Le secrétaire au Trésor américain a réédité aujourd’hui son appel à la Chine pour poursuivre le processus de réévaluation du yuan face au dollar. «Un renmibi plus fort, (au cours) plus déterminé par le marché contribuera à consolider l’objectif de la Chine de s’orienter vers une production à plus forte valeur ajoutée, de réformer son système financier et d’encourager la demande intérieure».

Le projet d’agence de notation européenne porté par Markus Krall, associé du cabinet de conseil Roland Berger, n’est pas abandonné,a indiqué le dirigeant. Treize investisseurs se seraient engagés à apporter chacun 10 millions d’euros, selon Le Monde, pour assurer un démarrage de l’agence au mois de juin avec de premières notations début 2013.

Le secteur privé a créé 119.000 emplois en avril aux Etats-Unis, alors que le marché attendait 177.000 postes supplémentaires, une donnée qui accroît le pessimisme des investisseurs avant la publication vendredi de la statistique américaine de l’emploi pour le mois écoulé. Cette statistique a pesé sur les marchés européens, le CAC 40 se reprenant en fin de séance pour clôturer en légère hausse de 0,37%. Wall Street évolue de son côté dans le rouge en séance.

Selon les chiffres publiés mercredi par le département du Commerce, les commandes à l’industrie ont reculé en mars de 1,5% après une hausse révisée à 1,1% en février. Les commandes d'équipements de transport ont chuté de 12,6% en mars en raison de la baisse des commandes d’avions civils. Les commandes de véhicules à moteurs et de pièces détachées ont été stables.

L'économie belge a renoué avec la croissance au premier trimestre et n'était pas en récession au second semestre 2011 contrairement à ce qui avait été initialement annoncé, ont montré des données publiées mercredi. Le PIB a progressé de 0,3% sur les trois premiers mois de l’année par rapport au trimestre précédent. En rythme annuel, la progression est de 0,5%, a annoncé la banque centrale belge.

Standard & Poor’s a relevé à CCC de la note de la dette souveraine grecque, qui n’est plus ainsi en situation de défaut, une décision sans surprise dans la mesure où le pays a réduit son passif d’un tiers environ au terme d’une restructuration de dette complexe et sans précédent. L’agence, qui a assorti la note d’une perspective stable, prévoit que la dette souveraine grecque restera élevée au cours des trois prochaines années, autour de 160 à 170% du PIB.

Le taux de chômage en zone euro a atteint 10,9% en mars, son niveau le plus élevé en 15 ans, selon Eurostat, en raison notamment des hausses enregistrées en Italie et en Espagne. Il a augmenté de 0,1 point de pourcentage par rapport à février. Sur les 27 pays de l’Union européenne, le chômage s’est stabilisé à 10,2%, touchant quelque 24,8 millions de personnes.

L’activité du secteur industriel dans la zone euro s’est de nouveau contractée en avril alors que le ralentissement dans les pays périphériques semble se propager à la France et l’Allemagne, selon les données définitives de l’enquête Markit auprès des directeurs d’achats. L’indice PMI est ressorti à 45,9 le mois dernier, un niveau inférieur à la première estimation (flash) de 46 et au seuil de 47,7 enregistré en mars. L’activité du secteur manufacturier retombe ainsi à son plus bas niveau depuis juin 2009. L’indice PMI de la zone euro évolue depuis neuf mois sous le seuil de 50 qui distingue une croissance ou une contraction de l’activité.

Le Portugal a adjugé 1,5 milliard d’euros de dette à court terme, servant des rendements en hausse. Le Trésor a levé un milliard d’euros à 12 mois, avec un rendement moyen de 3,908%, contre 3,652% lors de la précédente adjudication de ce type. Le ratio de couverture ressort à 2,7 contre 2,5 auparavant. Sur l'échéance à six mois, Lisbonne a adjugé 500 millions d’euros à un rendement de 2,935% (contre 2,90% précédemment). La demande a représenté 4,1 fois l’offre (contre 5 fois).

Pour janvier-mars 2012, le bénéfice net des activités conservées d’Ameriprise Financial, maison-mère des sociétés de gestion Columbia et de Threadneedle, est ressorti à 245 millions de dollars contre 312 millions pour la période correspondante de l’année dernière, le bénéfice d’exploitation se situant à 335 millions de dollars contre 344 millions.Le bénéfice avant impôt du pôle gestion d’actifs s’est situé à 108 millions de dollars contre 107 millions pour les premier et dernier trimestres de 2011.Au 31 mars, l’encours du pôle gestion d’actifs se situait à 463 milliards de dollars contre 465 milliards un an plus tôt, dont 344 milliards contre 363 milliards pour Columbia Management et 123 milliards contre 107 milliards pour Threadneedle.Threadneedle a enregistré des souscriptions nettes de 260 millions de dollars au premier trimestre contre des sorties nettes de 2,97 milliards pour la période correspondante de 2011 alors que Columbia subissait des sorties nettes de 5,12 milliards de dollars contre 2,3 milliards.

Morgan Stanley Smith Barney annonce le lancement de sa plateforme d’investissement responsable «Investing with Impact». Cette plateforme permet aux investisseurs particuliers et leurs conseillers de choisir leurs investissements selon des critères environnementaux et sociaux. MSSB compte environ 4 millions de clients ayant plus de 1700 milliards de dollars d’actifs financiers, précise un communiqué

Le fonds britannique Lion Capital est en négociations exclusives pour racheter les parts des deux premiers actionnaires extérieurs du groupe français d’optique Afflelou, en vue de l’acquisition du groupe, selon un communiqué commun publié lundi soir.Le capital d’Afflelou est actuellement détenu à 57,05% par le fonds d’investissement Bridgepoint, à 20,14% par le fonds Apax, et à 21,97% par la holding familiale du fondateur Alain Afflelou. En février, Bridgepoint et Apax avaient annoncé qu’ils mettaient en vente leurs parts respectives. Selon le quotidien économique Financial Times, citant des personnes proches du dossier, la transaction devrait s’effectuer sur la base d’une valorisation d’Afflelou de 780 millions d’euros.

Pour l’exercice au 31 mars, Legg Mason affiche un bénéfice net de 220,8 millions de dollars contre 253,9 millions pour 2010-2011. Mais Mark Fetting, chairman & CEO, a précisé que le gestionnaire a désormais terminé sa cure d’amincissement avec des économies annuelles de 140 millions de dollars sur ses charges et la redistribution aux actionnaires de 440 millions de dollars sous forme de rachats d’actions et de dividendes.A fin mars, l’encours ressortait à 643,3 milliards de dollars contre 627 milliards fin décembre, l’effet de la hausse des marchés (24,4 milliards de dollars) étant partiellement rogné par des remboursements nets de 4,9 milliards de dollars et des ventes pour 3,2 milliards. Par rapport à fin mars 2011 où il se situaient à 677,6 milliards de dollars, les actifs sous gestion ont diminué de 5 %.Legg Mason précise que l’encours total se composait de 55 % d’obligataire, de 26 % d’actions et de 19 % de monétaire au 31 mars. Les actifs gérés provenaient à 63 % des Etats-Unis.

Artio Global Investors s’est introduit en Bourse en septembre 2009, levant 650 millions de dollars. Depuis, la société de gestion qui appartenait à Julius Baer connaît une période difficile, relate The Wall Street Journal. Les encours sous gestion ont plongé de 48 % au premier trimestre à 26,6 milliards de dollars par rapport à l’année précédente notamment sous l’effet de rachats nets de clients. Depuis l’introduction en Bourse, la chute est de 52 %. Ses deux fonds phare, deux produits d’actions internationales, ont sous-performé en 2011.

City National Bank a annoncé qu’elle avait signé un accord pour le rachat de la société de gestion Rochdale Investment Management (4,8 milliards de dollars d’encours). Rochdale fusionnera avec City National Asset Management pour former un ensemble pesant plus de 18 milliards de dollars d’encours, baptisé City National Rochdale Investment Management.

BlackRock a annoncé l’admission à la négociation le 26 avril sur la plate-forme BATS de deux nouveaux ETF de iShares, des produits investis en obligations d’entreprises américaines correspondant à des catégories de qualité précises et qui viennent compléter le iShares Aaa-A Rated Corporate Fund (acronyme : QLTA) lancé en février.Il s’agit des fonds iShares Baa – Ba Rated Corporate Bond Fund (QLTB) et iShares B – Ca Rated Corporate Bond Fund (QLTC) qui sont chargés respectivement à 0,30 % et 0,55 %.

Dans la série de ses ETF Market Vectors, Van Eck a lancé le 25 avril le Market Vectors Morningstar Wide Moat Research ETF (acronyme sur NYSE Arca : MOAT). Ce fonds vise à répliquer l’indice Morningstar Wide Moat Focus Index (MWMFTR) qui utilise la recherche de Morningstar destinée à identifier les entreprises qui sont susceptibles de conserver leur avantage concurrentiel pendant au moins 20 ans.L’indice couvre les 20 actions dont la valorisation est la plus attrayante selon la méthodologie de Morningstar. Depuis son lancement en février 2007 et jusqu'à fin mars 2012, l’indice a généré une performance annualisée de 8,4 % contre 1,7 % pour l’indice S&P 500.Le MOAT, qui est le 48ème ETF de Market Vectors, est assorti d’un TFE plafonné à 0,49 % au moins juqu’au 1er mai 2013.

Pour son activité de courtage, Boursorama a publié au titre du premier trimestre 2012 un nombre d’ordres en France en hausse de 11%, par rapport au trimestre précédent, bénéficiant de la remontée des marchés actions au début du trimestre. Les ouvertures de comptes trading augmentent de 4 % par rapport au premier trimestre 2011, avec une multiplication par deux des ordres exécutés via mobile. Le PNB de l’activité courtage s’élève à 15,7 millions d’euros, en hausse de 18 % par rapport au quatrième trimestre 2011. Concernant l’assurance vie, au cours du premier trimestre 2012, la collecte nette de Boursorama est positive et s’établit à 24 millions d’euros. L’encours total augmente de 4 % à 2,5 milliards d’euros et le rapport UC/Euros reste élevé à 23 %, précise un communiqué. Les encours d’OPCVM s’élèvent à 826 millions d’euros et restent surpondérés en fonds non monétaires (89 % du total).

Groupama qui a publié son document de référence le 30 avril a réformé les règles de fonctionnement du conseil d’administration, rapporte L’Agefi. Les mesures arrêtées pour améliorer l’information financière des membres du conseil sont déployées depuis le 1er janvier 2012. En outre, «des actions de formation des administrateurs ont été engagées, à la demande, de manière à permettre à ces derniers de répondre aux enjeux des décisions prises par le conseil d’administration, notamment en matière financière». Une façon de reconnaître que certains administrateurs éprouvaient quelque peine à apprécier les conséquences financières de leurs décisions.

Emergence, le véhicule de place pour l’amorçage des fonds d’investissement vient de sélectionner le fonds Eiffel Investment Group (Eiffel IG) pour réaliser son premier investissement, rapporte L’Agefi. La sicav contractuelle investit via son compartiment «performance absolue» une enveloppe de 30 millions d’euros qui permettra au fonds crédit d’Eiffel de porter ses actifs à près de 70 millions d’euros. Eiffel IG vise des investissements à la fois sur le marché primaire et sur le marché secondaire de la dette obligataire corporate.

Le fonds Schroder ISF Pacific Equity change de nom. Géré par Robin Parbrook et son équipe, le produit sera rebaptisé SISF Asian Opportunities, afin de mieux rendre compte de son univers d’investissement et de ses objectifs.

Les sociétés de gestion renforcent leurs équipes commerciales et marketing dédiées aux investisseurs institutionnels, observe Financial News. Selon Paul Battye, directeur de Moorlands Human Capital, cité par le journal, dans les ventes institutionnelles, nous avons constaté un rebond de 25 % du nombre de mandats au premier trimestre par rapport à la période correspondante de l’an dernier.

Kurt Feuerman, qui a quitté Caxton Associates pour rejoindre AllianceBernstein en juin 2011 gère avec l’aide de cinq analystes le nouveau fonds luxembourgeois AB Select Absolute Alpha Portfolio* dont le portefeuille se composera de 60 à 120 lignes.Il s’agit d’un fonds de performance absolue, non benchmarké, qui est investi en actions américaines.*LU0736558973

Dans le cadre de son approche multi-teneurs de marché, UBS Global Asset Management a sélectionné la Deutsche Bank comme teneur de marché «stratégique"pour ses ETF, aux côtés de la Commerzbank et du pôle banque d’investissement d’UBS. L’accord a été annoncé le 26 avril.

Filiale de la Banque cantonale vaudoise (BCV), Piguet Galland & Cie SA aura un nouveau président du conseil d’administration en la personne de Gérard Haeberli, a indiqué le 1er mai la BCV dans un communiqué. Ce dernier succédera à Olivier Steimer, qui a occupé durant trois ans ce poste, parallèlement à celui de président du conseil d’administration du groupe BCV, qu’il conserve.Le groupe avait annoncé récemment la nomination d’Olivier Calloud comme CEO de Piguet Galland ainsi que la mise en place de la nouvelle stratégie de développement des activités de cette filiale en suisse romande. Dans ces conditions, Olivier Steimer a estimé que son mandat, qui s’achève le 25 mai prochain, était accompli. Le conseil d’administration de Piguet Galland proposera donc à l’assemblée générale qui aura lieu à la même date d'élire Gérard Haeberli à la présidence du conseil d’administration.

UBS annonce pour le premier trimestre 2012 avoir dégagé un bénéfice avant impôts ajusté de 2,2 milliards de francs avec une «amélioration du bénéfice dans toutes les divisions», selon un communiqué publié le 2 mai. Le bénéfice net s’inscrit à 827 millions de francs contre 1,8 milliard de francs un an plus tôt. La performance est toutefois en nette amélioration par rapport au dernier trimestre de 2011, qui affichait un bénéfice de 319 millions.La collecte nette dans les activités de gestion fortune a été de 11,3 milliards de francs. Les actifs sous gestion s’inscrivaient au 31 mars à 2115 milliards de francs suisses contre 2088 milliards de francs à fin décembre 2011. Dans le pôle Wealth Management, qui a dégagé un résultat en hausse de 70% à 803 millions de francs, la collecte nette a plus que doublé pour s'établir à 6,7 milliards de francs «grâce à d’importantes entrées de fonds en Asie-Pacifique, sur les marchés émergents et en Suisse, ainsi qu'à l'échelle internationale en provenance des clients très haut de gamme», indique la banque. Les actifs investis totalisaient 772 milliards de francs au 31 mars 2012, en progression de 22 milliards de francs par rapport au 31 décembre 2011 en raison de la collecte nette et de la hausse des marchés boursiers. La division Wealth Management Americas affiche un résultat avant impôts record de 209 millions de dollars, en progression de 34% par rapport au trimestre précédent. La collecte nette a plus que doublé durant le trimestre à 4,6 milliards de francs. Le résultat avant impôts de Global Asset Management au premier trimestre 2012 s’est élevé à 156 millions de CHF, contre 118 millions de CHF au quatrième trimestre 2011. Si l’on exclut les flux en rapport avec les placements monétaires, les sorties nettes de fonds de parties tierces se sont chiffrées à 2,9 milliards de francs, contre des entrées de fonds de 0,3 milliard de francs au trimestre précédent, un grand nombre de clients institutionnels ayant réduit ou résilié leurs mandats dans le cadre d’un réalignement de portefeuille. En excluant le flux en rapport avec les placements monétaires, les afflux d’argent frais de clients des activités de gestion de fortune sont ressortis à 0,3 milliard de francs contre des sorties de 0,8 milliard de francs au quatrième trimestre. .

Le gérant chinois le plus connu, Wang Yawei, a quitté la plus grande société de gestion du pays, China AMC, rapporte Asian Investor, qui précise que l’information a été confirmée par un dirigeant de la société. L’intéressé a démissionné. Les médias locaux spéculent sur sa future destination, qui pourrait se trouver à l’étranger. Wang Yawei, qui a travaillé 14 ans chez China AMC, s’est bâti une réputation en gérant le China AMC Large-cap Select Fund, qui a dégagé un rendement depuis 2004 – son lancement – de 1.176 % au 27 avril 2012.

Avec le UniGarant: Erneubare Energien (2018), le gestionnaire central des banques populaires allemandes, Union Investment compte lancer le 20 juin un fonds garanti focalisé sur les énergies renouvelables. La période de souscription, ouverte le 30 avril, s’achèvera le 15 juin. Union promet le remboursement à échéance (22 juin 2018) des montants investis hors droit d’entrée, frais de garde, distributions intercurrentes et prélèvements fiscaux éventuels. De surcroît, le fonds permet de participer à l'évolution moyenne d’un indice d’actions internationales du secteur d'énergies renouvelables, des exploitants d'éoliennes, de parcs d’installations solaires, de centrales hydroélectriques et d’installations géothermiques.Le portefeuille sera géré par Thomas Deser.A fin février, Union Investment gérait environ 90 fonds garantis pour un encours total de 16,1 milliards d’euros.CaractéristiquesDénomination : UniGarant: Erneuerbare Energien (2018)Code Isin : LU0729215185Droit d’entrée 4 %Commission de gestion : 0,80 % (maximum 1,5 %)Pénalité de sortie anticipée : 2 %

Dans sa première interview depuis sa prise de fonctions en tant que responsable en chef de la gestion d’actifs du groupe Allianz, Jay Ralph annonce qu'à l’avenir les résultats d’Allianz Global Investors (300 milliards d’euros d’encours pour le groupe et les clients externes) et de Pimco (1.300 milliards) seront publiés séparément, rapporte la Börsen-Zeitung. Jusqu'à présent, Allianz publiait seulement le résultat d’exploitation du pôle gestion d’actifs en ne mentionnant que les obligations et les actions, ce qui ne permettait pas de conclusions sur la performance individuelle des deux filiales.

Le 30 avril, la Deutsche Börse aannoncé avoir acquis le reliquat de 15 % d’Eurex Zürich AG auprès de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange/SIX Group) moyennant 295 millions d’euros et 5,3 millions d’actions Deutsche Börse (soit 2,7 % du capital de la société allemande). Auparavant, Deutsche Börse contrôlait 85 % d’Eurex, contre 50 % à l'époque du lancement.Cette transaction a un effet rétroactif au 1er janvier 2012 alors que le contrat initial avait été signé le 7 juin 2011 mais ne devait s’appliquer qu’après l’entrée en vigueur de la fusion entre la Deutsche Börse et NYSE Euronext.Le marché à terme Eurex continuera d'être exploité par Eurex Zürich AG.