Pictet prévoit de délocaliser une centaine de postes dans les cinq prochaines années, a déclaré l’associé senior Jacques de Saussure devant les collaborateurs jeudi, rapporte L’Agefi suisse. Les profils concernés concernent des fonctions de back office et de middle office, appelés à être délocalisés vers les sites existants du groupe au Luxembourg, à Hong Kong et à Singapour. Il s’agit du premier projet de ce genre au sein de Pictet, qui a confirmé ces informations. Ce projet de délocalisation n’impliquera aucun licenciement et les collaborateurs concernés qui choisiraient de ne pas se déplacer bénéficieront de solutions de mobilité interne. La logique de ce projet est de renforcer les services opérationnels sur les marchés en croissance et de se rapprocher de la clientèle. Pictet emploie un peu moins de 3.900 personnes dans le monde, dont environ 2.200 à Genève (pour 2.300 en Suisse).

Graham Waider, responsable des investissements pour les solutions multi-classes d’actifs chez GAM, a démissionné de ses fonctions, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. Il sera remplacé par le chef économiste Larry Hatheway. Graham Waider continuera toutefois d'être présent chez GAM en assurant une fonction de consultant en investissement. Il sera conseiller senior pour les solutions multi-classes d’actifs et accompagnera certains des clients de longue date de GAM dans la structuration de leurs portefeuilles. Graham Waider, qui avait rejoint GAM en 1998, avait été nommé «group head of investments» en février 2015. Il était responsable de la stratégie d’investissement de portefeuilles multi-classes d’actifs représentant un encours de 11,9 milliards de francs suisses. Larry Hatheway a rejoint GAM en septembre 2015. Il était précédemment managing et économiste en chef chez UBS, où il a travaillé pendant une douzaine d’années.

Selon Finews, Bruno Schweinzer a été nommé au 15 février chief investment officer (CIO) du gestionnaire spécialisé dans l’immobilier Fundamenta. L’intéressé rejoint la société en provenance de Avadis Anlagestiftung. Il remplace à ce poste Thomas Hiestand devenu CFO de la société ainsi que responsable de la gestion de portefeuille.

Les groupes bancaires de Singapour DBS Group Holdings et Oversea-Chinese Banking Corp ainsi que la banque suisse Julius Baer ont soumis des offres non contraignantes sur la filiale asiatique de gestion de fortune de Barclays, a appris l’agence Reuters auprès de personnes au fait du dossier. Ces offres préliminaires pour la filiale de la banque britannique, basée à Singapour et valorisée autour de 600 millions de dollars (530 millions d’euros), ont été déposées la semaine dernière, selon les sources, qui ont requis l’anonymat. Aucune des banques concernées n’a souhaité réagir. Cette vente s’inscrit dans le cadre d’un programme de restructuration lancé par le nouveau directeur général de Barclays Joe Staley. Plusieurs banques européennes réduisent la voilure en Asie dans le cadre d’une politique de réduction des coûts imposée par les difficultés qu’elles traversent en Europe dans un environnement de taux extrêmement bas. Des sources avaient déclaré auparavant à Reuters que Credit Suisse pourrait également être intéressée par la filiale asiatique que Barclays met en vente. Il n’a pas été possible dans l’immédiat de savoir si Credit Suisse avait également formulé une offre. La banque n’a pas souhaité faire de commentaire.

Ambrosia Asset Management, la nouvelle société de gestion de hedge funds qui a recruté Peter Norman, ancien ministre suédois des Finances, en tant que président, a reçu l’autorisation de l’Inspection des Finances en janvier et va lancer son premier fonds le 1er mars, rapporte Realtid.se. La société se positionne comme une alternative meilleur marché par rapport aux autres hedge funds.

Le cabinet juridique offshore Bedell renforce sa présence en Europe avec l’ouverture d’un bureau au Luxembourg qui proposera des services d’administration à destination des gestionnaires de fortune, des sociétés de gestion immobilières, des spécialistes du private equity et des entreprises. A cette occasion, Bedell a nommé deux directeurs pour le bureau luxembourgeois : Anne-Catherine Grave, économiste et juriste disposant de plus de 15 ans d’expérience au Luxembourg et à New York, et Catherine Koch, qui compte plus de 27 années d’expérience dans la finance et l’entreprise au Luxembourg et à Londres. Philip Bolton, déjà directeur chez Bedell, rejoindra le bureau au Luxembourg. Outre le Luxembourg, qui marque sa première incursion en Europe continentale, Bedell compte des implantations à Jersey, Guernesey, les îles Maurice, les îles Vierges britanniques, Londres, Singapour et Dublin.

Plusieurs grands hedge funds américains ont subi des pertes importantes en raison des turbulences de cette année sur les actions et les matières premières, rapporte le Financial Times, qui cite Pershing Square de Bill Ackman, Glenview Capital géré par Larry Robbins et Carl Icahn. Cela fait suite à une année 2015 déjà difficile, ce qui laisse présager une accélération des sorties des investisseurs.

Bpifrance et le Commissariat général à l’investissement ont annoncé, ce 12 février, la mobilisation de 400 millions d’euros via la création de trois nouveaux fonds d’investissement. Dans le détail, le Fonds Accélération Biotechnologies Santé (FABS) est doté de 340 millions d’euros et vise à accélérer le développement de projets issus des travaux financés par le Programme d’Investissements d’Avenir (PIA) dans le cadre des instituts hospitalo-universitaires (IHU) et des laboratoires d’excellence (Labex). FABS interviendra ainsi en totale complémentarité des fonds d’investissement déjà actifs dans ce domaine, notamment le fonds Innobio, géré par Bpifrance, en investissant dans trois types d’entités : des sociétés de projets, ayant une activité industrielle ou commerciale, et constituées sur la base d’actifs issus de l’environnement hospitalo-universitaire ; des entreprises, principalement au stade de l’amorçage, qui développent des produits thérapeutiques et des dispositifs médicaux dans le domaine de la santé humaine, ainsi que des PME, plateformes de technologies, prestataires de services scientifiques ou technologiques ; des fonds d’investissement, œuvrant dans l’environnement des IHU et Labex. En parallèle, le fonds Ville de Demain (VDD) voit le jour et est doté de 50 millions d’euros. Il investira au capital de jeunes sociétés qui développent des technologies et des services dans le domaine de la « Ville Intelligente ». Il s’agit d’un fonds de capital amorçage qui pourra investir dans des sociétés en création. Les investissements interviendront lors des premières ouvertures de capital et pourront atteindre 2 millions d’euros. Les entreprises cibles pourront développer des innovations technologiques ou commerciales, ou encore apporter un service de caractère innovant. Le fonds s’intéressa principalement aux domaines de la conception urbaine et de l’environnement, aux bâtiments et usages, à l’énergie et aux réseaux, à la mobilité et aux services urbains innovants. Enfin, Bpifrance a annoncé la création du Fonds Ambition Amorçage Angel (F3A). Doté de 50 millions d’euros, ce véhicule a vocation à co-investir avec des « Business Angels » dans de jeunes entreprises innovantes au stade de l’amorçage et présentant un fort potentiel de croissance. La création de ce fonds répond à un double objectif : favoriser et renforcer l’intervention des Business Angels en investissant à leurs côtés ; faciliter l’accès au capital amorçage pour les jeunes entreprises innovantes dans les premières étapes de leur croissance.

Euronext a annoncé la cotation le 16 février prochain sur Euronext Paris d’un nouvel ETF, Amundi JPNK CGF HD, dont l’indice sous-jacent est le JPX-Nikkei 400 Net Total Return Daily CHF Hedged. Ce nouveau produit indiciel est chargé à 0,18%.

Le fonds Templeton Asian Growth a vu sortir quasiment 300 millions de dollars le mois dernier, rapporte le Wall Street Journal. L’hémorragie s’accélère donc pour ce fonds qui a été pendant des années le principal de sa catégorie en Asie. La décollecte équivaut à plus de 5 % des actifs de 5 milliards de dollars au début du mois.

Cliens est sur le point de créer un nouveau fonds investi dans les petites et moyennes entreprises, rapporte Realtid.se. Le fonds sera lancé au second semestre et la société de gestion recherche un gérant qui pourrait le piloter.

L’indice Lyxor Hedge Fund a perdu 0,9% en janvier. Sur 11 indices Lyxor, 5 ont terminé le mois en territoire positif. Les indices Lyxor CTA Long Term (+2,2%), Lyxor Global Macro (+0,7%) et Lyxor Fixed Income Arbitrage (+0,7%) ont signé les meilleures performances. Les hedge funds ont ainsi fait montre d’une remarquable résistance en janvier. En effet, les prévisions de croissance raisonnables du début de l’année ont été agressivement revues à la baisse après la publication des PMI chinois décevant et de la dépréciation du CNY. De manière très visible, les investisseurs ont dès lors intégré des probabilités sérieuses à un atterrissage brutal en Chine, à une impuissance croissante des banques centrales, à un risque de récession aux Etats-Unis et à un retour de la déflation mondiale. Dans un tel contexte, les CTA ont été dopés par leur exposition courte aux matières premières et longue aux obligations. Les fonds FI Arbitrage et Global Macro ont tiré parti des opportunités monétaires relatives et tactiques. Exception faite des fonds L/S Equity Long Bias et Special Situations, pénalisés par leur bêta, les autres stratégies sont parvenues à générer des rendements stables ou modérément négatifs. « Si le retour à une croissance mondiale inférieure à la normale semble intégré dans les prix, l’accumulation des risques baissiers nous pousse à continuer de favoriser les styles tactiques, macro et de valeur relative, qui devraient surperformer les stratégies plus directionnelles », explique Jean-Baptiste Berthon, stratégiste cross-asset senior pour Lyxor AM.

Un Français à la barre. Douglas Azar, responsable du conseil en investissement pour l’Europe centrale et de l’Est à la banque privée du Lichtenstein LLB, lance une plateforme d'échange de biens de luxe, Wealthinitiative, qui se propose de faciliter les transactions des banques privées et des gestionnaires de fortune dans ce domaine. La plateforme se présente comme une solution basée dans le cloud qui peut aussi être intégrée dans les infrastructures informatiques des banques privées, ce qui permet une exécution des transactions plus discrète, plus efficace et moins coûteuse pour le client. A noter que

Dans un entretien à Newsmanagers, Fabien Madar, head of Western and Northern Europe de Pioneer Investments, fait un point sur l’actualité de la société de gestion en Europe de l’Ouest, la zone qu’il supervise. Il évoque aussi la fusion avec Santander Asset Management, qui ne devrait pas avoir d’impact sur la région qu’il couvre. Cette opération est en tout cas « une belle histoire », pour le dirigeant.

La banque centrale allemande a fortement réduit sa projection pour le taux d’inflation en Allemagne à environ 0,25% cette année contre 1,1% précédemment, et à 1,75% pour 2017 au lieu de 2%. «Les fluctuations des cours du pétrole ont typiquement un effet très rapide et notable sur les prix de l’énergie pour les consommateurs», explique la Buba. Cet ajustement pourrait ainsi également conduire la BCE a coupé les siennes et justifier l’annonce de mesures d’assouplissement supplémentaires lors de sa prochaine réunion en mars.

L’indice CSI 300 des principales valeurs cotées à Shanghai et Shenzhen a limité ses pertes à 0,6% ce matin après une semaine de fermeture des marchés liée aux fêtes du nouvel an chinois. La PBOC avait cherché à calmer toute tension en fixant la valeur du renminbi contre dollar à un niveau plus fort de 0,3%. Cette annonce, ainsi que des propos rassurants du gouverneur de la banque centrale dans un entretien accordé à Caixin magazine après des mois de silence, ont entrainé un fort rebond de 1,2% du cours de la devise cotée sur le marché onshore, effaçant ainsi l’ensemble de sa baisse enregistrée depuis le début de l’année et faisant reculer le spread contre le cours du CNH coté offshore à 0,3%, son plus bas niveau depuis début novembre.

L’excédent commercial de l’Union européenne a presque quintuplé l’année dernière par rapport à 2014, en raison de la chute des prix à l’importation de l’énergie, montrent des données publiées lundi par Eurostat. L’excédent commercial du bloc des 28 avec le reste du monde a atteint 64,2 milliards d’euros en 2015, contre 13,3 l’année précédente, avec des importations en hausse de 2% seulement pour une croissance de 5% des exportations, a fait savoir l’office statistique de l’UE. La facture énergétique de l’UE a fondu à 243,5 milliards d’euros l’an dernier contre 335,8 milliards en 2014, reflétant la chute des prix du brut et du gaz.

La contraction du PIB japonais a atteint 1,4% en rythme annualisé au cours du dernier trimestre 2015, alors que le consensus s’attendait à -1,2%. Il s’agit du deuxième trimestre de recul de l’activité sur les trois derniers. La consommation intérieure a amputé le PIB de 0,5 point, alors que le commerce extérieur a contribué à hauteur de 0,1 point du fait du recul de la valeur des importations liée à la chute des cours du pétrole. Cette déception n’a pourtant pas empêché l’indice Nikkei d’enregistrer sa plus forte hausse en séance depuis 2008, de 7,2% ce matin, après une chute de 11% au cours de la semaine dernière.

Les mesures européennes de lutte contre l’évasion fiscale des multinationales ne devraient pas aller au-delà des décisions prises au niveau international, ont déclaré vendredi les ministres des Finances de l’Union européenne (UE), remettant en cause certaines propositions de la Commission. Le ministre néerlandais des Finances, qui présidait cette réunion, a ainsi implicitement renoncé à son objectif de parvenir à un accord entre les gouvernements de l’UE et l’exécutif européen avant la fin de la présidence de l’UE par les Pays-Bas, fin juillet. La Commission a proposé en janvier un ensemble de mesures dont certaines ne figurent pas dans le projet de lutte contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (base erosion and profit shifting, BEPS) adopté par le G20 et l’OCDE. Plusieurs ministres jugent que des mesures plus strictes risqueraient de nuire à la compétitivité des entreprises basées dans l’UE et à l’économie européenne.

La confiance des consommateurs américains s’est repliée en février, montraient vendredi les premiers résultats de l’enquête mensuelle de l’université du Michigan. Son indice de confiance a atteint 90,7 en première estimation après 92,0 en janvier dans sa version définitive, revue nettement en baisse par rapport à une première évaluation à 93,3. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un indice à 92,0 pour février. Le sous-indice mesurant le jugement des consommateurs sur la situation actuelle a reculé à 105,8 contre 106,4 en janvier et celui des anticipations ressort à 81,0, son plus bas niveau depuis septembre.

Le département américain du Commerce a annoncé vendredi que les ventes au détail hors automobiles, carburants, matériaux de construction et produits alimentaires, avaient progressé de 0,6% le mois dernier après une contraction de 0,3% en décembre, chiffre non révisé. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une hausse limitée à 0,3% en janvier. La consommation des ménages, qui représente plus des deux tiers de l’activité, a bénéficié de la vigueur du marché du travail et de la baisse du chômage. Globalement, les ventes au détail ont progressé de 0,2% le mois dernier.

La ministre de l’Environnement Ségolène Royal a indiqué vendredi qu’elle souhaitait une clarification des règles concernant le cumul par Laurent Fabius des fonctions de président du Conseil constitutionnel et de président de la COP21 sur le climat. L’actuel président des «Sages», Jean-Louis Debré, avait annoncé la veille que le Conseil constitutionnel se prononcerait sur la possibilité pour Laurent Fabius, s’il était nommé à la tête de l’institution, de cumuler les deux fonctions. Depuis le remaniement intervenu jeudi, Ségolène Royal a le titre officiel de ministre «chargée des Relations internationales sur le climat».

Le Nasdaq a fait savoir vendredi qu’il allait acquérir pour un montant non dévoilé l’entreprise américaine Marketwired, spécialisée dans la publication de communiqués de presse, afin d’élargir son offre de services aux entreprises. L’opérateur boursier a précisé que la transaction, soumise à l’aval des autorités réglementaires, devrait être bouclée au premier trimestre 2016 et qu’elle sera financée sur sa trésorerie, complétée par un recours à la dette.

Le marché monétaire américain commence même à anticiper depuis quelques jours une baisse des taux Fed funds au cours des prochains mois.

Yasmina Sarna, trader sur le marché des changes au Crédit du Nord.

Le PIB a progressé de 0,3% à la fin de l’année dernière. Les économistes se préoccupent cependant de l’impact des perturbations sur les marchés

La filiale de gestion du Crédit Agricole affiche une collecte record en 2015, tandis que BNP Paribas IP renoue avec des flux positifs.

Une nouvelle version de l’accord avec le Royaume-Uni prend en compte certaines demandes françaises, en maintenant le principe d’une régulation à deux vitesses.

Si les rendements sur les obligations souveraines portugaises se sont détendus vendredi, le pays est particulièrement vulnérable face aux fluctuations des marchés.

Selon Bloomberg, Virtu serait prêt à se déployer sur ce marché, emboîtant ainsi le pas à Citadel Securities.