Le 1er février, Allianz Global Investors Investments Europe (118 milliards d’euros d’encours au 30 septembre 2010), la plateforme d’investissement européenne d’Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé avoir signé fin 2010 les Principes pour l’investissement responsable des nations-Unies (UN-PRI). Cela fait suite à une démarche analogue d’Allianz Global Investors France S.A. en 2007.AllianzGI Investments Europe aligne une équipe ISR dédiée composée d’une dizaine de gérants et analyste. Près de 10 milliards d’euros de ses encours gérés et conseillés s’inscrivent dans le cadre de stratégies ISR.

En 2010, les rémunérations et avantages totaux dans les banques et les sociétés de valeurs mobilières cotées à Wall Street ont atteint un niveau record de 135 milliards de dollars, indique une étude menée par The Wall Street Journal. Le total est en hausse de 5,7 % par rapport aux 128 milliards de dollars constatés en 2009. Cette augmentation a été alimentée par un rebond des revenus.

La banque américaine Citigroup entend relever la part de ses bonus payables en actions à 50%, contre 40% un an plus tôt, rapporte L’Agefi. Cette part constituerait cependant une moyenne, le paiement des bonus pouvant varier d’un banquier à l’autre. Citigroup n’a pas souhaité faire de commentaires, note le quotidien.

Les Echos rapporte que Standard & Poor’s envisage de faire évoluer ses modèles d'évaluation afin de prendre plus en compte les efforts des banques pour mettre assez de capital en réserve en prévision de périodes difficiles. Une évolution qui pourrait entraîner la dégradation de la note de crédit long terme de la moitié des grandes banques mondiales, note le quotidien.

Pour un montant non divulgué, Pershing (groupe BNY Mellon) a acquis une participation minoritaire dans HedgeMark International et s’est vu ménager l’option de reprendre cette société en totalité ultérieurement.HedgeMark exploite une plate-forme de comptes gérés de hedge funds entièrement intégrée depuis la due diligence jusqu'à un moteur de surveillance de la conformité en passant par la construction de portefeuille, la rétropolation, le suivi du risque et l’analyse des tests de résistance. Cela permet aux investisseurs d’analyser et de suivre un portefeuille diversifié d’investissements alternatifs tout en intégrant et en agrégeant des données de risque traditionnelles et alternatives.

BlackRock a versé à Larry Fink, son fondateur et directeur général, 13 millions de dollars en actions restreintes et options, rapporte le Financial Times. Dans le détail, l’attribution d’actions, qui constitue une partie du bonus 2010 de l’intéressé pour 2010, inclut 46.031 actions temporairement inaccessibles et 18.712 options qui seront disponibles sur trois ans, soit plus du double des 6 millions de dollars d’actions qu’il avait reçus en 2009.

Head of pension & portfolio solutions et global head de la quantiative strategies product specialist team de la division gestion d’actifs de la Deutsche Bank, Michael Radin a été recruté par Schroder Investment Management North America comme head of multi-asset solutions pour les Amériques.Basé à New York, il sera subordonné sur le plan fonctionnel à John McLaughlin, global head of multi-asset solutions, et sur le plan local à Jamie Dorrien-Smith, CEO, Americas. Michael Radin est chargé de collaborer étroitement avec les équipes de ventes et de consultants pour développer l’activité multi-classes d’actifs.et assurer le suivi de la clientèle existante.

Compte tenu des événements en Egypte qui ont provoqué la fermeture pour une durée indéterminée de la Bourse du Caire, l’américain Van Eck Global a decidé le 31 janvier d’exercer son droit de suspendre l'émission de nouvelles parts pour le Market Vectors Egypt Index ETF (acronyme: EGPT).En revanche, les ordres de rachat continueront d'être honorés, comme le prévoit le prospectus.Il est prévu que le fonds reprenne ses activités normales une fois que la Bourse égyptienne aura rouvert.

Pour l’exercice au 31 décembre, Oppenheimer Holdings fait état d’un bénéfice net de 38,3 millions de dollars ou 2,87 dollars par action contre 19,5 millions et 1,49 dollar pour 2009.Au 31 décembre, les encours sous administration se situaient à environ 73,2 milliards de dollars tandis que ceux sous gestion ressortaient à 18,8 milliards, contre respectivement 66 milliards et 16,4 milliards un an plus tôt.

Société Générale Private Banking vient de nommer Olivier Lecler en tant que directeur général de Société Générale Private Banking (Monaco) à compter du 1er février 2011. Il succède à Christian Zerry qui a décidé de faire valoir ses droits à la retraite. Précédemment, Olivier Lecler était directeur des opérations de Société Générale Global Investment Management & Services (GIMS), où il a notamment œuvré à la création et l’organisation d’Amundi. Il avait rejoint le groupe SGAM en 2006 où il a occupé plusieurs fonctions. A son nouveau poste, Olivier Lecler aura pour mission de poursuivre le développement de la banque privée depuis Monaco. Cette implantation qui conseille principalement une clientèle fortunée internationale propose des solutions sur-mesure, en s’appuyant sur les expertises du groupe Société Générale.

Quinze sociétés de gestion sur 71 en Allemagne, treize sur 50 en France, dix sur 58 en Italie : tels sont les résultats des palmarès Feri qui recensent les établissements disposant de 50 % de fonds notés A et B dans la catégorie des maisons ayant jusqu'à 24 produits notés. A noter un point commun aux trois marchés européens cités : le classement de Carmignac Gestion. La société de la Place Vendôme termine en tête en France, avec 80 % de fonds élus (ex-aequo avec Lazard AM), en Italie, avec 77,78 %, et en deuxieme position en Allemagne où le gestionnaire français s’affiche ex-aequo avec JO Hambro IM, (avec 75 %). Un carton presque plein, le «lauréat» outre-Rhin étant DJE (78,57 %).

BNY Mellon Asset Management vient de lancer le BNY Mellon Absolute Return Equity Fund, le premier fonds de sa gamme géré par Insight Investment Management, la société de gestion britannique qu’il a rachetée à Lloyds en 2009. Ce sera un compartiment de BNY Mellon Global Funds, Sicav Ucits III domiciliée à Dublin.Le nouveau fonds aura pour objectif de dégager un rendement absolu positif quelles que soient les conditions de marché sur une période de 12 mois, via des positions acheteuses et vendeuses, sur le marché paneuropéen, en employant une approche de «paires». Le nouveau fonds sera géré par l’équipe actions d’Insight, qui gère notamment la stratégie Absolute Insight UK Equity Market Neutral.

Les palmarès au 31 décembre 2010 publiés le 1er février par Feri EuroRating font arithmétiquement apparaître que seuls neuf gestionnaires, parmi les maisons ayant au moins 25 fonds notés en Allemagne, en France, en Italie et au Royaume-Uni sont parvenus à placer 50 % ou davantage de leurs fonds dans les deux meilleures catégories, A et B. En fait, on compte sur ces quatre marchés douze maisons affichant un taux de fonds A et B égal ou supérieur à 50 %, mais Threadneedle est mentionné deux fois (au premier rang pour le Royaume-Uni et pour l’Italie) tandis que Schroders est cité trois fois, deuxième en France et en Italie, troisième au Royaume-Uni).En France, les trois premiers sont Rothschild & Cie Gestion (59,46 % ou 22 fonds sur 37), devant Schroders et State Street ex-aequo à 50 % avec respectivement 18 fonds A et B sur 36 et 16 sur 32.En Allemagne, le leader reste Union Investment, avec 59,04 % (49 fondfs sur 83), devant LBB-Invest (52 %). Pour le Royaume-Uni, M&G Investment se classe deuxième avec 55,17 % derrière Threadneedle (66,67 %) et devant Schroder (53,42 %) puis BNY Mellon AM (51,61 %).Enfin, le numéro un en Italie est Threadneedle (56,10 %) devant Schroders (52,94 et BlackRock (51,02 %).Les gestionnaires français obtiennent des classements très divers hors de France. Axa IM se classe 12ème sur 17 en Italie (23,81 %), 18ème sur 34 au Royaume-Uni (30,77 %) et 32ème sur 36 en Allemagne (17,65 %).BNP Paribas IP est 8ème en Italie (31,03 %), 25ème au Royaume-Uni (24,59 %) et 30ème en Allemagne (20,91 %).Enfin, Amundi arrive 15ème en Italie (12,82 %), 33ème au Royaume-Uni (13,33 %) et 31ème en Allemagne (20 %).

Les Echos rapporte que le président de HSBC, Douglas Flint, a annoncé hier aux députés britanniques que la banque avait prévu une enveloppe de près de 2 milliards de dollars pour les bonus de cette année contre environ 2,41 milliards de dollars l’an passé. HSBC a aussi transformé l'équivalent de 150 millions de dollars de bonus en rémunération fixe, note le quotidien.

En 2010, la part des revenus nets des sociétés de gestion britanniques allouée aux rémunérations s’est élevée à 42 %, en hausse de 4 points par rapport aux 38 % de 2009, selon une nouvelle étude de PricewaterhouseCoopers menée auprès de gestionnaires d’actifs basés à Londres.L’étude montre aussi que 40 % des sociétés de gestion ont augmenté leur «pool» de bonus l’an passé et qu’un tiers seulement ont réduit leurs dépenses en la matière.

Debbie Harris, qui était jusqu'à présent chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), rejoint Standard Life Investments (SLI) comme head of strategic consultant relations au sein de l'équipe de développement de l’activité institutionnelle. Elle est subordonnée à Louise Kay, head of UK institutional business development et qui a la responsabilité globale de l'équipe de relations avec les consultants.Dans ce poste nouvellement créé, Debbie Harris, qui sera basée à Londres, est plus particulièrement chargée de renforcer les relations avec les consultants de taille mondiale.Parallèlement, SLI annonce avoir recruté John Andrews chez AT Capital. Il a été nommé investment director au sein de la UK institutional business development team.

CCR Asset Management va fusionner le fonds CCR Actions Engagement Durable, en raison de sa taille trop modeste (13 millions d’euros), avec le fonds CCR Actions Euro (63 millions d’euros). Bénédicte Bazi, la gérante du CCR Actions Engagement Durable, a précisé à l’occasion d’un point de presse qu’elle assurera le pilotage du nouvel ensemble, dont la constitution devrait être effective dès le 25 février prochain.La gestion appliquée au nouveau fonds sera la même que celle mise en œuvre pour le fonds CCR Actions Engagement Durable, à savoir une approche value, enrichie d’une démarche extra-financière qui place la gouvernance d’entreprise au centre de la grille d’analyse. Le portefeuille est concentré et ne comporte jamais plus d’une quarantaine de lignes.Depuis sa création au 1er juillet 2009 jusqu'à fin janvier, le fonds affiche une performance de l’ordre de 38%, soit huit points au-dessus de l’indice Euro Stoxx net dividendes réinvestis.Bénédicte Bazi a indiqué qu’outre son partenariat avec Ethifinance, CCR AM a installé début 2010 un comité de pilotage de treize membres qui se réunit tous les trimestres pour débattre des problématiques ESG ainsi que pour identifier les thématiques émergentes.Pour 2011, le comité de pilotage a décidé de se concentrer sur trois grands thèmes : pour le critère environnemental, le bilan carbone du fonds, pour le volet social, le comportement des sociétés vis-à-vis des sous-traitants et des fournisseurs, thème déjà au programme en 2010, et pour le volet gouvernance, la question notamment de la succession des dirigeants.

L’agence Fitch Ratings a confirmé le 1er février la note de défaut émetteur (Issuer Default Rating - IDR) à long terme ‘BBB+’ attribuée à Banque d’Orsay (Orsay), sa note IDR à court terme ‘F2’, sa note intrinsèque ‘D’ et sa note de soutien extérieur ‘2’. Simultanément, l’agence a retiré ces notes suite à une réorganisation de la banque. Orsay a été entièrement fusionnée au sein d’Oddo et Compagnie (Oddo; notée ‘BBB+’/Stable/’F2’) et a cessé d’exister en tant qu’entité juridique séparée.

Jean-Michel Mépuis est nommé directeur du développement durable du groupe Société Générale à compter du 1er mars 2011."Il aura pour mission de conduire et d’amplifier la politique de responsabilité sociale et environnementale du groupe Société Générale», indique un communiqué de la banque diffusé le 1er février.Jean-Michel Mépuis était précédemment responsable stratégie et développements de Société Générale Securities Services (SGSS).

Le Count of Custoza Family Office organise vendredi Paris une conférence de presse pour présenter le Classic Car Fund, un fonds de droit liechtensteinois investissant dans des voitures anciennes, rapporte Fondsprofessionell. Ce produit géré par Filippo Pignatti devrait être coté prochainement en Allemagne. L'équipe d’investissement comprend entre autres des experts de Sotheby’s et de Christie’s ainsi que des collectionneurs ayant eux-mêmes travaillé dans la finance.

Selon Asian Investor, Baring Private Equity Asia (BPEA) vient de fermer au bout de cinq mois de levée de fonds le Baring Asia Private Equity Fund V à 2,46 milliard de dollars alors que l’objectif initial était de lever 1,75 milliard de dollars, rapporte Asian Investor. C’est le fonds de private equity le plus volumineux lancé en Asie depuis le début de la crise financière, et BPEA dispose désormais d’environ 5 milliards de dollars (le BPEA IV fermé en février 2008 affichait 1,52 milliard de dollars). Le nouveau véhicule rassemble plus de 30 nouveaux investisseurs institutionnels, avec 47 % des promesses d’investissement provenant d’Amérique du Nord, 28 % d’Asie et 25 % du Moyen-Orient ainsi que d’Europe.

Vincent Strauss, président de la société de gestion Comgest basée à Paris, a annoncé, mardi 1er février, l’ouverture d’un bureau à Singapour la semaine prochaine confirmant ainsi une information de L’Agefi parue le 16 septembre dernier. Pour monter ce nouveau bureau, deux collaborateurs sont détachés de la filiale de Hong-Kong qui cogère avec Paris les fonds Asie hors Japon : il s’agit de Yoon Lai Choo et de Vincent Houghton, tous deux gérants analystes disposant de 17 ans d’expérience professionnelle dont respectivement onze ans et deux années passés chez Comgest. Par ailleurs, la société dispose actuellement de 13 milliards d’actifs sous gestion dont 25 % via des institutions, 23 % des fonds de pension, 18 % de la multigestion, 12 % des sociétés d’assurances et 6 % des fondations. De leur côté, les réseaux de distribution et autres canaux ne représentent que 6 % et 11 % respectivement. Tout en admettant qu’il est important de diversifier la nature des investisseurs pour éviter des mouvements d’ensemble, Vincent Strauss a confirmé que sa société ne compte pas créer de nouveaux fonds, ni se lancer dans de grandes campagnes marketing afin de séduire de nouvelles clientèles. «Nous avons recruté des spécialistes produits depuis deux ans seulement», a expliqué le président de Comgest et cela essentiellement afin de libérer du temps aux gérants». En revanche, il est clair que la société de gestion cherche à mettre en évidence ses compétences de gestion dans d’autres parties du monde que les marchés émergents globaux où elle s’est forgée une belle réputation. D’où le fait qu'à eux seuls, ces marchés pèsent 7,4 milliards d’euros sur les 13 milliards. Résultat, la gestion met l’accent sur ses fonds «globaux» comme Comgest Monde – sorte de fonds «best ideas " d’une trentaine de valeurs élaboré à partir des portefeuilles des autres fonds Comgest – ou de fonds investis sur l’Europe. Justement, lors de son exposé sur la stratégie d’investissement de la maison, Laurent Dobler, directeur général, a insisté sur une année 2011 qui pourrait être celle du retour des pays développés et des grands groupes, notamment européens, ayant accès à la croissance des pays émergents. «Les marges des entreprises dans les pays émergents sont de plus en plus sous pression», a–t-il justifié, «compte tenu de la hausse du prix des matières premières, et de la pression de ces grands groupes internationaux». Enfin, d’une façon globale, les stratèges de Comgest ont rappelé que 2011 devrait être aussi l’année de la reprise des investissements, " les entreprises n’ayant jamais disposé d’autant de liquidité depuis 1952". Et de noter des signes de reprise des investissements technologiques et industriels d’ores et déjà perceptibles et qui devraient se poursuivre au cours des prochains mois.

Sagard, sponsorisé par la famille canadienne Desmarais, 21 Centrale Partners, lié aux Benetton en Italie et allié à L Capital, et LBO France sont retenus pour déposer des offres au second tour concernant le rachat du voyagiste en ligne Karavel-Promovacances, rapporte les Echos.

Créée en 2005, la société de gestion indépendante BDL Capital Management a franchi en 2010 la barre des 100 millions d’euros d’encours - 106 millions d’euros exactement - contre 60 millions d’euros environ début 2010. Il s’agit d’une étape importante pour Thierry Dupont, co-fondateur de BDL avec Hughes Beuzelin, qui souligne que sa structure a également dépassé le niveau de ses encours d’avant la crise. Le gros des actifs – 94 millions d’euros - est investi dans le fonds BDL Rempart Europe. Ce produit de droit français, qui a obtenu le statut d’OPCVM conforme à la directive Ucits III en 2009, est un «long-short sur les actions européennes liquides de plus d’un milliard d’euros de capitalisation ou de chiffre d’affaires», rappelle Thierry Dupont. «La stratégie d’investissement mise en oeuvre depuis cinq ans consiste à investir dans des entreprises européennes dont il est vraiment difficile pour un concurrent de prendre la place», précise-t-il. Outre les associés de BDL, «qui ont investi une part significative de leur patrimoine dans les actifs gérés», les souscripteurs du fonds sont à la fois des clients privés et des institutionnels.L’autre fonds, BDL Convictions, un produit purement actions qui reprend les paris acheteurs du long/short, ne pèse pour l’instant que 12 millions d’euros. En 2011, Thierry Dupont espère continuer à faire croître les encours de ses deux fonds dans un contexte qu’il juge plus favorable aux actions européennes, après des souscriptions nettes de 40 millions d’euros en 2010. Pour appuyer ce développement, il pourrait recruter éventuellement un commercial pour couvrir l’univers des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, sachant que la structure compte déjà deux «vendeurs» sur un total de 10 collaborateurs, dont six au service de la gestion.

OFI AM a annoncé, mardi 1er février, le lancement d’OFI MGA Latin America, un fonds de fonds alternatifs multistratégies investissant à la fois dans des fonds actions long/short, dans des fonds multistratégie et dans des fonds «global macro» gérés par des gestionnaires spécialisés sur l’Amérique latine. Destiné à la fois à une clientèle institutionnelle et aux investisseurs qualifiés, ce fonds annoncé par Newsmanagers le 15 juin 2010 a pour objectif de participer à l’essor et aux opportunités présentes dans la zone latino-américaine. La gestion du fonds est assurée par une équipe multi-culturelle qui sélectionne les gérants selon une approche bottom-up basée sur l’évaluation qualitative du potentiel d’un gérant, indique un communiqué.Le fonds laisse la possibilité aux investisseurs d’être investis soit sur une part en dollars, soit sur une part en euros couverte du risque de change. Il vise une performance absolue supérieure à 10 % pour une volatilité inférieure à 10 % sur un horizon de placement de 3 à 5 ans.Au 31 décembre 2010, l’encours du fonds s’élevait à 34 millions d’euros investis dans dix-neuf fonds sous-jacents.Caractéristiques :Codes Isin : Part EUR : FR0010912584 / Part USD : FR0010915231Droits d’entrée maximum : 1 % Frais de gestion maximum : 1,25 %Commission de performance : 15 % de la performance réalisée au-delà de 5 %Valorisation : Mensuelle, dernier jour de chaque moisSouscription : Mensuelle, préavis 3 jours ouvrésRachat : Mensuel, préavis 35 jours calendairesDevises : Euro et dollar

La mutuelle spécialisée en épargne, la Carac, a annoncé, mardi 1er février, la nomination de Robert Gravil au poste de directeur du patrimoine. L’intéressé sera en charge du pilotage de la politique financière, du renforcement de la gestion actif-passif, et de la gestion des risques, indique un communiqué. Depuis plus de 20 ans au sein de la Carac, Robert Gravil occupait jusqu'à présent le poste de gérant obligataire (80 % de l’actif de la Carac).

Dans un communiqué, Citibank España a annoncé avoir conclu un accord avec le gestionnaire Franklin Templeton par lequel elle s’engage à distribuer les fonds de ce dernier dans la totalité de son réseau de succursales en Espagne, rapporte Cinco Días. Les conseillers de Citibank ont déjà commencé à travailler avec les spécialistes de Franklin Templeton pour se familiariser avec cette gamme très vaste de produits.Franklin Templeton est la 14ème société de gestion avec laquelle Citibank España conclut ce type d’accord.

Selon l’association espagnole des sociétés de gestion Inverco, les fonds de valeurs mobilières ont enregistré en janvier 2011 des souscriptions brutes de près de 4,19 milliards d’euros, mais des remboursements nets de 675 millions d’euros tandis que, selon les calculs d’Ahorro Corporación, les sorties nettes auraient porté sur 1,3 milliard d’euros.Quant à l’encours, Inverco estime qu’il s’est accru de 448 millions ou de 0,3 % sur fin décembre, à près de 138,45 milliards d’euros tandis qu’Ahorro Corporación le croit en baisse de 400 millions (0,3 %) à 144,7 milliards.Enfin, Inverco se réjouit que le nombre de souscripteurs ait augmenté de 42.323 à un total de 5.360.525 porteurs, ce qui représente une progression de 0,8 % en un mois.

Jusqu’au 15 février et avec au minimum 600 euros, les Espagnols peuvent souscrire au nouveau produit obligataire Bankinter Renta Fija 2013 Garantizado qui leur garanti une rentabilité de 8,8 % sur deux ans et huit mois, soit 3,238 % par an, rapporte Expansión.Pour sa part, Unicaja lance le fonds obligataire Unifond 2013-IX qui garantit 6,42 % à deux ans et sept mois, soit 2,45 % annuels. La souscription minimale est fixée à 300 euros et la date limite est le 21 février.

A fin décembre, l’encours des fonds de pension espagnols s'était tassé à moins de 84,76 milliards d’euros contre 84,92 milliards douze mois plus tôt bien qu’il ait progressé de 1 % sur fin septembre. Le nombre d’adhérents a progressé de 3 % sur l’année à près de 10,85 millions de comptes pour environ 8,5 millions de titulaires, rapporte l’association Inverco des sociétés de gestion.Les actifs se répartissaient fin 2010 en 52,55 milliards d’euros pour les fonds individuels, 31,24 milliards pour les fonds d’entreprise et 971 millions pour les fonds mixtes.Les principaux gestionnaires par le volume des encours ont été le BBVA, avec 14,49 milliards d’euros (- 1,7 % sur l’année), Segurcaixa, avec13,73 milliards (+ 2,66 %), le Santander avec 8,97 milliards (- 2,5 %) et Aviva, avec 5,13 milliards (- 1,8 %).