Pour 3,8 milliards de dollars en numéraire, Carlyle acquiert le fabricant de compléments alimentaires NBTY, rapporte le Financial Times. Le capital-investisseur britannique offre 55 dollars par action, soit une prime de 57 % sur le cours du mois dernier. Cette transaction sera financée à concurrent de 1,4 milliard de dollars en fonds propres puisés dans le fonds de buy-out américain de Carlyle, qui représente 13,7 milliards de dollars, et de 2,4 milliards fournis par Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital et Credit Suisse.

Bobbie Collins, porte-parole de BlackRock, a confirmé l’authenticité d’une note interne diffusée par Bloomberg sur la réorganisation des instances dirigeantes du gestionnaire d’actifs.Rich Kushel, head of international businesses, est nommé au nouveau poste de head of portfolio management, où il sera responsable de la gestion des investissements et du partage de l’information.Charles Hallac, co-COO avec Sue Wagner, devient l’unique COO pendant que Sue Wagner intègrera une nouvelle executive team comprenant le CEO Laurence D. Fink et le président Robert Kapito, plus Blake Grossman, l’ancien patron de Barclays Global Investors et Kendrick Wilson III, un banquier venu de chez Goldman Sachs.D’autre part, BlackRock crée trois unités régionales, une pour les Amériques, une pour l’Europe/Moyen-Orient/Afrique, dirigée par James Charrington, et une pour l’Asie-Pacifique, dirigée par Rohit Bhagat.

Selon un proche du dossier, Blackstone a réussi à lever plus de 13 milliards de dollars auprès d’institutionnels pour son nouveau fonds, même s’il lui a fallu deux ans pour arriver à ce montant, rapporte le Handelsblatt. Le fonds précédent de Blackstone avait presque atteint 22 milliards de dollars, un record absolu. Récemment, le capital investisseur américain a toutefois indiqué qu’il avait lui-même investi 750 millions de dollars, dans le fonds, ce qui en fait probablement le plus gros investisseur individuel.

Selon Les Echos, le titre de la firme de capital-investissement KKR était en recul hier sur le Nyse pour son premier jour de cotation. Il aura fallu trois tentatives à KKR pour parvenir à se faire coter à New York.

Selon les estimations de Morningstar, les mutual funds américains ont enregistré en juin des souscriptions nettes de 13,5 milliards de dollars contre des remboursements nets de 13,2 milliards pour mai (lire notre article du 14 juin). De la sorte, les rentrées nettes pour janvier-juin sont ressorties à 166,7 milliards de dollars, soit 24 % de plus que pour la période correspondante de l’an dernier.Malgré la baisse de l’indice MSCI EAFE et les préoccuppation suscritées par la baisse des actions étrangères, les fonds d’actions internationales ont enregistré des souscriptions nettes de 19,6 milliards de dollars pour le premier semestre alors que ceux d’actions américaines subissaient des sorties nettes de presque 17 milliards de dollars.Morningstar souligne que les mutual funds alternatifs, dont beaucoup ont été lancés depuis la crise du crédit, ont enregistré des rentrées nettes record, à l’instar du Pimco Fundamental Advantage Total Return, qui a collecté près de 3,3 milliards de dollars durant les douze mois à fin juin.En revanche, les fonds monétaires ont perdu 790,5 milliards de dollars d’actifs sur les douze mois à fin juin, près de 80 % des sorties étant imputable aux classes de parts institutionnelles.En ce qui concerne par ailleurs les ETF, les souscriptions nettes de juin (9,9 milliards de dollars) ont porté le total des rentrées depuis le début de l’année à 34 milliards de dollars. Les deux fonds affichant les plus fortes souscriptions nettes pour juin ont été le SPDR S&P 500 SPY avec 2,6 milliards de dollars et le SPDR Gold Shares GLD avec 2,1 milliards. Morningstar souligne qu'à par le iShares MSCI Germany Index EWG et iShares FTSE/Xinhua China 25 apparemment utilisés par les investisseurs pour se repositionner dans l’optique de la crise de la dette souveraine en Europe, la grande majorité des ETF-pays (single country ETFs) ont accusé des sorties nettes en juin.

Selon Bloomberg, Nelson Saiers, managing director chez Deutsche Bank responsable du négoce pour compte propre sur les dérivés, vient de quitter la première banque allemande pour rejoindre un hedge fund spécialisé sur les options, Alphabet Management LLC. Selon une source interne au hedge fund citée par l’agence, Nelson Saiers aurait rejoint Alphabet cette semaine. Alphabet, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 170 millions de dollars au terme du premier semestre, a réalisé un gain de 11% sur la période alors que les hedge funds actions ont enregistré en moyenne un recul de 1,6%.Suite aux pertes subies pendant la crise financière, la Deutsche Bank a considérablement revu à la baisse ses activités pour compte propre. Le desk credit a été fermé et la poche disponible pour le trading sur actions a été réduite de 90%. Le responsable du trading pour compte propre sur les actions, Pablo Calderini, a également quitté la banque pour rejoindre un hedge fund.

JP Morgan Chase a fait état pour le deuxième trimestre d’un bénéfice net de 391 millions de dollars, en progression de 11% par rapport au deuxième trimestre 2009, grâce notamment à une hausse de 4% du chiffre d’affaires à 2,1 milliards de dollars. L’activité du pôle institutionnel a reculé de 11% à 433 millions de dollars mais toutes les autres divisions se sont orientées à la hausse, avec des gains de 9% à 695 millions de dollars pour la banque privée, de 17% à 482 millions pour le retail et 4% à 348 millions pour la gestion de fortune (Private Wealth Management). Les actifs sous gestion totalisaient 1.161 milliards de dollars, en recul de 1% ou 10 milliards de dollars, en raison d’une décollecte sur les produits monétaires, largement compensée par des entrées sur l’obligataire et les actions ainsi que par l’effet marché. Au niveau du groupe, le bénéfice net du trimestre s’est inscrit à 4,8 milliards de dollars, en hausse de 76% par rapport au deuxième trimestre 2009.

Depuis le 1er juillet, les commissions de gestion ont été abaissées sur 36 produits de The Hartford Mutual Funds (95,8 milliards de dollars d’encours au 31 mars). Le gestionnaire d’actifs de The Hartford a réduit de 30 points de base les frais sur les parts institutionnelles, de retraite et retail des fonds Diversified International, Fundamental Growth, Global Research, International Growth, International Opportunities et Value. L’objectif est de mettre en exergue ces fonds par rapport à leurs pairs dans leurs catégories respectives de Morningstar, a indiqué mercredi Keith Sloane, senior vice president de The Hartford Mutual Funds.Par ailleurs, les frais ont été diminués de 15 points de base pour les classes institutionnelle et retraite de 30 autres fonds, l’objectif consistant à augmenter la part du marché institutionnel en visant les consultants et les CGPI.

NTT rachète le sud-africain Dimension Data pour 2,54 milliards d’euros. La branche africaine de Zain intéresse France Télécom

La Fédération bancaire française (FBF) a indiqué le 13 juillet que François Pérol, président du directoire du groupe BPCE, allait prendre la succession de Baudoin Prot, administrateur directeur général de BNP Paribas, à la tête de l’association professionnelle pour une durée d’un an à compter du 1er septembre 2010.Dans le même temps, le président directeur général de la Société Générale devient vice-président de la FBF. Les autres membres du Comité exécutif sont Jean-Paul Chifflet, directeur général de Crédit Agricole SA, Pierre Mariani, chief executive officer and chairman of the management board of Dexia SA et Etienne Pflimlin, président de la Confédération nationale du Crédit Mutuel. Par ailleurs, Baudouin Prot reste président de l’Association française des banques (AFB), l’organisme professionnel des banques commerciales dans le domaine social.

Stéphane de Saint Hilaire et Jean-François Bouilly, respectivement président et CIO de Latitude Capital Management affichent leurs ambitions. Spécialistes à l’origine des actions japonaises, ils ont lancé fin 2009 un fonds diversifié Ucits III avec un objectif de performance absolue sur un horizon de 24 mois : Euro Market Neutral (ISIN : FR0010815886). Avec une idée simple tirée justement de l’expérience japonaise : ne pas se soumettre à la dictature du marché (haussier au Japon en 1985 et 1990 mais durablement baissier entre 1990 et 2010, avec une division par quatre de la valeur des actions sur la période).Fort des bonnes performances réalisées par ce fonds investi sur les actions de la zone euro (+2,70% depuis le début de l’année pour un encours de 2,9 millions d’euros et une volatilité d’un peu plus de 2%), et pour répondre à la demande croissante en provenance des institutionnels, multigérants, gérant privés et family offices, Latitude, dont BNP Paribas détient 24% du capital, a mis en place des accords avec deux third party marketers indépendants. François Gazier, ancien responsable de l’offre chez Robeco est ainsi en charge du développement commercial auprès de la multigestion classique, des family offices de la gestion privée des banques et des CGPI. De son côté, Antoine Durieu, fondateur d’Elea Capital, se concentrera sur la commercialisation auprès des institutionnels et de la multigestion alternative.La stratégie sur les actions européennes proposée par Latitude est la réplication d’une stratégie historique Japon lancée en 2006, Latitude Alpha (ISIN : FR0010266734), dont les actifs sous gestion s'élèvent à près de 12 millions d’euros et qui, malgré la crise financière, a dégagé des performances positives (2,2% en 2007, 7,7% en 2008 et 2,6% en 2009).Selon François Gazier, «le modèle propriétaire de gestion de Latitude a prouvé sa pertinence avec trois années de performances positives consécutives. Ma conviction est d’autant plus forte qu’Euro Market Neutral rend cette stratégie accessible dans le cadre de l'éligibilité au PEA et avec une liquidité quotidienne». «Nous sommes agnostiques. Nous n’avons pas de biais value ou croissance mais nous voulons savoir ce que veut le marché», souligne Jean-François Bouilly qui indique que le modèle propriétaire de Latitude se fonde sur l’analyse systématique de près d’une cinquantaine de facteurs. Avec l’objectif de «la recherche d’un alpha pur, indépendant des aléas et perturbations que subissent les marchés». Et l'élargissement de la clientèle française pourrait aussi se décliner ultérieurement à l’international, avec la commercialisation active de Latitude Alpha en Asie, au Japon, à Hong Kong et Singapour. Un retour aux sources pour les deux créateurs de Latitude Capital Management…

L’ancien patron de la gestion privée de la région de Francfort chez Deutsche Bank a rejoint Credit Suisse Deutschland comme directeur des activités au profit des particuliers très haut de gamme (UNHWI). Il succède à Wulf Matthias (65 ans) et a été remplacé à la Deutsche Bank par Daniel Hoster qui était dans la pratique en fonctions depuis mai.

La société de gestion colonaise Monega, filiale commune de DEVK, des banques Sparda et de Sal. Oppenheim créée en 1999, a désormais atteint 5,1 milliards d’euros d’encours pour ses fonds offerts au public sur mesures pour les institutionnels (Partnerfonds) et ses fonds institutionnels (Spezialfonds). Monega gère actuellement 15 Partnerfonds, dont cinq ont été lancés ces douze derniers mois, dont un produit de développement durable lancé pour la Sparda Bank de Munich et conseillé par Sarasin.

Le fonds de droit luxembourgeois Mandarine Unique R (LU0489687243) qui affichait au 12 juillet un encours de 18 millions d’euros, a obtenu son agrément de commercialisation en Allemagne par la BaFin le 16 juin. Ce fonds lancé le 29 mars 2010 investit en petites et moyennes valeurs européennes, sélectionnant des sociétés avec des business models uniques, présentes sur des niches avec des parts de marché mondial importantes.

Le gestionnaire d’actifs du LGT Group du Liechtenstein, LGT Capital Management, a ouvert mercredi sa première succursale commerciale en Europe hors Suisse à Francfort. Elle est dirigée par Marcus Perschke, qui était jusqu'à présent directeur de la distribution de M&G International Investments pour l’Allemagne.

Jörg Knaf, managing director de Natixis Global Associates (NGA) pour l’Allemagne et directeur de la distribution pour l’Allemagne, l’Autriche ainsi que la Suisse, le Benelux et la Scandinavie, reçoit du renfort. NGA a en effet recruté comme directeur de la distribution institutionnelle pour l’Allemagne Viktor Paul Pospiech, qui était directeur de la distribution et porte-parole du gestionnaire zurichois de hedge funds FiveT Capital. Il travaillera aux côtés de Tina Reinle, directeur de la distribution «wholesale».

Janus Capital International a annoncé le recrutement de Steven Bilodeau dans son équipe de ventes aux établissements financiers pour l’Europe germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse). L’intéressé, qui doit être basé à Munich, était jusqu'à présent sales manager chez Threadneedle pour l’Allemagne. Il travaillera aux côtés de Thomas Doring et sera subordonné à Michael Jones, head of financial institutions pour l’Europe. Il sera chargé du développement de la clientèle parmi les gérants de fonds de fonds, les compagnies d’assurances, les caisses d'épargne, les banques populaires ainsi que les banques privées.

Generali Investments Deutschland vient d’annoncer la nomination de Mike Althaus au poste nouvellement créé de responsable de la distribution au travers des réseaux du groupe Generali en Allemagne.Mike Althaus travaille chez Generali depuis plus d’une dizaine d’années.

D’après les statistiques de la CSSF publiées mardi, l’encours total net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés (FIS) ressortait fin mai à 1.992,41 milliards d’euros contre 2.012,89 milliards au 30 avril, ce qui représente une diminution de 20,47 milliards ou de 1,02% sur un mois. En revanche, sur un an, les actifs sous gestion ont gonflé d’un peu plus de 23 %.La baisse d’encours en mai est imputable pour 5,62 milliards à l’effet négatif de marché et à 14,86 milliards de remboursements nets.

Le groupe Aegon a annoncé le 13 juillet la nomination de Sarah Russell en qualité de CEO de son activité de gestion d’actifs Aegon AM qui représente quelque 200 milliards d’euros d’actifs sous gestion.Sarah Russell, précédemment CEO d’ABN Amro AM, prend la succession de Erik van Houvelingen, qui souhaite poursuivre d’autres intérêts. Elle prendra ses fonctions le 1er août.

Le 9 juin, UBS a fait enregistrer par la CNMV la sicav coordonnée de droit irlandais LSAM SF 1 Plc qui comporte le fonds V10 Enhanced FX Carry Strategy Fund (IE00B613ZC61), un compartiment spécialiste du portage (carry trade) sur les devises du G10 et qui peut prendre des positions longues et courtes sur un panier de futures sur six devises avec un filtre de volatilité qui sert d’alerte en cas de situations extrêmes. Ce produit réplique l'évolution de l’indice UBS V10 Fund TR.La souscription minimale est de 10 parts de 100 euros pour les particuliers et de 1.000 parts pour les investisseurs institutionnels. La commission de gestion se situe à 2,25 % pour les clients retail et à 1,25 % pour les institutionnels.

Fitch Ratings a décidé d’abaisser à «A» la note «AA-" du Banco Popular en raison d’une détérioration du profil de risque de la banque du fait de la déprime de l'économie espagnole ainsi que du marché immobilier local. Toutefois la perspective demeure stable, le Popular se distinguant par sa politique de maîtrise des coûts et son coefficient d’exploitation.

Bolsas y Mercados Españoles (BMA) a annoncé mardi avoir admis à la négociation neuf ETF de lyxor Asset management (Société Générale), ce qui porte à 41 le nombre de ces fonds cotés sur le segment correspondant de la Bourse de Madrid, dont 33 sont des produits Lyxor (les 8 autres sont des ETF lancés par le BBVA). La commission de gestion moyenne des fonds nouvellement cotés se situe à 0,35 %.Il s’agit des ETF suivants :Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Telecommunications Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Health Care Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Utilities Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Oil & Gas Lyxor ETF MSCI World Lyxor ETF MSCI Europe Lyxor ETF MSCI USA Real Estate Lyxor ETF MSCI Ac Asia Ex Japan Real Estate Lyxor ETF Euromts AAA Government Bond

The US management firm Pimco (Allianz Global Investors) on Tuesday unveiled the government bond indices PIMCO Global Advantage Government Bond (GLADI Government) and PIMCO Global Advantage – European Government Bond, calculated by Markit. The unique aspect of the new indices is that they are weighted by GDP and not according to market capitalisation, which would make countries with large quantities of debt the most heavily weighted. The GLADI Government index covers all international investment-grade rated government bond markets, while the PIMCO Global Advantage – European Government Bond index covers government bonds issued by Euro zone member states.

According to statistics from the CSSF published on Tuesday, total net assets in collective investment organisms and specialised investment funds (SIFs) format as of the end of May totalled EUR1.99241trn, compared with EUR2.01289trn as of 30 April, which represents a decline of EUR20.47bn, or 1.02%, in one month. However, over one year, assets under management have increased by slightly over 23%. EUR5.62bn of the decline in assets in May is due to negative market effects, and EUR14.86bn is due to net redemptions.

The former head of private wealth management for the Frankfurt region at Deutsche Bank has joined Credit Suisse Deutschland as director of activities serving ultra high net worth individuals (UNHWI). He succeeds Wulf Matthias, 65, and has been replaced at Deutsche Bank by Daniel Hoster, who had effectively already been active in the position since May.

The Cologne-based management firm Monega, a joint venture of DEVK, the Sparda banks and Sal. Oppenheim, founded in 1999, now has EUR5.1bn in assets under management in its custom open-ended funds for institutionals (Partnerfonds) and institutional funds (Spezialfonds). Monega currently manages 15 Partnerfonds, of which five were launched in the past 12 months, including a sustainable development product launched for Sparda Bank Munich, and advised by Sarasin.

Janus Capital International has announced the recruitment of Steven Bilodeau for its financial institutions sales team serving the German-speaking countries of Europe (Germany, Austria, Switzerland). Bilodeau, who will be based in Munich, was previously sales manager at Threadneedle for Germany. He will work with Thomas Doring, and will report to Michael Jones, head of financial institutions for Europe. He will be in charge of client development for fund of fund managers, insurance companies, savings banks, co-operative banks and private banks.

The asset management arm of the Liechtenstein LGT Group, LGT Capital Management, on Wednesday opened its first sales office in Europe outside Switzerland in Frankfurt. The office is led by Marcus Perschke, who was previously head of distribution for M&G International Investment in Germany.

Jörg Knaf, managing director of Natixis Global Associates (NGA) for Germany and director of distribution for Germany, Austria and Switzerland, Benelux and Scandinavia, is getting reinforcements. NGA has recruited Viktor Paul Pospiech, who was head of distribution and spokesman for the Zurich-based hedge fund management firm FiveT Capital, as director of institutional distribution for Germany. He will work with Tina Reinle, head of wholesale distribution.