Neptune Investment Management a annoncé avoir obtenu l’autorisation de la part de la Monetary Authority of Singapore (MAS) pour distribuer sept de ses fonds à Singapour : Neptune Global Equity Fund, Neptune Emerging Markets Fund, Neptune US Opportunities Fund, Neptune Russia & Greater Russia Fund, Neptune China Fund, Neptune Latin America Fund et Neptune Asia Pacific Opportunities Fund. Ainsi, les intermédiaires professionnels et les banquiers privés pourront accéder à ces produits via les compagnies d’assurances vie et les plates-formes enregistrées localement.

Près de deux ans après avoir fermé le fonds immobilier BBVA Propriedad, le BBVA entame la procédure de liquidation de ce véhicule qui s’effectuera de manière progressive pour ne pas plomber la valeur des immeubles en portefeuille et pour éviter plus généralement de peser sur le marché, rapporte Cotizalia. A cette fin, le BBVA a fixé la valeur du portefeuille à 1,4 milliard d’euros, ce qui correspond à une moins-value de 20 % par rapport au montant versé par la banque au fonds pour compenser la sortie des porteurs en octobre 2008.

Le Brisbane City Council a choisi J.P. Morgan Treasury & Securities Services (TSS) pour fournir des services d’administration et de conservation pour City Super, le fonds de retraite des employés et ex salariés du conseil municipal . Le montant du mandat est de 1,5 milliard de dollars.

Le développeur hambourgeois ECE a nommé en janvier Bärbel Schomberg, fondatrice de la société de conseil Schomberg & Co (lire notre article du 25 juin 2010) comme membre de son conseil «développement durable».Le promoteur hambourgeois est la première firme immobilière allemande à se doter d’une instance composée d’experts extérieurs et indépendants dans ce domaine.Bärbel Schomberg avait démissionné pour «convenance personnelle» de ses postes de président du comité exécutif d’Aberdeen Immobilien KAG et de head of Continental Europe d’Aberdeen Property Investors (lire notre article du 2 mars 2010), ce que d’aucuns avaient mis en relation avec les sérieux déboires rencontrés par les fonds DEGI.ECE a produit avec l’Université technique (TU) de Karlsruhe un guide des centres commerciaux «durables» et dix des centres développés par ECE ont déjà obtenu une certification de la Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB), société allemande pour la construction durable.

A fin 2010, les actifs gérés par MLP ressortaient à un record de 19,8 milliards d’euros contre 19,3 milliards fin septembre, 12,8 milliards fin 2009 et 11,4 milliards fin 2008.Le prestataire de services financiers a aussi annoncé le 23 février avoir enregistré pour l’exercice 2010 un bénéfice net de 34,1 millions d’euros pour les activités conservées contre 24,2 millions l’année précédente et 24,6 millions pour 2008.Les recettes d’exploitation se sont tassées de 2 % à 522,6 millions d’euros contre 532,1 millions, mais les revenus tirés de la gestion d’actifs et de fortune ont gonflé de 10 % à 78,5 millions d’euros. Grâce notamment à la contribution de Feri, ce secteur d’activité représente désormais 17 % des 472,2 millions d’euros de recettes de commissions.Le directoire compte proposer au titre de 2010 un dividende majoré de 20 % à 30 cents par action (contre 25 cents). Si l’assemblée générale approuve cette recommandation, la distribution portera sur 32,4 millions d’euros contre 27 millions, soit 95 % du bénéfice net des activités conservées.

L’exercice 2010 s’est soldé pour le suisse Vontobel par un bénéfice d’exploitation en Allemagne, a annoncé le CEO Herbert Scheidt. Les investissements importants consentis sur le «second marché domestique» du groupe n’ont cependant pas encore été récupérés, précise la Frankfurter Allgemeine Zeitung.En Allemagne, où il vient d’ouvrir des succursales à Francfort et Cologne, Vontobel gère plus d’un milliard de francs suisses pour des particuliers.

Global head of asset finance & leasing (AFL) dans la division corporate & investment banking de la Deutsche Bank, Thomas Rûschen prendra au 1er mars les fonctions de directeur pour la gestion des grands comptes (key account management) à l'échelon mondial ainsi que la direction de la distribution pour l’Europe. De plus, comme il possède une expertise dans le domaine des actifs illiquides, il prendra la tête de DWS Access.

Legg Mason vient de signer un accord de distribution avec Allfunds en vertu duquel trois de ses fonds seront mis à la disposition du marché italien, rapporte Bluerating. Il s’agit du Legg Mason Permal Global Absolute Fund, du Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund et du Legg Mason Capital Management Opportunity Fund.

Le destin de Pioneer Investments, la société de gestion du groupe UniCredit, n’a pas encore été scellé et toutes les hypothèses restent ouvertes, indique Il Sole – 24 Ore. Un rapprochement italien avec Eurizon (Intesa Sanpaolo) est encore possible, mais dans le même temps le processus de sélection d’un partenaire industriel parmi les trois candidats étrangers (Amundi, Natixis et Resolution) se poursuit. Federico Ghizzoni, administrateur délégué d’UniCredit, a déclaré que les offres définitives devraient être présentées d’ici fin mars.

A fin janvier, l’encours d’Eaton Vance se situait à 191,74 milliards de dollars contre 185,24 milliards fin octobre et 161,58 milliards un an auparavant, dont 114,72 milliards contre respectivement 107,5 milliards et 98,46 milliards pour les produits actions.La hausse de 30,18 milliards de dollars sur un an des actifs sous gestion est attribuable à hauteur de 15,84 milliards de dollars à la hausse des marchés.Le bénéfice net du trimestre au 31 janvier est ressorti pour sa part à 59,28 millions de dollars contre 60,22 millions pour août-octobre et 51,54 millions pour la période correspondante de 2009/2010.

Les actifs des fonds d’investissement se sont accrus de 13,7% l’an dernier en Europe pour totaliser 8.025 milliards d’euros contre 7.061 milliards d’euros en 2009, selon les statistiques communiquées par l’Association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Après un pic de 8.200 milliards d’euros en juin 2007, les actifs avaient chuté à environ 6.000 milliards d’euros début 2009 avant de se redresser par la suite.La collecte nette des fonds coordonnés s’est élevée à 166 milliards d’euros, contre 150 milliards d’euros l’année précédente. Cette évolution s’est produite malgré une décollecte nette de 126 milliards d’euros du côté des fonds monétaires. Les fonds dédiés ont drainé un montant record de 149 milliards d’euros tandis que les fonds immobiliers ont recueilli 5 milliards d’euros. Au total, la collecte nette des fonds Ucits et non-Ucits a représenté 335 milliards d’eruos en 2010, contre 190 milliards d’euros en 2009.La collecte nette des fonds coordonnés à long terme (c’est-à-dire sans tenir compte des fonds monétaires) a atteint l’an dernier 292 milliards d’euros contre 192 milliards d’euros en 2009.La collecte nette des fonds domiciliés au Luxembourg et en Irlande s’est élevée l’an dernier à 215 milliards d’euros, soit 50 milliards d’euros de plus que la collecte nette des fonds Ucits dans leur ensemble. La part de marché du Luxembourg et de l’Irlande dans le secteur des fonds coordonnés s’est ainsi accrue à 44,1% A noter que le Luxembourg et l’Irlande ont aussi capté 46% de la collecte nette dans les fonds dédiés.

Depuis le 23 février, HSBC Global Asset Management (Deutschland) commercialise en Allemagne deux fonds obligataires spécialistes des marchés émergents, des compartiments de la sicav luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (GIF).Il s’agit du HSBC GIF Global Emerging Markets Investment Grade Bond, disponible en version distribution (LU0563701886) et capitalisation (LU0563701886). Ce produit investit en obligations d’Etat et en obligations d’entreprises. L’indice de référence est composé à 50 % du JP Morgan GBI-Emerging Markets Global Diversified Investment Grade Index et à 50 % du JP Morgan EMBI Global Investment Grade Index.L’autre produit est le HSBC GIF Global Emerging Markets Corporate Debt, qui existe en parts de distribution (LU0404503517) ou de capitalisation (LU0404503350). Le portefeuille sera investi en obligations d’entreprises notées en catégorie d’investissement (investment grade) ou non et l’indice de référence est le JP Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index - Diversified.Les deux fonds sont gérés par l'équipe de Guillermo Osses, head of emerging markets debt portfolio management.

RAB Capital va lancer un nouveau Ucits en utilisant la plate-forme SEB Prime Solutions de SEB Enskilda créée en septembre 2010. Le nouveau fonds réplique le long/short actions européennes Polaris Prime Europe de RAB. La société de gestion espère lever 100 millions d’euros pour ce produit.

André van den Heuvel, managing director de BlackRock, responsable des activités institutionnelles dans les pays du Benelux, va rejoindre ING Investment Management le 1er mai prochain en qualité de membre du management board responsable des activités de vente et de marketing pour l’ensemble de l’Europe.Il remplace à ce poste Michel van Elk qui, depuis novembre 2009, assumait ces fonctions parallèlement à ses responsabilités en tant que CEO d’ING IM Europe.

L’Association Suisse Produits Structurés (ASPS) compte un nouveau membre actif, la banque américaine Morgan Stanley. Cette présence renforce la plate-forme suisse de négoce de produits structurés, souligne l’ASPS dans un communiqué publié le 23 février. L’association défend désormais les intérêts de 19 émetteurs et de deux membres passifs qui couvrent 95% du volume du marché des produits structurés en Suisse.

Selon L’Agefi suisse, la société Berlin & Co., spécialisée dans les questions de «gestion de fortunes complexes», étend ses activités en venant s’installer en Suisse. Une nouvelle société nommée Berlin & Co. AG Schweiz et basée à Zurich a été fondée selon le droit suisse et est soumise aux autorités suisses de surveillance.

Au 31 décembre, les actifs gérés par Banque Sarasin ont dépassé l’objectif des 100 milliards de francs suisses fixé en 2006 pour se situer à 103,4 milliards de francs contre 93,7 milliards pour 2009 et 69,7 milliards pour 2008. La hausse est attribuable pour 13,4 milliards à des souscriptions nettes contre 12,5 milliards en 2009. Comme l’année précédente (lire notre article du 3 mars 2010), Sarasin a ainsi dépassé, avec 14 %, son objectif d’augmentation de la collecte qui avait été fixé pour 2010 à 10 %. La filiale suisse de Rabobank confirme par ailleurs l’objectif d’un encours de 150 milliards de francs suisses pour 2015.Au 31 décembre 2010, le montant des avoirs gérés selon une approche durable par le groupe Sarasin se montait à 13,4 milliards de francs. Leur part à la totalité des mandats de gestion gérés par le groupe Sarasin (y compris les fonds d’investissement internes) atteignait 30% à cette date.Cela posé, le coefficient d’exploitation s’est marginalement détérioré, à 77,6 % contre 77,1 %, ce qui n’a pas empêché le bénéfice net consolidé de progresser à 124,5 millions de francs contre 121,7 millions en ajusté (sans tenir compte de la dépréciation sur la participation dans NZB Holding) pour 2009 où le résultat déclaré était ressorti à 51,5 millions de francs.Le bénéfice d’exploitation de la division banque privée a bondi à 94,5 millions de francs contre 30,2 millions grâce à l’augmentation des encours, tandis que celui de la division asset management, products & sales augmentait de 20 % à 60 millions. En revanche, le résultat de la division trading & family offices a souffert de la baisse du bénéfice sur le négoce en compte propre et les opérations de trésorerie.Le résultat de la bank zweiplus ag n’est pas conforme aux attentes : des dommages causés par des actes frauduleux d’un partenaire de distribution en Allemagne ont exigé un correctif de valeur extraordinaire de 8 millions de francs qui a nettement réduit le bénéfice de la société.

Le groupe suisse Vontobel a poursuivi sa croissance l’an passé, malgré la volatilité des marchés et la lutte contre la fraude fiscale en Europe. Profitant néanmoins d’une forte collecte, la banque zurichoise a fait état pour 2010 d’un bénéfice net de 147,3 millions de francs, en progression de 7% par rapport à 2009, a indiqué le 23 février le groupe zurichois. Le bénéfice avant impôt s’est inscrit à 173,1 millions de francs, dont une contribution de 99,1 millions de francs de la banque privée et de la gestion d’actifs.La collecte nette s’est élevée à 5,5 milliards de francs (+7,3%), contre 2,1 milliards un an auparavant. Les actifs sous gestion ont progressé de 5% à 78,6 milliards de francs suisses. La clientèle privée a apporté 1,5 milliard de francs, tandis que la collecte auprès des clients institutionnels et des fonds de placement s’est élevée à 4 milliards de francs suisses nets, dont 2.8 milliards de francs proviennent des mandats de gestion. «La performance réalisée dans l’acquisition de nouveaux capitaux et les effets légèrement positifs du marché ont été contrebalancés par des taux de change défavorables à hauteur de 5,3 milliards de francs suisses au total», souligne le communiqué.Les nouveaux fonds ont pour l’essentiel été recueillis auprès de clients suisses, d’Europe centrale et de l’Est. En revanche, et contrairement à ses grands concurrents comme UBS, Credit Suisse ou Julius Baer, l'établissement n’a guère tiré profit des nouvelles fortunes asiatiques.Vontobel a par ailleurs annoncé des changements au sein du conseil d’administration et de la direction du groupe. Urs Widmer (70 ans), atteint par la limite d’âge, abandonnera la présidence du Conseil d’administration lors de la prochaine assemblée générale qui aura lieu le 3 mai 2011. Pour lui succéder, le Conseil d’administration propose aux actionnaires de nommer Herbert J. Scheidt (59). Le nouveau CEO du groupe Vontobel sera Zeno Staub (41), aujourd’hui responsable de l’unité d’affaires Asset Management et membre de la direction du groupe depuis 2003. Pour sa part, Wolfhard Graetz (65), membre du conseil d’administration depuis de longues années, ne se représente pas. Le conseil d’administration propose d’élire Clara Streit (42), depuis 2003 associée senior de McKinsey.

La branche institutionnelle de Pictet & Cie, Pictet Asset Management (PAM, 57 milliards de francs suisses d’encours obligataires et monétaires au 31 décembre), a annoncé le 23 février avoir recruté Roman Gaiser comme head of high yield et Andres Sanchez Blacazar comme co-head de la global & regional bond team.Le Suisse Roman Gaiser a quitté fin janvier Threadneedle (lire notre article du 1er février), où il était gérant vedette d’obligations européennes à haut rendement. Il rejoindra en avril l'équipe obligataire de PAM composée de Alexander Baskov et Prashant Agarwal.Pour sa part, Andres Sanchez Blacazar, qui était l’un des gérants de portefeuille senior chez Western Asset Management (groupe Legg Mason), rejoint en mars l'équipe obligataire mondiale et régionale de PAM qui gère 6 milliards de francs suisses.

Harewood Solutions (BNP Paribas CIB) a lancé le 22 février un fonds de rendement à destination des investisseurs britanniques, le IFSL Harewood US Enhanced Income Fund, structuré come un Oeic, rapporte Hedgeweek.Le fonds se propose de dégager une performance annuelle de 8% associée à une volatilité limitée par rapport à l’indice S&P Total Return. Les frais d’entrée ont été fixés à 1% maximum et la commission de gestion est de 0,75% par an.

En 2010, Henderson a vu son bénéfice sous-jacent avant impôts augmenter de 37 % à 100,7 millions de livres, contre 73,7 millions en 2009, sur des revenus en hausse de 35 % à 487,9 millions de livres.Ses encours sur l’année ont progressé de 6 % à 61,6 milliards de livres, grâce à un effet marché et change positif de 5,1 milliards de livres. La société a en revanche accusé des rachats nets de 1,4 milliard de livres. Elle souligne néanmoins avoir enregistré des souscriptions nettes de 2 milliards de livres sur des produits fortement margés.Henderson affiche une marge d’exploitation de 30 %, en hausse de 9 % en raison de la hausse des marchés, des souscriptions sur les produits fortement margés, des bénéfices de l’acquisition de New Star et de la poursuite de la maîtrise des coûts.Dans son rapport 2010, Henderson évoque son projet d’acquisition de Gartmore, qui vient elle aussi de publier ses résultats. Cette dernière fait état de rachats nets de 7,2 milliards de livres sur 2010. Une hémorragie qu’elle peine à endiguer puisque en janvier elle enregistre des rachats nets de 390 millions de livres et de 402 millions au 18 février. Ses encours reculent ainsi de 22,2 milliards de livres en 2009 à 17,2 milliards en 2009.

Le chef économiste de la BoE, Spencer Dale, a rejoint Martin Weale qui est en faveur d'une hausse de taux de 25 pb, contre 50 pb pour Andrew Sentance

Selon les minutes de la Banque d’Angleterre, son chef économiste, Spencer Dale, a rejoint Martin Weale et Andrew Sentance, qui sont en faveur d’une hausse de taux de 25 et 50 pb. Les six autres membres ayant voté le statu quo attendent de voir comment l’économie évoluera début 2011.

Un report au-delà de 2013 du remboursement des prêts accordés par les pays européens sera discuté lors du sommet des 24 et 25 mars prochains

Tandis que les marchés anticipent des sorties proches des politiques à taux zéro, et réagissent nerveusement aux moindres déclarations, il nous semble utile de rappeler l’histoire monétaire pour relativiser la situation actuelle.

Le superviseur français n'a pu faire élire son candidat à la direction de l'Autorité européenne des marchés, ni dans son comité de gestion

L’Indonésie va mettre aux enchères cette année 16 projets d’infrastructure d’une valeur globale équivalente à 24 miliards d’euros, selon le quotidien qui cite les propos de Dedy Priatna, ministre délégué chargé de la planification. Ces projets concerneront la construction d’autoroutes, de ponts, de chemins de fer, de centrales électriques et d’usines de traitement d’eau.

La filiale suisse de banque privée de la Société Générale refuse selon le quotidien suisse des documents à un juge américain en charge d’un volet d’une escroquerie à 7 milliards de dollars, à savoir l’affaire d’escroquerie pyramidale Allen Stanford. La position de la banque serait motivée par le secret bancaire. Son responsable a indiqué au quotidien que la banque ne commentait pas les affaires en cours dans les tribunaux.

xxx

Le groupe coté de private equity a décidé de relever à 29 cents par action son dividende du quatrième trimestre, alors qu’il s’établissait à 15 cents le trimestre précédent. Le résultat net économique, un indicateur largement employé par les fonds de capital investissement, a atteint 714,6 millions de dollars au dernier trimestre, contre 515,3 millions un an plus tôt. Ses actifs sous gestion s’élevaient à 61 milliards de dollars à fin décembre 2010.