Le groupe bancaire italien Intesa Sanpaolo va acquérir l’établissement suisse Morval Vonwiller Holding SA, qui comprend la banque privée Banque Morval, a-t-il annoncé mercredi matin. La famille fondatrice Zanon di Valgiurata restera actionnaire minoritaire.Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’Intesa Sanpaolo de renforcer sa présence sur les marchés internationaux de la banque privée.« La présence du groupe Morvan Vonwiller sur la place de Genève permettra à la division Private Banking d’Intesa Sanpaolo, déjà opérationnelle à Lugano, Londres et Luxembourg, d’étendre son champs d’action en dehors de ses frontières nationales », détaille un communiqué.D’après Reuters, la Banque Morval gère 3,275 milliards d’euros d’actifs et a vocation à être intégrée à Fideuram. Intesa Sanpaolo était prête à débourser entre 150 et 200 millions d’euros pour acquérir le groupe.

Katie Smith, responsable mondiale de la conformité de Deutsche Asset Management, a quitté la société, rapporte Financial News. Il s’agit du troisième dirigeant à quitter la compliance du groupe allemand ces 18 derniers mois.

La société active dans les nouvelles technologies financières (fintech) Flynt n’ambitionne pas de devenir un gestionnaire de fortune, malgré l’obtention d’une licence bancaire en juillet. L’entreprise souhaite proposer une plateforme pour les clients fortunés aux «besoins complexes», rapporte L’Agefi suisse. Flynt développe des solutions logicielles pour lier les services bancaires classiques à la gestion d’actifs extérieurs à la banque. «Nous construisons une plateforme permettant aux clients de gérer leurs actifs en un seul endroit», selon le directeur général (CEO) Stijn Vander Straeten.L’adaptabilité et la sécurité sont les deux principales caractéristiques de la plateforme. La gestion de fortune devenant de plus en plus complexe, les besoins de la clientèle d’une gestion décentralisée sont mis au premier plan. L’écosystème «Flynt Wealth» consiste en plusieurs modules logiciels indépendants, grâce auxquels les clients peuvent gérer leurs actifs spéciaux, par exemple les oeuvres d’art ou les voitures de collection et les lier aux services traditionnels de gestion de fortune. Le modèle d’affaires de Flynt est destiné aux clients dont les besoins sont complexes. «Notre modèle de prix actuel est un frais annuel de 20.000 francs», a précisé le directeur. Selon la complexité des actifs, des frais additionnels pourront exister. «Nous ciblons des clients détenant une fortune de plus de 25 millions», a souligné M. Vander Straeten. En prenant en compte cet élément, l’activité de Flynt atteindrait le seuil de rentabilité à partir de 200 à 300 clients. Une version simplifiée pour la clientèle Retail est envisagé à l’avenir, précise le directeur.

Banque CIC (Suisse) développe actuellement, en partenariat avec le spécialiste de la digitalisation ti&m, une nouvelle plateforme d’investissement en marque blanche qui permettra aux clients de déterminer leur allocation. La plateforme, qui sera connue sous le nom de «clevercircles», devrait être lancée début 2018. Elle utilise les atouts des robo-conseillers et offre aux investisseurs la possibilité de déterminer leur stratégie d’investissement et de piloter dans ce cadre la gestion tactique de leur allocation. Pour l’aide à la décision et les prévisions de marchés, clevercircles offre la possibilité de se former une opinion avec des personnes ou des groupes sélectionnés et/ou avec la communauté financière («social forecasting»).clevercircles sera également disponible en marque blanche. Sous l’appellation «crowd advice», les solutions B2B seront proposées, avec le concours de ti&m, non seulement aux banques, mais également aux compagnies d’assurances, aux gestionnaires indépendants et à d’autres prestataires de services financiers.

Depuis le début de l’année, neuf fonds éthiques ont été lancés en Italie, rapporte Funds People Italia, citant des données de Morningstar. La plupart sont des fonds actions et viennent de maisons internationales. Parmi les produits lancés figurent deux fonds de Candriam, deux de BNP Paribas AM, un de Lombard Odier, un d’Amundi, un de Raiffeisen, un de Pimco et un d’Eurizon (le seul fonds de droit italien).

The new Swedish asset management firm Nordic Cross Asset Management on 17 August received a license from the Swedish financial market authority Finansinspektionen to manage hedge funds and discretionary portfolios, it has announced in a statement released in Sweden. From 22 August, the multi-strategy hedge fund Nordic Cross Stabel Return and the bond hedge fund Nordic Cross Total Return Bond have been launched with over SEK1bn from 20 professional investors. The two funds will invest primarily in Northern Europe. A third fund will be launched in autumn, the Nordic Cross Small Cap Edge. This hedge fund will be focused on small caps in Northern Europe. The funds are manage dby Ulf Strömsten (chief investment officer), Mikael Hanell, Magnus Nilsson, Fredrik Tauson and Emil Nordström, all of whom are experienced professionals who worked at Catella or Carnegie, two Swedish asset management firms. All of the funds are in UCITS format and will have an ESG profile. Nordic Cross Asset Management was founded in 2016 by Caram, an asset management firm with EUR22bn in assets, and veterans of Catella Fonder.

Tikehau Capital on 22 August announced that François Fillon, former French prime minister and defeated candidate in the presidential election, will join the asset management and investment firm Tikehau Capital as a partner. Fillon will begin from 1 September. “His international experience… and his acute knowledge of French and European economic issues will represent major advantages to assist in the development of the asset management and investment company,” Tikehau Capital says in a statement. Tikehau Capital, founded in 2004 by Antoine Flamarion and Mathieu Chabran, held its IPO on the Paris stock exchange in March this year. The asset management and investment firm has EUR10.3bn in assets under management as of the end of March 2017, and is aiming for EUR20bn by 2020. It has 170 employees. With the arrival of Fillon, the firm will now have 30 partners.

The ratings agency Standard & Poor’s has confirmed “AA” ratings for the investment company Berkshire Hathaway, owned by the US billionaire Warren Buffett. The agency has meanwhile confirmed the ratings for the intermediary holding and financial companies Geico Corp, General Re Corp et General Re Financial Products Corp. Berkshire was removed from the negative watch list, after Berkshire announced that it would acquire Energy Future Holding (EFH), and that it had decided to call off plans to acquire Oncor. The outlook is “stable.”

Invesco is nearing an agreement to buy Guggenheim Partners’s ETF business for more than USD1 billion, people familiar with the matter told The Wall Street Journal.The proposed deal would swap the ETF platform for cash, a portion of which would be deferred until performance targets are met, one person said. The Guggenheim ETF business manages UD36 billion in assets, the person said, according to the WSJ

Namakor Holdings, la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et le Fonds Manufacturier Québécois, ont annoncé l’acquisition de Gelpac Inc., un fabricant québécois de solutions d’emballage destinées aux produits industriels et aux biens de consommation. Dans un contexte de transfert à la relève, et pour favoriser la poursuite de son plan de développement, les trois investisseurs nomment Alain Robillard, un gestionnaire chevronné du secteur manufacturier, à la tête de l’entreprise. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Créée en 1956, Gelpac, dont le siège social est situé à Marieville en Montérégie, dessert des centaines de clients en Amérique du Nord. Sa clientèle est issue de diverses industries dont les secteurs alimentaire, agricole, de construction, du détail et pharmaceutique. L’entreprise, qui compte 200 employés répartis dans ses trois usines, fabrique et distribue des emballages à base de papier, de plastique ou de films de polyéthylène.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé avoir envoyé un courrier à 504 sociétés de l’indice Russell 3000 pour les inviter à promouvoir la diversité dans leurs conseils d’administration. Le courrier rappelle que de plus en plus d'études montrent que la diversité dans les conseils a un impact positif sur les performances des entreprises. CalPERS invite en conséquence les sociétés à prendre des mesures pour promouvoir la diversité et à publier leurs plans d’actions pour réduire le déficit de diversité dans leurs conseils. CalPERS précise que les 504 sociétés sélectionnées l’ont été en raison de la diversité limitée de leurs conseils."Pour le dire simplement, la diversité dans le conseil d’administration est bonne pour les affaires. Dans l'économie internationale d’aujourd’hui, il est essentiel que les conseils évitent le «group think» et veillent à enrichir l’expérience, le savoir-faire et les connaissances nécessaires pour répondre à des besoins économiques complexes», déclare Anne Simpson, directrice d’investissement de CalPERS responsable du développement durable.Au cours des prochains mois, CalPERS suivra de très près les progrès réalisés par les entreprises sur cette problématique de la diversité et conclura des engagements confidentiels si nécessaire. Le déficit d’améliorations sur le front de la diversité aura bien évidemment des implications négatives sur la politique de vote du fonds de pension dans les assemblées générales. Cela dit, CalPERS et un autre fonds de pension, CalSTRS, ont mis en place une base de données «3D» ou Diverse Director DataSource) qui doit faciliter la recherche de talents susceptibles de siéger dans un conseil d’administration.

Actively-managed ETF/ETPs worldwide as of the end of July totalled a record USD59.4bn, up 4.7% compared with the previous month, according to statistics released by the speciaist office ETFGI. Of this total, USD38.33bn are managed in the United States, USD9.23bn in Canada, USD7.91bn in Europe, and USD3.84bn in the Asia-Pacific (ex Japan) region.In the month under review, net inflows totalled USD1.90bn. First Trust has seen inflows of USD504m in July, the highest total for the month, followed by Lyxor AM (USD271m) and Source (USD153m).

Assets under management in Spanish Sicav funds fell by EUR42m in July to a total of EUR31.72m as of the end of the month under review, according to the financial market data provider VDOS. This decline of 0.13% month over month is partly related to net outflows of EUR70m, VDOS states. Total assets in funds and Sicavs come to EUR289bn.

Banque CIC (Suisse) is currently developing a new white label platform in partnership with the digital specialist ti&m, which will allow clients to determine their allocation. The platform, which will be entitled “clevercircles” and will be launched in early 2018, will rely on the advantages of robo-advisers, and will offer investors a way to determine their investment strategy and steer tactical management of their allocations. To assist with decisions and market outlooks, clevercircles offers a way to form an opinion with selected individuals or groups and/or with the financial community (“social forecasting.”)clevercircles will also be available in a white label version. Under the name “crowd advice,” B2B solutions will be offered, with the participation of ti&m not only to serve banks, but also insurers, independent asset management firms and other financial services providers.

The Italian banking group Intesa Sanpaolo will acquire the Swiss firm Morval Vonwiller Holding SA, which includes the private bank Bank Morval, it was announced on Wednesday morning. The founding Zanon di Valgiurata family will remain as a minority shareholder.The operation comes as part of a strategy at Intesa Sanpaolo to strengthen its presence in international private banking markets.“The presence of the Moran Vonwiller group in the Geneva market will allow for Private Banking at Intesa Sanpaolo, which is already operational in Lugano, London and Luxembourg, to extend its field of action beyond its national frontiers,” a statement says.According to Reuters, Banque Morval has EUR3.275trn in assets under management.

The Californian pension fund CalPERS has announced that it has sent a letter to the 504 companies of the Russell 3000 index to invite them to promote diversity on their boards of directors. The letter points out that a growing number of studies finds that diversity on boards has a positive impact on the performance of companies. CalPERS consequently calls on companies to take measures to promote diversity and to publish their action plans to reduce the diversity deficit on their boards. CalPERS states that the 504 companies selected have been selected due to the limited diversity on their boards.“To put it simply, diversity on boards of directors is good for business. In the international economy of today, the expertise and knowledge necessary to meet complex economic needs,” says Anne Simpson, chief investment officer at CalPERS responsible for sustainable development.Over the next few months, CalPERS will closely monitor the progress made by companies on these diversity issues, and will make confidential arrangements if necessary. A lack of improvement in diversity will clearly have negative implications on the voting policies of the pension fund at general shareholders’ meetings. CalPERS and another pension fund, CalSTRS, have set up a “3D” database (Diverse Director DataSource), which aims to facilitate the search for talent to sit on boards of directors.

Vanguard has filed a preliminary registration statement with the Securities and Exchange Commission for a new index portfolio, Vanguard Total Corporate Bond ETF. The ETF is expected to launch in the fourth quarter and will offer investors access to the entire U.S. investment-grade corporate bond market through a single fund. The fund will be structured as an ETF of ETFs, investing directly in three existing, low-cost ETFs: Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT), and Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT). Vanguard estimates an expense ratio of 0.07% upon the ETF’s launch.

Dans le cadre de sa participation aux prix des Coupoles Distrib Invest 2017, Jean-Olivier Ousset, fondateur et dirigeant d'Epargnissimo, nous fait part de ses méthodes en termes de prise en compte des attentes clients et de ses initiatives en matière de communication digitale.

A compter du 1er septembre 2017, Bertrand Puiffe remplacera Vincent Durel au poste de gérant de portefeuille du FF France Fund de Fidelity International. Cette évolution répond à une double exigence : d’une part, la volonté de Fidelity de faire bénéficier aux porteurs de FF France Fund d’une gestion de conviction contrariante et non contrainte particulièrement adaptée à un fonds « pays » ainsi que de l’expérience de Bertrand Puiffe sur les actions françaises ; d’autre part, l’intensification de l’expertise de Vincent Durel sur son processus de gestion institutionnelle des actions européennes avec la prise en compte des critères extra financiers (ESG), explique la société de gestion.Bertrand Puiffe est gérant des fonds FF Nordic Fund et FF France Fund de la Sicav Fidelity Funds. Il a commencé à gérer le FF Nordic Fund en août 2011 et gèrera donc le FF France Fund à compter du 1er septembre 2017. Il a rejoint Fidelity en 2006 en tant qu’analyste sur les actions françaises, spécialisé dans les petites et moyennes capitalisations boursières. Avant de rejoindre Fidelity International, il a travaillé pendant 6 ans pour Rothschild & Cie Gestion en qualité d’analyste actions paneuropéennes, en charge des secteurs technologie, télécommunications, défense/aéronautique. Il a aussi assuré pendant un temps le suivi des moyennes capitalisations françaises. Bertrand Puiffe possède un excellent historique de performances avec le FF Nordic Fund (706 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin juillet 2017), qu’il gère depuis plus de 6 ans. Il enregistre une surperformance élevée par rapport à son indicateur de référence et fait mieux que 88 % de ses concurrents depuis sa prise de fonction (part A, fonds géré depuis le 1er août 2011). Bertrand Puiffe gère également un fonds « pilote » qui est investi en actions françaises depuis avril 2016. «Nous avons la conviction que son approche contrariante, de forte conviction et non contrainte est parfaitement adaptée à la gestion d’un fonds « pays » dont l’indicateur de référence est très concentré», commente Fidelity. Vincent Durel a surperformé son indicateur de comparaison et 90 % de ses pairs depuis qu’il a pris en main la gestion du fonds FF France Fund il y a plus de dix ans (part A, fonds géré depuis le 1er janvier 2007). Il va désormais se consacrer pleinement aux stratégies investies en actions pan-européennes à destination des investisseurs institutionnels. Depuis qu’il a repris la gestion de la SICAV Fidelity Institutional Europe ex-UK (le 1er août 2017), Vincent Durel gère près de 705 millions d’euros dans des fonds d’actions européennes destinés aux investisseurs institutionnels, en utilisant une approche d’investissement privilégiant une croissance de qualité et tenant compte de critères extra-financiers au travers d’une approche ESG.

Lars Pettersson est nommé responsable commercial de la société de gestion de Storebrand en Suède, rapporte le site suédois realtid.se. Jusqu’à présent, l’intéressé est commercial institutionnel et consultant auprès de Storebrand. Il a par le passé travaillé pour Öhman et Nordea.

Tikehau Capital a annoncé ce 22 août que François Fillon, l’ancien Premier ministre et candidat malheureux de la droite à l'élection présidentielle, rejoindra la société de gestion et d’investissement en qualité d’associé. François Fillon prendra ses fonctions dès le 1er septembre. «Son expérience internationale (...) et sa connaissance aigue des problématiques économiques françaises et européennes constituent des atouts majeurs pour accompagner le développement de la société de gestion et d’investissement», souligne Tikehau Capital dans un communiqué. Créé en 2004 par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, Tikehau Capital s’est introduit à la Bourse de Paris en mars dernier. La société de gestion et d’investissement gère 10,3 milliards d’euros d’actifs à fin mars 2017 et vise les 20 milliards d’euros d’ici à 2020. Elle compte 170 collaborateurs. Avec l’arrivée de François Fillon, elle aura désormais 30 associés.

HSBC Private Banking a nommé Sai Tampi à Londres en tant que responsable mondial des fonds et ETF, rapporte Investment Europe. Il sera chargé de développer et de distribuer les fonds et ETF aux clients dans le monde ainsi que de gérer la sélection mondiale de fonds. Il dirigera également l’équipe de sélection de fonds. L’intéressé vient de Standard Life. Auparavant, il travaillait pour Credit Suisse en Inde.

Nick Samouilhan, l’ancien multigérants d’Aviva Investors, va rejoindre T. Rowe Price en tant que stratégiste solutions en novembre, rapporte Investment Week. Il travaillera aux côtés de Yoram Lustig, responsable des solutions multi-classes d’actifs Europe, Moyen-Orient, Afrique.

La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 846 millions de francs, a indiqué ce 22 août la banque à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 4,7% à 29,49 milliards de francs. Toutes les autres activités de la banque sont en croissance si bien que le bénéfice net affiche une progression de près de 8% à 96,2 millions de francs. La banque cantonale souligne dans un communiqué qu’elle poursuit son objectif stratégique de diversifier ses sources de revenus. L'établissement a donc lancé de nouveaux produits, ce qui a permis une augmentation des mandats de conseil ou de gestion. Les activités de commissions sont ainsi ressorties à 42,9 millions de francs, soit une hausse de 8% d’une année sur l’autre. Le groupe annonce par ailleurs le lancement d’un centre de compétence dédié aux produits structurés, avec pour objectif de placer dès le premier semestre 2018 les instruments émis par la banque cantonale auprès de banques et gestionnaires d’actifs tiers, ainsi que de clients institutionnels, explique le communiqué. Les effectifs seront renforcés dans le sillage de ce nouveau projet.

Credit Suisse a nommé Andranik Safaryan cogérant du fonds CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond, qui viendra ainsi épauler Gonzalo Borja, qui pilote la stratégie depuis avril 2012, rapporte le site spécialisé Citywire. Andranik Safaryan, qui a rejoint Credit Suisse en 2011, était dernièrement analyste crédit spécialisé sur la dette en monnaies dures. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 510 millions de dollars, a dégagé une performance de 12,5% par an en dollar, contre 12,3% pour le BofA Merrill Lynch EM Corporate Plus TR.

Aviva Investors a annoncé ce 22 août le recrutement d’Eva Maria Hintner en qualité de directrice «Client Solutions», responsable «Wholesale» pour la Suisse. Basée à Zurich, Eva Maria Hintner est rattachée à Karsten-Dirk Steffen, récemment promu responsable wholesale pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse (DACH).Eva Maria Hintner travaillait précédemment chez Amundi Asset Management où elle était chargée de clientèle senior, principalement auprès des banques, des conseillers financiers indépendants et des family offices.

La banque privée Julius Baer a décidé de se doter d’une nouvelle fonction, celle «chief digital officer», ou responsable de la mutation digitale, a annoncé le site spécialisé finews. Responsable depuis 2013 de la «Business Transformation» au sein de la banque privée, Christoph Hartgens va prendre en charge cette nouvelle fonction. Il sera directement rattaché au responsable des opérations (chief operation officer), Nick Dreckmann.Dans sa nouvelle fonction, Christoph Hartgens assurera le développement et la coordination des projets de digitalisation, tout en supervisant les retombées de ces projets sur la clientèle et les partenaires externes. Depuis début 2015, la mise à niveau des systèmes informatiques et la digitalisation font partie des priorités de Julius Baer.

Lars Pettersson has been appointed as head of sales for the asset management firm Storebrand in Sweden, the Swedish website realtid.se reports. Pettersson had previously been an institutional salesperson and consultant to Storebrand. He has in the past worked for Ohman and Nordea.

Benny Buchardt Andersen, qui fait partie de la direction duale de Pensam depuis un an, quitte le fonds de pension danois, rapporte AMWatch. Il quittera son poste fin septembre.

Le fonds norvégien Government Pension Fund Global a enregistré au premier semestre 2017 un gain de 499 milliards de couronnes norvégiennes (54 milliards d’euros), soit son meilleur rendement semestriel mesuré en couronnes dans l’histoire du fonds. Cela correspond à une performance de 6,5 % qui a été possible grâce à la bonne tenue des marchés actions. « Nous ne pouvons pas nous attendre à de tels rendements à l’avenir. Le rendement record est principalement lié au fait que le fonds est devenu très grand », commente Trond Grande, directeur général adjoint de Norges Bank Investment Management, la société de gestion du fonds.Le fonds a ainsi atteint un encours de 8.020 milliards de couronnes norvégiennes (861 milliards d’euros), contre 7.867 milliards fin mars et 7.510 milliards fin 2016.Sur le seul deuxième trimestre, le fonds norvégien a enregistré un gain de 2,6 %, soit 202 milliards de couronnes norvégiennes ou 21,6 milliards d’euros. La poche actions, qui représentait 65,1 % du portefeuille à fin juin, a affiché la plus forte performance, avec +3,4 %. Les investissements obligataires (32,4 %) ont rapporté 1,1 % et ceux dans l’immobilier non coté (2,5 %), 2,1 %. Dans le même temps, le gouvernement norvégien a procédé à des retraits à hauteur de 16 milliards de couronnes, tandis que le taux de change a eu un impact négatif de l’ordre de 32 milliards de couronnes.