», souligne un communiqué publié le 16 octobre. Connect Innovation 2015 est un FCPI «nouvelle formule», qui permet d'établir une relation plus interactive entre les souscripteurs, l'équipe de gestion et les entrepreneurs. Les souscripteurs du fonds pourront en effet, dès la création du fonds en janvier 2016, accéder à un site internet http://www.fcpi-connectinnovation.fr/ afin de donner leur avis sur les entreprises présélectionnées par Seventure et dans lesquelles le FCPI est susceptible d’investir, suivre l’actualité des entreprises du portefeuille et, enfin, échanger avec certains dirigeants des entreprises du portefeuille lors d'événements.«Cette nouvelle offre répond parfaitement aux attentes de notre clientèle Gestion Privée, qui, au-delà de l’avantage fiscal, cherche à donner du sens à ses investissements, estime Jean-Marie Louzier, directeur du marché Gestion Privée Banque Populaire. Prendre part, même indirectement, au processus d’investissement et rencontrer les dirigeants de certaines entreprises du portefeuille, sont des avantages incontestables de ce FCPI: il humanise l’investissement et leur permet de savoir réellement où leur argent est investi.» «Seventure Partners a été la première société de gestion à lancer un FCPI en 1997, avec et pour le réseau des Banques Populaires, rappelle Isabelle de Cremoux, présidente du directoire de Seventure Partners. Depuis, nous avons décliné ce produit sous plusieurs formes: fonds d’amorçage, fonds ISF, fonds thématiques (gamme Bio Santé). En 2015, nous sommes fiers de moderniser notre offre pour la rendre plus attractive et adaptée aux attentes renforcées de nos souscripteurs, notamment en matière de transparence. Nous sommes convaincus que Connect Innovation 2015 a tous les atouts pour séduire des investisseurs sensibles à l’innovation et à l’entrepreneuriat.»

L’horizon s’assombrit sérieusement pour l’industrie des hedge funds. Deepak Narula, le fondateur du hedge fund Metacapital Management, s’attend en effet à voir davantage de fermetures de hedge funds cette année, évoquant trop d’argent sous gestion et pas assez de bonnes idées, rapporte l’agence Bloomberg. «Quand vous voyez la croissance qu’a connue l’industrie des hegde funds et le volume d’argent géré par les gérants, il est bien difficile d’avoir des idées qui génèrent de l’alpha», a-t-il déclaré à Bloomberg. De fait, depuis le début de l’année, des hedge funds gérant plus de 16 milliards de dollars d’actifs ont déjà annoncé des fermetures de fonds, à l’image de la liquidation des fonds macro de Fortress Investment et Bain Capital. Des fermetures qui interviennent alors que l’industrie, qui gère 2.900 milliards de dollars à l’échelle mondiale, a dégagé un rendement moyen de 0,7% au cours des neuf premiers mois de l’année 2015, selon des données compilées par Bloomberg.

Invesco vient d’étoffer ses équipes commerciales en recrutant Jaime Gea en tant que responsable des relations clients en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Jusqu’à maintenant, l’intéressé était membre de l’équipe en charge de l’allocation d’actifs chez Santander AM, société au sein de laquelle il travaillait depuis 2010 comme gérant de fonds. Chez Invesco, Jaime Gea rejoint l’équipe pilotée par Iñigo Escudero, directeur commercial et du service client pour la péninsule ibérique et l’Amérique Latine

NN Investment Partners (NN IP) a recruté Kees-Jan van de Kamp au sein du pôle Infrastructure & Projet Finance, rapporte Investment Europe. Basé à La Haye, il sera responsable de l’origination des dettes d’infrastructures, de l’exécution ainsi que de la gestion de portefeuilles. Kees-Jan van de Kamp vient de NIBC Bank où il a passé 14 ans.

La société de gestion italienne indépendante Sofia SGR vient d’ouvrir trois bureaux : l’un à Gênes, l’autre à Varazze et le dernier à Arenzano. Trois femmes viennent parallèlement renforcer l’équipe de banquiers privés : Antonella Firpo, Maria Parodi et Chiara Vigo. Antonella Firpo et Maria Parodi vont couvrir la région de Varazze, après une longue expérience au sein de Banca Carige. Chiara Vigo, quant à elle, travaillera dans la région d’Arenzano. Elle vient aussi de Banca Carige.

Wisdom Tree lance à la Bourse de Milan l’ETF Emerging Asia Equity Income Ucits, déjà coté sur le London Stock Exchange. L’ETF suit l’indice Wisdom Tree Emerging Asia Equity Income, pondéré en fonction des dividendes. L’indice comprend les sociétés domiciliées dans les pays émergents d’Asie affichant les meilleurs rendements du dividende.

FinecoBank ouvre un nouveau Fineco Center à Turin, qui devait être inauguré vendredi, rapporte Bluerating. La nouvelle boutique financière sera dirigée par Roberto Baldassar Vignassa et Nunzio Dominici. Au 30 juin, on recensait 332 Fineco Center en Italie et le réseau comptait environ 2.600 conseillers financiers.

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a nommé Nishant Updahyay en qualité de gérant de portefeuille au sein de son équipé dédiée à l’investissement en dette des marchés émergents, rapporte Reuters. L’intéressé a précédemment travaillé chez Pimco. En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Scott Davis en tant que «portfolio engineer» et Tatiana Brikulskaya au poste d’analyste crédit au sein de cette même équipe. Scott Davis travaillait précédemment chez Aberdeen Asset Management.

Legal & General Investment Management va fermer son fonds environnemental Global Environmental Enterprises Fund, estimant qu’il n’est plus viable d’un point de vue commercial, rapporte Investment Week. Le fonds sera fermé le 6 novembre. Les actifs du fonds ont chuté d’environ 43 millions de livres en mai à 15,7 millions de livres actuellement.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, ce 16 octobre, le recrutement d’Esther Nass-Fetzmann à un poste nouvellement créé au sein de son activité « Multi Asset Investments and Portfolio Solutions (MAPS), qui gère 75,5 milliards de livres d’actifs. La nouvelle recrue sera tout particulièrement chargée de la stratégie pour l’Europe. Elle sera ainsi rattachée à Henriette Bergh, responsable « Product & Manager Solutions » pour le Royaume-Uni et l’Europe.Esther Nass-Fetzmann arrive en provenance de BlackRock où elle a passé les 10 dernières années à différents postes à responsabilité. Dernièrement, elle était « director » et responsable commerciale auprès des gérants d’actif et des hedge funds pour iShares ETF au Royaume-Uni.

GF Fund Management est devenue la première société de gestion chinoise à s’installer à Londres, rapporte le Financial Times fund management. La maison, qui figure parmi les 10 principales sociétés de gestion en Chine avec 48 milliards de dollars d’encours, a fait coïncider l’ouverture de la succursale britannique avec la visite du président chinois au Royaume-Uni mardi. GF Fund Management, qui souhaite se développer en Europe, a recruté quatre personnes pour son bureau de Londres et prévoit d’en embaucher 15 autres dans les deux prochaines années.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors a annoncé, ce vendredi 16 octobre, la fermeture de Liongate Capital Management, sa filiale de fonds de hedge funds basée à Londres, après que plusieurs investisseurs aient décidé de retirer leur argent investi dans les fonds. Les actifs sous gestion de Liongate, qui s’établissaient à 1,4 milliard de dollars quand Principal Global Investors a acquis une participation majoritaire en 2013, étaient tombés à moins de 500 millions de dollars.

La société de capital-investissement BC Partners va acquérir une participation majoritaire dans le producteur de fleurs néerlandais Dummen Orange, ont annoncé le 16 octobre les deux sociétés. La transaction valorise Dummen Orange à environ 500 millions d’euros dette comprise, soit environ 11 fois son excédent brut d’exploitation (Ebidta), selon une source informée de l’opération. Dummen Orange, qui produit à la fois des fleurs coupées et des plantes en pots, possède des fermes en Amérique centrale et en Afrique de l’Est. La société est détenue par la famille Dummen et le fonds d’investissement H2 Equity Partners.

Kenneth Ho a quitté Julius Baer, où il était responsable du groupe solutions d’investissements en Asie Pacifique, pour créer un multi-family office asiatique, révèle Asian Investor. L’intéressé, qui a passé ces neuf dernières années au sein de la banque privée suisse, a rejoint l’américain Carret Asset Management en tant que managing partner le 1er octobre à Hong Kong. Il se décrit comme le fondateur du multi-family office sur son profil LinkedIn. A Asian Investor, il indique qu’il est chargé de diriger l’activité internationale de la société. Il indique qu’il cherche à bâtir une activité à Hong Kong et Singapour et envisage des acquisitions de sociétés de gestion indépendantes sur les deux marchés.

Amundi vient de recruter Gottfried Hoerich au poste de directeur général d’Amundi Deutschland. L’intéressé vient de JP Morgan Asset Management où il était responsable des clients institutionnels Allemagne et Autriche depuis 2005. Gottfried Hoerich a commencé sa carrière professionnelle en 1996 chez JP Morgan où il passe six ans, à Francfort, Londres et New York, tout d’abord dans le département fixed income research puis au poste de senior relation manager pour les clients institutionnels. Ensuite, il a passé plus de deux ans chez Merrill Lynch IM à Francfort en 2003 où il occupait le poste de head of institutional clients.

La banque allemande Deutsche Bank, qui fait face à des milliers de litiges juridiques, a annoncé dimanche un vaste remaniement de ses activités et une refonte d’une partie de sa direction. L’objectif pour le groupe dans la tourmente est «de réduire la complexité dans le management de la banque et ainsi de mieux répondre aux besoins de la clientèle et aux exigences des autorités de surveillance», selon un communiqué publié à l’issue d’une réunion extraordinaire de son conseil de surveillance à Francfort.Parmi les grandes refontes, l’activité de gestion d’actifs est scindée en deux. La division Deutsche Asset Management, qui va désormais se concentrer sur la clientèle institutionnelle et l’activité sur les fonds, sera pilotée par Quintin Price à compter du 1er janvier 2016. Quintin Price était membre du comité de direction mondial de BlackRock, en charge des «Alpha Strategies». Michele Faissola, jusqu’ici responsable de Deutsche Asset & Wealth Management, quittera la banque à l’issue d’une période de transition. La clientèle de banque privée et haut de gamme sera chapeautée par Christian Sewing, qui voit ainsi ses attributions élargies. Deutsche Bank a également indiqué que son activité de banque d’investissement allait être scindée en deux à compter du 1er janvier 2016. La banque va également entreprendre plusieurs changements dans sa direction, dont la suppression du comité exécutif du groupe (19 membres), et le renforcement du directoire qui comptera désormais 10 membres contre 8 précédemment. Les quatre principales divisions seront également directement représentées au directoire, selon le communiqué. A noter aussi que Sylvie Matherat, jusqu’ici responsable «Governement & Regulatory Affairs» devient «Chief Regulatory Officer» avec la responsabilité de la réglementation, de la déontologie et de la lutte contre la criminalité financière. Nadine Faruque, responsable de la déontologie, est rattachée à Sylvie Matherat.

ING Luxembourg a annoncé avoir ajouté le financement participatif (crowdfunding) à ses solutions de financement proposées aux entrepreneurs. L’offre est réalisée en partenariat avec les plateformes Seedrs et KissKissBankBank. Concrètement, lorsque l’une des deux plateformes reçoit un projet via la procédure accélérée d’ING, la faisabilité du projet ainsi que ses chances de réussite sont évaluées dans les 48h. En cas d’évaluation positive, la campagne de financement participatif peut immédiatement débuter, avec le soutien de la plateforme. Seedrs s’adresse aux entrepreneurs qui proposent d’acquérir une participation en actions dans leur entreprise en échange d’un financement de leur projet. Pour sa part, KissKissBankBank a été créée pour répondre aux besoins de financement d’individus autonomes. Toute personne investissant dans un projet via KissKissBankBank reçoit une rémunération en nature. Elle dépend souvent du type de projet et peut, par exemple, prendre la forme d’un escompte ou d’un produit personnalisé exclusif, indique un communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The horizon is darkening for the hedge fund industry. Deepak Narula, the founder of the hedge fund Metacapital Management, expects to see more closures of hedge funds this year, stating that there is too much money under management and not enough good ideas, the news agency Bloomberg reports. “When you look at the growth that the hedge fund industry has undergone and the volume of money managed by managers, it is difficult to have ideas that generate alpha,” he tells Bloomberg. In fact, since the beginning of the year, hedge funds with over USD16bn in assets under management have already announced closures of funds, such as the liquidation of macro funds from Fortress Investment and Bain Capital. These closures come at a time when the industry, which has USD2.9trn in assets under management worldwide, earned average returns of 0.7% in the first nine months of 2015, according to statistics compiled by Bloomberg.

After a dose of the blues last week, investors appear to have regained some appetite for risk in the week ending on 14 October. Funds dedicated to equities in all geographical reginos combined attracted USD2.6bn, for their first net subscriptions in four weeks, according to the most recent weekly survey by Bank of America Merrill Lynch, based on data from the specialist flow tracking agency EPFR Global.Among equity funds, funds specialised in emerging market equities posted their first net inflows in 14 weeks, for a total of USD700m. Funds specialised in European equities earned USD3.1bn, and saw 20 weeks of net inflows in the past 22 weeks. US equity funds have seen inflows of USD700m.Bond funds, for their part, finished the week ending on 14 October with net inflows of USD3.8bn, the highest in the past 12 weeks. More precisely, funds specialised in high yield bonds posted their highest net inflows in eight months, at USD2.6bn. However, funds investing in government bonds have seen their first net outflows in 15 weeks, though they have seen only USD100m in net redemptions.Strategies dedicated to emerging market bonds received USD400m in net inflows, the first in nearly three months, and the largest in five months. Funds investing in investment grade bonds have seen net subscriptions for the first time in five weeks, totalling USD500m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian independent asset management firm Sofia SGR has opened three offices: one in Genoa, one in Varazze, and one in Arenzano. Three women have also been recruited for the private baking team: Antonella Firpo, Maria Parodi and Chiara Vigo. Firpo and Parodi will serve the Varazze region, after long experience at Banca Carige. Vigo, for her part, will serve the Arenzano region. She also joins from Banca Carige.