Amiral Gestion on 12 July announced the recruitment of Otilla Bologan as a financial analyst. She will be primarily responsible for overseeing European mid- and large caps in the media sector, a statement says. Bologan began her career on the team of economists at BNP Paribas in 2011 for two years, before taking a course in ginancial analysis at Amiral Gestion. In 2014, she joined Goldman Sachs as a sell-side analyst for the media sector, and this year joined the management team at Amiral Gestion.

Carmignac has toped EUR60bn in assets, largely through inflows of over EUR1bn in second quarter. “Inflows continue to be strong,” said Didier Saint-Georges, managing director and member of the investment committee at Carmignac, at a press conference. In first quarter, the asset management firm attracted EUR2.8bn. Since the beginning of the year, Carmignac thus shows net inflows of nearly EUR4bn.“Paradoxically, investors have largely gone for balanced and bonds,” says Saint-Georges. Among the funds which have been most popular, he cites, Carmignac Sécurité and Carmignac Global Bond, which are in the fixed income range. “Conservative management has had the largest inflows,” says Saint-Georges, in a sign of slight inflows to European equity management. Frédéric Leroux, global manager, says this is a sign that there is still “some catching-up to be done for equities in Europe.”In Europe, the dynamic is positive. As France is suffused with optimism, the European recovery is spreading south. However, the signs are less good in the United States. But there is a positive sign to these bad news. “The weakening of the American cycle is the best defense against a sudden reversal in global liquidity,” says Leroux. Rose Ouahba, head of the bond team at Carmignac, says “the game for central banks will be to normalise without tightening.”

For the first time since the financial crisis in 2008, earnings and profits at asset management firms worldwide fell in 2016, according to a study released by the research and consulting firm Boston Consulting Group (“ Global Asset Management 2017 - The Innovator’s Advantage.”) At a time when assets under management are up 7% to slightly over USD69trn, most of the growth in the year under review is due to good performance of the markets, while net inflows have remained virtually unchanged compared with previous years (1.5% of assets observed at the start of the year), the study finds.Earnings were down 1% last year, and profits were down 2% in a context of increasing pressure on margins. Boston Consulting Group reviewed 153 asset management firms, representing a total of USD43trn. High-margin products such as infrastructure, commodities, private equity and hedge funds were most severely affected by the budget cuts. This is a key development for the sector, in light of the fact that alternative investments, which represent only 15% of assets, contribute 42% of earnings for asset management firms.Investors are increasingly turning to passive strategies. Assets in these strategies increased by about USD1.5trn last year, but earnings from these products remained virtually unchanged at USD14bn, the study finds. To succeed in a world marked by a strong preference for passive management, asset management firms need to count on economies of scale, as at Vanguard. They also need to bet on stronger growth in some countries, such as China, where asset management is still under-developed, while adopting new technologies more broadly, the authors of the study say.Mid-sized asset management firms, which have not developed a niche expertise in a context of falling commissions, are trapped in an “untenable” situation, according to the study, which predicts that the sector can be expected to enter a phase of consolidation. But mergers are not necessarily synonymous with success, the authors warn. Out of the ten largest merger operations for publicly-traded asset management firms in the past 10 years, only four resulted in returns for investors which clearly outperformed the sector, the study finds. The integration of actors who merge and achieve synergies is essential to the success of projects.

As announced, Amiral Gestion has decided to suspend subscriptions to the FCP SEXTANT PME, dating from its net asset value on 10 July 2017. The asset management firm explained the decision in a statement released on 7 July as a result of “strong growth in assets and specificities of the European PEA-PME eligible small and midcap segment.” Since 10 July 2017 at 10 am (Paris time), no more subscriptions have been accepted. The closure affects all subscriptions (hard close). “Subscriptions will be reopened if the net asset value of the fund reached EUR175m, or of the asset management firm considers that the market conditions have become favourable for the management implemented,” the statement explains. Amiral Gestion had warned that subscriptions would be closed if the fund reached assets of EUR250m.

Athymis Gestion, led by Stéphane Toullieux, is soon expected to launch a new thematic fund. After funds dedicated to generation Y, Athymis Millennial and Athymis Millenial Europe, the asset management firm has applied to the financial market authority to license Athymis Better Life for launch. It is an international equity fund which aims to select businesses which help to build a better world, according to the managers in charge of the fund. “The health, energy and renewable energies sectors, new worlds of consumption … are naturally privileged sectors as part of an approach which we wish to be the purest socially responsible investment. We are also choosing exceptional managers, who put humans at the heart of the creation of value, and are not afraid to exclude sectors we feel are damaging to humans and their environments,” says Stéphane Toullieux in his quarterly letter to clients, which NewsManagers has seen. The fund will also donate a proportion of its earnings to charities. Athemis Gestion currently manages EUR130m, and has seven employees.

Le gestionnaire d’actifs suisse Partners Group a annoncé, ce 13 juillet, avoir reçu 6,9 milliards d’euros de nouveaux engagements de la part de ses clients au cours du premier semestre 2017. Dans un tel contexte, ses actifs sous gestion ont atteint 57,8 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 54,2 milliards d’euros à fin décembre 2016. A fin juin 2017, ses encours se répartissent de la manière suivante : 31 milliards d’euros en private equity, 10 milliards d’euros en dette privée, 9 milliards d’euros en immobilier et 8 milliards d’euros en infrastructure. Au cours du premier semestre 2017, Partners Group a réalisé 5,6 milliards de dollars d’investissements pour le compte de ses clients. Dans le détail, 3,2 milliards de dollars (soit 57% du volume total des investissements de la période) ont été déployés dans des transactions directes (private equity, immobilier, infrastructure) et 2,3 milliards de dollars ont été investis dans des crédits « corporate ». Porté par cette bonne dynamique, Partners Group a décidé de revoir à la hausse ses objectifs et ses ambitions pour l’ensemble de l’exercice 2017. Le groupe suisse table désormais sur 10 à 12 milliards d’euros d’engagements bruts provenant de ses clients pour 2017, contre un objectif initial de 8 à 10 milliards d’euros.

Il y avait déjà des ETF pour tout, du whisky aux drones en passant par l’impression 3D. Maintenant, les investisseurs ont la possibilité de choisir des entreprises qui s’associent avec des ligues de sport professionnelles, rapporte le Wall Street Journal. SportsETFs a lancé mardi l’ETF Pro Sports Sponsors. Le fonds suit un indice d’entreprises sponsors des quatre principales ligues professionnelles aux Etats-Unis : National Football League, Major League Baseball, National Basketball Association et National Hockey League. Contrairement aux autres ETF thématiques, souvent spécialisés, ce nouveau fonds couvre 66 sociétés de différents secteurs.

Wells Fargo est poursuivi en justice par Pimco pour avoir conservé de l’argent qui aurait dû revenir aux porteurs d’obligations, rapporte le Financial Times. Cette affaire pourrait avoir des implications à hauteur de plusieurs milliards de dollars toujours bloqués dans des titres hypothécaires américains créés avant la crise financière.

La société de capital-investissement HarbourVest a annoncé, ce 12 juillet, le « closing final » de son quatrième fonds de co-investissement à hauteur de 1,75 milliard de dollars. Baptisé HarbourVest Partners Co-Investment IV, ce fonds avait un objectif initial de 1 milliard de dollars. Or, ce véhicule a été largement sur-souscrit et HarbourVest a dû augmenter la taille de son fonds d’abord à 1,5 milliard puis à 1,75 milliard pour faire face à la demande des investisseurs, explique la société dans un communiqué. HarbourVest Partners Co-Investment IV a déjà investi environ 30% de son capital dans 11 opérations de co-investissements en Amérique, en Europe et en Asie.

La société d’investissement Weinberg Capital Partners (WCP) a annoncé, hier, être entrée en négociations exclusives avec Ciffréo Bona dans le cadre de la cession de sa participation majoritaire dans Balitrand. Fondé en 1922, Balitrand est un distributeur multi-spécialiste indépendant en matériaux de second œuvre pour le bâtiment en région Provence-Alpes-Côte d’Azur. WCP avait pris la majorité du capital de Balitrand en 2008 aux côtés du management et d’Omnes Capital. Ciffréo Bona est une société familiale créée en 1890 qui compte 1.200 collaborateurs.

Axa Investment Manager – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a recruté Ilany Labdaoui au poste d’analyste au sein de son équipe infrastructure equity, rapporte le site IPE Real Estate.com. Basé à Paris, l’intéressé sera rattaché à Mark Gilligan, responsable du pôle infastructure equity. Ilany Labdaoui arrive en provenance de la Caisse de dépôt et placement du Québec où il était analyste au sein de l’équipe en charge des infrastructures et du secteur de l’énergie.

Didier Le Menestrel, fondateur et PDG de La Financière de l’Echiquier, explique à NewsManagers TV la raison pour laquelle ses fonds sont entrés pour la première fois dans le classement de l’Alpha League Table d’Europerformance. La remise sous tension de l’entreprise vers la recherche de performance a été un des moteurs de sa réussite.Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant :http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1502

Comme annoncé Amiral Gestion a décidé de suspendre les souscriptions à compter de la valeur liquidative datée du 10 juillet 2017 du FCP SEXTANT PME. La société de gestion l’a expliqué dans un communiqué du 7 juillet, en raison «de la forte croissance des encours et des spécificités du segment des petites et moyennes valeurs européennes éligibles au PEA-PME». Dès lors, depuis le lundi 10 juillet 2017 à 10 heures (heure de Paris), plus aucune souscription n’est prise en compte. Cette fermeture concerne tous les souscripteurs (hard close)."Les souscriptions, seront réouvertes si l’actif net du fonds atteint 175 millions d’euros ou si la société de gestion considère que les conditions de marché sont redevenues favorables à la gestion mise en œuvre», explique le communiqué. Amiral Gestion avait prévenu de la fermeture des souscriptions si le fonds atteignait 250 millions d’euros.

Cindy Sweeting, responsable de la gestion des portefeuilles actions internationales chez Franklin Templeton, va partir à la retraite à la fin de l’année 2017 après 20 ans de carrière au sein de la société de gestion, rapporte Citywire USA. L’intéressée dirige la gestion de portefeuille pour le département Templeton Global Equity. Elle quittera la société le 31 décembre 2017 et, par voie de conséquence, elle abandonnera la gestion des six fonds placés sous sa responsabilité.

Carmignac a franchi le cap des 60 milliards d’euros d’encours, grâce notamment à une collecte de plus de 1 milliard d’euros au deuxième trimestre. « La collecte continue à être robuste », a commenté Didier Saint-Georges, managing director et membre du comité d’investissement de Carmignac, au cours d’une conférence de presse. Au premier trimestre, la société de gestion avait drainé 2,8 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, Carmignac affiche donc une collecte nette de près de 4 milliards d’euros.« Paradoxalement, les investisseurs se sont principalement portés sur les gestions patrimoine et obligataires », a détaillé Didier Saint-Georges. Parmi les fonds ayant eu le plus de succès, il cite Carmignac Sécurité et Carmignac Global Bond, qui figurent dans la gamme taux. « C’est plutôt la gestion conservatrice qui a le plus collecté », résume Didier Saint-Georges, qui note toutefois l’existence d’une petite collecte sur la gestion actions européennes. Pour Frédéric Leroux, gérant global, cela illustre bien qu’il y a encore « un rattrapage qui doit se faire sur les actions en Europe ». En Europe, justement, la dynamique est plutôt positive. Tandis qu’un vent d’optimisme souffle sur la France, la reprise européenne se diffuse aussi au Sud. En revanche, les signaux sont moins bons du côté des Etats-Unis. Mais cette mauvaise nouvelle a du bon. En effet, « l’affaiblissement du cycle américain est le meilleur rempart contre une contraction brutale de la liquidité mondiale », affirme Frédéric Leroux. Pour Rose Ouahba, responsable équipe obligataire de Carmignac, « tout le le jeu des banques centrales sera de normaliser sans resserrer ».

Amiral Gestion a annoncé ce 12 juillet le recrutement d’Otilia Bologan en qualité d’analyste financier. Elle aura principalement en charge le suivi des mid & large caps européennes et du secteur des médias, précise un communiqué. Otilia Bologan commence sa carrière au sein de l’équipe d’économistes de BNP Paribas en 2011 pendant deux ans avant de suivre un stage d’analyse financière chez Amiral Gestion. En 2014, elle rejoint Goldman Sachs en tant qu’analyste sell side sur le secteur des médias avant de réintégrer cette année l'équipe de gestion d’Amiral Gestion.

Athymis Gestion, présidée par Stéphane Toullieux, devrait bientôt lancer un nouveau fonds thématique. Après ceux dédiés à la génération Y, Athymis Millennial et Athymis Millenial Europe, la société de gestion a demandé à l’Autorité des marchés financiers, un agrément pour lancer Athymis Better Life. Il s’agira d’un fonds d’action internationales visant à sélectionner les entreprises qui contribuent, selon les gérants en charge du fonds, à bâtir un monde meilleur. «Les secteurs de la santé, des énergies renouvelables, les nouveaux modes de consommation, …sont autant de secteurs naturellement privilégiés dans une approche que nous voulons plus pure de l’investissement responsable. Nous faisons également le choix de managers d’exception qui placent l’homme au cœur de la création de valeur et n’avons pas peur d’exclure des secteurs selon nous néfastes pour l’homme et son environnement», explique Stéphane Toullieux dans sa lettre trimestrielle à ses clients dont NewsManagers a pris connaissance. Ce fonds verra en outre une quote-part de son chiffre d’affaires reversé à des oeuvres caritatives. Athymis Gestion gère actuellement 130 millions d’euros et compte sept salariés.

A l’occasion la Journée de l’Economie organisée par la CDU (Union chrétienne-démocrate) en Allemagne, Philippe Oddo, associé gérant d’Oddo BHF, a indiqué que de nombreux collaborateurs allemands des entités rachetées récemment par le groupe avaient pris une part dans le capital. «Nos collaborateurs en Allemagne nous ont aussi donné un signal fort de confiance : 25 % d’entre eux ont investi 10.000 euros en moyenne dans le capital de notre groupe, comme 70 % de nos effectifs en France», a-t-il dévoilé. Le groupe Oddo a acquis trois entreprises en Allemagne en 2014 et 2015, en l’espace de 18 mois : la banque Seydler, le gestionnaire d’actifs Meriten et la BHF-Bank.

Lazard Fund Managers vient de recruter Laura Nateri en tant que responsable de l’Italie (country head), rapporte Funds People Italia. Basée à Milan, elle contribuera à développer l’activité de gestion d’actifs. Avant de rejoindre Lazard, Laura Nateri était responsable pays et responsable du développement pour l’Italie d’Aberdeen Asset Management. Elle a aussi travaillé chez Credit Suisse et BNP Paribas.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC), l’un des plus importants fonds de pension canadien, et la société Vermilion Energy ont annoncé, hier, la signature d’un partenariat stratégique dans le champ gazier de Corrib en Irlande. Dans le cadre de cet accord, l’OIRPC va acquérir la participation de 45% de Shell Exploration Company B.V. dans le projet tandis que Vermilion assurera l’exploitation des actifs une fois l’acquisition effectuée. Dans le même temps, par l’intermédiaire de sa filiale CPP Investment Board Europe, l’OIRPC a conclu un accord avec Shell en vue d’acquérir la totalité de Shell E&P Ireland Limited (SEPIL), qui détient la participation de 45% de Shell dans Corrib, moyennant une contrepartie totale en espèces de 830 millions d’euros. Sous réserve de l’obtention des approbations nécessaires, la clôture de la transaction est prévue au premier semestre 2018.A la clôture de la transaction, Vermilion obtiendra le droit d’exploitation et l’OIRPC prévoit de lui transférer SEPIL et une participation directe de 1,5% en échange de 19,4 millions d’euros. A l’issue de de transfert, la propriété de Corrib sera répartie de la manière suivante : l’OIRPC détiendra une participation non opérationnelle de 43,5% ; Vermilion détiendra une participation opérationnelle de 20% ; et, enfin, Statoil ASA continuera de détenir une participation non opérationnelle de 36,5%.

L’instabilité politique en Europe a contribué à une chute des investissements par les fonds souverains l’année dernière, les investisseurs étatiques asiatiques et moyen-orientaux craignant de se brûler les doigts, selon une étude de l’Université italienne de Bocconi citée par le Financial Times. La valeur des opérations européennes réalisées par les fonds souverains est tombée à 7,2 milliards de dollars l’an dernier, soit moins de la moitié des 16,2 milliards de dollars enregistrés en 2015 et en forte baisse par rapport aux 30 milliards de dollars dépensés il y a cinq ans. Les fonds souverains se sont plutôt tournés vers les Etats-Unis. Avec 14,9 milliards de dollars d’investissements, il s’agissait du marché le plus attrayant l’an dernier pour ces investisseurs.

BlackRock a annoncé, ce 12 juillet, l’élargissement de sa gamme d’ETF obligataires avec le lancement d’un nouveau véhicule exposé aux obligations à taux variable en dollar américain. Baptisé iShares $ Floating Rate Bond Ucits ETF, ce nouveau fonds est exposé à des obligations en dollar dont les coupons s’ajustent des mouvements de taux, avec une notation minimale « investment grade » et une maturité inférieure à 5 ans. Cet ETF est répliqué en physique et ses frais totaux sont de 0,10%.

Le gestionnaire d’actifs américain Artisan Partners a recruté Marc Peterzens au sein de sa direction de la distribution pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Basé à Londres, l’intéressé a rejoint la société de gestion début juillet 2017, selon son profil Linkedin. Il est chargé de piloter le développement de l’activité dans les pays scandinaves et au Benelux. Avant de rejoindre Artisan Partners, Marc Peterzens a travaillé pendant près de quatre ans chez Henderson Global Investors en tant que directeur de l’activité institutionnelle dans les pays scandinaves, au Benelux et au Moyen-Orient. Avant cela, il avait officié en qualité de responsable des pays scandinaves chez State Street Global Advisors.

Le Crédit Industriel et Commercial (CIC) a annoncé ce 13 juillet qu’il avait signé un accord avec Indosuez Wealth Management, la filiale gestion de fortune de Crédit agricole, en vue de lui céder ses activités de banque privée à Singapour et Hong-Kong. Des discussions exclusives avaient été annoncées mi-juin. La réalisation de l’opération est attendue pour la fin de l’année. Elle reste soumise à l’obtention préalable des autorisations réglementaires requises.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Patrizien Immobilien AG a annoncé la nomination de Dirk Bootsma au poste de directeur des marchés de capitaux (« Director International Capital Markets ») pour l’Europe. Basé à Amsterdam, l’intéressé vient ainsi renforcer l’équipe en charge des levées de fonds. Il se concentrera plus particulièrement sur le développement de l’activité à travers toute l’Europe.Dirk Boostma, qui compte 13 ans d’expérience dans la gestion immobilière, arrive en provenance du fonds de pension néerlandais PGGM où il a travaillé pendant cinq ans comme directeur des investissements immobiliers privés, en charge plus spécifiquement des investissements immobiliers en Europe. Au cours de sa carrière, il a également officié chez CBRE Global Investors et ING REIM.

Le groupe suisse Banque J. Safra Sarasin s’apprête à enrichir sa gamme de fonds actions avec le lancement du JSS Sustainable Equity – Small & Mid Caps Switzerland, a appris InvestmentEurope. Ce nouveau véhicule sera géré par Christoph Lang et investira dans des petites et moyennes entreprises cotées qui réalise une part importante de leur activité en Suisse ou au Liechtenstein. Son approche d’investissement intégrera des critéres ESG (environnement, social et gouvernance) afin de réduire les risques et d’exploiter les opportunités liées aux tendances du développement durable. Le fonds a reçu le feu vert de la Finma, le régulateur financier suisse, le 7 juin 2017.

Après Partners Group et tout récemment Julius Baer, la plateforme de gestion de fortune, Nectar Financial, est prête à accueillir de nouveaux investisseurs stratégiques. «En ce qui concerne les investisseurs potentiels, nous sommes plutôt sélectifs. Ces investisseurs devraient apporter avec eux plus qu’un simple financement, mais ils devraient partager notre vision de l’avenir du secteur de la gestion de fortune. Pour nous résumer, nous sommes toujours ouverts à l’arrivée d’investisseurs stratégiques», a expliqué Michael Appenzeller, cofondateur de Nectar Financial, au site spécialisé finews.Le responsable a toutefois indiqué que la priorité était actuellement au développement de la plateforme et au recrutement de nouveaux talents dans l’innovation technologique. La société devrait en outre prochainement lancer Nectar Digital Lab, qui proposera des innovations tant pour la gestion de fortune que pour la gestion d’actifs et qui s’adressera tant à la clientèle de la société qu’aux prestataires de services.

La société de gestion Fisch Asset Management, spécialisée dans les obligations convertibles et corporate, ont franchi la barre symbolique des 10 milliards de francs suisses au premier semestre pour s'établir à 10,2 milliards de francs au 30 juin 2017. Les actifs sous gestion se sont accrus de 6% ou 616 millions de francs au cours du semestre par rapport à fin décembre 2016. Fisch AM précise dans un communiqué que sa stratégie high yield a été très recherchée et représente désormais un encours de plus de 820 millions de francs.

La société canadienne Manulife Asset Management, la division de gestion d’actifs du groupe Manulife, poursuit son développement sur le marché européen avec l’enregistrement de six fonds qui vont être proposés sur le marché suisse en partenariat avec la société de services locale ARM Swiss Representatives, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Les six fonds concernés appartiennent à la gamme Ucits de Manulife AM domiciliée en Irlande.Les fonds concernés sont :•Manulife Asset Management Asian Bond Absolute Return Fund;•Manulife Asset Management Emerging Markets Debt Fund;•Manulife Asset Management Global Emerging Markets Equity Fund;•Manulife Asset Management Global Equity Fund;•Manulife Asset Management Strategic Fixed Income Fund;•Manulife Asset Management US Large Cap Core Equity Fund.Les actifs sous gestion de Manulife Asset Management s'élevaient à 358 milliards de dollars au 31 mars 2017.

Falcon Group annonce être la première banque privée suisse à offrir des solutions de «blockchain asset management» à ses clients grâce à un nouvel accord de coopération avec Bitcoin Suisse SA, une société spécialisée dans la «finance alternative», entre autres le bitcoin et les métaux précieux. Les clients pourront ainsi échanger et conserver leurs liquidités contre des bitcoins par l’intermédiaire de Falcon. Selon le communiqué, cette solution offre un accès aisé aux blockchain assets et un processus de conservation pratique. De plus, un DAB Bitcoin a été installé dans l’entrée du siège social de Falcon Private Bank, à Zurich. Il est accessible au public durant les heures d’ouverture de la banque. Au terme d’une analyse approfondie, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, la Finma, a donné son feu vert au lancement de ce nouveau produit unique, indique l'établissement.