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31/01/2011

Pioneer could stay in Italy

UniCredit is discussing a tie up of its Pioneer Global Asset Management unit with Intesa Sanpaolo’s Eurizon Capital SGR, said two people with knowledge of the talks, according to Bloomberg. The talks have the backing of government officials who would prefer to keep the asset management firm in Italian hands,
31/01/2011

Janus returns to profitability in 2010

Janus Capital Group has reported a full year net income of USD159.9 million for 2010, compared with a net loss of USD757.1 million for 2009.For the fourth quarter, net income totalled USD65.9 million, compared with net income of USD32.5 million in the third quarter 2010 and net income of USD37.0 million in the fourth quarter 2009.At December 31, 2010, the US fund manager’s total assets under management were USD169.5 billion compared with USD160.8 billion at September 30, 2010 and USD159.7 billion at December 31, 2009.The increase in yearover-year assets was the result of USD20.8 billion of net market appreciation and long-term net outflows of USD10.8 billion.
31/01/2011

JP Morgan Chase appoints a CIO

p { margin-bottom: 0.08in; } JP Morgan Chase on 27 January announced the appointment of Irene Tse as chief investment officer for North America, replacing Althes Duersten, who has retired. Tse previously worked at Duquesne Capital Management, as managing director and portfolio manager. She will report to Ina Drew, CIO, and will join the executive board at JP Morgan.
31/01/2011

Man recruits a head of US consultant relations

Man Group has hired Miriam Tai as head of US consultant relations. She joins from BlackRock where she was the director of global consultant relations and responsible for developing and managing the firm’s relationships with strategic investment consultants. At Man, Miriam Tai is responsible for advising on the full range of Man’s products and services to the US investment consultant community. She is based in the alternative asset manager’s New York office and reports to Raffaele Costa, managing director and head of sales for North America and Europe.“Her appointment underscores Man’s strategic commitment to the US institutional market as a top priority for the firm”, a press release says.
31/01/2011

Isabelle Bourcier officially joins Ossiam

p { margin-bottom: 0.08in; } Ossiam today, January 31st, officially reports the arrival of Isabelle Bourcier, former global head of ETF activities at Lyxor. She will become head of development at the 51% owned affiliate of Natixis AM, which will soon be launching its own range of ETFs.
31/01/2011

JPMAM, Amundi and BNP Paribas top foreign firms in Spain in 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } According to statistics from the Spanish Inverco association of asset management firms, foreign providers were the big winners on the Spanish market in 2010. Their assets increased by more than half last year, Expansión reports, from EUR30bn to EUR48bn. At the same time, assets at Spanish firms were down 15% to EUR138bn. The three largest foreign asset management firms in Spain by asset volume as of the end of December were JPMorgan AM, with nearly EUR5.74bn, Amundi, with over EUR3.85bn, and BNP Paribas, with EUR3.06bn.
31/01/2011

M&G assets double in Spain

p { margin-bottom: 0.08in; } In 2010, assets at M&G Spain doubled to EUR1.25bn, and the British management firm laid out a plan to accelerate growth in Spain and Latin America, which is served from the Madrid office, Expansión reports. This commercial success has led M&G to recruit Cristina García de Sola (ex BlackRock Spain) as head of development. In addition, the firm will be moving to larger offices. The four M&G funds which are selling best in Spain are the M&G American Fund, Global Basics, Global Dividend and Recovery funds.
31/01/2011

State Street to provide ESG reporting service for F&C

p { margin-bottom: 0.08in; } State Street Corporation on 28 January announced that it has formed a partnership with F&C Investments to provide a reporting service covering environmental, social and governance (ESG) criteria so as to allow invetors to reach their engagement objectives in this area. The ESG solution from F&C provides investors complete reporting worldwide, allowing them to meet reporting conditions required under the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI) Investors who are eligible to use the service include managers and administrators of pension funds, institutional clients such as charities and sovereign funds, and financial institutions seeking to deploy best practices in the area of responsible invetment in order to increase the long-term value of their investments. With this new service, State Street clients will now be able to obtain complete ESG engagement reports on mystatestreet.com.
31/01/2011

Aviva Investors is to hire a team in Sweden

p { margin-bottom: 0.08in; } Tove Bångstad, who has been appointed as director of commercial development in Sweden for Aviva Investors, will initially recruit five people in Stockholm, Dagens Industri (di.se) reports.
31/01/2011

Catella acquires a Swedish management firm

Catella has agreed to acquire 55% of the share capital and voting rights in Enskild Kapitalförvaltning AB. It has also made an offer to acquire the remaining shares for the same price. Total acquisitions price for 55% of the shares is therefore expected to amount SEK 28 million. Enskild Kapitalförvaltning is one of the larger independent asset managers in the Swedish market, with assets under management of approximately SEK 4 billion under management. The acquisition of Enskild Kapitalförvaltning will be a complement to the existing private banking business in Luxembourg and should be viewed as a step to establish a full scale private banking operation in Sweden and the Nordic region.
31/01/2011

Groupama has big plans for Luxembourg Sicav

p { margin-bottom: 0.08in; } The Luxembourg Sicav G-Fund from Groupama, announced in first quarter 2010 (see Newsmanagers of 10/03/2010), started up with EUR200m in seed money from its parent company, La Tribune reports. The insurer has opted for a self-managed Sicav, a less costly format which does not require the creation of a local asset management firm. The Sicav is co-managed in Luxembourg by Véronique Gillet of the management firm Adeis, who was selected through a RFP.In terms of product offerings, three sub-funds are already on sale, out fo the 15 sub-funds which the fund may eventually include: one fund of Euro zone credit (EUR80m), one of European convertibles (EUR80m) and one of absolute return fixed income (EUR40m).
31/01/2011

Luxembourg reports total number of funds as of end 2010

p { margin-bottom: 0.08in; } According to statistics from the CSSF, the Luxembourg regulatory authority, net assets in OPC collective funds represents EUR2.19899trn as of 31 December 2010, largely in Sicav vehicles (EUR1.540trn) and FCP funds (EUR652.16bn).The number of products at the end last year totalled 3,667, of which 1,701 were Sicavs, and 1,944 were FCPs.
31/01/2011

Forte hausse du bénéfice de Deutsche Beteiligungs AG

Le capital-investisseur Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) a déclaré le 28 janvier un bénéfice net de 34,1 millions d’euros contre 19,6 millions et un rendement des fonds propres (ROE) de 12,70 % par action contre 7,30 %. Il compte servir un dividende inchangé de 40 cents par action et un dividende exceptionnel de 1 euro par action contre 60 cents.Les liquidités disponibles à fin octobre se situaient à 140,7 millions d’euros. Avec les promesses de souscriptions enregistrées par ses deux fonds, DBAG est en mesure d’investir près de 450 millions d’euros. Désormais, elle le fera également dans des participations minoritaires, notamment grâce aux 170 millions de DBAG Expansion Capital Fund.
31/01/2011

BNY Mellon Asset Servicing recrute Jürgen Scharfenorth

Le 1er février, Jürgen Scharfenorth prendra ses nouvelles fonctions de head of relationship management for Germany chez BNY Mellon Asset Servicing, sous la responsabilité de Michelle Grundmann, managing director.Il a auparavant été managing director, sales & global relationship management for Germany and Austria, chez Société Générale Securities Services Deutschland, CEO de Société Générale Securities Services, Deutsche KAG et CEO de Société Générale Securities services Euro-VL Deutschland.
31/01/2011
Fonds

Révision à la hausse de la valeur liquidative du Weltfonds de TMW

TMW Pramerica Property Investment a annoncé qu’au 26 janvier la valeur liquidative de la part de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds a augmenté de 21 cents. C’est le résultat de la cession au dessus de la valeur vénale d’un actif au Canada (lire notre article du 27 janvier 2011), qui a induit une hausse d’un peu plus de 45 cents, et de la dépréciation du Colonos Plaza en Argentine, qui «coûte» 25 cents.
Fonds
31/01/2011

MackayWilliams et Metrinomics créent Fund Buyer Focus

Le londonien MackayWilliams LLP et le berlinois Metrinomics GmbH, qui publiait " Fund Market Focus», ont créé une filiale commune d’analyse du marché des fonds, Fund Buyer Focus Ltd. L’objectif de cette coentreprise est de combiner la recherche sur les acheteurs externes européens de fonds effectuée depuis 2001 par Metrinomics avec les capacités d’analyse et de mise en perspective de MackayWilliams.Cela permettra à Metrinomics de se recentrer sur ses activités principales de recherche, notamment dans les télécommunications. De son côté, MackayWilliams développera la couverture et la profondeur de sa nouvelle publication mensuelle «Fund Radar», indépendamment de Fund Buyer Focus.Fund Buyer Focus poursuivra les sondages de Fund Market Focus auprès d'échantillons de plus de 900 personnes prises dans un univers de 4.000 acheteurs professionnels de fonds en Europe. En combinant ces résultats avec les analyses des différents marchés, la nouvelle société pourra fournir des renseignements intéressants sur la dynamique des marchés de fonds tant du côté de l’offre que de celui de la demande, aussi bien sur le plan national qu'à l'échelon transfrontalier. Les clients pourront bénéficier à partir d’une source unique d’indications sur le succès des stratégies de distribution et de ventes.L'équipe de Fund Buyer Focus se compose de cinq spécialistes. Elle sera dirigée conjointement par Hans Schmolke, CEO de Metrinomics et Rodney Williams, CEO de MackayWilliams, qui seront personnellement impliqués dans le développement de produits, les ventes et le marketing.MackayWilliams a été créé en 2010 par Diana Mackay et Rodney Williams qui avaient fondé Feri Fund Market Information (Feri FMI) avec Feri Tust, société qui a été vendue à Thomson Reuters en 2007.
31/01/2011

Augmentation du bénéfice d'AGF Management

Pour l’exercice au 30 novembre, Société de gestion AGF Limitée (AGF Management) affiche un bénéfice net en hausse de 19,5 % à 116,8 millions de dollars canadien grâce à l’augmentation du chiffre d’affaires des activités de gestion et à la baisse des provisions de sa division Fiducie AGF (AGF Trust).L’encours au 30 novembre affichait une diminution de 3,6 % à 43 milliards de dollars canadiens, dont 22,3 milliards (- 2,1 %) pour les mutual funds.
31/01/2011

Pioneer pourrait rester en Italie

Selon Bloomberg, qui cite deux personnes proches du dossier, UniCredit discuterait d’un rapprochement de sa filiale Pioneer Global Asset Management avec Eurizon Capital, le pôle de gestion d’Intesa Sanpaolo. Ces négociations auraient l’appui du gouvernement transalpin, qui préfèrerait que Pioneer reste sous contrôle italien.
31/01/2011

Pioneer : la vente bouclée dans deux ou trois mois

«Ce qui m’intéresse est de trouver le bon partenaire pour Pioneer. Je ne cherche pas une solution spécifique qui soit italienne ou étrangère», a déclaré Federico Ghizzoni, le CEO d’UniCredit, interrogé par Il Sole 24 Ore, en marge de Davos. Il a précisé que le processus de vente était en cours : «nous attendons les offres dans les prochaines semaines et pensons de boucler le tout d’une façon ou d’une autre dans deux ou trois mois».
31/01/2011
Fonds

Les fonds détiennent 2.167 tonnes d'or

En 2010, les investisseurs ont acheté 361 tonnes d’or dans les ETF qui sont suivis par le conseil mondial de l’or (World Gold council ou WGC) ce qui a porté le stock total à 2.167 tonnes en fin d’année, qui constitue un nouveau record. La valeur de ce stock représentait 98 milliards de dollars. Le WGC souligne que c’est le second meilleur résultat historique après les 617 tonnes de souscriptions nettes enregistrées pour 2009.Les deux plus grands fonds sont le SPDR Gold Shares (State Street) coté à New York, qui a drainé 147,1 tonnes l’an dernier arrive à 1.280,7 tonnes. Le deuxième est l’ETF Securities Physical Gold Shares, avec 165,1 tonnes, contre 56,6 tonnes de souscriptions nouvelles. Le ZKB Gold ETF (Banque cantonale de Zurich) et l’iShares Gold Trust (BlackRock) ont enregistré des rentrées respectives de 42,5 et 37,8 tonnes.
Fonds
31/01/2011
Fonds

Man Group lance un ETF

Man Group va lancer lundi un nouvel ETF destiné à surperformer les marchés d’actions en négociant à partir de tuyaux de brokers et en utilisant des algorithmes informatiques, rapporte le Financial Times. Le Man GLG Europe Plus Source ETF sera le premier ETF de la société et le troisième jamais créé lié à une société de hedge funds. Selon des personnes proches du dossier citées par le FT, le produit démarrerait avec 260 millions de dollars.
Fonds
31/01/2011

GIC compte rester dans le capital de Citigroup et d'UBS

Le fonds souverain singapourien GIC entend bien conserver à long terme ses participations au capital de Citigroup et d’UBS, rapporte L’Agefi. «Sauf offre très attrayante», a précisé un haut responsable de GIC, Tony Tan
31/01/2011
Fonds

Swisscanto commercialise un fonds high yield et un fonds flexible

A compter du 1er février, Swisscanto commercialisera en Suisse, en Allemagne et en Autriche un fonds obligataire haut rendement disponible en francs suisses ainsi qu’en parts couvertes du risque de change en euros et en dollars. Ce fonds, Swisscanto (LU) Bond Invest Global High Yield, s’adresse tant aux particuliers qu’aux investisseurs institutionnels et se focalise sur des titres de courte échéance résiduelle, avec des versements d’intérêts réguliers et élevés qui permettent d’atteindre les objectifs d’investissement même en période de hausse des taux.D’autre part, le gestionnaire central des banques cantonales distribue désormais en Allemagne et en Autriche un fonds flexible en francs suisses, le Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic Yield 0-50, pour lequel les limites d’investissement pour les différentes classes d’actifs sont déterminées par le budget de risque, seule la poche actions ayant des bornes préétablies (0-50 %).Caractéristiques :Dénomination : Swisscanto (LU) Bond Invest Global High YieldCodes Isin (parts B : retail, parts J : institutionnelles) :H CHF-B: ISIN LU0556184884H EUR-B: ISIN LU0556185345 H USD-B: ISIN LU0582725312 H CHF-J: ISIN LU0582724935 H EUR-J: ISIN LU0582725072 H USD-J: ISIN LU0582725403Droit d’entrée : 5 % maximumCommission forfaitaire de gestion Part B : 1,3 % Part J : 0,8 %Dénomination : Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic Yield 0-50Codes Isin (parts B : retail, parts J : institutionnelles) : CHF-B: ISIN LU0562145853 CHF-J: ISIN LU0562149921Droit d’entrée : 5 % maximum Commission forfaitaire de gestion :Part B : 1,1 %Part J : 0,65 %
Fonds
31/01/2011
Fonds

Forte collecte des fonds ISR européens en novembre

La collecte nette des fonds européens retail portant l'étiquette ISR (investissement socialement responsable) a totalisé 1,3 milliard d’euros au mois de novembre 2010, selon les dernières statistiques communiquées par Lipper FMI pour le compte de Responsible Investor.Le plus gros contributeur a été Amundi avec son fonds monétaire Tréso ISR pour un montant de 1,17 milliard d’euros, devant Natixis avec Fonsicav (335 millions d’euros) et Aviva avec Aviva ISR Court Terme (322 millions d’euros).
Fonds
31/01/2011

Belle rallonge pour le patron de Goldman Sachs

Selon l’Agefi, le PDG de la banque américaine Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, s’est vu attribuer un triplement de son salaire de base - qui passe de 600.000 à 2 millions de dollars - ainsi que 12,6 millions de dollars en actions, d’après un document réglementaire. Soit, pour l’enveloppe en titres, une augmentation de 42% par rapport à celle reçue en 2009.
31/01/2011

Man recrute un responsable des relations avec les consultants aux Etats-Unis

Man Group a annoncé avoir recruté Miriam Tai en tant que responsable des relations avec les consultants aux Etats-Unis. Elle était précédemment chez BlackRock où elle occupait le même genre de poste. Dans ses nouvelles fonctions, Miriam Tai est chargée de conseiller la communauté des consultants en investissement aux Etats-Unis sur la gamme des produits et services de la société de gestion alternative. Basée à New York, elle travaille sous la responsabilité de Raffaele Costa, managing director et responsable des ventes pour l’Amérique du Nord et l’Europe. Cette nomination souligne l’importance du marché institutionnel américain pour Man, indique un communiqué.
31/01/2011

Nomination chez JP Morgan Chase

JP Morgan Chase a annoncé le 27 janvier la nomination d’Irene Tse en qualité de chief investment officer pour l’Amérique du Nord en remplacement d’Althea Duersten, qui a fait valoir ses droits à la retraite.Irene Tse travaillait précédemment chez Duquesne Capital Management en qualité de managing director et gérante de portefeuille. Elle est rattachée à Ina Drew, CIO, et rejoindra le comité exécutif de JP Morgan Chase.
31/01/2011

KKR offre des ristournes aux investisseurs de son nouveau fonds géant

Selon The Wall Street Journal, KKR & Co propose des conditions avantageuses aux investisseurs qui acceptent de souscrire à son nouveau fonds KKR North American XI dont le volume devrait se situer entre 8 milliards et 10 milliards de dollars.Ces investisseurs auront le choix entre une commission de gestion réduite et une proportion plus élevée des commissions payées par les sociétés du portefeuille.Autre innovation : KKR intégrera un taux butoir préférentiel de 7 % à partir duquel les souscripteurs pourront percevoir leur part des bénéfices tirés des placements du fonds.Comme pour les fonds précédents, KKR consentira une ristourne aux investisseurs qui accepteront de signer de gros chèques, le plancher pour bénéficier de ce régime préférentiel étant abaissé à 500 millions de dollars contre 1 milliard de dollars pour le fonds lancé en 2006.
31/01/2011

Aviva Investors recrute en Suède

Tove Bångstad, qui vient d’être nommée directeur du développement commercial pour la Suède d’Aviva Investors, va recruter dans un premier temps cinq personnes à Stockholm, selon Dagens Industri (di.se).

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