La société de gestion suédoise Swedbank Robur lance un fonds d’obligations d’entreprises appelé Swedbank Robur Företagsobligationsfond High Yield. Le fonds sera investi principalement sur le marché européen des obligations d’entreprises à haut rendement, mais pourra aussi aller chercher des opportunités ailleurs dans le monde. Le fonds est géré par l’équipe qui pilote déjà deux fonds d’obligations d’entreprises, dirigée par Christian Leonhard.

Carnegie Fonder va reprendre le fonds actions monde Pandium Global et son gérant Mikael Tarnawski-Berlin à la société de gestion Pandium Capital, rapporte Realtid.se. Lancé en 2014, Pandium Global est géré par Mikael Tarnawski-Berlin, qui est le principal actionnaire de Pandium Capital. Carnegie réfléchissait à lancer un fonds actions monde pour compléter son offre. Avec cette opération, la société intègre un fonds qui a déjà un historique important.

Nordea Asset Management fusionne son fonds actions africaines Nordea 1 – African Equity fund dans son fonds marchés émergents Nordea 1 – Emerging Markets Focus Equity fund, rapporte Citywire. Le fonds africain de 51 millions d’euros d’encours était géré par Stanlib Asset Management, qui perd donc le mandat avec Nordea.

La société de gestion alternative italienne Hedge Invest SGR a recruté Laura Baldin en tant que responsable des investisseurs institutionnels, rapporte Funds People Italia. L’intéressée vient d’Anima où elle était dernièrement chargée de relations avec la clientèle institutionnelle.

Japan Post Bank va lancer un hedge fund interne de 1,5 milliard de dollars, selon des sources proches du projet citées par le Financial Times. Il s’agit d’un gros changement pour la banque qui est jusqu’ici un investisseur passif dans des fonds gérés en externe. Lancé en octobre, le hedge fund sera un fonds long short multi-stratégies et sera initialement géré par une équipe d’environ 6 personnes – un groupe discrètement recruté ces derniers mois auprès de Goldman Sachs, Barclays, Fidelity et au moins un hedge fund mondial.

La société de gestion 7orca Asset Management AG a introduit un processus d’investissement quantitatif pour gérer activement la couverture des risques de change, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Un modèle propriétaire de machine learning complète le dispositif afin d’améliorer les composantes de la performance de cette couverture.Ulrich Janus, chercheur quantitatif senior chez 7orca, a développé un modèle de machine learning avec l'équipe de recherche quant de 7orca qui compte sept personnes afin d’analyser les caractéristiques complexes des mouvements de cours qui sont autrement très difficiles à identifier.La société de gestion, créée il y a un peu plus de six mois et qui vise les investisseurs institutionnels, est spécialisée dans la gestion des couvertures de change et les stratégies de short volatility.

La gamme de fonds de placement de la BCGE (Banque cantonale de Genève) vient de s’enrichir d’une nouvelle solution Synchrony Guardian, caractérisée par une position ultra-défensive, ce qui en fait un instrument de choix pour les personnes sous curatelle, une clientèle protégée par des règles strictes, rapporte L’Agefi suisse. Ingénieur financier au sein de la BCGE, Frédéric Sugar est l’un des piliers de la conception de ce fonds dont les objectifs sont la préservation du capital et un rendement régulier. Ouvert aux personnes protégées à travers toute la Suisse, le fonds est accessible sans restriction à tout investisseur privé présentant un profil conservateur en francs suisses. «Le fonds ne contient que des actifs en francs suisses et a été conçu sous la forme d’un fonds de fonds qui suit une approche de type cœur-satellite. Cette structure permet d’appliquer la vision de la banque en matière de gestion tout en restant dans le cadre défini par la loi», explique Frédéric Sugar dans les colonnes du quotidien suisse.

A l’occasion de la publication de ses chiffres du premier trimestre 2018, CNP Assurances a dévoilé un chiffre d’affaires pour la France en épargne/retraite de 4,9 milliards d’euros et qui enregistre une hausse de 6,6 % avec une évolution favorable du mix produit, dit le groupe. Ainsi, le chiffre d’affaires en euro est stable tandis que le chiffre d’affaires en unités de compte (UC) est en forte hausse de 34,9 % , porté par le dynamisme de BPCE, La Banque Postale et CNP Patrimoine. La part d’unités de compte dans le chiffre d’affaires est en forte progression et atteint 24,1 % (contre 19,0 % un an plus tôt). Les encours des supports Eurocroissance atteignent 207 millions d’euros contre 26 millions d’euros il y a un an. La collecte nette épargne/retraite est positive de 700 millions d’euros pour les contrats en UC et négative de 1,9 milliard d’euros pour les contrats en euro.

Le groupe espagnol Banca March a nommé Ainhoa Azpitarte en qualité de responsable de la sélection de fonds tiers au sein de son équipe de gestion et de conseil en investissement, rapporte le site spécialisé Funds People. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressée est rattachée à Carlos Andrés, directeur de la gestion et du conseil en investissement au sein du département « Produits » de Banca March. Ainhoa Azpitarte a rejoint Banca March il y 5 ans, occupant jusque-là le poste de spécialiste produits au sein de March Asset Management, sa filiale de gestion d’actifs. Avant d’intégrer Banca March, elle a officié comme directeur associé chez UBS. Au cours de sa carrière, elle a également été gestionnaire de portefeuille chez BBVA Suisse et gérante junior chez Marcuard Family Office.

Le président du directoire de Deutsche Börse a déclaré mercredi être à l’affût d’opportunités d’acquisitions, dont il a fait l’un des piliers de sa stratégie de croissance. S’exprimant devant les actionnaires, Theodor Weimer, qui a pris les rênes de l’opérateur de marché allemand le 1er janvier, a déclaré que les acquisitions faisaient «partie de notre stratégie, en particulier lorsqu’elles sont complémentaires à nos activités». Les domaines prioritaires en matière d’acquisition concernent activités sur les titres obligataires, l'énergie, les devises, ainsi que les services pour les fonds d’investissement, les données et les indices, a-t-il énuméré.

Le groupe Primonial vient d'annoncer le renforcement de sa gouvernance avec la nomination de Valéry Bordes (photo gauche) en tant que secrétaire général et le recrutement de Thibault Demoulin (photo droite) pour le remplacer à la direction financière.

UBS La Maison de Gestion on 14 May announced that it is recruiting Sébastien Korchia, former CEO of Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM), as director of its equity management team. In his new role, Korchia will contribute to the management of the LMdG Smid cap and LMdG Actions rendement euros funds. He will also participate in the launch of a fund specialised in family and entrepreneurial businsesses, “a sector in which he has over 15 years of experience,” according to a statement.Korchia began his career in private management at the stock market company Ferri and then joined Financière Meeschaert in 1998, where he created a trading desk for retail clients and advised management. He then joined the mandated management team, and then the fund management team, with the creation in 2002 of the MAM Entreprises Familiales fund, which he would manage for over 15 years at Meeschaert AM, where he became CEO and head of all equity management activities in 2012.UBS La Maison de Gestion, launched in October 2017, was created from the union of major family investors La Maison and the UBS group in France. At the end of December 2017, assets under management totalled EUR5bn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The investment company Ardian on 14 May announced the sale of ESIM Chemicals to Sun European Partners. The sale price has not been disclosed. ESIM Chemicals, based in Linz, Austria, is a provider of agricultural chemical products, culture protection, intermediary substances, and other chemical products. The firm was carved out of the agrochemical activities (Exclusive Synthesis, ES) and refined chemical activities (Maleic Anhydride Intermediates & Specialties, IM) at DPx Holdings B.V., which Ardian acquired in August 2015, and then helped to independence.

The large German asset management firms, which offer at least 25 retail funds on the German market, now rank among the best in the German market, according to the most recent rankings by the agency Scope. The agency rates about 5,900 UCITS funds licensed for sale on the German market, managed by 313 asset management firms. Last year, only one German asset management firm, Deka, made it into the top 10, in 10th place. This year, four are in the top 10, to the detriment of the big international names in asset management.Deka takes sixth place, while Metzler rises from 32nd place to second, alongside Investec, which, like it, has 14 funds out of 25 which score the highest “A” and “B” ratings. The other two names in the top 10 are Union Investment, in 7th place, and Allianz Global Investors, in 10th place. The Austrian firm Kepler-Fonds tops the rankings, with 62% of its funds rated top.However, five top players in international asset management have dropped out of the top 10: Goldman Sachs AM, State Street, Legg Mason, JP Morgan and Invesco. Scope points out that this increased presence of German asset management firms in the top 10 holds more significance as the quantitative rankings tend to favour foreign asset management firms, which generally only offer a small proportion of their funds, the best in their classes, for sale on the German market. The German managers, meanwhile, are evaluated on the basis of all of their product ranges.Among the asset management firms wit less than 25 funds on sale on the German market, Comgest has lost its top place to DNCA Finance, which takes first place in the rankings, and Sparinvest, in second place, just ahead of Comgest.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, the private bank of the Intesa Sanpaolo group, in first quarter posted net subscriptions of EUR2.5bn, slightly higher than the EUR2.3bn in first quarter 2017. Total assets under administration were EUR213.8bn, down slightly compared with 31 December 2017 (EUR214.2bn), and up 5% compared with 31 March 2017 (EUR202.9bn). Net profits totalled EUR239bn, up 7% compared with EUR223m in first quarter 2017. The cost/income ratio is 28%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US asset management firm Vanguard has launched its sixth ETF in Hong Kong, its first in the city for three years, the specialist website Asia Asset Management reports. The Vanguard Total China Index ETF tracks the FTSE Total China Connect index, which covers 73% of publicly-traded equities on the Asian continent and in the United States. The benchmark index includes Chinese large and midcaps with type A equities listed in China, type H equities listed in Hong Kong, and type N equities listed in New York.

Øyvind G. Schanke is stepping down as CEO of Skagen. Deputy CEO Tim Warrington has been appointed acting CEO, effective immediately. Skagen’s board has initiated the process to appoint a permanent CEO.Øyvind G. Schanke was appointed CEO of Skagen on 1 February 2017. He joined Skagen from Norges Bank Investment Management (NBIM) where he was the chief investment officer for asset strategies for Norway’s Government Pension Fund Global. Schanke was instrumental in the process leading up to the acquisition of Skagen by Storebrand in October 2017."I was appointed CEO of Skagen with the remit of further developing the company’s long-term strategy at a time when Skagen’s ownership structure was evolving. With Storebrand now in place as a long-term owner, I have agreed with the board that the time is right for a transition of leadership. (…),» commented Øyvind G. Schanke.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The US bank JPMorgan Chase yesterday announced that it plans to acquire a majority stake in its Chinese asset management joint venture, China International Fund Management. The structure was founded in 2004 with the local partner Shanghai International Trust & Investment. At this time, JPMorgan controls only 49% of the joint venture, according to the website of China International Fund Management. “The bank is well-placed to provide Chinese institutions and retail investors world-class private banking and asset management services, at a time when the economy and wealth of the country are continuing to increase,” the US bank says in a statement. “Our continuing investments in China reflect our long-term engagement to one of the largest and most dynamic markets in the world,” says Mary Erdoes, CEO responsible for wealth and asset management activities, in a statement. JPMorgan Chase has also announced that its corporate & investment bank has submitted a request to the Chinese Securities Regulatory Commission (CSRC) to create a new brokerage firm. If this request is approved, The US bank will hold a 51% stake in the new entity, and that stake will increase to 100% over the next few years. JPMorgan Chase has appointed Mark Leung as its CEO for China. In this role, Leung will be responsible for steering all activities of the US group in the country.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Middle Eastern owners of the Swiss private bank Falcon, based in Zurich, are seeking to sell the firm, the specialist website finews reports, relaying information from Reuters that the Abu Dhabi sovereign fund, Mubadala, would like to find a buyer for the bank, whose assets under management total about CHF10.5bn. Banque Haviland, based in Luxembourg, was preparing an acquisition of the firm, but ultimately called off its plans, largely since the private bank has been involved in the corruption scandal involving the Malaysian sovereign fund 1MDB.

BNP Paribas Asset Management on 14 May announced that its WFOE (wholly foreign-owned equity) entity BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) Co., Limited, has obtained the QDLP or Qualified Domestic Limited Partner qualification. This permits the entity to sell funds in continental China without the intermediary of a local player in a joint venture. “Continental Chinese investors are showing a growing interest in sustainable investments, largely thanks to the support of the Chinese government and organizations in the sector. In a promising environment for socially responsible investment, BNPP AM is positioning itself a the top international asset manager with a QDLP quota to offer a managed fund on the basis of environmental, social and governance (ESG) criteria,” a statement says.Since 2004, BNPP AM has been offering its international client exposure to the Chinese market as part of the qualified foreign institutional investor (QFII) regime. In September 2014, BNPP AM was one of the first asset management firms in the euro zone to receive the status of renminbi qualified foreign institutional investor (RQFII). Since then, BNPP AM has acquired RQFII licenses in Paris, Hong Kong and South Korea. To facilitate the launch of the QDLP programme, BNPP AM founded its WFOE joint venture in December 2014, one of the first WFOE firms to operate in the Shanghai free trade area.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Geneva-based asset management firm Quaero Capital yesterday announced that it has moved to new offices in the West End of London, following its recent merger with Tiburon Partners, a specialist in the management of Asian funds. The operation was revealed in early January 2018 (see NewsManagers of 10 January 2018). “This decision is due to the expansion by Quaero Capital after the takeover of Tiburon, whose personnel have moved into the new offices in King Street,” the asset management firm adds in a statement. “They have been joined by Quaero employees already based in London, who, like the Tiburon personnel, had been located in offices nearby.” The enlarged company is already active under the brand Quaero Capital. The united activities represent about EUR2.1bn in assets under management. “In line with the boutique philosophy which they share, the united entity will continue to be 100% owned by its employees and will continue to concentrate on value strategies in actively-managed, concentrated portfolios,” Quaero Capital concludes.

The California Public Employees’ Retirement System today announced that Ted Eliopoulos, CalPERS’ chief investment officer (CIO), is leaving the pension fund in order to relocate to the East Coast to be closer to family. A search for his permanent replacement will begin immediately.Eliopoulos will remain chief investment officer until a new CIO is named and assist in the transition through the end of 2018. As CIO, Eliopoulos managed an investment portfolio of more than $350 billion, comprising both public and private assets, and a team of nearly 400 investment professionals. During his tenure, Eliopoulos implemented the Vision 2020 Strategic Plan, which sought to reduce the complexity of the portfolio, reduce fees, and better manage risk.As CIO and as head of the CalPERS Real Assets program before that, Eliopoulos focused on reducing external managers, ensuring only strategic partnerships were retained. This included reducing the number of external real estate managers from 90 to 15 and external managers from approximately 400 in 2007 to about 140 today. As a result, today more than 70 percent of CalPERS’ assets are managed internally. Eliopoulos also ended the hedge fund program at CalPERS in 2014, saving significant fees for the pension fund.

Legal & General a lancé une entité à Dublin pour gérer ses Ucits et ses fonds alternatifs distribués en Europe, rapporte Citywire. LGIM Managers (Europe) Limited va permettre de s’assurer que LGIM a « la gouvernance en place nécessaire bien avant que le Royaume-Uni ne quitte l’Union européenne, afin de pouvoir continuer à servir et accroître sa base de clients, quelle que soit l’issue des négociations », indique la société.

Le gestionnaire de crédit américain CIFC LLC (CIFC) a annoncé, ce 14 mai, la nomination avec effet immédiat de Joshua Hughes en tant que responsable du marketing pour l’Europe. Dans le cadre de ses fonctions, il sera plus particulièrement chargé de piloter les collectes de fonds de CIFC au Royaume-Uni et dans toute l’Europe. Basé dans le nouveau bureau londonien de la société, il est directement rattaché à Oliver Wriedt, co-directeur général de CIFC.Joshua Hughes, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de Muzinich & Co où il officiait depuis 2008, dernièrement en qualité de responsable de la distribution à l’échelle mondiale. Auparavant, il a travaillé comme « relationship manager » au sein de la division « Global Markets » chez Raiffeisen Zentral Osterreich AG. Avant cela, il a été responsable des relations avec les fonds de pension et les consultants en investissement chez FTSE Russell.

Ron Gillies, jusque-là directeur des ventes chez Alliance Trust Savings, a quitté la société dans le cadre d’une réorganisation interne, a appris le site Investment Week. L’intéressé avait intégré Alliance Trust Savings en juin 2016 en qualité de chargé de développement commercial (« business development manager ») avant d’être promu directeur des ventes en mai 2017. Avant cela, il avait officié chez Freedom Asset Management. D’après le site d’information britannique, Ron Gillies a quitté l’entreprise au début du mois de mai.

Øyvind G. Schanke, le directeur général de Skagen, quitte son poste, annonce la société de gestion norvégienne. Tim Warrington, l’actuel directeur général adjoint, lui succède avec effet immédiat en attendant qu’un directeur général permanent soit trouvé. Le conseil d’administration a entamé une recherche en ce sens.Øyvind G. Schanke ne sera pas resté longtemps à la tête de Skagen, puisqu’il avait été nommé CEO le 1er février 2017. Il venait de Norges Bank Investment Management (NBIM), où il était directeur des investissements des stratégies d’actifs pour le fonds norvégien Government Pension Fund Global. Un communiqué précise qu’Øyvind G. Schanke a été l’un des artisans du processus ayant conduit à l’acquisition de Skagen par Storebrand en octobre 2017. « J’ai été nommé CEO de SKagen avec la mission de développer la stratégie à long terme de la société à un moment où l’actionnariat de Skagen évoluait. Maintenant que Storebrand est en place en tant qu’actionnaire de long terme, j’ai convenu avec le conseil d’administration que le moment d’une transition de dirigeant était venue (…) », commente Øyvind G. Schanke.Skagen gère l'équivalent de 8 milliards d’euros.

UBS La Maison de Gestion a annoncé, ce 14 mai, le recrutement de Sébastien Korchia, ancien directeur général de Meeschaert Asset Management (Meeschaert AM), au poste de directeur au sein de son équipe de gestion actions. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé contribuera à la gestion des fonds LMdG Smid cap et LMdG Actions rendement euros. Il participera également au lancement d’un fonds spécialisé sur les entreprises familiales et entrepreneuriales, « secteur sur lequel il dispose d’une expérience de plus de 15 ans », selon un communiqué.Sébastien Korchia a débuté sa carrière en gestion privée au sein de la société de Bourse Ferri puis rejoint la Financière Meeschaert en 1998 où il crée une salle des marchés dédiée aux particuliers et à la gestion conseillée. Il intègre ensuite les équipes de gestion sous mandats puis de fonds avec notamment la création en 2002 du fonds MAM Entreprises Familiales qu’il gérera pendant plus de 15 ans au sein de Meeschaert AM dont il est nommé en 2012 directeur général et responsable de l’ensemble des activités gestions actions. Lancée en octobre 2017, UBS La Maison de Gestion est née de la rencontre en France entre de grandes familles d’investisseurs, La Maison, et le groupe UBS. A fin décembre 2017, ses encours sous gestion s’élevaient à 5 milliards d’euros.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) et Amherst Holdings ont annoncé, ce 14 mai, la signature d’un accord en vertu duquel BNY Mellon IM va échanger sa participation majoritaire dans Amherst Capital Management, une société de gestion immobilière américaine, contre une participation minoritaire au capital d’Amherst Holdings. En parallèle, Texas Treasury Safekeeping Trust Company, un investisseur à l’origine d’Amherst Capital, va également échanger sa participation actuelle dans Amherst Capital contre une participation dans Amherst Holdings. « A l’issue de la transaction, Amherst Capital deviendra une une filiale à part entière d’Amherst Holdings », indique BNY Mellon IM dans un communiqué. « Cette transaction va créer plus d’opportunités pour Amherst Capital d’accélérer sa croissance et de développer de nouvelles initiatives en tant que filiale totalement intégrée au sein d’Amherst Holdings », poursuit le gestionnaire d’actifs américain.BNY Mellon IM continuera à offrir les solutions immobilières d’Amherst Capital à ses clients, précise la société. « Cette opération répond à la stratégie de BNY Mellon IM visant à offrir des solutions alternatives à nos clients à l’échelle mondiale, explique Mitchell Harris, directeur général de BNY Mellon IM, cité dans un communiqué. Conserver une participation dans Amherst Holdings permettra à BNY Mellon de profiter de la croissance continue d’Amherst Holdings et des stratégies immobilières d’Amherst Capital. » Pour mémoire, Amherst Capital avait été fondé en 2015 dans le cadre d’un partenariat entre BNY Mellon et Amherst Holdings. A l’issue de la transaction, Amherst Holdings et l’ensemble de ses filiales afficheront plus de 3,6 milliards de dollars d’actifs sous gestion et environ 15 milliards de dollars d’actifs conseillés. Les détails financiers de la transaction n’ont pas été dévoilés.

Les propriétaires arabes de la banque privée suisse Falcon, basée à Zurich, cherchent à vendre la société, rapporte le site spécialisé finews qui relaie une information de Reuters selon laquelle le fonds souverain d’Abou Dabi, Mubadala, souhaite trouver un acquéreur pour cette banque dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 10,5 milliards de francs suisses.La Banque Haviland, basée au Luxembourg, a déjà envisagé de racheter l'établissement mais a finalement renoncé à son projet, notamment parce que la banque privée est impliquée dans le scandale de corruption qui a ébranlé le fonds souverain malaisien 1MDB.

La banque américaine JPMorgan Chase a annoncé, hier, son intention de prendre une participation majoritaire dans sa coentreprise chinoise de gestion d’actifs, China International Fund Management. Cette structure a été fondée en 2004 avec son partenaire local, Shanghai International Trust & Investment. A ce stade, JPMorgan détient seulement 49% de cette coentreprise, selon le site internet de China International Fund Management. « La banque est bien placée pour fournir aux institutions et aux particuliers chinois de services de banque privée et de gestion d’actifs de classe mondiale alors que l’économie et la richesse du pays continue de croître », indique la banque américaine dans un communiqué. « Nos investissements continus en Chine reflètent notre engagement à long terme envers l’un des marchés les plus importants et les plus dynamiques au monde », a pour sa part commenté Mary Erdoes, directrice générale en charge des activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs, citée dans un communiqué.En parallèle, JPMorgan Chase a annoncé que sa banque de financement et d’investissement (« Corporate & Investment Bank ») a déposé une demande auprès du régulateur chinoise, la Chinese Securities Regulatory Commission (CSRC) afin de mettre sur pied une nouvelle société de courtage. Si cette demande est validée, la banque américaine détiendra une participation de 51% dans cette nouvelle entité, participation qui montera à 100% dans les prochaines années.JPMorgan Chase a nommé Mark Leung en tant que directeur général pour la Chine. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé sera chargé de piloter l’ensemble des activités du groupe américain dans le pays.