Le britannique Lloyds Banking Group (LBG) a annoncé le 29 avril la vente de ses activités de banque de détail en Espagne à Banco Sabadell contre des actions et du numéraire. LBG recevra notamment 1,8% de Sabadell dans le cadre de cette opération. La part en actions est valorisée à 84 millions d’euros, à laquelle pourront s’ajouter jusqu'à 20 millions d’euros en numéraire.Lloyds explique que cette vente, dont la finalisation devrait intervenir dans les prochains mois, s’inscrit dans le cadre de sa stratégie de rationalisation de sa présence à l’international. Les deux groupes vont également collaborer pour explorer des opportunités d’affaires dans différents domaines, entre autres la gestion d’actifs.

Dans son Rapport d’Investisseur Responsable 2012, BNP Paribas Investment Partners revient sur sa politique d’investissement responsable au cours des dernières années. A fin 2012, la société de gestion indique gérer 240 milliards d’euros d’actifs intégrant les critères ESG. 20 milliards sont des actifs gérés en investissement socialement responsable (ISR). Un montant en constante évolution depuis dix ans. En 2009, les montants gérés en ISR représentaient 11 milliards d’euros.BNP Paribas IP a assisté l’an dernier à 1.279 assemblées générales, contre 396 en 2009. Au total, la société a participé dans le monde à 14.922 votes en assemblée, avec un taux d’abstention ou de vote contre de 17,7 %, indique le rapport.Concernant l’action sociétale, BNP Paribas IP indique avoir investi 25,5 millions d’euros en 2012 dans la microfinance à travers le monde et dans l’entreprenariat social en France. L’intégralité du rapport est consultable en pièce jointe (pdf).

A compter du 4 juin prochain, le fonds EasyETF SP GSCI Ultra Light Energy (EUR) sera radié d’Euronext Paris a annoncé Theam qui gère l’ETF.Caractéristiques : Nom : EasyETF GSUE EURCode Isin : LU0246046329

Le groupe Macif qui publiait hier ses résultats financiers en 2012 a fait état pour son pôle Finance-Epargne d’une baisse de la collecte de sa filiale d’assurance vie Mutavie. Cette dernière bénéficie néanmoins d’un encaissement net qui reste positif à 238 millions d’euros.Par ailleurs, le nombre de souscripteurs s’élève à 1,072 million (+ 3,3%), soit plus de 72 000 nouvelles souscriptions. L’épargne gérée s’établit à 17,3 milliards d’euros (+ 3,8%), les fonds propres et quasi fonds propres à 760 millions d’euros.

Carmignac Gestion a annoncé la division par dix de l’action du compartiment Carmignac Portfolio - Capital Plus A Euro acc (*). L’opération a été réalisée hier. «Les ordres passés jusqu’au cut off du vendredi 26 avril 2013 inclus ont été exécutés le 29 avril sur la valeur liquidative du 26 avril publiée ce même jour, donc sur la valeur ancienne de chaque action», indique le communiqué. Les ordres passés après le cut off du vendredi 26 avril 2013 tiennent compte du fractionnement. La première valeur liquidative fractionnée correspond à celle du 29 avril, publiée ce jour.(*) LU0336084032

D’après les statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg se montait fin mars à 2.528,92 milliards d‘euros soit 2,47 % de plus que fin février (2.468,07 milliards).La hausse de 60,85 milliards d’euros en un mois résulte pour 38,63 milliards de l’effet de marché et pour 22,21 milliards des souscriptions nettes.

EFG Financial Products (EFG FP) a nommé Nathan Parker au poste de directeur Operational Services. Il a pris ses fonctions ce lundi, a précisé le fournisseur de services de placement de produits structurés. Son prédécesseur, Valerio Roncone, a quitté l’entreprise fin mars pour se consacrer à d’autres défis, précise EFG FP lundi dans un communiqué publié le 29 avril.Dans ses nouvelles fonctions, Nathan Parker s’occupera de toutes les activités de back et middle office. Il rapportera au COO Michael Hölzle. Le nouveau directeur dispose de plus de 16 années d’expérience dans ce type d’activités auprès d’UBS, de la Deutsche Bank et de JPMorgan. Dernièrement, il était responsable du middle office Structured-Credit EMEA chez UBS.

La collecte nette des pôles de gestion de fortune du groupe UBS s’est élevée au premier trimestre à environ 24 milliards de francs suisses, leur plus haut niveau depuis 2007, selon un communiqué publié le 30 avril. Le bénéfice net s’est inscrit à 988 millions de francs suisses, en recul de 4,5% sur un an mais largement au-dessus des attentes des analystes.Wealth Management a enregistré un résultat avant impôts de 664 millions de francs suisses au premier trimestre 2013 contre 398 millions au trimestre précédent. La collecte nette de 15 milliards de francs est la lus importante depuis 2007.Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts de 251 millions de dollars contre un bénéfice avant impôts de 216 millions de dollars au trimestre précédent. Cette amélioration traduit une réduction de 3% des charges d’exploitation en raison notamment de provisions moindres pour actions en justice, questions réglementaires et similaires. La collecte nette s’est améliorée à 9,2 milliards de dollars.Global Asset Management a enregistré un bénéfice avant impôts de 190 millions de francs au premier trimestre 2013, contre 148 millions de francs au quatrième trimestre 2012. Hors placements monétaires, le pôle affiche une collecte nette de 5,1 milliards de francs suisses, contre une décollecte nette de 3,8 milliards de francs au trimestre précédent.

D’après le site Schweiz am Sonntag relayé par finews, Spiro Latsis, l’actionnaire de référence grec d’EFG International, a déménagé pour raisons fiscales de Bellevue, dans la banlieue de Genève, à Monaco.

Beate Bredesen a quitté la gestion du fonds Skagen Vekst, qui affiche un encours de 975 millions d’euros, rapporte Citywire. Elle avait été nommée gérante pour la stratégie en mars 2010. La responsabilité du fonds sera confiée aux co-gérants du fonds, Geir Tjetland et Ole Søeberg. Beate Bredesen devrait devenir gérante généraliste au sein de la société nordique.

DMC Partners, la société de capital investissement créée par des anciens dirigeants de Goldman Sachs l’année dernière, est sur le point de lever l’un des principaux fonds dédiés aux marchés en voie de développement, selon Financial News qui cite trois personnes proches du dossier. La société, basée à Londres et co-fondée par Edward Eisler, devrait réunir environ 2 milliards de dollars pour ce premier fonds. Elle ciblera les marchés comme l’Afrique sub-saharienne, l’Asie du Sud-Est, la Chine et la Russie.

Les sociétés de gestion au Royaume-Uni font face à l’opposition des actionnaires concernant le niveau élevé des rémunérations des dirigeants et notamment des bonus, rapporte le Financial Times fund management. Ainsi, le 2 mai, Schroders devrait affronter les protestations des actionnaires sur les rémunérations excessives des dirigeants, dont Michael Dobson, le directeur général, dont le bonus annuel en liquide a atteint l’an dernier 2,2 millions de livres, à comparer à un salaire de base de 400.000 livres.Pirc, le conseiller en gouvernance, recommande aux actionnaires de Henderson de voter contre les rémunérations élevées lors de l’assemblée générale de la société le 1er mai. Le mois dernier, Jupiter Asset Management a dû aussi essuyer le mécontentement des actionnaires concernant les bonus non plafonnés pour la direction, y compris pour le directeur général Edward Bonham Carter.

Jupiter a dévoilé un nouveau fonds “global equity income” pour Sebastian Radcliffe et Gregory Herbert, rapporte FundWeb. Le produit sera lancé le 30 avril. Il vise à obtenir un revenu élevé et croissant en investissant dans des actions mondiales.

Au 31 mars 2013, l’encours total d’Aberdeen Asset Management ressortait à 212,3 milliards de livres contre 193,4 milliards fin décembre et 187,2 milliards un an auparavant. Les souscriptions nettes durant les six mois à fin mars ont représente 4,39 milliards de livres, dont 1,1 milliard pour octobre/décembre, soit près de 3,3 milliards pour le premier trimestre de cette année, contre 3,33 milliards pour le trimestre à fin mars 2012. Depuis le début de l’exercice au 30 septembre 2013, l’effet de marché a généré des encours supplémentaires de 11,9 milliards de livres pendant que l’effet de change a contribué pour 8,8 milliards à la hausse des actifs gérés.Martin Gilbert, le CEO, a rapporté que pour le premier semestre de l’exercice le bénéfice distribuable s’est inscrit à 145,7 millions de livres contre 93,6 millions pour la période octobre 2011-mars 2012. Le conseil d’administration a décidé de servir un dividende intérimaire de 6 pence par action le 13 juin aux actionnaires enregistrés au 10 mai. Cela représente un gonflement de 36 % sur le dividende intérimaire distribué en 2012.Coup de frein envisagé pour les fonds d’actions Asie-PacifiqueLes souscriptions nettes sont surtout allées aux principaux produits actions, marchés émergents mondiaux, Asie-Pacifique et actions mondiales (lire Newsmanagers du 26 mars), mais également à la dette émergente, avec des rentrées nettes de 1,4 milliard de livres en six mois (contre 0,3 milliard l’an dernier), ce qui porte les actifs de la stratégie dette émergente à 7,5 milliards de livres, un bond en avant de 60 % sur un an.Martin Gilbert a indiqué que face à l’afflux incessant de souscriptions, Aberdeen AM songe à fermer certains de ses fonds d’actions Asie-Pacifique, qui ont attiré au total 4,46 milliards de livres en six mois tandis que les fonds actions émergentes mondiales drainaient plus de 3,26 milliards de livres. En mars, le gestionnaire avait introduit un droit d’entrée de 2 % sur les fonds actions émergentes mondiales domiciliés en Europe et au Royaume-Uni et fermé aux investisseurs son fonds actions émergentes mondiales aux Etats-Unis.

La société de gestion basée à Londres, Odey Asset Management, vient de renforcer sa participation dans Man Group à 6,07%, rapporte l’agence Reuters.Odey avait déjà porté sa participation au capital de la société de gestion alternative à 5,15% en octobre 2012. Depuis cette date, les actions Man se sont redressées de quelque 30%.

P { margin-bottom: 0.08in; }Carmignac Gestion has announced the split of Carmignac Capital Plus A EUR accumulation unit. From 29 April 2013, the net asset value of the unit will be divided by 10, meaning the number of units an investor holds will be multiplied by 10. On 25 April the rounded net asset value of Carmignac Capital Plus A EUR acc units was 11 332.06€. By splitting this unit, Carmignac Gestion will make the fund’s dynamic, diversified investment solutions accessible to a larger number of investors.This split will not result in either the listing or subscription/redemption orders being suspended and will have no tax implications. The newly-renamed Carmignac Capital Plus is a multi-asset and multi-strategy fund with a non-benchmarked management process based on highly flexible asset allocation and an active risk management. Its objective is to outperform the Euro OverNight Index Average (Eonia) by 2% annually and to control volatility in all market conditions.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Rockefeller Foundation (USD3.6bn in assets) has entered the world of impact investing, Financial Times Fund Management reports, in an interview with its chairwoman, Judith Rodin. It has already invested USD140m in this area, and Rodin predicts that it will represent 5-10% of the average portfolio in 10 years’ time.

P { margin-bottom: 0.08in; } The market operator NASDAQ OMX on 29 April announced its decision to launch NASDAQ OMX PSX, a platform which may claim a place as the preferred trading site for ETPs. The platform will be launched during the month of May, after the approval of the Securities and Exchange Commission (SEC) has been obtained.

P { margin-bottom: 0.08in; } The real estate fund division of Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), formerly known as RREEF, has announced that it has acquired the Metris office building (31,000 square metres) in Munich from the LaSalle German Income and Growth Fund, for EUR150m.The property, completed in 2011 and wholly leased to more than 25 businesses, mostly in the IT sector, has been added to the portfolio of the open-ended real estate fund grundbesitz europa, whose assets currently total EUR3.8bn, in 45 properties. With the acquisition of Metris, the proportion of German properties in the fund increases to 20.2% from 16.5%.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Hamburg-based Union Investment Real Estate (UIRE) has announced that on 1 June, Björn Thiemann will take over as head of the management team for the open-ended real estate funds UniImmo: Europa (DE0009805515) and UniImmo: Global (DE0009805556).Thiemann had previously been manager of the largest fund from Deka immobilien, the Deka-Immobilien Europa, with assets of about EUR12bn (see Newsmanagers of 29 April). He will now be responsible for managing funds with an overall volume of nearly EUR10bn (as of 28 February), including EUR8.24bn for the UniImmo: Europa and EUR1.72bn for the Global fund.

P { margin-bottom: 0.08in; } According tot the “State of World’s UNHW Population 2012-2013” report by the consultancy firm Wealth-X, the number of individuals with wealth of over USD50m in Asia fell 2.1%, to 42,895, and their assets overall have fallen 6.8%, to USD6.25trn. In Europe, the number of such individuals has fallen 1.9% (to 53,440), with a total of USD6.95trn, while in the United Staets, the number of UHNW persons increased 3.3% to 65,295, with a total of USD8.88trn.Switzerland has 5,595 people whose wealth exceeds USD50m, which represents an increase of 7.2%, or 395 people in one year, finews reports, on the basis of Wealth-X data. The increase in 2012, is largely due to a significant increase in the value of real estate in Switzerland, and to rises on Western stock markets. The arrival of high net worth immigrants has had only a slight impact on the overall development.

P { margin-bottom: 0.08in; } Total costs related to new regulations of platforms announced just before the weekend by the Financial Conduct Authority (FCA) total about GBP82m, or nearly EUR100m, Fundweb reports. For the sector, one-time costs will represent between GBP33m and GBP67.2m, while ongoing costs will range from GBP8.3m to GBP14.9m. For platforms, the one-time costs associated with dicontinuing commissions will total between GBP27.6m and GBP61.8m, while the ongoing costs will total between GBP7.2m and GBP13.8m Compared with FSA estimates published in June, these costs have run GBP16m over for one-time costs, and GBP4m for ongoing expenses.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British firm Lloyds Banking Group (LBG) on 29 April announced the sale of its retail banking activities in Spain to Banco Sabadell for equities and cash. LBG will receive 1.8% of Sabadell as part of the operation. The stake in equities is values at EUR84m, in addition to which up to EUR20m will be paid in cash. Lloyds explains that the sale, which is expected to be finalised in the next few months, comes as part of its strategy to rationalise its international presence. The two groups will also collaborate to explore business opportunities in various areas, including asset management.

P { margin-bottom: 0.08in; } Asset management firms in the United Kingdom are confronting opposition from shareholders concerning the high pay scales for executives, and particularly bonuses, Financial Times Fund Management report. On 2 May, Schroders is expected to meet with protests from shareholders about the excessive pay scales for management, including Michael Dobson, its CEO, whose annual cash bonus last year was GBP2.2m, compared with a base salary of GBP400,000. Pirc, the governance advisory firm, recommends that shareholders in Henderson vote against high pay scales at the firm’s general shareholders’ meeting on 1 May. Last month, Jupiter Asset Management had to confront discontented shareholders over uncapped bonuses for management, including for the CEO Edward Bonham Carter.

P { margin-bottom: 0.08in; } The London-based asset management firm Odey Asset Management has increased its stake in Man Group to 6.07%, the news agency Reuters reports. Odey had previously increased its stake in the capital of the alternative asset management firm to 5.15%, in October 2012. Since then, shares in Man have risen by about 30%.

P { margin-bottom: 0.08in; } As of 31 March 2013, total assets at Aberdeen Asset Management came to GBP212.3bn, compared with GBP193.4bn as of the end of December, and GBP187.2bn one year previously. Net subscriptions in the six months to the end of March totalled GBP4.39bn, of which GBP1.1bn were in October-December, and nearly GBP3.3bn in first quarter of this year, compared with GBP3.33bn in the quarter to the end of March 2012. Since the beginning of the fiscal year ending on 30 September 2013, market appreciation has generated additional assets of GBP11.9bn, while currency effects contributed GBP8.8bn to the increase in assets under management.Martin Gilbert, CEO, has reported that in the first quarter of the fiscal year, distributable profits totalled GBP145.7m, compard with GBP93.6m in the period from October 2011 to March 2012. The board of directors has decided to distribute an interim dividend of 6 pence per share on 13 June, to shareholders registered as of 10 May. That represents an increase of 36% compared with the interim dividend distributed in 2012.Brakes may be put on Asia-Pacific equity fundsNet subscriptions went mostly to the major equity products, global emerging markets, Asia-Pacific and global equities (see Newsmanagers of 26 March), but also to emerging market debt, with net inflows of GBP1.4bn in six months (compared with GBP0.3bn last year), bringing assets in the emerging market debt strategy to GBP7.5bn, up 60% year on year.Martin Gilbert has announced that, in light of these continual subscriptions, Aberdeen is preparing to close some of its Asia-Pacific equity funds, which have attracted a total of GBP4.46bn in six months, while global emerging market equity funds have attracted over GBP3.26bn. In March, the asset management firm introduced a front-end fee of 2% for global emerging market equity funds domiciled in Europe and the United Kingdom (see Newsmanagers of 11 February 2013), and closed its global emerging market equity funds in the United States to investors.

P { margin-bottom: 0.08in; } The German BVI association of asset management firms has announced that as of the end of December, depositary banks in Germany held in custody EUR1.2983trn, for 6,003 funds, including 2,115 open-ended funds (EUR333.95bn), and 3,888 institutional funds (EUR964.34bn).The BVI states that it has extended its data for depositary banks, in co-operation with the Praxisforum Depotbanken. This statistic also includes proceeds both from securities funds (2,061 open-ended funds and 3,602 institutional funds) and real estate funds (54 open funds and 286 institutional funds). It now also includes German funds from providers who do not belong to the BVI, funds launched in Germany for foreign providers, and assets in funds in the process of liquidation.The largest player is by farBNP Paribas Securities Services (Frankfurt branch), with EUR1,875bn, before State Street Bank (EUR176,9bn) and The Bank of New York Mellon SA/NV (Asset Servicing, Frankfurt branch) with EUR132,2bn. For institutional funds (Spezialfonds), BNP Paribas Securities Services is the leader, with EUR183.7bn, followed by the Bank of New York Mellon (EUR121.7bn), and JP Morgan with EUR108.7bn. State Street Bank, for its part, is the top player by far in the area of custody for open-ended funds, with a total of EUR79.9bn, followed by German firms, DekaBank Deutsche Girozentrale (EUR35.4bn) and DZ Bank (EUR26.6bn).

P { margin-bottom: 0.08in; } Alastair Gillespie, from Principal Global Investors, has joined BlackRock as chief investment officer for real estate in the Asia-Pacific region, to build a dedicated team, Asian Investor reports. Gillespie will be based in Singapore, and will report to Mark Howard-Johnson, global head of real estate securities, and Marc Desmidt, head of alpha strategies for Asia-Pacific. Gillespie joined Principal in April 2009. He was already based in Singapore, and was co-head of research and real estate for the Asia-Pacific region.

P { margin-bottom: 0.08in; } Arnim Kogge, from the private bank Ellwanger & Geiger, and Manfred Mühlheim, director of wealth management at the private bank Südwestbank, have become the two general directors of Vertiva Family Office, a new independent affiliate of Südwestbank. Südwestbank controls a 51% stake in its capital. The family office, which has a total of five employees, is headquartered in the Rothschild Haus in Stuttgart.Südwestbank has also announced the creation of a private banking office in Fellbach, as well as a branch in Tüttlingen for corporate clients.

P { margin-bottom: 0.08in; } In January-March 2013, pre-tax profits for the asset and wealth management (AWM) unit at Deutsche Bank were up by EUR13m compared with the corresponding period of last year, when they totalled EUR142m (see Newsmanagers of 30 April 2012). This growth is largely attributable to an increase of EUR88m, or 8% of revenues, of which EUR37m, or 8% of the increase was for portfolio and fund management, due to market appreciation and net subscriptions. Precise figures will be released on 30 April. IBIT is announced at EUR221m.Assets increased by EUR29bn in first quarter 2013, due to EUR18m in market appreciation, EUR8bn in currency effects, and EUR6bn in net inflows. After several quarters of net outflows, net subscriptions have been recorded for institutional active and retail management, and for wealth management. As of the end of March 2012, total assets for the AWM unit were declared at EUR820bn.For the group overall, net profits in first quarter 2013 totalled EUR1.661bn, compared with a loss of EUR2.513bn in October-December, and a net profit of EUR1.408bn in the corresponding period of last year. The cost-income ratio improved to 71% from 135% the previous quarter, and 76% in January-March 2012. The bank has also announced a capital increase through the issue of 90 million shares, intended to increase core tier 1 owners’ equity by EUR2.8bn. That will increase the Basel III ratio to about 9.5%, from 8.8% as of 31 March.