La société de gestion britannique Liontrust Asset Management a enregistré une collecte de 190 millions de livres entre octobre et décembre 2016, soit presque le triple du montant observé au quatrième trimestre 2015, selon un rapport intérimaire publié le 11 janvier. Sur l’ensemble de l’année, la collette s’est établie à 282 millions de livres contre 163 millions l’année précédente. A fin décembre, les actifs sous gestion affichaient 6 milliards de livres.Liontrust a par ailleurs confirmé l’acquisition d’Alliance Trust Investments, qui devrait être bouclée en avril 2017 et qui représentera un encours supplémentaire de 2,3 milliards de livres, portant les actifs sous gestion de la société à 8,3 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Smith & Williamson a recruté Rupert Phelps en qualité d’associé (« partner ») en charge du développement de ses services de family offices, rapporte Investment Week. L’intéressé sera responsable du développement des relations avec les clients et les intermédiaires et de l’activité du département « family office » qui gère 17,5 milliards de livres d’encours. Rupert Phelps travaillait précédemment en qualité de directeur des services de family offices chez Savills. Avant cela, il avait occupé un poste similaire chez BNY Mellon.

En 2016, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 6,5 milliards d’euros, après une collecte de 722 millions d’euros en décembre. A fin décembre, ses encours ressortaient à 43,6 milliards d’euros, en hausse de 19 % sur un an.

Morgan Stanley a annoncé avoir conclu un partenariat avec la plateforme de collecte et de traitement des données de la start-up Addepar pour aider ses équipes de conseillers financiers à mieux accompagner leurs clients fortunés et la gestion de leurs actifs. Les équipes de Morgan Stanley Private Wealth Management vont ainsi utiliser les logiciels d’agrégation des données et de reporting pour mettre en oeuvre des analyses exhaustives et sophistiquées qui doivent permettre de prendre des décisions d’investissement mieux «renseignées».L’an dernier, les actifs conseillés sur la plateforme d’Addepar ont passé la barre des 500 milliards de dollars et la société a enrichi sa clientèle de plus de 80 nouveaux clients et partenaires. Une clientèle qui comprend au total plus de 200 gestionnaires de fortune, family offices et grandes banques.

123Venture tourne une page de son histoire. Alors qu’elle fête ses 15 ans, la société de gestion indépendante, initialement spécialisée dans le capital-investissement, a annoncé son changement de nom à compter du jeudi 12 janvier pour devenir 123 Investment Managers. « Ce n’est pas une révolution, a reconnu Xavier Anthonioz, président du directoire d’123 Investment Managers, lors d’une présentation à la presse. Mais nous voulions enlever le mot « venture » qui était réducteur et source de confusion. Il était nécessaire d’être plus en harmonie avec notre stratégie d’investissement actuelle. » Créée en 2001 comme un acteur spécialisé dans le capital-risque et le capital-innovation, la société s’est transformée au fil des années en développant de nouvelles expertises et compétences dans d’autres segments du non-coté. « Nous nous sommes diversifiés dans les infrastructures en 2009 et nous y avons déployé plus de 300 millions d’euros, a expliqué le dirigeant. Nous avons poursuivi dans l’immobilier à partir de 2011 en obtenant une extension de notre agrément AMF pour la gestion de véhicules immobiliers. Aujourd’hui, nous avons déployé près 100 millions d’euros dans le secteur et réalisé une cinquantaine d’opérations de promotion. » La société de gestion s’est également diversifiée dans le capital-développement et la dette mezzanine.Résultat : elle a multiplié par deux ses encours sous gestion au cours des cinq dernières années à 1,2 milliard d’euros, avec 180 millions d’euros collectés lors du seul exercice 2016. « En l’espace de 15 ans, nous avons déployé 1,45 milliard d’euros pour accompagner les entrepreneurs et financer la croissance de plus de 200 entreprises française et européennes », a souligné Xavier Anthonioz. Désormais, l’ambition est claire : poursuivre et accélérer le développement et la diversification de la société afin de « devenir un acteur de référence en asset management », selon Xavier Anthonioz. De fait, ce nouveau nom « doit nous permettre d’asseoir nos nouvelles ambitions », a avancé le dirigeant. 123 Investment Managers a ainsi pour objectif « de porter ses encours sous gestion à 2,5 milliards d’euros à l’issue des cinq prochaines années ». Pour y parvenir, la société de gestion compte continuer à renforcer ses expertises actuelles et développer de nouvelles compétences à la fois dans le domaine du capital-investissement et de l’asset management en général. A cet égard, « nous avons la volonté d’accélérer le développement de notre pôle «innovation» où nous voulons redéployer des montants significatifs », a indiqué le dirigeant. Il compte également mettre les bouchées doubles afin de développer son activité immobilière, via notamment des recrutements. En parallèle, 123 Investment Managers veut développer de nouvelles expertises et compétences dans les domaines du secondaire et des « small & mid cap » coté.En outre, 123 Investment Managers souhaite poursuivre sa stratégie de « filialisation » ou de prise d’indépendance d’activités complémentaires et connexes qui « pour des raisons stratégiques nécessitent d’être autonomes pour se développer ». Xavier Anthonioz pense à Lendix, la plateforme de « crowdlending » lancée en 2014 par 123 Investment Management, et de Rive Private Investment, une coentreprise créée en 2013 avec le groupe Elyseum Investment. Basée à Genève, Hambourg et Paris et dédiée aux investisseurs institutionnels et family offices, cette entité spécialisée dans le capital-investissement affiche aujourd’hui 300 millions d’euros d’encours.

Confirmant une information dévoilée par Newsmanagers en décembre, Amilton Asset Management a annoncé ce 11 janvier, l’arrivée de Jean-Claude Guimiot, ancien directeur général délégué d’Agrica Epargne, en qualité de directeur au sein du pôle gestion institutionnelle. Il aura pour mission principale «le déploiement de l’offre de produits et services à destination des investisseurs institutionnels», explique le communiqué. Jean-Claude Guimiot contribuera par ailleurs au développement du fonds 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les jeunes sociétés de gestion françaises, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion. Il a occupé pendant de longues années le poste de directeur général délégué d’Agrica Epargne, la société de gestion du Groupe Agrica qu’il a contribué à créer et à développer. Auparavant, il a exercé en tant que directeur des investissements aux MGF (Mutuelles Générales Françaises) puis au sein de la CPCEA (Caisse de Prévoyance des Cadres d’Entreprises Agricoles).Créée en 2007, Amilton AM compte 20 salariés et gère un peu plus de 650 millions d’euros.

Le fournisseur de recherche financière Morningstar a annoncé le 11 janvier la nomination de Tricia Rothschild en qualité de responsable produits («chief product officer») et Danny Dunn en tant que responsable de la stratégie («chief revenue officer»). Dans ses nouvelles fonctions, Tricia Rothschild, chez Morningstar depuis 1993, sera en charge de la stratégie produits, de l’innovation et du développement . De son côté, Danny Dunn est responsable de la politique de distribution et de la stratégie. Il travaillait précédemment chez IBM en tant que vice president responsable régional des ventes, du marketing et de la stratégie pour l’ensemble des produits et services du groupe.Les deux nouvelles recrues intègrent le comité directeur senior de Morningstar.

Legg Mason a annoncé le lancement d’un nouvel ETF, Legg Mason Global Infrastructure ETF, sous-conseillé par la société affiliée RARE Infrastructure. L’ETF a pour objectif d’apporter du rendement et une appréciation du capital par le biais d’un portefeuille diversifié investi dans des titres liés aux infrastructures dans les pays développés et émergents.

La société de gestion Brandywine Global Investment Management, détenue à 100% par le groupe Legg Mason, a annoncé avoir signé les Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UN-PRI). La société va ainsi poursuivre l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son approche d’investissement.A fin septembre 2016, Brandywine gérait environ 70 milliards de dollars pour une clientèle principalement institutionnelle.

La société de gestion chinoise E Fund Management et State Street Global Advisors (SSGA), la division gestion d’actifs de State Street Corporation, ont annoncé la signature d’un protocole d’accord pour explorer les possibilités stratégiques de développement sur les marchés internationaux, y compris le marché de la gestion d’actifs en Chine. SSGA, revendique la place de numéro trois mondial de la gestion d’actifs avec des encours de 2.400 milliards de dollars à fin 2016, et E Fund Management, la place de numéro trois de la gestion sur son marché domestique avec quelque 140 milliards de dollars d’encours à fin décembre 2016. Le partenariat a pour but de faciliter l'échange d’informations sur le développement des produits et l’innovation et de renforcer la capacité des deux sociétés à gagner des parts de marché sur les marchés locaux et internationaux.

Bill McQuaker, le spécialiste multi-asset de Fidelity International, s’est vu confier la responsabilité de cinq fonds pour un encours total de 430 millions de livres, rapporte Financial News. Il bénéficiera du soutien d’Ayesha Akbar et Michael Costa, qui seront co-gérant et assistant gérant sur les fonds.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baillie Gifford a nommé deux nouveaux co-gérants pour ses fonds Japanese Income Growth et Japanese Smaller Companies, rapporte Investment Week. Concrètement, Karen See va devenir co-gérante du fonds Japanese Income Growth (109 millions de livres d’encours) aux côtés de Matthew Brett. En parallèle, Felicia Hjertamn travaillera en tant que co-gérante du fonds Japanese Smaller Companies (300 millions de livres d’encours) aux côtés de Praveen Kumar. Ces deux nominations sont effectives immédiatement.Karen See a rejoint Baillie Gifford en 2012 pour travailler au sein de l’équipe en charge des actions japonaises. Pour sa part, Felicia Hjertman a rejoint la société en 2011 et a intégré l’équipe actions japonaises il y a deux ans.

Aviva Investors a nommé Kris McPhail en tant que gérant de fonds assistant pour son véhicule Lime Property, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Renos Booth, responsable des fonds immobiliers « long income » et gérant principal du fonds Lime Property. Kris McPhail travaillait précédemment chez M&G Real Estate comme directeur au sein de l’équipe d’investissement.

Les deux principaux investisseurs activistes en Europe, Cevian Capital et The Children’s Investment Fund, font partie des sociétés de gestion ayant le mieux performé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Cevian, qui détient des participations dans ABB, RSA et ThyssenKrupp, a dégagé une performance de 19,4 %, tandis que TCI, le hedge fund de Chris Hohn, a affiché un gain de 13,5 %, selon des sources proches des fonds. Les hedge funds activistes ont enregistré en moyenne une hausse de 10,43 % en 2016, selon eVestment.

Invesco a recruté Erwin Heenk en tant que «senior institutional marketing manager» pour le Benelux et l’Europe du Nord, rapporte IPE. L’intéressé vient de Deutsche Asset Management où il était «marketing manager» pour le Benelux.

Nordea Asset Management va fermer un fonds d’actions émergentes aux nouveaux investisseurs, rapporte Citywire. Le Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity verra ainsi son accès limité à compter du 1er février. Selon une lettre aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, le fonds a attiré des flux substantiels ces dernières années et il a désormais atteint son plafond à 1,74 milliard de dollars. La stratégie est pilotée par Claus Vorm et Robert Naess depuis octobre 2011.

L’assureur espagnol Mapfre a annoncé, ce 10 janvier, le lancement de Gestion Patrimonial, une nouvelle activité de gestion de fortune en architecture ouverte. Ce nouveau service sera commercialisé par le réseau d’agences de Mapfre, auquel s’ajoute un nouveau bureau dédié à Madrid de 16 personnes. « Un autre bureau dédié sera prochainement ouvert à Barcelone », précise la compagnie d’assurance ibérique. En fonction du développement de l’activité, Mapfre envisage d’ouvrir de nouveaux bureaux de gestion de patrimoine dans d’autres villes espagnoles, sans donner plus d’indications. Mapfre Gestion Patrimonial va commercialiser des produits d’épargne et d’investissement provenant de sociétés tierces à travers une large palette de solutions financières : fonds communs de placements nationaux et internationaux, fonds de pension, obligations, options, etc. « Le client aura accès à une plateforme comptant plus de 15.000 fonds d’investissement en provenance des meilleures sociétés de gestion du monde », assure Mapfre.

Les actifs sous gestion de la société d’investissement Partners Group ont progressé l’an dernier de 18% pour s'établir à 54,2 milliards d’euros, selon un communiqué publié ce matin. Les engagements de la clientèle se sont élevés à 9,2 milliards d’euros, soit dans le haut de la fourchette de 8 à 9 milliards d’euros envisagée pour l’année écoulée.Partners Group a investi au total 11,7 milliards de dollars l’an dernier pour le compte de ses clients. Un montant de 7,6 milliards de dollars a été déployé dans des transactions en direct, dont 4,4 milliards de dollars dans 33 actifs dans les secteurs du private equity, de l’immobilier et des infrastructures. La société a en outre investi 3,2 milliards de dollars dans 41 opérations de crédit et 1,8 milliard de dollars sur le marché secondaire.

Banque Cramer, filiale de Norinvest, va finaliser la cession d’une majorité au capital de Private Investment Bank à IXE Capital, banque indépendante basée à Nassau, après que la Banque centrale des Bahamas a approuvé cette transaction mi-décembre, selon un communiqué publié le 11 janvier par Norinvest. Les parties travaillent activement à la finalisation de l’opération et prévoient que celle-ci aura lieu vers la mi-février. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.

Après une collecte nette de 1,5 milliard d’euros entre le 1er janvier et fin novembre 2016, BNY Mellon IM France a atteint près de 4,9 milliards d’euros d’actifs gérés pour la clientèle française, belge et luxembourgeoise, mais vise à dépasser les 5 milliards, écrit L’Agefi Hebdo à paraître ce 12 janvier. Citant Anne-Laure Frischlander, la responsable du bureau français, BNY Mellon France a signé fin 2016 avec «une grande banque privée» et pourrait récidiver «au printemps avec un grand groupe bancaire grâce à l’expertise en dette privée de la boutique Alcentra» affiliée à BNY Mellon. La dirigeante table sur une collecte totale de 400 à 500 millions d’euros en 2017.

Crée en 1998, A Plus Finance se déploie progressivement depuis 2009 sur les investisseurs institutionnels, indique L’Agefi Hebdo à paraître ce jour. A l’origine dédiée aux particuliers via des supports comme les FIP et FCPI qui financent les PME, la société compte désormais 35% de ses encours auprès des institutionnels. En 2017, elle compte élargir son activité au «venture» avec la levée à la fin du trimestre d’un produit de financement des entreprises technologiques, indique son directeur général Fabrice Imbault. Dans le domaine du capital investissement, A Plus Finance devrait lancer cette année un véhicule dédié aux petites capitalisations françaises (valorisées entre 10 et 50 millions d’euros). «Nous visons un montant cible de 80 à 100 millions d’euros», précise Fabrice Imbault. Le dirigeant se dit aussi à l'écoute d’opportunités d’acquisitions en région après le rachat en 2016 de Finadvance à Marseille. Enfin, la société, qui emploie 25 personnes, prévoit d’atteindre le milliard d’euros d’encours à horizon trois ans, contre 650 millions d’euros à fin 2016.

La société de gestion française Trecento Asset Management (Trecento AM) a lancé en toute discrétion, ce 29 décembre 2016, le fonds Trecento Robotique. Ce nouvel FCP de droit français investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la robotique, notamment les concepteurs/assembleurs de robots et leurs équipementiers fournisseurs de composants, matériel, matière, traitement de données, logiciels ou autres services. Le fonds investit « sans référence à un indice », précise la société de gestion dans le document d’information clé pour l’investisseur. Ce nouveau véhicule a pour objectif d’offrir une performance annuelle de 6% nette de frais sur la durée de placement recommandée d’un minimum de 5 ans. « Le style de gestion étant discrétionnaire, la composition du portefeuille ne cherche pas à reproduire, tant au niveau géographique qu’au niveau sectoriel, la composition d’un indicateur de référence », avertit Trecento AM. Le fonds est géré par Alice Lhabouz, fondatrice et présidente de Trecento AM, et Christophe Pouchoy, analyste-gérant.Afin d’atteindre son objectif de rendement, l’équipe de gestion du fonds met en œuvre des stratégies d’investissement sur les actions internationales. Le portefeuille de Trecento Robotique résulte d’une analyse quantitative et qualitative de l’univers d’investissement. Sur la base de cet univers, constitué d’entreprises cotées exposées au secteur de la robotique, l’équipe de gestion sélectionne les valeurs « qui lui semblent les plus pertinentes en termes de potentiel de plus-value », selon Trecento AM. Cette étape repose sur une analyse fondamentale conjointe de la situation de l’entreprise (valorisation, solvabilité, qualité du management) et de perspectives de croissance et de commercialisation de nouveaux produits/services.Ce FCP investit dans des grandes, moyennes et/ou petites sociétés dont la capitalisation est pour l’essentiel supérieure à 100 millions d’euros. L’équipe de gestion s’autorise à couvrir l’exposition actions d’une partie du portefeuille de façon opportuniste, indique la société. L’exposition globale aux marchés d’actions pourra évoluer entre 60% minimum et 100%. Le fonds peut intervenir sur les marchés à terme réglementés, organisés ou de gré à gré, français et/ou étranger, pour couvrir ou exposer le portefeuille aux risques actions et/ou de taux et/ou de change. « Le risque de change peur représenter 100% de l’actif net du fonds », prévient Trecento AM. Le fonds peut également investir de 0% à 40% de son actif en obligations et/ou titres de créances en direct ou à travers d’OPCVM ou FIA.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, the Italian asset management firm Azimut posted net subscriptions of EUR6.5bn, after inflows of EUR722m in December. As of the end of December, assets totalled EUR43.6bn, up 19% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Markus Ackermann has been working as part of the German distribution team at the Man group since January 2017, the specialist website Fondsprofessionell reports. In his new role as senior client representative for Germany, Ackermann will be responsible for institutional clients. Before joining the Man group, Ackermann spent many years at HSBC, where he was a product specialist in emerging market debt for institutional clients.

Following Edmond de Rothschild (Suisse), the Syz group has become the next to cut back in Asia. The Swiss private bank has closed its Hong Kong office, putting an end to its asset management activities in the region, after 10 years of presence, Asian Investor reveals. “Syz Asset Management has decided to recenter its activities in Geneva, and to concentrate on markets in continental Europe,” a spokesperson for the banking group has told Asian Investor. As a result, the Hong Kong office officially closed its doors at the end of 2016. The announcement comes as Suzanna Wong, head of sales at Syz AM for Asia, has left the firm to join Vontobel Asset Management (see Newsmanagers of 11 January 2017).

The Spanish insurer Mapfre on 10 January announced that it is launching Gestion Patrimonial, a new open architecture wealth management activity. The new service will be sold by the Mapfre network of branches, in addition to which the firm has a dedicated a wealth management office in Madrid with 16 staff. “Another dedicated office will soon be opened in Barcelona”, the Spanish insurance company says. Depending on the development of the activity, Mapfre is planning to open new wealth management offices in other Spanish cities, but has not provided more details.Mapfre Gestion Patrimonial will sell savings and investment products from third-party companies, covering a wide range of financial solutions: national and international mutual funds, pension funds, bonds, options, etc. “The client will have access to a platform with more than 15,000 investment funds from the best asset management firms in the world,” says Mapfre.

La Caisse de pension de l’État de Genève (CPEG) rachète les terrains de Firmenich, le numéro deux mondial des arômes et des parfums, pour un montant de 70 millions de francs suisses, rapporte le quotidien Le Temps. La caisse de pension des fonctionnaires genevois dispose de 400 à 500 millions de liquidités mobilisables sur le champ, ce qui lui a permis d’effectuer ce placement relativement rapidement, précise le quotidien. L’institution, actuellement en difficulté financière et qui doit prendre des mesures urgentes d’assainissement, a acheté ces terrains avec l’objectif de construire à l’horizon 2022 un complexe administratif susceptible de rassembler environ 1000 employés publics. Les travaux, évalués à 80 millions de francs et qui impliquent notamment de réhabiliter la tour Firmenich de 15 étages, devraient à terme offrir à l’Etat entre 10% et 20% d’économies de loyers. Le portefeuille immobilier de la CPEG, qui cumule 3,5 milliards de francs d’actifs, recense 10 000 logements et autres surfaces commerciales.

Le Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), l’un des plus grands fonds de pension du Canada, a annoncé, ce 11 janvier, que sa directrice financière, Benita Warmbold, a décidé de prendre sa retraite en juin 2017. Le nom de son successeur n’est pas encore connu mais l’institution entend le nommer « avant le départ à la retraite de Benita Warmbold, qui aura lieu bien après la période de divulgation des résultats de fin d’exercice, ce qui permettra une transition sans heurt au cours des prochains mois », indique le CPPIB dans un communiqué. Benita Warmbold a rejoint le CPPIB en 2008, d’abord en tant que directrice des opérations, pour ensuite devenir directrice financière.

Le fonds de pension Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) a annoncé, ce 11 janvier l’acquisition auprès des fonds gérés par Apax Partners, d’une participation d’environ 48% au capital de GlobalLogic, une société spécialisée dans le développement de produits et services numériques. Les fonds d’Apax Partners conserveront une participation égale à celle du CPPIB.Fondée en 2000 et basée en Californie, la société GlobalLogic compte plus de 11.000 salariés à l’échelle mondiale. Elle aide ses clients à concevoir des produits numériques destinés à fidéliser davantage leur clientèle ainsi qu’à améliorer leur capacité de service et l’expérience des utilisateurs.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé, hier, la nomination avec effet immédiat de Scott Terando au poste de directeur de l’actuariat. L’intéressé officiait jusque-là en tant que directeur de l’actuariat par intérim depuis le départ à la retraite en septembre 2016 de l’ancien patron de l’actuariat, Alan Milligan. Avant cela, Scott Terand avait travaillé en qualité de directeur adjoint de l’actuariat. Scott Terando a rejoint CalPERS en 2003 au poste de « senior pension actuary ».